Taiyo Holdings Co., Ltd. · TSE:4626
Taiyo — Q2 FY2016 Earnings Presentation
18 slides from Taiyo's earnings presentation, Oct 30, 2015
Slide 1: 2016年3月期 第2四半期 決算説明会資料
2016年3月期（平成28年3月期） 第2四半期 決算説明会資料 Z 太陽ホールディングス株式会社 2015年10月30日 本資料の如何なる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。また、本資料に記載 された意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではなく、 今後、予告なしに変更されることがあります。万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、 弊社は一切責任を負うものではありません。 Copyright © 2015 TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved. zxcv
Slide 2: 用語の説明
用語の説明 用語 内容 PWB用部材 プリント配線板用部材 (Printed Wiring Board) FPD用部材 フラットパネル・ディスプレイ用部材 (Flat Panel Display) SR ソルダーレジスト（レジストインキ） (Solder Resist) PKG用部材 半導体パッケージ用部材 (Package) Copyright © 2015 TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved. zxcv 1
Slide 3: 当社グループの製品分野
当社グループの製品分野 分野 分類 性状 用途 リジッド 液状 表層保護・絶縁用 ＳＲ材料 PWB用 液状 PKG／フレキ 絶縁材料 ／ドライフィルム 液状 ビルドアップ 層間絶縁・穴埋め用 ビルドアップ材料 ／ドライフィルム FPD用 FPD 液状 タッチパネル・シールド用銀ペースト 導電材料 その他 マーキング・エッチング・めっき用材料 その他 液状 関連商材 フラックス・溶剤等 Copyright © 2015 TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved. zxcv 2
Slide 4: トピックス
2016年3月期 第２四半期 トピックス 1 中外化成株式会社を2015年5月から連結 （今期は11ヶ月連結） 2 為替は想定レートより円安に推移 ※円･USD想定レート:110円 3 中華圏を中心に売上数量の減少 Copyright © 2015 TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved. zxcv 3
Slide 5: 連結業績サマリ
2016年3月期 第２四半期 連結業績 連結業績サマリ 単位：百万円 2015年3月期 2016年3月期 2016年3月期 2016年3月期 第2四半期 第2四半期 上半期 通期 前期比 増減率 達成率 累計実績 累計実績 業績予想 業績予想 売上高 24,778 25,400 +622 +3% 26,700 95% 51,500 営業利益 4,755 5,807 +1,052 +22% 5,300 110% 10,200 経常利益 4,878 5,889 +1,011 +21% 5,300 111% 10,300 純利益 3,337 4,088 +751 +23% 3,600 114% 7,
Slide 6: 売上高前期比分析
2016年3月期 第２四半期 売上高（前期比） 売上高前期比分析 単位：百万円 +667 +385 -1,843 製品 MIX 中外化成 新規連結 -169 PWB等 +3,230 数量減 DF 数量減 -1,648 25,400 24,778 FPD 為替 数量減 2015年3月期 2016年3月期 2Q 2Q Copyright © 2015 TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved. zxcv 5
Slide 7: 営業利益前期比分析
2016年3月期 第２四半期 営業利益（前期比） 営業利益前期比分析 単位：百万円 +90 +2,251 中外化成 -850 新規連結 PWB等 -98 5,807 数量減 DF -341 数量減 4,755 FPD 為替& 数量減 製品MIX等 2015年3月期 2016年3月期 2Q 2Q Copyright © 2015 TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved. zxcv 6
Slide 8: BSの概況
2016年3月期 第２四半期 BSの概況 BS前期比較 単位：百万円 資産 負債・純資産 70,000 66,476 70,000 66,476 61,241 61,241 60,000 60,000 20,694 現預金 22,116 50,000 19,766 50,000 19,929 負債 4,518 棚卸資産 40,000 4,525 40,000 14,956 その他流動資産 30,000 13,652 30,000 20,000 20,000 41,312 44,360 純資産 固定資産 23,298 26,308 10,000 10,000 0 0 2015年3月 2016年3
Slide 9: CFの概況
2016年3月期 第２四半期 CFの概況 CF前期比較 単位：百万円 営業CF 投資CF 財務CF 8,000 8,000 8,000 6,000 6,000 6,000 4,000 4,000 4,000 2,000 4,452 4,564 2,000 2,000 0 0 0 (1,203) (1,178) (3,369) (3,212) (2,000) (2,000) (2,000) (4,000) (4,000) (4,000) 2015年3月期 2016年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2Q末 2Q末 2Q末 2Q末 2Q末 2Q末 ・税
Slide 10: 製品区分別売上高
2016年3月期 第２四半期 製品区分別売上高 製品区分別売上高 単位：百万円 2015年3月期2Q 2016年3月期2Q 20,000 18,061 16,465 10,000 5,042 5,065 1,834 1,535 547 546 888 191 0 リジッド PKG/フレキ ビルドアップ FPD その他 Copyright © 2015 TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved. zxcv 9
Slide 11: セグメント別売上高・営業利益
2016年3月期 第２四半期 セグメント別売上高・営業利益 セグメント別：売上高 (グループ内売上含む） 単位：百万円 2015年3月期2Q 2016年3月期2Q 12,000 10,000 8,000 6,000 8,651 9,965 11,320 4,000 8,212 2,000 4,802 5,014 5,302 3,889 2,025 2,263 0 日本 中国 台湾 韓国 その他 セグメント別：営業利益 (グループ内売上含む） 単位：百万円 3,000 2,000 1,000 2,392 1,359 1,490 1,668 878 1,159 616 727 0 286 293
Slide 12: 四半期別推移：売上高/営業利益
売上高・営業利益 四半期別推移 四半期別推移：売上高/営業利益 単位：百万円 売上高（左軸） ● 営業利益（右軸） 14,000 4,000 3,500 12,000 3,000 10,000 2,500 8,000 2,000 6,000 1,500 1,000 4,000 500 2,000 0 0 (500) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2011年3
Slide 13: 北九州事業所
北九州事業所 2015年10月竣工 ＜目的＞ ＜生産体制＞ ・BCPに適している 液状型：年産 1,500 トン ①地震などの災害リスクが低い ドライフィルム：年産 280 万㎡ ②主要な出荷先である中国や韓国に近い ・生産キャパシティ強化 ＜投資額＞ 約36億円 ・フィルム加工工程の一部内製化 ＜IRR＞ 15.4% ※北九州事業所のみ Copyright © 2015 TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved. zxcv 12
Slide 14: 未来への投資
未来への投資 メガソーラー稼働 植物工場稼働 ・水上設置のため太陽光パネルの温度上昇を抑える ・食糧危機の解決策の一つとして、植物工場での野 ことができるため、発電効率の点で有利 菜栽培を開始 ・水面への日射をさえぎることによるアオコの発生防 ・地球規模の環境問題に真剣に取り組むことで社会 止を期待できる に貢献 ・自然環境にやさしい「再生可能エネルギー」の普及 促進 ＜投資額＞ 約4億円 ＜IRR＞ 5.1％ ※人件費含まず Copyright © 2015 TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved. zxcv 13
Slide 15: 働く環境への投資
働く環境への投資 嵐山食堂 太陽CAFE 太陽キッチン 社員食堂の設置 たいよう保育所12月開所予定 ・国内3拠点に社員食堂を設置 ・福利厚生の充実や働く環境の改善により、人材確 保することを目的 ・どの食堂も利用者の滞在時間が長くなるなどコミュ ニケーション活性化に貢献 Copyright © 2015 TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved. zxcv 14
Slide 16: 新製品プロジェクト
新製品プロジェクト 導電材料 ・スマートフォンやタブレットPC向けタッチパネル用電極材料 ・将来材料として貴金属を使用しない導電ペーストを研究中 層間絶縁材料 ・PKG基板に使用されるドライフィルムタイプの層間絶縁材料 ・エンドユーザーにて採用に向けた認定試験の評価中 感光性カバーレイ 層間絶縁層 ・スマートフォンやタブレットPC向けフレキシブル基板用材料 ・微細加工性と耐熱性、折り曲げ性等の機械特性の両立に向け開発中 導電性接着剤 ・リジッド基板とフレキシブル基板を接合するための異方導電性接着剤、 LEDチップなどの接合用として低温硬化が可能な等方導電性接着剤 ・低温かつ短時間硬化が可能。サ
Slide 17: 業績連動報酬（金銭、株式）
業績連動報酬（金銭、株式） 対象：業務執行取締役 ①金銭報酬 単位：百万円 業績連動報酬総額 総額：160百万円を上限に、連結当期純利益の1.6％ 800 上限760百万円 ②株式報酬 700 株式の種類：A種種類株式（3年の譲渡制限付株式） 600 総額：600百万円を上限に、連結当期純利益と連動 する計算テーブル 500 払込額：上記金額から所得税、社会保険料を控除した額 発行価格：有利にならない価格 400 （前回実績：取締役会発行決議前日終値） 300 ＜ポイント＞ 200 株式報酬 役位 ①金銭報酬 ②株式報酬 取締役会長 101ポイント 36ポイント 100 2,400百万円 代表
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