AB Artea Bankas · OMXVSE:ROE1L
AB Artea Bankas — Artea Emerging Markets Ex-Dictatorship Bond subfund — Debt Investor Presentation (April 2025)
20 slides from AB Artea Bankas's debt investor presentation, April 2025
Slide 1: Artea Emerging Markets Ex-Dictatorship Bond subfund
Artea Emerging Markets Ex-Dictatorship Bond subfund 2025 balandis
Slide 2: Svarbu žinoti
Svarbu žinoti Artea Emerging Markets Ex-Dictatorship Bond subfund (toliau – subfondas) yra UAB „Artea Asset Management“ (toliau – Valdymo įmonė) valdomo atvirojo suderintojo investicinio fondo „Artea sudėtinis fondas“ subfondas. Subfondo turtas investuojamas į vyriausybių, savivaldybių ir įmonių sko
Slide 3: Investavimo strategija
Investavimo strategija Kaip generuojama grąža?
Slide 4: Strategija
Strategija Tikslingi besivystančių rinkų vyriausybių ir įmonių emitentų obligacijų TOP pasirinkimai Tikslas: Strategija: • Fundamentaliai stiprių emitentų skolos bei vyriausybių vertybinių popierių, denominuotų eurais ar JAV doleriais, paieška besivystančiose rinkose (draudžiant valiutos riziką) pag
Slide 5: Grąžos šaltiniai
Grąžos šaltiniai Vertę naikinančių blogo Galimybių išnaudojimas kreditingumo emitentų investuojant ir į mažesnes arba denominuotų vietine obligacijų emisijas valiuta pozicijų vengimas Arbitražo galimybių tarp Aktyvus dalyvavimas to paties emitento EUR ir pirminėje ir antrinėje USD denominuotų rinkos
Slide 6: Tipinės obligacijos, į kurias investuojame: pavyzdys
Tipinės obligacijos, į kurias investuojame: pavyzdys Globalworth: • Stambus biurų paskirties NT valdytojas vidurio ir rytų Europoje, kurio portfelis sudaro daugiau nei 1 mln. kv.m. turto: • Investicinio turto vertė viršija 2,5 mlrd. eurų; • Objektai daugiausiai Lenkijoje ir Rumunijoje. • Stabilūs pi
Slide 7: Vengiame investicijų į valstybes su aukštu skolos ir BVP santykiu
Vengiame investicijų į valstybes su aukštu skolos ir BVP santykiu bei netvariais finansiniais rodikliais Grąža nuo 2018-12-31 Skirtumas Subfondas neinvestuoja į valstybes, Šri Lankos obligacijos USD 0.1% -16.6% kurios laikomos per daug rizikingos arba Ekvadoro obligacijos USD -22.2% -38.8% per daug
Slide 8: Valiutos kurso pokytis
Tik EUR arba USD: vengiame vietinių valiutų nepastovumo Subfondas investuoja tik į eurais ir JAV doleriais denominuotas emisijas, taip išvengdamas nenumatytų situacijų 40% TRY/EUR EGP/EUR BRL/EUR ARS/EUR 20% Valiutos kurso pokytis 0% -20% -40% -60% -80% -100% Šaltinis: Artea Asset Management, 2025 b
Slide 9: Pagrindinės charakteristikos ir palyginimai
Pagrindinės charakteristikos ir palyginimai
Slide 10: Subfondo investicijos
Subfondo investicijos Sektorius Valstybinės Valstybė Finansai Rumunija 9% Lenkija 5% 26% Kasdienio vartojimo Lietuva 9% prekės ir paslaugos Estija Energetika Kolumbija Latvija 10% Nekilnojamas turtas Grynieji 16% Meksika 11% Medžiagos Turkija 13% Moldova Gamyba Dramblio Kaulo Krantas Paragvajus Truk
Slide 11: Pajamingumas iki išpirkimo, %
Subfondo pajamingumas išlieka patrauklus Artea Emerging Markets Ex-Dictatorship Bond subfund 10.0 9.0 8.0 Pajamingumas iki išpirkimo, % 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 Šaltinis: Artea Asset Management, 2025 balandis
Slide 12: 5 didžiausios investicijos
5 didžiausios investicijos - Pirmaujanti sintetinės gumos ir izoliacinių medžiagų gamintoja Europoje; SNSPW 2 1/2 06/07/28 4.0% - Priimtinas skolos lygis, prieiga prie kapitalo injekcijų, jei to reikėtų; (Synthos SA) - Pirmaeilė garantuota emisija, siūlanti 4.2 % YTW apie 3 metų trukmei už BB+/BB/Ba
Slide 13: Grąža (procentais)
Stiprus lyginamojo indekso lenkimas 40% Artea Emerging Markets Ex-Dictatorship subfund Lyg. indeksas 30% 20% Grąža (procentais) 10% 0% -10% -20% 2016.07 2017.07 2018.07 2019.07 2020.07 2021.07 2022.07 2023.07 2024.07 Vid. metinė Sharpe Modifikuota Kintamumas YTM grąža rodiklis trukmė Subfondas 3.1%
Slide 14: Geresnė ilgalaikė grąža palyginus su konkurentais
Geresnė ilgalaikė grąža* palyginus su konkurentais (rūšiavimas pagal 5 m. grąžą) Nuo metų Nuo Max DD per Fondai 2 m. 3 m. 5 m. 3 m. Sortino pradžios 2016.07.01 3 metus Konkurentas #1 -1.5% 24.0% 20.9% 38.1% 16.0% 0.5% -11.7% Konkurentas #2 -0.2% 31.7% 19.7% 34.7% 38.8% 0.3% -17.5% Konkurentas #3 -1.
Slide 15: Priežastys investuoti į besivystančias rinkas
Priežastys investuoti į besivystančias rinkas Ekonominio augimo Demografinis pranašumas pranašumas prieš išsivysčiusias rinkas Metinis BVP Darbingo amžiaus populiacija 2027 augimas 2022 prognozė 2017-2021 2020 2050 prognozė DM 1.5% 2.4% 1.7% EM 3.5% 3.7% 4.3% DM 0.8 mlrd. 0.7 mlrd. Šaltinis: TVF EM
Slide 16: Summary
Summary Turto klasė Komanda Strategija Balansuota rizika ir grąža Investicijos į regionus, „Bottom-up“ principu Trumpos finansinės trukmės ir išsiskiriančius sparčiu Patyrusi komanda, turinti analizuojamos obligacijos ir patikima valiuta denominuotos ekonomikos ir gyventojų vertingą patirtį aktyviai
Slide 17: Papildoma informacija
= ‘O © E O [Tmt — © = O Oo oO © oO
Slide 18: ESG ir tvarumas
Y) © = 2 © eS oe) ”) uu
Slide 19: ESG integracija (SFDR 6 straipsnis)
ESG integracija (SFDR 6 straipsnis*) Investuojant vengiama kreipti kapitalą į mažiau tvarias veiklas, taip sumažinant nuostolių riziką Du pagrindiniai investicijų atrankos elementai ESG kontekste, naudojami obligacijų strategijose: Neigiamų veiksnių išskyrimas • Emitentai nedalyvauja / negauna didel
Slide 20: Ačiū už dėmesį ir sėkmės
Ačiū už dėmesį ir sėkmės artea.lt
Artea Emerging Markets Ex-Dictatorship Bond subfund — Debt Investor Presentation (April 2025) on 6ix