Slide 1: Bridging Innovation - FY March 2021 Full-Year Results Briefing
BRIDGING I N N O VAT I O N 世界中の人々の幸せと新しい未来への架け橋 2021年4月28日 株式会社MARUWA （証券コード5344） 2021年3月期 通期 決算説明会 🄫🄫 2021 MARUWA CO., LTD.
Slide 2: 2021 Management Policy
2021年度 経営方針 MANAGEMENT POLICY 🄫🄫 2021 MARUWA CO., LTD.
Slide 3: MARUWA's Uniqueness: Material Technology x Elemental Technology
M A R U WA の 独 自 性 O U R U N I Q U E N E S S 材料技術✕要素技術 創業から培ってきた「材料」技術により、 優れた特性の材料を開発・製造し、 それらの材料技術に回路設計、実験評価、実装、 シミュレーションなどの要素技術を 掛け合わせることで独自の製品を「創造」しています。 🄫🄫 2021 MARUWA CO., LTD.
Slide 4: To Our Shareholders
株主への発信 TO OUR SHAREHOLDERS 人間力（＝技術力） 社員 創造力 技術力 MARUWAが誇る技術力を担う 革新的技術 社員つまり「人」が中心にいる企業であることが魅力であり、 材料 技術 MARUWAの人間力（＝技術力）を株主に発信する 開発力 ことが重要と考えます。 株主 社会 MARUWA 投資先としての 社会貢献 ファンクショナルな魅力 🄫🄫 2021 MARUWA CO., LTD.
Slide 5: ESG Activities | Sustainable Development Goals
ＥSＧ活動｜サステナビリティ ESG｜SUSTAINABLE DEVELOPMENT GOALS MARUWAは、環境（E）にて注目されている「脱炭素化」・「持続的な環境保全」を推し進め、社会（S）・企業統 治（G）を含め、各々の課題に取り組み、持続可能な社会の実現に貢献しています。 ☛ CO2削減 ☛ 社会貢献 ☛ 生物多様性 ☛ 働き方の改善 環境 社会 ENVIRONMENT SOCIAL 企業統治 GOVERNANCE ☛ 公正透明な経営 ☛ 情報開示 🄫🄫 2021 MARUWA CO., LTD.
Slide 6: ESG Activities | Environment
■ＥＳＧ活動｜環境 ■■ SUSTAINABLE DEVELOPMENT GOALS > ESG > ENVIRONMENT 項目 今までの取り組み 未来社会への取り組み 「電力使用量の削減」 「脱炭素化」 脱炭素化 • 2011年より工場のLED化を推進 • 今年度、新設工場に3,000㎡の太陽光 (CO2排出量削減） • 新社屋にて熱効率を考えた空調の採用 パネルの導入 • 「定光寺ほたるの里の会」に賛同し、所有 • 新工場建設に伴い、調整池を「ビオトー 生物多様性保全 地（約16,000㎡）を瀬戸市に寄贈 プ」として活用することを目指す • 本社にて前年社内決裁文書関連をペー 紙資源の削
Slide 7: ESG Activities | Social
■ＥＳＧ活動｜社会 ■■ SUSTAINABLE DEVELOPMENT GOALS > ESG > SOCIAL 活動 内容 画像 オトのじかん 地域社会への貢献 〈MARUWAは、音楽を通じて様々 特別支援学校に通う子供たちへMARUWAの音楽会を2018年よ な社会貢献活動をしています〉 り毎年開催しています。 公益財団法人スペイン舞踊振興MARUWA財団 スペイン舞踊と文化の普及、そして人材育成と芸術文化の向上に 芸術文化活動 寄与しています。 〈MARUWAグループの配当金は芸 術支援活動に役立っています〉 一般財団法人 神戸財団 陶芸・照明に関するグローバルアーティストの育成ならび
Slide 8: ESG Activities | Social
■ＥＳＧ活動｜社会■■ SUSTAINABLE DEVELOPMENT GOALS > ESG > SOCIAL 活動 内容 残業ゼロのためにフリータイム制度を導入 働き方改革 年間休日 128日（有休消化日含む）、プレミアムフライデー実施 安全衛生 社内クラスターの防止対策 上越市・福田寮 瀬戸市・瀬戸寮 瀬戸市・瀬戸レジデンス 🄫🄫 2021 MARUWA CO., LTD.
Slide 9: ESG Activities | Governance
■ＥＳＧ活動｜企業統治■■ SUSTAINABLE DEVELOPMENT GOALS > ESG > GOVERNANCE 対応 内容 内部通報・告発窓口の設置 内部通報 内部通報・告発者の権利保護に関する規制制定 企業倫理方針の文書化・公開 企業倫理 倫理行動規程・規範・マニュアル 情報システム管理 情報システムに関するセキュリティ対策の制定 🄫🄫 2021 MARUWA CO., LTD.
Slide 10: Agenda
目次 AGENDA 1. 2021年3月期 通期 業績報告 - P. 1 FINANCIAL RESULTS FOR THE YEAR ENDED, MARCH 2021 2. 2022年3月期 通期 業績予想 - P. 7 FORECAST FOR THE YEAR ENDING MARCH 31, 2022 3. 設備投資・研究開発 - P. 8 CAPITAL INVESTMENT, R&D 4. 配当政策および配当額 - P. 1 2 DIVIDEND POLICY AND DIVIDEND AMOUNT 5. 新型コロナ感染拡大の影響 - P. 1 3 IMPACT AND INFE
Slide 11: 1. Financial Results for the Year Ended March 2021
1. 2021年3月期 通期 業績報告 FINANCIAL RESULTS FOR THE YEAR ENDED, MARCH 2021 1. 2021年3月期 通期 業績報告 - P. 2 FINANCIAL RESULTS FOR THE YEAR ENDED, MARCH 2021 2. 2022年3月期 通期 販売比率 - P. 3 SALES RATIO FOR THE YEAR ENDED, MARCH 2022 3. セグメントの状況（売上高） - P. 4 SEGMENT STATUS（NET SALES） 4. セグメントの状況（営業利益） - P. 5 SEGMENT ST
Slide 12: 1-1. Financial Results for the Year Ended March 2021
1-1. 2021年3月期 通期 業績報告 FINANCIAL RESULTS FOR THE YEAR ENDED, MARCH 2021 （単位：百万円） 2020年3月期 2021年3月期 2021年3月期 前期実績 1月修正数値 実績 売上高 41,231 41,000 41,438 （上振れ） 営業利益 9,345 10,000 10,248 （対売上比率） 22.7% 24.4% 24.7% 経常利益 9,520 9,800 10,330 （対売上比率） 23.1% 23.9% 24.9% 当期純利益 5,893 6,600 6,935 （対売上比率） 14.3% 16.1% 16
Slide 13: 1-2. Sales Ratio for the Year Ended March 2021
1-2. 2021年3月期 通期 販売比率 SALES RATIO FOR THE YEAR ENDED, MARCH 2021 （単位：百万円） 売上比率 国内：46％ 海外：54％ 国内 海外 30,000 30,000 21,092 22,581 18,857 20,139 20,000 20,000 10,000 10,000 0 0 '20/3期 '21/3期 '20/3期 '21/3期 🄫🄫 2021 MARUWA CO., LTD. 3
Slide 14: 1-3. Segment Status (Net Sales)
1-3. セグメントの状況（売上高） SEGMENT STATUS（NET SALES） （単位：百万円） セラミック部品事業 照明機器事業 35,000 32,783 12,000 31,171 10,059 30,000 10,000 24,704 8,654 25,000 23,789 8,000 7,022 20,000 5,865 15,979 15,990 6,000 15,000 4,362 4,000 3,543 10,000 8,388 7,355 1,994 1,627 5,000 2,000 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 15: 1-4. Segment Status (Operating Profit)
1-4. セグメントの状況（営業利益） SEGMENT STATUS（OPERATING PROFIT） （単位：百万円） セラミック部品事業 照明機器事業 12,000 1,600 1,406 9,858 1,400 10,000 8,876 1,177 1,200 8,000 7,387 6,687 1,000 805 6,000 800 712 4,420 4,672 600 4,000 419 2,197 2,242 400 2,000 190 200 134 134 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q '20/3期
Slide 16: 1-5. Inventory Status
1-5. 在庫の状況（棚卸資産推移）INVENTORY STATUS（INVENTORY TRANSITION) （単位：百万円） 10,000 9,000 8,000 7,397 7,212 6,774 7,000 6,524 6,383 2,061 2,057 6,000 1,785 1,854 1,641 5,000 4,000 2,393 2,585 2,475 2,277 2,338 3,000 2,000 2,756 2,754 2,511 2,463 1,000 2,330 0 '20/3期4Q '21/3期1Q '21/3期2Q '21/3期3Q '21/3期4Q 原材料及び貯
Slide 17: 2-1. Forecast for the Year Ending March 2022
2-1. 2022年3月期 通期 業績予想 FORECAST FOR THE YEAR ENDING MARCH 31, 2022 （単位：百万円） 2022年3月期 2021年3月期 増減額 増減比率 通期 計画 通期 実績 売上高 42,000 41,438 562 1.4% 営業利益 11,000 10,248 752 7.3% （対売上比率） 26.2% 24.7% - - 経常利益 11,000 10,330 670 6.5% （対売上比率） 26.2% 24.9% - - 当期純利益 7,500 6,935 565 8.1% （対売上比率） 17.9% 16.7% - - ※ 来期
Slide 18: 3-1. Transition of Capital Investment
3-1. 設備投資の推移 TRANSITION OF CAPITAL INVESTMENT '19年3期 '20年3期 '21年3期 （単位：百万円） 4,114 2,812 7,071 8,000 7,071 7,000 6,000 5,000 4,114 4,000 2,812 3,000 2,000 1,000 0 0 '19年3期 '20年3期 '21年3期 '22年3期 🄫🄫 2021 MARUWA CO., LTD. 8
Slide 19: 3-2. Transition of Capital Investment (By Use)
3-2. 設備投資の推移（用途別） TRANSITION OF CAPITAL INVESTMENT（BY USE） '19年3期 '20年3期 '21年3期 （単位：百万円） 土地・建物 1,492 1,175 2,936 設備等 2,282 1,605 4,080 その他 340 32 55 8,000 7,000 55 6,000 5,000 4,080 4,000 340 3,000 32 2,282 2,000 1,605 2,936 1,000 1,492 1,175 0 '19年3期 '20年3期 '21年3期 '22年3期 '23年3期 🄫🄫 2021 MARUWA…
Slide 20: 3-3. Transition of R&D
3-3. 研究開発の推移（設備投資含む） TRANSITION OF R&D（INCL. CAPITAL INVESTMENT） '19年3期 '20年3期 '21年3期 （単位：百万円） 974 1,105 3,000 3,500 3,000 3,000 2,500 2,000 1,500 1,105 974 1,000 500 0 '19年3期 '20年3期 '21年3期 '22年3期 '23年3期 🄫🄫 2021 MARUWA CO., LTD. 10
Slide 21: 3-4. Cash Flow
3-4. キャッシュフロー CASH FLOW （単位：百万円） 2020年3月期 2021年3月期 増減 営業活動によるキャッシュフロー 10,719 10,713 ▲5 投資活動によるキャッシュフロー ▲ 5,272 ▲ 5,376 ▲ 104 財務活動によるキャッシュフロー 1,420 ▲ 801 ▲ 2,222 為替変動による影響 ▲ 200 238 438 現金及び現金同等物の増減 6,666 4,773 ▲ 1,893 現金及び現金同等物残高 29,114 33,888 4,774 🄫🄫 2021 MARUWA CO., LTD. 11
Slide 22: 4. Dividend Policy and Dividend Amount
4. 配当政策および配当額 DIVIDEND POLICY AND DIVIDEND AMOUNT １．株主の皆様への安定的な配当継続や向上を重視 ２．新たな成長分野への機動的な設備投資や研究開発による競争力の維持・強化 （単位：円） ３．経営環境の変化にフレキシブルに対応できる財務体質の強化を図る 68（予想） 過去10年配当状況 64 中間 期末 52 48 44 38 40 36 38 36 34 26 30 24 22 20 19 18 17 15 28 30 24 26 20 22 17 18 19 15 '13/3期 '14/3期 '15/3期 '16/3期 '17/3期 '18年
Slide 23: 5. Impact of the New Coronavirus
5. 新型コロナ感染拡大の影響 IMPACT AND AFFECTION OF NEW CORONAVIRUS MARUWAグループ生産拠点の稼働状況 全社 経営成績に影響なし 日本 影響なし • 2020年3月18日 マレーシア 国のロックダウンにより稼働縮小 マレーシア • 2020年5月4日 ロックダウン緩和・通常稼働に復帰 🄫🄫 2021 MARUWA CO., LTD. 13
Slide 24: 6. Marketing Strategy
6. 市場戦略 MARKETING STRATEGY ・EV市場、半導体製造装置市場に向けた材料開発 ・情報通信に合わせた新商品開発で販売強化 照明関連 市場 情報通信関連 LIGHTNING EQUIPMENT GLOBAL MARKET TELECOMMUNICATIONS • 基地局関連 車載関連 • スマートフォン AUTOMOTIVE • データセンター等 • EV 高精度・高純度 • HV 総合技術力 産業機器・その他 • PHEV 多彩なラインアップ INDUSTRIAL EQUIPMENT & OTHER • 自動運転等 安定供給・安定生産 • ロボット • 計測機器 半導体関
Slide 25: Special Benefit for Shareholders
株主優待（3月末保有の株主様）SPECIAL BENEFIT FOR SHAREHOLDERS 株主優待制度についてご案内いたします。 優待 内容 MARUWA主催のクリスマスコンサートにご招待い クリスマスコンサートご招待 たします。 文化・芸術の対象公演を株主様あたり２つの公 公演チケット優待 演まで優待いたします。 長野県軽井沢にある、当社保有の施設をご利用 軽井沢アカデミーヒルズご利用優待 いただけます。 株主優待の詳細・お申し込み方法は、当社ホームページの株主様専用ページをご覧ください。 🄫🄫 2021 MARUWA CO., LTD. 15
Slide 26: Cautions
ご注意事項 CAUTIONS ご注意事項 1. 当資料は投資分析を目的として作成されておりますので、投資分析のみにご使用ください。 2. 2022年3月期の予想は、現時点で得られた情報に基づいております。 従って、業況の変化などにより記載の予想とは大きく異なる場合があります。 3. 会計基準の改正に伴う変更は、過去のデータには反映しておりません。 🄫🄫 2021 MARUWA CO., LTD. 16