Kyocera Corporation · TSE:6971
Kyocera — H1 FY2020 Earnings Presentation
23 slides from Kyocera's earnings presentation, Nov 1, 2019
Slide 1: 2020年3月期上期 決算説明会
2019年11⽉1⽇ 2020年3⽉期上期 決算説明会 代表取締役社⻑ ⾕本 秀夫
Slide 2: 1. 2020年3月期上期 決算概要
CR KYOCERA | 60: 1. 202043A3) FH REZ
Slide 3: 2020年3月期上期 決算概要
2020年3⽉期上期 決算概要 （単位：百万円） 2019年3⽉期上期 2020年3⽉期上期 増減 ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 率 売 上 ⾼ 800,638 100.0% 799,050 100.0% -1,588 -0.2% 営 業 利 益 82,601 10.3% 60,320 7.5% -22,281 -27.0% 税 引 前 利 益 105,689 13.2% 85,213 10.7% -20,476 -19.4% 親会社の所有者に帰属する四半期利益 78,394 9.8% 59,614 7.5% -18,780 -24.0% 設 備 投 資 額 57,021 7.1% 5
Slide 4: 2020年3月期上期 決算要約
2020年3⽉期上期 決算要約 マクロ経済の悪化 課題事業の採算は改善 部品需要の減少 前期までの構造改⾰の効果 産業・⾃動⾞⽤部品 半導体関連部品 M&Aにより増収だが、 有機材料事業の⿊字化 半導体製造装置⽤部品、⾞載⽤ 部品等の需要が減少 コミュニケーション 通信機器事業は前期第2四半期 電⼦デバイス 以降⿊字を継続 AVXを中⼼に在庫調整が⻑期化 ⽣活・環境 ソーラーエネルギー事業の採算 改善により損失が縮⼩ 3
Slide 5: 2020年3月期上期 事業セグメント別売上高
2020年3⽉期上期 事業セグメント別売上⾼ （単位：百万円） 2019年3⽉期上期 2020年3⽉期上期 増減 ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ ⾦額 率 産業・⾃動⾞⽤部品 160,807 20.1% 167,152 20.9% 6,345 3.9% 半導体関連部品 127,469 15.9% 123,095 15.4% -4,374 -3.4% 電⼦デバイス 183,803 22.9% 167,551 21.0% -16,252 -8.8% 部品事業 計 472,079 58.9% 457,798 57.3% -14,281 -3.0% コミュニケーション 114,871 14.4% 126,
Slide 6: 2020年3月期上期 事業セグメント別利益
2020年3⽉期上期 事業セグメント別利益 （単位：百万円） 2019年3⽉期上期 2020年3⽉期上期 増減 ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 率 産業・⾃動⾞⽤部品 21,250 13.2% 9,234 5.5% -12,016 -56.5% 半導体関連部品 13,157 10.3% 14,490 11.8% 1,333 10.1% 電⼦デバイス 33,817 18.4% 24,978 14.9% -8,839 -26.1% 部品事業 計 68,224 14.5% 48,702 10.6% -19,522 -28.6% コミュニケーション 656 0.6% 4,999 3.9% 4,3
Slide 7: 2020年3月期上期 事業セグメント別業績（１）
2020年3⽉期上期 事業セグメント別業績（１） 売上⾼ 事業利益 利益率 （ ）前年同期⽐増減 産業・⾃動⾞⽤部品 2,000 1,672 (+3.9%) (億円) ＜増減要因＞ 1,608 13.2% + 機械⼯具事業におけるM&Aの貢献 1,500 213 5.5% － 半導体製造装置向けを含む産業機械⽤部品や 1,000 ⾃動⾞関連部品等、既存事業の全般的な減収 92 (－56.5%) 500 － 既存事業の減収に加え、減価償却費等の増加も あり減益 0 0 FY19上期 FY20上期 半導体関連部品 2,000 (億円) ＜増減要因＞ － セラミックパッケージ事業において、光通信⽤は
Slide 8: 2020年3月期上期 事業セグメント別業績（２）
2020年3⽉期上期 事業セグメント別業績（２） 売上⾼ 事業利益 利益率 （ ）前年同期⽐増減 2,500 電⼦デバイス (億円) 2,000 1,838 1,676 (－8.8%) ＜増減要因＞ 18.4% － AVX Corporationにおいて、在庫調整の継続や、 1,500 14.9% ⽶中貿易摩擦による世界経済の減速の影響を 338 1,000 250 (－26.1%) 受け需要が減少したことを主因に減収減益 500 0 0 FY19上期 FY20上期 コミュニケーション (億円) ＜増減要因＞ 1,270 (+10.5%) 1,300 1,149 + 主に国内市場向け携帯端末の
Slide 9: 2020年3月期上期 事業セグメント別業績（３）
2020年3⽉期上期 事業セグメント別業績（３） 売上⾼ 事業利益 利益率 （ ）前年同期⽐増減 ドキュメントソリューション (億円) ＜増減要因＞ 2,000 1,788 1,779 (－0.5%) － 前期に実施したM&Aの貢献があったものの、為替の 11.2% 10.6% 円⾼影響により売上はほぼ横ばい、利益は減少 1,500 200 189 (－5.5%) + ⽣産性向上や原価低減により、2桁利益率を維持 1,000 500 0 0 FY19上期 FY20上期 ⽣活・環境 (億円) ＜増減要因＞ + 医療機器事業の増収 408 421 (＋3.2%) 400 + 蓄電池等の研究開発費は
Slide 10: 2. 2020年3月期 業績予想
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Slide 11: 2020年3月期 業績予想
2020年3⽉期 業績予想 （単位：百万円） 2020年3⽉期予想は 2019年3⽉期 2020年3⽉期 予想 増減 4⽉公表数値から変更なし ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 率 売 上 ⾼ 1,623,710 100.0% 1,700,000 100.0% 76,290 4.7% 営 業 利 益 94,823 5.8% 140,000 8.2% 45,177 47.6% 税 引 前 利 益 140,610 8.7% 180,000 10.6% 39,390 28.0% 親 会 社 の 所 有 者 に 帰 属 する 当期 利益 103,210 6.4% 125,000 7.4% 21,7
Slide 12: 2020年3月期 事業セグメント別売上高予想
2020年3⽉期 事業セグメント別売上⾼予想 （単位：百万円） 2020年3⽉期 予想 2019年3⽉期 実績 増減⾦額 前回予想（4⽉公表） 今回予想 ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ 前期⽐ 前回予想⽐ 産業・⾃動⾞⽤部品 314,339 19.4% 324,600 19.1% 362,000 21.3% 47,661 37,400 半導体関連部品 249,217 15.3% 251,100 14.8% 248,000 14.6% -1,217 -3,100 電⼦デバイス 364,827 22.5% 381,600 22.4% 338,000 19.9% -26,827 -43,6
Slide 13: 2020年3月期 事業セグメント別利益予想
2020年3⽉期 事業セグメント別利益予想 （単位：百万円） 2020年3⽉期 予想 2019年3⽉期 実績 増減⾦額 前回予想（4⽉公表） 今回予想 ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 売上⾼⽐ 前期⽐ 前回予想⽐ 産業・⾃動⾞⽤部品 38,450 12.2% 34,700 10.7% 21,000 5.8% -17,450 -13,700 半導体関連部品 ※1 10,932 4.4% 30,900 12.3% 30,900 12.5% 19,968 0 電⼦デバイス 66,926 18.3% 65,500 17.2% 50,000 14.8% -16,926 -15,500 部品事業 計
Slide 14: 事業セグメント別業績予想の主な修正要因
事業セグメント別業績予想の主な修正要因 ー前回予想⽐ー 売上⾼ ＋374億円 期中に実施したM&Aの新規貢献 産業・⾃動⾞⽤部品 事業利益 －137億円 相対的に収益性の⾼い既存事業の減収の影響 売上⾼ －436億円 AVXの在庫調整の⻑期化の影響 電⼦デバイス 事業利益 －155億円 減収の影響 売上⾼ +84億円 コミュニケーション 上期実績及び下期⾒通しを踏まえ修正 事業利益 +17億円 最終ページに記載の「将来の⾒通しに関する記述等について」にご留意ください。 13
Slide 15: 中・長期の事業拡大に向けた取り組み
中・⻑期の事業拡⼤に向けた取り組み 5G関連事業：インフラ向け部品の拡⼤ MLCC、光通信⽤セラミックパッケージの拡⼤ 京セラ宇部RFテックの設⽴：通信基地局⽤フィルターの量産 環境・エネルギー事業の拡⼤ 住宅・産業向け電⼒サービス事業の新設 新型蓄電池、燃料電池の市場投⼊ 最終ページに記載の「将来の⾒通しに関する記述等について」にご留意ください。 14
Slide 16: 5G関連事業
5G関連事業 5Gに向けたインフラ向け部品の拡⼤ MLCC 5G通信基地局向けセラミックフィルター 新製品により5G通信基地局 量産体制を確⽴し、 向けの受注を新規に獲得 グローバルに拡販を図る 光通信⽤セラミックパッケージ 京セラ宇部RFテックの設⽴ 幹線系の需要堅調 ⾼速伝送対応のセラミック ⽣産技術⼒ ⾼性能なセラミック パッケージの拡⼤ グローバルな販売網 フィルタの設計能⼒ 来期より本格化する5G関連の事業機会を捉える 最終ページに記載の「将来の⾒通しに関する記述等について」にご留意ください。 15
Slide 17: 環境・エネルギー事業の拡大（1）
環境・エネルギー事業の拡⼤（1） 「モノ売り」から「サービス提供」へ新たな事業展開 ユーザーおよび電⼒サービス事業者の初期投資負担を軽減する新ビジネスモデル 電⼒会社との協業 住宅⽤ ☀太陽光パネルによるクリーン電⼒/系統電⼒供給 個⼈・企業ユーザー ☀システム機器の無償設置/⼀定期間後の無償譲渡 太陽光 発電システム の初期購⼊ サービス事業者 設置費⽤の 産業⽤ 京セラEPA合同会社設⽴ 負担軽減 ☀太陽光発電システムのリーススキーム 電⼒サービス 当社の⾼い信⽤⼒を活かし⻑期にわたるサービス事業を展開 最終ページに記載の「将来の⾒通しに関する記述等について」にご留意ください。 16
Slide 18: 環境・エネルギー事業の拡大（2）
環境・エネルギー事業の拡⼤（2） エネルギー⾃家消費市場に向けた新製品の投⼊ 住宅⽤蓄電システム エネレッツァ 家庭⽤燃料電池 エネファームミニ 2020年〜 10⽉発売 台所リモコン パワーコンディショナ 蓄電池ユニット リモコン 熱源機 燃料電池発電ユニット 浴室リモコン 特⻑ 特⻑ 世界初*1のクレイ型蓄電システム 世界最⼩サイズ*2、⾼い発電性能、 ⾼安全性、⻑寿命、低コスト 環境貢献、レジリエンス機能 当社の⾼い信⽤⼒を活かし⻑期にわたるサービス事業を展開 新製品ラインアップの拡充により、売上拡⼤につなげる ＊1 当社調べ（2019年10⽉2⽇現在）クレイ型の蓄電システムとして 最終
Slide 19: 1株当たり配当金の推移：4期連続の増配
1株当たり配当⾦の推移：4期連続の増配 2020年3⽉期 年間配当⾦予想は変更なし 160円 140円 120円 20円 110円 120円 80円 100円 記念配当を 除く場合 年間配当⾦ 60円 60円 60円 記念配当⾦ 50円 期末配当⾦ 80円 中間配当⾦ 60円 60円 50円 50円 FY16/3 FY17/3 FY18/3 FY19/3 FY20/3 （予想） IFRS 最終ページに記載の「将来の⾒通しに関する記述等について」にご留意ください。 18
Slide 20: 【ご参考】2020年3月期第2四半期 決算概要 第1四半期比
【ご参考】 2020年3⽉期第2四半期 決算概要 第1四半期⽐ （単位：百万円） 2020年3⽉期 増減 第1四半期 第2四半期 ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 率 売 上 ⾼ 384,937 100.0% 414,113 100.0% 29,176 7.6% 営 業 利 益 22,629 5.9% 37,691 9.1% 15,062 66.6% 税 引 前 利 益 45,486 11.8% 39,727 9.6% -5,759 -12.7% 親会社の所有者に帰属する四半期利益 32,037 8.3% 27,577 6.7% -4,460 -13.9% 設 備 投 資 額 25,821
Slide 21: 【ご参考】第2四半期 事業セグメント別売上高
【ご参考】 2020年3⽉期第2四半期 事業セグメント別売上⾼ （単位：百万円） 2020年3⽉期 増減 第1四半期 第2四半期 ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ ⾦額 率 産業・⾃動⾞⽤部品 79,330 20.6% 87,822 21.2% 8,492 10.7% 半導体関連部品 57,973 15.1% 65,122 15.7% 7,149 12.3% 電⼦デバイス 83,203 21.6% 84,348 20.4% 1,145 1.4% 部品事業 計 220,506 57.3% 237,292 57.3% 16,786 7.6% コミュニケーション 62,222 16.2% 64,755 1
Slide 22: 【ご参考】第2四半期 事業セグメント別利益
【ご参考】 2020年3⽉期第2四半期 事業セグメント別利益 （単位：百万円） 2020年3⽉期 増減 第1四半期 第2四半期 ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 売上⾼⽐ ⾦額 率 産業・⾃動⾞⽤部品 4,798 6.0% 4,436 5.1% -362 -7.5% 半導体関連部品 5,082 8.8% 9,408 14.4% 4,326 85.1% 電⼦デバイス 13,418 16.1% 11,560 13.7% -1,858 -13.8% 部品事業 計 23,298 10.6% 25,404 10.7% 2,106 9.0% コミュニケーション 2,013 3.2% 2,986 4.6% 973 48
Slide 23: 将来の見通しに関する記述等について
将来の⾒通しに関する記述等について この資料に含まれる将来の⾒通しに関する記述は、現時点で⼊⼿できる情報に鑑みて、当社が予想を⾏い、所信を表明したものであり、既知及び未知のリス ク、不確実な要因及びその他の要因を含んでいます。これらのリスク、不確実な要因及びその他の要因は下記を含みますが、これらに限られるものではありません。 (1) ⽇本及び世界経済の⼀般的な状況 (2) 当社が事業を⾏う国における経済、政治、法律⾯の諸条件の想定外の変化 (3) 当社の海外における売上に由来する収益の⼤半に影響を与える様々な輸出リスク (4) 為替レートの変動が当社の事業実績に及ぼす影響 (5) 当社製品が直