Mbb Se · XETR:MBB
Mbb — Shareholder Meeting (June 2018)
34 slides from Mbb's shareholder meeting presentation, Jun 28, 2018
Slide 1: Hauptversammlung 2018
Hauptversammlung 2018 MBB SE Berlin, 28. Juni 2018
Slide 2: Überblick – 2017 – Ausblick
Überblick 2017 Ausblick 2
Slide 3: Mission: börsennotiertes Familienunternehmen mit Technologiekompetenz
Mission: Als börsennotiertes Familienunternehmen erzielt MBB mit Technologiekompetenz überlegenes Umsatz- und Wertewachstum Wachstum Familien- Kapitalmarkt unternehmen Technologiekompetenz Mittelstand 3
Slide 4: Strategisches Portfolio Management mit Fokus auf Megatrends
Strategisches Portfolio Management mit Fokus auf Megatrends Megatrend Einige Zahlen MBB Portfolio Strategie 32 Millionen EVs in 2025 Aumann als Marktführer für E-Mobilitätslösungen 32 % Erreichung des CO2 Reduktions- ziels durch Leichtbaustrukturen Delignit als führender Lieferant ökolo- gischer Pro
Slide 5: Rund 20 % durchschnittliches Wachstum seit Börsengang
Rund 20 % durchschnittliches Wachstum seit Börsengang Umsatz Ergebnis + 1.251 % + 788 % CAGR + 22 % CAGR > 18 % > 500 15,1 – 16,2 37,0 1,7 2005 Prognose 2005 Prognose 2018 2018 in Mio. € in Mio. € IPO: 9. Mai 2006 basierend auf 2005 Finanzkennzahlen, Prognose vom 27. Februar 2018 5
Slide 6: Kapitalmaßnahmen bei der Aumann AG
2017 und der Beginn des Jahres 2018 waren durch die Kapitalmaßnahmen bei der Aumann AG geprägt … Vor Börsengang Kapitalerhöhung Umplatzierung Börsengang Aumann Aumann MBB 12/16 03/17 12/17 02/18 Anteil MBB an Aumann 93,5 % 53,6 % 49,2 % 38,0 % Nettoerlös aus Kapitalmaßnahmen in 2017 und 2018 Kauf US
Slide 7: Erhebliche Auswirkungen auf wesentliche Kennzahlen
..., die erhebliche Auswirkungen auf wesentliche Kennzahlen haben Cash Eigenkapital und -quote in Mio. € in Mio. € und % 366 490 279 385 66 % 63 % 77 98 37 % 12/2016 12/17 03/18 12/2016 12/17 03/18 Net cash Nettoergebnis inkl. Minderheitenanteil in Mio. € in Mio. € 308 222 19,3 15,8 5,8 1,5 15,1 – 1
Slide 8: Investment in MBB Aktien von 10.000 € vor 10 Jahren
Ein Investment in MBB Aktien von 10.000 € vor 10 Jahren hätte heute einen Wert von mehr als 110.000 € Wert eines Depots zum 26. Juni 2018, wenn ein, zwei, fünf oder zehn Jahre zuvor 10.000 €/$ in MBB- bzw. Berkshire-Aktien investiert und alle Dividenden re-investiert worden wären Start- 1 Jahr 2 Jah
Slide 9: Überblick – 2017 – Ausblick
Überblick 2017 Ausblick 9
Slide 10: Aumann – Pionier der E-Mobility Revolution
Aumann – Pionier der E-Mobility Revolution mit Potenzial für nachhaltige Marktführerschaft Aumann AG Umsatzentwicklung in € und MBBs Investitionsstrategie Zukünftige Strategie > 500 Mio. 500 Mio. € Umsatz mit 75 % E-Mobility Anteil Kapazitätsausbau basierend auf organischem Wachstum und M&A Internat
Slide 11: Delignit – One-stop Shop für Systemlösungen
Delignit – One-stop Shop für Systemlösungen auf Basis nachwachsender Rohstoffe Highlight 2018: Einstieg in den Caravan Markt Umsatzentwicklung in € und MBBs Investitionsstrategie Zukünftige Strategie 100 Mio. 100 Mio. € Umsatz durch organisches Wachstum und M&A Steigende Marge durch höhere Wertschöp
Slide 12: DTS – führend in Cyber Security
DTS – führend in Cyber Security DTS IT AG Umsatzentwicklung in € und MBBs Investitionsstrategie Zukünftige Strategie 100 Mio. 100 Mio. € Umsatz durch organisches Wachstum und M&A Weiter steigende Marge durch Managed Security Services Steigerung des wiederkehrenden Umsatzes aus Cloudservices 2018 Sta
Slide 13: Zweistelliges Wachstum durch Fokus auf Trends
Zweistelliges Wachstum durch Fokus auf Trends Umsatzentwicklung in Mio. € und CAGR E-Mobilität IT-Security Ökologische Produkte für + 47 % p.a. Technologiebranchen + 11 % p.a. + 11 % p.a. 44 46 210 53 49 36 34 35 43 44 33 156 28 34 36 102 107 103 96 94 31 20 22 22 26 67 66 09 10 11 12 13 14 15 16 17
Slide 14: Starkes Umsatz- und EBITDA-Wachstum 2017
Starkes Umsatz- und EBITDA-Wachstum 2017, aber reduziertes Ergebnis durch Anstieg der Minderheiten Umsatz EBITDA Ergebnis nach Minderheiten + 21 % + 28 % -5% 403,1 38,9 19,3 332,2 15,8 5,8 30,4 Minderheiten 1,5 Ergebnis 14,3 13,6 2016 2017 2016 2017 2016 2017 in Mio. € in Mio. € in Mio. € EBITDA 201
Slide 15: Starke Bilanz mit 63 % Eigenkapitalquote
Starke Bilanz mit 63 % Eigenkapitalquote und mehr als 250 Mio. € Cash … Bilanz zum 31. Dezember 2017 in Mio. € 611 611 153 Anlagevermögen (25% ) 385 (63 %) Eigenkapital Umlaufvermögen** 179 (29 %) Cash* 279 (46 %) 169 (28 %) Sonstige Schulden 222 Mio. € Net Cash 58 (9 %) Finanzschulden Aktiva Passiv
Slide 16: Erhebliche organische Investitionen
… erlaubt erhebliche organische Investitionen … Aumann Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte (ohne Unternehmenskäufe) in Mio. € 2008 2009 2010 2017 Delignit DTS 2011 2012 ∼100 Mio. € Hanke Tissue 2016 2013 2015 2014 CT Formpolster OBO - Werke 16
Slide 17: 2.185 Mitarbeiter, 119 Auszubildende
… und sichert attraktive Arbeitsplätze für alte und neue MBB Mitarbeiter 2.185 Mitarbeiter + 40 % davon 119 Auszubildende + 47 % Stand: 31. März 2018, prozentuale Veränderung gegenüber 31. Dezember 2016 17
Slide 18: Einzelabschluss 2017 der MBB SE
Auch der Einzelabschluss 2017 der MBB SE ist durch den Börsengang der Aumann AG geprägt … Einzelabschluss MBB SE 2017 (HGB) 161,8 Erträge aus Umplatzierung 0,0 12,1 IPO Boni Management 9,8 Aufwendungen aktienbasiertes Bonusprogramm 4,4 145,7 Ergebnis 1,6 174,6 Eigenkapital 36,9 159,2 Net Cash 14,6 9
Slide 19: Erhöhte doppelte Dividende vorgeschlagen
… weswegen der Verwaltungsrat der Hauptversammlung abermals eine erhöhte doppelte Dividende vorschlägt Dividendenzahlungen in € pro Aktie 1,32 1,22 0,66 0,61 0,50 0,25 0,61 0,66 CAGR + 19 % seit 2007 0,55 0,57 0,59 0,44 0,50 ohne Sonderdividende 0,33 0,25 0,25 0,25 IPO 0,10 2006 2007 2008 2009 2010
Slide 20: Überblick – 2017 – Ausblick
Überblick 2017 Ausblick 20
Slide 21: MBB startet gut ins Jahr 2018
MBB startet gut ins Jahr 2018 Umsatz EBITDA + 20 % + 20 % 117,8 12,9 98,1 10,8 Q1 Q1 Q1 Q1 2017 2018 2017 2018 in Mio. € in Mio. € 21
Slide 22: Q1 liegt im Rahmen der Prognose
Q1 liegt im Rahmen der ambitionierten Prognose Umsatz Ergebnis Erreicht Erreicht 23,6 % 23,1 % >500,0 15,1 – 16,2 >117,8 3,5 Q1 Prognose Q1 Prognose 2018 2018 2018 2018 in Mio. € in Mio. € Prognose vom 27. Februar 2018 22
Slide 23: Mehr als 300 Mio. Net Cash im Konzern
Durch die Umplatzierung im Februar nun mehr als 300 Mio. Net Cash im Konzern Bilanz zum 31. März 2018 in Mio. € 740 740 154 Anlagevermögen (21 %) 490 220 Eigenkapital Umlaufvermögen** (66 %) (30 %) Cash* 366 (49 %) 192 308 Mio. € Sonstige Schulden (26 %) Net Cash 58 (8 %) Finanzschulden Aktiva Passi
Slide 24: Mannschaftsaufstellung Juli 2018
Mannschaftsaufstellung Juli 2018 Verwaltungsrat Gert-Maria Freimuth Dr. Peter Niggemann Dr. Christof Nesemeier Anton Breitkopf Vorsitzender Stellv. Vorsitzender Mitglied Designiertes Mitglied Geschäftsführende Direktoren Dr. Christof Nesemeier Klaus Seidel Dr. Constantin Mang CEO COO CIO Strategie,
Slide 25: Generationenwechsel im deutschen Mittelstand
Der deutsche Mittelstand steht in den nächsten Jahren vor einem Generationenwechsel Anstehende Unternehmensnachfolgen im deutschen Mittelstand > 510.000 „Generationenwechsel rollt bis 2020 über den > 230.000 Mittelstand hinweg“ KFW-Mittelstandspanel Externer Käufer wird in Betracht gezogen Bis 2019
Slide 26: USK: Integration läuft einwandfrei
USK: Integration läuft einwandfrei Erwerb der USK am 18. Oktober 2017 USK ist ein strategischer Volltreffer für Aumann Kapazität in Engineering und Abwicklung 70 Mio. € Umsatz 375 hochqualifizierte technische Mitarbeiter Erfahrung in der Automobilindustrie Langjährige Kundenbeziehungen zu OEMs/Tie
Slide 27: Akquisitionen sind Kern des Wachstumsmodells
Akquisitionen sind Kern des Wachstumsmodells der MBB Mehrheitliche Beteiligung Nischenmarktplayer mit etabliertem Geschäftsmodell Langfristiges Wertsteigerungspotential Hochmotivierte und am Erfolg beteiligte Manager 27
Slide 28: MBB bietet als Käufer wesentliche Vorteile
MBB bietet als Käufer wesentliche Vorteile für alle Stakeholder des Unternehmens Vertraulicher & Langfristige Eigenkapital- Unternehmerische schlanker Prozess Perspektive finanzierung Kultur Zufriedene Zufriedene Zufriedene Zufriedenes Verkäufer Arbeitnehmer Kunden Management 2.000+ Phantom IPO Mita
Slide 29: Wachstumsziele: 750 Mio. € Konzernumsatz in 2020
MBB Ziel: 750 Mio. € Konzernumsatz in 2020 Wachstumsziele Konzernumsatz in Mio. € Umsatz 15 % p.a. EBITDA Marge > 10 % 750 Steigende Dividende 500 SDAX 253 Aufnahme 115 37 2005 2010 2015 2018e Ziel 2020 29
Slide 30: Highlights: 20 Jahre erfolgreiche Kapitalallokation
Highlights 20 Jahre erfolgreiche Kapitalallokation In 10 Jahren knapp 1.000 % Kursperformance und etwa 20 % Dividendenwachstum p.a. Exklusive Kaufgelegenheiten im deutschen Mittelstand Starkes Wachstum durch Portfolioentwicklung entlang von Megatrends Höchste finanzielle Solidität mit mehr als 350 M
Slide 31: Finanzkalender
FINANZKALENDER Hauptversammlung 2018 28. Juni 2018 Quartalsbericht Q2.2018 16. August 2018 Commerzbank Sector Conference, Frankfurt 30. August 2018 Berenberg/Goldman Conference, München 24. September 2018 Quartalsbericht Q3.2018 19. November 2018 Deutsches Eigenkapitalforum, Frankfurt 26. - 29. Nove
Slide 32: Factsheet
FACTSHEET UNTERNEHMEN GESCHÄFTSFÜHRENDE DIREKTOREN VERWALTUNGSRAT MBB TÖCHTER (Anteil) Die MBB SE ist ein mittelständisches Dr. Christof Nesemeier (CEO)* Gert-Maria Freimuth (Vorsitzender)* Aumann (38 %) Familienunternehmen, das seit seiner Anton Breitkopf Dr. Peter Niggemann (Stellv. Vorsitzender)
Slide 33: Haftungsausschluss - Disclaimer
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