Bourrelier Group Sa · EURONEXT:ALBOU
Bourrelier Group Sa — Shareholder Meeting (June 2020)
62 slides from Bourrelier Group Sa's shareholder meeting presentation, Jun 23, 2020
Slide 1: Assemblée Générale Mixte 2020
Assemblée Générale Mixte 2020 23 juin 2020 -1- www.bourrelier-group.com
Slide 2: Ordre du jour
Ordre du jour ➢ Nomination du bureau ➢ Activité opérationnelle et financière ➢ Résolutions Partie Ordinaire ➢ Résolutions Partie Extraordinaire -2- www.bourrelier-group.com
Slide 3: Nomination du Bureau
Nomination du Bureau Il est précisé que Monsieur Jean-Claude Bourrelier, Président du Conseil d’administration, a assuré la présidence de l’Assemblée Générale, que Monsieur Jean-Michel Bourrelier (Directeur Général Délégué) et Madame Annabelle Bourrelier (Directrice Générale Déléguée) ont été désign
Slide 4: Sommaire activité opérationnelle et financière
Sommaire activité opérationnelle et financière ➢ Faits marquants ➢ Présentation de Bourrelier Group et organigramme au 31 décembre 2019 ➢ Activité du réseau au Benelux en 2019 et au 1er trimestre 2020 ➢ Stratégie d’investissement ➢ Eléments financiers 2019 ➢ Chiffres du premier trimestre 2020 ➢ Ince
Slide 5: Présentation de Bourrelier Group
Présentation de Bourrelier Group Organigramme au 31 décembre 2019 -5- www.bourrelier-group.com
Slide 6: Conseil d’Administration de Bourrelier Group
Conseil d’Administration de Bourrelier Group Jean Criton Yoann Bourrelier Jean-Michel Bourrelier Administrateur Indépendant* Directeur Général Délégué Directeur Général Délégué Annabelle Bourrelier Jean-Claude Bourrelier Directrice Générale Déléguée Président Directeur Général Comité de direction *D
Slide 7: Organigramme du Groupe au 31 décembre 2019
Organigramme du Groupe au 31 décembre 2019 -7- www.bourrelier-group.com
Slide 8: Faits marquants
FAITS MARQUANTS -8- www.bourrelier-group.com
Slide 9: Faits marquants
Faits marquants ➢ Impact norme IFRS 16 Depuis le 1er janvier 2019, application la norme IFRS 16 (retraitement des contrats de location supérieurs à 12 mois et à 5000 $). Désormais, le droit d'usage est amorti via les dotations aux amortissements au compte de résultat, et est reconnu en charge financ
Slide 10: Faits marquants
Faits marquants En France : ➢ Demandes de JG Capital Management, l'IDI en mai 2019 et Lazard Frères Gestion en juin 2019, détenant ensemble environ 9,5 % du capital, tendant au dépôt d'un projet d'offre publique de retrait suite à l'abaissement du seuil d'OPR à 90 % du capital ou des droits de vote
Slide 11: Activité 2019 du réseau au Benelux
Activité 2019 du réseau au Benelux - 11 - www.bourrelier-group.com
Slide 12: Activité 2019 au Benelux : parc magasins
Activité 2019 au Benelux ➢ Evolution du parc 73 magasins 74 magasins 74 magasins 72 magasins 74 magasins 73 magasins 75 magasins 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 25 *Magasins ouverts (hors Apeldoorn Noord) - 12 - www.bourrelier-group.com
Slide 13: Activité 2019 au Benelux
Activité 2019 au Benelux ➢ Fermeture Gamma Nimy-Maisières ▪ Fermeture effective le 2 février 2019 ➢ Reconstruction Karwei Apeldoorn Nord ▪ Le magasin est resté fermé en 2019 ▪ Réduction à une surface plus adaptée ▪ Implémentation du dernier concept Karwei Q - 13 - www.bourrelier-group.com
Slide 14: Activité 2019 au Benelux
Activité 2019 au Benelux M€ -1,46% 25 000 000 222,9 219,6 20 000 000 15 000 000 -3,01% 2018 10 000 000 2019 71,2 5 000 000 69,1 - CA Marge CA Marge 2018 2019 Evolution : ➢ Un chiffre d’affaires en diminution lié à la fermeture de magasins ➢ La saisonnalité reste conforme à l’historique *Marge caisse
Slide 15: Evolution 2019 par pays
Evolution 2019 par pays Belgique Hollande M€ M€ -0,32% -2,50% 106,6 106,3 116,3 113,4 -1,22% -4,21% 34,4 33,8 36,8 35,2 CA Marge CA Marge CA Marge CA Marge 2018 2019 2018 2019 Evolution : ➢ Une marge en valeur qui décroit plus vite que le CA - 15 - www.bourrelier-group.com
Slide 16: Evolution 2019 par pays à périmètre comparable
Evolution 2019 par pays à périmètre comparable Belgique Hollande Benelux M€ M€ M€ +1,55% +0,67% +2,38% 215,6 218,9 105,2 105,9 110,4 113,0 -0,37% +0,21% -0,03% 69,2 69,1 34,0 35,2 33,9 35,2 CA Marge CA Marge CA Marge CA Marge CA Marge CA Marge 2018 2019 2018 2019 2018 2019 Evolution : ➢ Un CA en lég
Slide 17: Impact Internet
Impact Internet % CA Tx marge Impact web Impact web 7,50 % 8,63 -2,00pt -2,26pt % 31,95% 31,45% 33,95 33,71 % 15,80 % 16,45 92,50 91,37 23,94 23,46 % % % % % % 7,67 % 7,49 % Magasin Web Frais / Magasin Web Frais / Web Web 2018 2019 2018 2019 ➢ L’augmentation du CA web dégrade le taux de marge - 17 -
Slide 18: Activité du Benelux au 1er trimestre 2020
Activité du Benelux au 1er trimestre 2020 ➢ Fermeture de Karwei Apeldoorn West ▪ Magasin non rentable ▪ Arrivée prochaine d’un concurrent important ▪ Réouverture d’Apeldoorn Noord ➢ Remodling de Gamma Geel ▪ Modernisation de la façade ▪ Merchandising revu ▪ La crise du Covid-19 a interrompu brutalem
Slide 19: Réouverture Karwei Apeldoorn Noord
Activité du Benelux au 1er trimestre 2020 ➢ Réouverture Karwei Apeldoorn Noord ▪ Surface : 4700 m² ▪ Un démarrage encourageant ▪ L’effet Covid-19 fausse l’analyse de l’efficacité du nouveau concept Karwei - 19 - www.bourrelier-group.com
Slide 20: Activité du Benelux au 1er trimestre 2020
Activité du Benelux au 1er trimestre 2020 ➢ Conflits entre Bourrelier Group et Intergamma ▪ Procédure au Tribunal (chambre des entreprises du Tribunal d’Amsterdam) sans succès ▪ Procédure en arbitrage concernant le respect des contrats de franchise toujours en cours ▪ Un coût de procédure non néglig
Slide 21: Nouveaux investissements et placements
Nouveaux investissements et placements - 21 - www.bourrelier-group.com
Slide 22: Stratégie d’investissement
Stratégie d’investissement Investissements majoritaires ➢ 47 opérations étudiées ➢ Aucune opération majeure n’aura été réalisée en 2019 Conditions de prix et de marchés des cibles étudiées & Conditions macro- économiques auront été jugées insuffisantes ➢ Un opération finalisée au cours du 1er trimes
Slide 23: Stratégie d’investissement
Stratégie d’investissement Investissements minoritaires ➢ Rappel du cadre ▪ entreprises qui cherchent des capacités financières supplémentaires pour financer leur développement ▪ co-investissements dans le respect des critères de sélection du groupe ▪ capitaux confiés à des gestionnaires reconnus et
Slide 24: Eléments financiers 2019
Eléments financiers 2019 - 24 - www.bourrelier-group.com
Slide 25: Chiffre d’affaires consolidé
Eléments financiers 2019 CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ EN MILLIONS D’EUROS 2018 2019 EVOLUTION 1er semestre 112,7 110,2 -2,24% BENELUX 2ème semestre 110,2 109,4 -0,66% PAR SEMESTRE Ensemble de l’exercice 222,9 219,6 -1,46% France 3,4 3,3 -1,00% PAR PAYS Belgique 106,6 106,3 -0,32% Pays-Bas 116,3 113,
Slide 26: Compte de résultat consolidé (1/2)
Eléments financiers 2019 : Compte de résultat consolidé (1/2) En millions d'euros 2018 2019 Variation Chiffres d'affaires HT 226,3 222,9 -1,48% Marge commerciale 77,3 74,7 -3,31% en % du CA 34,7% 34,0% Résultat opérationnel courant -0,3 -6,2 en % du CA -0,1% -2,8% - 26 - www.bourrelier-group.com
Slide 27: Compte de résultat consolidé (2/2)
Eléments financiers 2019 : compte de résultat consolidé (2/2) ➢ Passage du résultat opérationnel courant au résultat net consolidé 3,96 2,94 0,29 -1,10 -0,70 -2,16 -6,16 -19,30 -22,23 ROC Reliquat Bonus Honoraires Cession actifs Dépréciation Résultat Impôts Mise en Résultat Intergamma exceptionnels
Slide 28: Résultat net consolidé
Eléments financiers 2019 RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ En milliers d’Euros 2018 2019 Résultat net 82 702,2 - 22 274,0 - 28 - www.bourrelier-group.com
Slide 29: Extrait tableau de flux de trésorerie
Eléments financiers 2019 : Extrait tableau de flux de trésorerie En millions d'euros 2016 2017 2018 2019 VARIATION Résultat net consolidé 10,8 -48,7 82,7 -22,2 -126,8% CAF avant financier et impôt 42,8 22,5 2,1 27,2 +1195,2% Variation BFR -0,1 -8,7 5,3 12,9 +143,4% Impôts payés -4,1 -6,5 -4,9 1,5 -1
Slide 30: Emprunts
Eléments financiers 2019 : Emprunts (en milliers d’euros) 2018 2019 Dettes envers les établissements de crédit 35 758,8 32 769,5 Dettes locatives long terme 3 788,5 69 180,8 Emprunt et dettes financières diverses 277,7 0 Total des emprunts portant intérêt non courant (>1 an) 39 824,9 101 950,3 Dette
Slide 31: L’année boursière 2019
L’année boursière 2019 - 31 - www.bourrelier-group.com
Slide 32: Incertitudes et litiges
Incertitudes et litiges - 32 - www.bourrelier-group.com
Slide 33: Incertitudes et litiges
Incertitudes et litiges ➢ Suivi du litige Bourrelier Group – Jean-Claude Bourrelier & consorts / JG Capital Management ▪ Le jugement 19 mai 2020 rendu par le Tribunal de Commerce de Créteil a débouté entièrement JG Capital Management, actionnaire minoritaire de Bourrelier Group de ses diverses deman
Slide 34: Le calendrier financier 2020
Le calendrier financier 2020 26 février 2020 Chiffre d’Affaires 2019 5 mai 2020 Résultats annuels 2019 23 juin 2020 Assemblée Générale des actionnaires 16 juillet 2020 Chiffre d’affaires 1er semestre 2020 15 octobre 2020 Résultats semestriels 2020 - 34 - www.bourrelier-group.com
Slide 35: Commissaires aux comptes
Commissaires aux comptes Rapport sur les comptes 2019 - 35 - www.bourrelier-group.com
Slide 36: Rapports des Commissaires aux Comptes
Rapports des Commissaires aux Comptes 6 rapports émis au titre de l’exercice clos le 31/12/2019 ➢ 3 rapports concernant la partie ordinaire de l’assemblée ▪ Rapport sur les comptes annuels ▪ Rapport sur les comptes consolidés ▪ Rapport spécial sur les conventions réglementées ➢ 3 rapports concernant
Slide 37: Résolutions de l’assemblée générale ordinaire
Résolutions de la compétence de l’assemblée générale ordinaire (résolutions 1 à 14) - 37 - www.bourrelier-group.com
Slide 38: Première résolution
Assemblée Générale Mixte Partie ordinaire Première résolution Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2019 La résolution est adoptée à 98,26 % Par 6 117 736 voix pour et 108 019 contre - 38 - www.bourrelier-group.com
Slide 39: Deuxième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie ordinaire Deuxième résolution Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2019 La résolution est adoptée à 98,26 % Par 6 117 736 voix pour et 108 019 contre - 39 - www.bourrelier-group.com
Slide 40: Troisième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie ordinaire Troisième résolution Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2019 La résolution est adoptée à 100,00 % Par 6 117 736 voix pour et 0 voix contre - 40 - www.bourrelier-group.com
Slide 41: Quatrième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie ordinaire Quatrième résolution Conventions visées à l’article L. 225-38 du Code du Commerce La résolution est adoptée à 100,00 % Par 6 095 410 voix pour et 0 voix contre - 41 - www.bourrelier-group.com
Slide 42: Cinquième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie ordinaire Cinquième résolution Conventions visées à l’article L. 225-38 du Code du Commerce et conclues entre la Société et la société civile M14, actionnaire disposant d’une fraction des droits de vote supérieure à 10 % La résolution est adoptée à 98,26 % Par 6 117 7
Slide 43: Sixième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie ordinaire Sixième résolution Conventions réglementées relevant de l’article L. 225-38 du Code du Commerce qui ont été conclues sans autorisation préalable du Conseil d’Administration La résolution est adoptée à 98,26 % Par 6 095 412 voix pour et 108 019 contre - 43 -
Slide 44: Septième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie ordinaire Septième résolution Fixation du montant global annuel de la rémunération allouée aux membres du conseil d’administration La résolution est adoptée à 100,00 % Par 6 225 755 voix pour et 0 voix contre - 44 - www.bourrelier-group.com
Slide 45: Huitième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie ordinaire Huitième résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Jean-Claude BOURRELIER pour une durée de six (6) années La résolution est adoptée à 100,00 % Par 6 225 729 voix pour et 0 voix contre - 45 - www.bourrelier-group.com
Slide 46: Neuvième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie ordinaire Neuvième résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Jean-Michel BOURRELIER pour une durée de six (6) années La résolution est adoptée à 100,00 % Par 6 217 347 voix pour et 0 voix contre - 46 - www.bourrelier-group.com
Slide 47: Dixième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie ordinaire Dixième résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de Madame Annabelle BOURRELIER pour une durée de six (6) années La résolution est adoptée à 100,00 % Par 6 220 273 voix pour et 0 voix contre - 47 - www.bourrelier-group.com
Slide 48: Onzième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie ordinaire Onzième résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Jean CRITON pour une durée de six (6) années La résolution est adoptée à 100,00 % Par 25 646 voix pour et 0 voix contre - 48 - www.bourrelier-group.com
Slide 49: Douzième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie ordinaire Douzième résolution Ratification du transfert du siège social La résolution est adoptée à 100,00 % Par 6 225 755 voix pour et 0 voix contre - 49 - www.bourrelier-group.com
Slide 50: Treizième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie ordinaire Treizième résolution Autorisation à donner au conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société La résolution est adoptée à 98,26 % Par 6 117 736 voix pour et 108 019 voix contre - 50 - www.bourrelier-group.com
Slide 51: Quatorzième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie ordinaire Quatorzième résolution Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités La résolution est adoptée à 100,00 % Par 6 225 755 voix pour et 0 voix contre - 51 - www.bourrelier-group.com
Slide 52: Résolutions : partie extraordinaire
Résolutions : partie extraordinaire (résolutions 15 à 23) - 52 - www.bourrelier-group.com
Slide 53: Quinzième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie extraordinaire Quinzième résolution Autorisation au conseil d’administration pour réduire le capital de la société par annulation d’actions auto-détenues La résolution est adoptée à 98,26 % Par 6 117 736 voix pour et 108 019 voix contre - 53 - www.bourrelier-group.com
Slide 54: Seizième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie extraordinaire Seizième résolution Délégation au conseil d’administration lui donnant compétence pour procéder à l’émission de tout titre et/ou à l’augmentation du capital social, par émission d’actions ordinaires et/ou d’autres valeurs mobilières donnant accès au cap
Slide 55: Dix-septième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie extraordinaire Dix-septième résolution Délégation au conseil d’administration lui donnant compétence pour augmenter le capital social par incorporation de bénéfices, de réserves ou de primes et attribution d’actions gratuites ou élévation de la valeur nominale des act
Slide 56: Dix-huitième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie extraordinaire Dix-huitième résolution Délégation au conseil d’administration lui donnant compétence pour augmenter le capital social par émission – sans droit préférentiel de souscription d’actions ordinaires et/ou pour émettre toutes autres valeurs mobilières donnan
Slide 57: Dix-neuvième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie extraordinaire Dix-neuvième résolution Délégation au conseil d’administration lui donnant compétence pour augmenter le capital social par émission – sans droit préférentiel de souscription d’actions ordinaires et/ou pour émettre toutes autres valeurs mobilières donnan
Slide 58: Vingtième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie extraordinaire Vingtième résolution Autorisation donnée au conseil d’administration en cas d’augmentation de capital ou sans suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, d’augmenter le nombre de titres à émettre. La résolution est adoptée à 98,2
Slide 59: Vingt-et-unième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie extraordinaire Vingt-et-unième résolution Autorisation à donner au conseil d’administration en cas d’augmentation de capital ou sans suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, d’augmenter le nombre de titres à émettre. La résolution est adopté
Slide 60: Vingt-deuxième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie extraordinaire Vingt-deuxième résolution Mise en harmonie des statuts avec la législation en vigueur et autres modifications statutaires La résolution est adoptée à 98,26 % Par 6 117 736 voix pour et 108 019 voix contre - 60 - www.bourrelier-group.com
Slide 61: Vingt-troisième résolution
Assemblée Générale Mixte Partie extraordinaire Vingt-troisième résolution Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités La résolution est adoptée à 100,00 % Par 6 225 755 voix pour et 0 voix contre - 61 - www.bourrelier-group.com
Slide 62: Merci de votre attention
Merci de votre attention Contacts Carole Haddad Office Manager T+33 (0)6 63 31 22 73 c.haddad@bourrelier-group.com - 62 - www.bourrelier-group.com © Bourrelier Group | Diffusion forbidden without agreement