Kyoritsu Maintenance Co., Ltd. · TSE:9616
Kyoritsu Maintenance — FY2025 Earnings Presentation
35 slides from Kyoritsu Maintenance's earnings presentation, May 23, 2025
Slide 1: 2025年3月期 決算説明資料
2025年3月期 （2024/4- 2025/3） 決算説明資料 2025年5月23日 株式会社共立メンテナンス 〔証券コード 9616〕
Slide 2: 目次
目 次 01 2025年３月期 決算概要 P.02 02 2026年３月期 業績予想 P.15 03 中期経営計画 進捗状況 P.27 Copyright © kyoritsugroup.co.jp All rights reserved. 1
Slide 3: 2025年3月期 決算概要
01 2025年３月期 決算概要 P.02 02 2026年３月期 業績予想 P.15 03 中期経営計画 進捗状況 P.27 Copyright © kyoritsugroup.co.jp All rights reserved. 2
Slide 4: 2025年3月期 決算ハイライト
2025年3月期 決算ハイライト ２期連続最高益を更新、営業利益200億円超、前期比+55.1％の増配を予定 寮事業 （億円） 寮事業 雇用環境の改善を背景とする社員寮契約室数の大幅な 売 上 ドーミーイン事業 高 リゾート事業 コロナ影響期間 増加に加え、販売価格の適正化も奏功し増収増益 その他 営業利益 ホテル事業 204 167 国内外の宿泊需要が高まる中、積極的な販売活動の実施や 145 レベニューマネジメントも奏功し、ランニングコストや大規模 リニューアル工事費用などの増加を吸収して増収増益 112 その他 73 寮事業 • コスモスイニシア社の「持分法による投資利益」を計上 14
Slide 5: 連結業績と主要経営指標
連結業績と主要経営指標 （億円） 特殊要因 FY 3/24 FY 3/25 FY 3/25 左記要因除く 大規模 2023年4月 実績 業績予想 実績 前期対比 前期対比 ※2月7日上方修正 リニューアル 以降開業棟 持分法による 不動産流動化 (2023/4–2024/3) (2024/4–2025/3) (2024/4–2025/3) 工事増減分 増減分 投資利益 増減分 A B C D E A B C D E 売上高 2,041 2,300 2,289 +248 +12.2% -15 +59 +25 +178 +8.8% 営業利益 167 210 204 +37 +22.6% -25 +
Slide 6: 売上高および営業利益の事業セグメント別内訳
売上高および営業利益の事業セグメント別内訳 ▌ 売上高 ホテル合計 （億円） FY 3/24 実績 FY 3/25 実績 FY 3/24 1,255 ▌ セグメント別構成比 FY 3/25 実績 FY 3/25 1,392 （セグメント間内部取引消去前） 838 ■寮 ■ ドーミーイン ■ リゾート ■ 総合ビルマネジメント 728 ■ フーズ ■ デベロップメント ■ その他 523 549 527 554 226 271 6.8% 111 125 161 178 3.8% 36 99 21.0% 4.8% 4.6% 寮 ドーミーイン リゾート 総合ビル フーズ デベロップ その他 23.1
Slide 7: 営業利益の前期との乖離要因
営業利益の前期との乖離要因 営業利益 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 (億円) （4～6月） （7～9月） （10～12月） （1～3月） （4～3月） 主 要 因 FY 3/24 実 績 16 13 8 20 58 ・期初稼働率は前期比-1.2ポイント減の97.0%で FY 3/25 スタートしたものの、販売価格適正化や期中における 寮事業 実 績 19 12 8 20 60 販売強化により、 ランニングコストや 大規模リニューアル工事費用などの増加を吸収して増益 差異 +3 -0 -0 -0 +1 FY 3/24 実 績 28 40 39 18 126 ・旺盛な国内外の需要を的確に捉え、販売
Slide 8: 寮事業 売上高および営業利益
寮事業 売上高および営業利益 ▌売上高 前年同期から 26.2億円／5.0％の増収 （億円） 1 販売価格適正化に伴う増収 +17.9 稼働減少に伴う減収 -6.8 +11.7 +2.3 +11.1 +1.1 2 販売価格適正化および稼働増加 +2.0 4 2 3 契約金減少 -0.9 1 549.2 3 FY 3/25開業棟 8棟（907室） ドーミー大森北 50室 グローバルハウス仁川 138室 523.0 ドーミー西葛西北口 53室 KU ROKKO HOUSE 175室 ドーミー西葛西南口 122室 ドーミー大阪京橋 220室 ドーミー千種南 62室 ドーミー堺海岸通り 87室 FY
Slide 9: 寮事業 期初稼働率および契約別室数推移
寮事業 期初稼働率および契約別室数推移 期初稼働率（%） 定員数 学生 留学生 社員 ドミール FY 3/25 FY 3/26 前期対比 （室） コロナ影響期間 期初稼働率 97.0% 97.4% +0.4pt 98.3 98.3 97.7 98.7 98.2 物件数（棟） 526 536 +10 97.0 97.4 93.7 93.5 定員数（室） 44,966 46,266 +1,300 92.1 46,266 44,025 44,966 43,444 稼働数（室） 43,624 45,082 +1,458 41,534 41,717 40,602 6,416 39,270 37,741
Slide 10: ドーミーイン事業 売上高および営業利益
ドーミーイン事業 売上高および営業利益 ▌売上高 前年同期から 110.0億円／15.1％の増収 （億円） 1 RevPAR上昇に伴う増収 +77.7 +35.1 +0.6 ＠13,655円（前期対比 +1,196円） +77.7 3 -3.4 2 FY 3/24開業棟 4棟（750室） 4 2 9月 青森 194室 2月 EX豊橋 170室 838.0 1月 野乃別府 269室 3月 野乃浅草別邸 117室 1 728.0 FY 3/25開業棟 1棟（78室） 3 10月 global cabin 横浜中華街（リニューアル） 78室 FY 3/24 既存棟 FY 3/24 FY 3/25 そ
Slide 11: ドーミーイン事業 稼働率、客室単価およびRevPARの月別推移
ドーミーイン事業 稼働率、客室単価およびRevPARの月別推移 稼働率※ 稼働率※1 客室単価※ 客室単価※1 RevPAR※ RevPAR※1 速報 ▌ 稼働率 （％） 24 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 （千円） 91.5% 91.4% 91.8% 87.7% 88.2% 90.7% 88.8% 87.5% FY 3/24 85.5 87.3 89.4 86.2 87.1 22 86.6% 85.2% 84.7% 86.6% 87.6% 88.4% 86.0% 88.1% 86.7% 87.2% 86.9% FY 3/25 84.7 86.8 90.2 86.1 87.0 83.7%86.
Slide 12: リゾート事業 売上高および営業利益
リゾート事業 売上高および営業利益 ▌売上高 前年同期から 26.7億円／5.1％の増収 （億円） +42.7 +5.1 1 RevPAR上昇に伴う増収 +42.7 ＠38,336円（前期対比 +2,922円） 2 1 -21.0 3 2 FY 3/24開業棟 1棟（75室） 527.6 554.4 9月 ラビスタ横須賀観音崎テラス 75室 3 大規模リニューアル工事増減分 -9.6 FY 3/24 既存棟 FY 3/24 その他 FY 3/25 能登海舟 休館 他 -11.4 開業棟 ▌営業利益 前年同期から 8.9億円／41.0％の増益 （億円） +19.6 +1.5 -12.2 1 Re
Slide 13: リゾート事業 稼働率、客室単価およびRevPARの月別推移
リゾート事業 稼働率、客室単価およびRevPARの月別推移 稼働率※ 客室単価※ RevPAR※ 稼働率※1 客室単価※1 RevPAR※1 速報 ▌ 稼働率 （％） 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 （千円） 86.4% 86.7% 84.2% 84.2% 86.4% 80.8% 82.8% 78.8% 79.0% FY 3/24 71.1 80.4 81.1 75.4 77.1 77.1% 71.3% 80.7% 77.8% 72.7% 80.0% 80.1% FY 3/25 73.4 78.5 84.4 77.5 78.5 74.0% 74.9% 76.2% 77.6% 71.2% 70.8
Slide 14: 連結貸借対照表・Net D/E レシオ
連結貸借対照表・Net D/E レシオ ▌連結貸借対照表 ▌Net D/E レシオ 2024年3月末 2025年3月末 長期借入金 短期借入金 CB Net 有利子負債（億円） Net D/Eレシオ コロナ影響期間 資産 負債 資産 負債 2,709億円 1,843億円 3,014億円 2,021億円 （+305億円） （+177億円） 1,235 有利子負債 1,054 1,067 有利子負債 現預金 現預金 1,492億円 982 979 1,386億円 256億円 318億円 （+106億円） （-61億円） 751 667 ※CB300億円を含む ※CB300億円を含む 615 565
Slide 15: 配当／株主優待
配当／株主優待 ▌配当 ▌株主優待 中間配当（円） 期末配当（円） ⚫ 「株主優待券」（年２回）と「長期保有株主優待券」（年１回）の拡充 2025年３月末日株主名簿記載の株主様より適用 38.0 （円） コロナ影響期間 +13.5円 ご所有株式数 変更前※ 変更後※ 差異 （+55.1％） 24.5 22.0 増配 100株以上 ～ 200株未満 3,000 6,000 +3,000 22.5 22.5 200株以上 ～ 500株未満 3,000 12,000 +8,000 20.0 500株以上 ～ 1,000株未満 8,000 22,000 +14,000 15.5 11.5 1,000株
Slide 16: 2026年3月期 業績予想
01 2025年３月期 決算概要 P.02 02 2026年３月期 業績予想 P.15 03 中期経営計画 進捗状況 P.27 Copyright © kyoritsugroup.co.jp All rights reserved. 15
Slide 17: 連結業績予想ハイライト
連結業績予想ハイライト ３期連続最高益更新、営業利益250億円、21.1%の増配を計画に織り込む 寮事業 その他 （億円） ・ 4月に12棟1,364室を開業し、期初稼働率は前期から 売 上 ドーミーイン事業 高 リゾート事業 コロナ影響期間 0.4ポイント高い97.4％と高稼働でスタート 寮事業 ・ 新規開業事業所の増収効果に加え、販売価格の適正化に 営業利益 250 について継続的に取り組み、増収増益を計画 204 167 ホテル事業 145 112 ・ 「開発・開業元年」として、6棟943室の新規開業を計画 73 ・ 国内外の旺盛な需要を的確に捉え、ダイナミックプライ シングによるレベニ
Slide 18: 連結業績予想：主要経営指標
連結業績予想：主要経営指標 （億円） 特殊要因 FY 3/25 FY 3/26 左記要因除く 大規模 2024年4月 実績 業績予想 前期対比 リニューアル工事 以降開業棟 不動産流動化 前期対比 (2024/4–2025/3) (2025/4–2026/3) 増減分 増減分 増減分 A B C D A B C D 売上高 2,289 2,740 +450 +19.7% -7 +39 +287 +131 +5.7% 営業利益 204 250 +45 +22.0% +11 -5 +16 +22 +11.1% 経常利益 214 250 +35 +16.7% 当期純利益 145 180 +34 +2
Slide 19: 連結業績予想：事業セグメント別内訳
連結業績予想：事業セグメント別内訳 ホテル合計 ▌ 売上高 FY 3/19実績 （億円） FY 3/19実績 783 FY 3/25実績 1,392 ▌ セグメント別構成比 FY 3/26 業績予想 FY 3/25実績 FY 3/26業績予想 （セグメント間内部取引消去前） FY 3/26業績予想 1,512 838 910 ■寮 ■ ドーミーイン ■ リゾート ■ 総合ビルマネジメント 601 ■ フーズ ■ デベロップメント ■ その他 549 576 554 489 455 327 385 271 234 204 155 69 125 134 158 99 124 178 6.7% 18
Slide 20: 寮事業 連結業績予想 売上高および営業利益
寮事業 連結業績予想 売上高および営業利益 ▌売上高 前年同期から 27.3億円／5.0％の増収 （億円） 1 販売価格適正化および稼働増加 +11.9 契約金減少 -3.1 +18.0 +0.4 +8.8 +0.1 4 2 販売価格適正化および稼働増加 +0.9 3 契約金減少 -0.8 2 1 FY 3/26開業棟 12棟（1,364室） 576.5 3 ドーミー相模大野2 53室 ドーミー名駅亀島アネックス 89室 ドーミー坂戸駅前 172室 ドーミー壬生三条 77室 549.2 ドーミー浦安3 33室 ドーミー西大路五条 114室 ドーミー札幌西18丁目 147室 ドーミー岡山南方 1
Slide 21: 新規開業 寮事業・シニア事業
新規開業 寮事業・シニア事業 寮事業では、岡山県 香川県 徳島県 の3県に新たに進出 ▌ 寮事業 ※すべて2025年4月開業 岡山県 施設名 都道府県 室数 ドーミー相模大野2 神奈川県 53室 ドーミー坂戸駅前 埼玉県 172室 岡山県 ドーミー浦安3 千葉県 33室 ドーミー札幌西18丁目 北海道 147室 ドーミー札幌西11丁目 北海道 100室 ドーミー仙台川内Hills 宮城県 156室 ドーミー名駅亀島アネックス 愛知県 89室 徳島県 ドーミー壬生三条 京都府 77室 ドーミー岡山南方 ドーミー西大路五条 京都府 114室 ドーミー岡山南方 岡山県 178室 ドーミー高松錦町 香
Slide 22: ドーミーイン事業 連結業績予想 売上高および営業利益
ドーミーイン事業 連結業績予想 売上高および営業利益 ▌売上高 前年同期から 72.2億円／8.6％の増収 （億円） +57.7 1 RevPAR上昇に伴う増収 ＠14,549円(前期対比+753円) +57.7 +1.1 +10.7 +2.8 2 3 4 2 FY 3/25開業棟 1棟（78室） 1 10月 global cabin 横浜中華街（リニューアル） 78室 910.3 FY 3/26開業棟 4棟（637室） 838.0 3 10月 敦賀 199室 11月 御宿野乃 熊本 191室 10月 EXPRESS 雲南 94室 2月 御宿野乃 福井 153室 4 大規模リニューアル工事増減
Slide 23: 新規開業 ドーミーイン事業
新規開業 ドーミーイン事業 野乃シリーズを中心に4事業所を開業 ▌ ドーミーイン事業 進出済 40 施設名 都道府県 室数 開業月 敦賀 福井県 199室 2025年10月 ■ 進出済 ■ 未進出 EXPRESS雲南 島根県 94室 2025年10月 島根県 御宿野乃 熊本 熊本県 191室 2025年11月 御宿野乃 福井 福井県 153室 2026年2月 福井県 合計 4棟 637室 EXPRESS雲南 熊本県 御宿野乃 福井 福井県 御宿野乃 熊本 敦賀 Copyright © kyoritsugroup.co.jp All rights reserved. 22
Slide 24: ドーミーイン事業 連結業績予想 KPI推移
ドーミーイン事業 連結業績予想 KPI推移 稼働率※ 客室単価※ RevPAR※ （千円） コロナ影響期間 業績予想 90.0% 90.8% 89.0% 88.1% 85.9% 87.0% 86.9% 87.9% 73.9% 64.7% FY 3/25 FY 3/26 前期対比 15.8 16.5 14.3 OCC （％） 86.9 87.9 +1.0pt 10.8 11.0 11.8 13.7 14.5 10.4 10.6 12.4 8.7 ADR 9.3 9.7 10.0 9.4 7.9 10.1 （千円） 15.8 16.5 +4.3％ 6.4 5.1 RevPAR （千円） 13.7
Slide 25: リゾート事業 連結業績予想 売上高および営業利益
リゾート事業 連結業績予想 売上高および営業利益 ▌売上高 前年同期から 47.2億円／8.5％の増収 （億円） +54.5 +2.5 1 RevPAR上昇に伴う増収 +54.5 2 -9.7 ＠41,833円（前期対比 +3,615円） 1 3 2 FY 3/26開業棟 2棟（306室） 554.4 601.7 3月 京都御室花伝抄 67室 3月 ラビスタ熱海テラス 239室 FY 3/25 既存棟 FY 3/26 その他 FY 3/26 3 大規模リニューアル工事増減分 他 -9.7 実績 開業棟 業績予想 ▌営業利益 前年同期から 4.1億円／13.6％の増益 （億円） +24.2 -6
Slide 26: 新規開業 リゾート事業
新規開業 リゾート事業 複合型ホテル ラビスタ熱海テラスを開業 ▌ リゾート事業 進出済 21 施設名 都道府県 室数 開業月 京都御室花伝抄 京都府 67室 2026年3月 ■ 進出済 ■ 未進出 ラビスタ熱海テラス 静岡県 239室 2026年3月 合計 2棟 306室 京都府 京都御室花伝抄 静岡県 ラビスタ熱海テラス Copyright © kyoritsugroup.co.jp All rights reserved. 25
Slide 27: リゾート事業 連結業績予想 KPI推移
リゾート事業 連結業績予想 KPI推移 稼働率※ 客室単価※ RevPAR※ （千円） コロナ影響期間 業績予想 85.6% 86.1% 82.8% 80.5% 76.8% 78.2% 76.2% 76.3% 59.9% 51.8% FY 3/25 FY 3/26 前期対比 48.9 52.0 46.6 45.9 42.4 42.9 41.6 42.1 40.8 41.5 OCC （％） 78.2 80.5 +2.2pt 41.8 38.2 35.0 35.7 35.1 35.3 32.7 32.2 ADR （千円） 48.9 52.0 +6.4％ 24.1 24.9 RevPAR （千円）
Slide 28: 中期経営計画 進捗状況
01 2025年３月期 決算概要 P.02 02 2026年３月期 業績予想 P.15 03 中期経営計画 進捗状況 P.27 Copyright © kyoritsugroup.co.jp All rights reserved. 27
Slide 29: 中期経営計画進捗 定量目標
中期経営計画進捗 KYORITSU Growth Vision Rise Up Plan 2028 定量目標 寮事業およびホテル事業を中心に着実な成長を遂げ、5年間の売上高平均成長率10％、営業利益平均成長率30％を目標とする COVID-19 回復期 再成長期 COVID-19 回復期 再成長期 2028年目標 （億円） 寮事業 売 3,000 上 シニア事業 2,800 350 高 （ 左 リゾート事業 2,740 300 売上 2,800億円 ドーミーイン事業 軸 2,289 2,500 ） その他 250 前中期経営計画 営業利益(右軸) 2,041 204 280 250 営業利益
Slide 30: 中期経営計画進捗 外部成長
中期経営計画進捗 外部成長 KYORITSU Growth Vision Rise Up Plan 2028 新規開発による居室および客室数の増加と販売価格の適正化を進め、トップラインの向上を図る = 新規開発による 販売価格の トップラインの 室数の増加 適正化 向上 ▍開発計画の進捗 ▍販売価格の進捗状況 ▍売上高の推移 定員数 FY 3/28 FY 3/26 FY 3/28 ADR FY 3/28 FY 3/26 売上高 FY 3/28 FY 3/26 進捗率 進捗率 進捗率 進捗率 (千室) 中計目標 予想 見込 (千円) 中計目標 予想 (億円) 中計目標 予想 寮 50.0 46.
Slide 31: 中期経営計画進捗 内部成長
中期経営計画進捗 内部成長 KYORITSU Growth Vision Rise Up Plan 2028 DX活用による集客費用の適正化と労働生産性の向上を進め、収益性の向上を図る DX活用による 集客費用の適正化 DX活用による 労働生産性の向上 = 収益性の向上 ▍自社サイト予約比率の状況 ▍人員および人件費の状況 ▍ポジティブインパクト • ホテルスマートチェックインおよび • メンバーシップとアプリの利用促進 利益ベース FY 3/28 FY 3/26 進捗率 FY 3/28 進捗率 自動精算機を活用した省人化 (億円) 中計目標 予想 見込 • ホテル予約システムのリニューアル
Slide 32: 中期経営計画進捗 投資および株主還元と資金調達
中期経営計画進捗 投資および株主還元と資金調達 KYORITSU Growth Vision Rise Up Plan 2028 今後の更なる成長ステージの実現に向け、積極的な開発投資および大規模リニューアル・DX投資を計画 投資資金は、回復する営業キャッシュフローに加え、不動産流動化や金融機関からの調達を活用 不動産流動化については、SMFLみらいパートナーズ株式会社との「新包括基本協定」の締結により具体化 資金調達 投資及び株主還元 合計 2,400億円 金融機関調達 方針 ▍再成長に向け5年総額2,400億円の投資を実施 (元本･CB償還分含む) 700億円⇒600億円 開発投資 ▍新規
Slide 33: 寮事業およびホテル事業の開業見込み
寮事業およびホテル事業の開業見込み 実績 意思決定済 ・ 事業化予定 FY 3/24 FY 3/25 FY 3/26 FY 3/27 FY 3/28 +12棟* +1,037室* +8棟* +907室* +12棟* +1,364室* +10棟* +2,195室* +11棟* +1,245室* 期末棟数 519棟 期末棟数 526棟 期末棟数 536棟 期末棟数 546棟 期末棟数 557棟 期末定員室数 44,057室 期末定員室数 44,908室 期末定員室数 46,185室 期末定員室数 48,380室 期末定員室数 49,625室 リース比率 86.9％ リース比率 87.1％ リース比
Slide 34: 重要な注意事項
重要な注意事項 本注意事項において、「プレゼンテーション（presentation）」とは、本プレゼンテーションにおいて株式会社 共立メンテナンス（以下、「共立」）によって説明また は配布された本書類、口頭のプレゼンテーション、質疑応答および書面または口頭の資料を意味します。本プレゼンテーション（それに関する口頭の説明およ び質疑応答を含みます）は、いかなる法域においても、いかなる有価証券の購入、取得、申し込み、交換、売却その他の処分の提案、案内もしくは勧誘またはい かなる投票もしくは承認の勧誘のいずれの一部を構成、表明または形成するものではありません。 共立が直接的に、または間接的に投資して
Slide 35: KWH OK DIC,
KWH OK DIC, KY@RITSU HOTELS & DORMITORIES