Georg Fischer Ag · SIX:GF
Georg Fischer — FY2009 Earnings Presentation
31 slides from Georg Fischer's earnings presentation, Mar 2, 2010
Slide 1: Georg Fischer Konzern – Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 2. März 2010 Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 1 Georg Fischer Konzern Bilanzmedienkonferenz Yves Serra 2. März 2010 CEO Geschäftsjahr 2009 2. März 2010 1
Slide 2: Beispiellose Rezession fordert ihren Tribut
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Georg Fischer Konzern Beispiellose Rezession fordert ihren Tribut… Umsatzeinbruch von 35%, in Lokalwährungen 33% Operativer Verlust von CHF 201 Mio. nach CHF 143 Mio. Sonderbelastungen GF AgieCharmilles stark betroffen GF Automotive spürte eine leichte Erholu
Slide 3: Umsatzeinbruch von einem Drittel
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Georg Fischer Konzern Umsatzeinbruch von einem Drittel Mio. CHF 5'000 4'497 4'465 4'500 4'048 4'000 3'692 3'500 2'906 3'000 2'500 2'000 1'500 1'000 500 0 2005 2006 2007 2008 2009 2. März 2010 Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 5 Georg Fischer Konzern De
Slide 4: Einbruch in Europa und den USA, China stärker
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Georg Fischer Konzern Einbruch in Europa und den USA, China stärker Anteile am Konzern-Umsatz Europa 74% (78%) Rückgang in LW ∆ -36% Amerika 10% (9%) Asien 16% (13%) Rückgang in LW ∆ -15% Rückgang in LW ∆ -28% China 10% (7%) Wachstum in LW ∆ +3% Bereinigt um
Slide 5: Strukturprogramm auf Kurs – Personalreduktion wie geplant
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Georg Fischer Konzern Strukturprogramm auf Kurs – alle Massnahmen umgesetzt Strukturell 9 GF AgieCharmilles: Schliessung von zwei Produktionsstätten in Operativ 9 Netto 1 845 Stellen abgebaut Finanziell Anleihe über CHF 300 Mio. 9 der Schweiz Kurzarbeit Syndi
Slide 6: Kurzarbeit zeigte rasch Wirkung – Kennzahlen im Überblick
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Georg Fischer Konzern Kurzarbeit zeigte rasch Wirkung Mitarbeitende in Kurzarbeit (Durchschnitt pro Quartal) 5000 4500 2009 4000 3500 GF AgieCharmilles GF Piping Systems 3000 2500 2000 1500 1000 GF Automotive 500 0 Q4 / 2008 Q1 / 2009 Q2 / 2009 Q3 / 2009 Q4 /
Slide 7: GF Piping Systems: Der Rezession getrotzt
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 GF Piping Systems Der Rezession getrotzt Umsatzrückgang um 12.9 % (organisch 16.7 %) Versorgungs- und Haustechnikmarkt halten sich gut Industrieanwendungen von Krise betroffen EBIT von CHF 80 Mio.1) EBIT-Marge 7.5%1) Frühe Kostenreduktion zahlt sich im 2. Hal
Slide 8: Neues Werk in Shanghai für China; Erfolgreiche Integration
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 GF Piping Systems …und in Shanghai für Chinaust 2. März 2010 Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 15 GF Piping Systems Erfolgreiche Integration – gute Performance Anschlussdose für zwei Systeme iFIT ISH 2009 in Frankfurt Sanipex Classic 2. März 2010 Bilan
Slide 9: GF Piping Systems: Umsatz, EBIT und ROS
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 GF Piping Systems Umsatz Mio. CHF Doku 1'400 1'224 1'200 1'096 1'066 1'000 983 868 800 600 400 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 2. März 2010 Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 17 GF Piping Systems EBIT und ROS Mio. CHF % Doku EBIT ROS (EBIT-Marge) 140 14.
Slide 10: Kennzahlen im Überblick; Lagerabbau in Europa, Wachstum in China
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 GF Piping Systems Kennzahlen im Überblick 2009 2008 Δ Doku Umsatz Mio. CHF 1 066 1 224 -13% EBITDA Mio. CHF 129 168 -23% EBIT vor Sonderbelastungen Mio. CHF 80 122 -34% Sonderbelastungen Mio. CHF 23 - - EBIT Mio. CHF 57 122 -53% Net Operating Assets Mio. CHF
Slide 11: GF Automotive: In China gut positioniert; Ausgezeichnete Qualität
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 GF Automotive In China gut positioniert - Automarkt Nr. 1 Dritte Erweiterung der Leicht- metallgiesserei in Suzhou Kunshan: Neue Eisen- giesserei in Betrieb 2. März 2010 Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 21 GF Automotive Ausgezeichnete Qualität Auszeic
Slide 12: GF Automotive: Umsatz, EBIT und ROS
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 GF Automotive Umsatz Mio. CHF Doku 2'400 2'223 2'161 2'200 2'000 1'927 1'765 1'800 1'600 1'261 1'400 1'200 1'000 800 600 400 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 2. März 2010 Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 23 GF Automotive EBIT und ROS Mio. CHF % Doku EBI
Slide 13: Kennzahlen im Überblick; Stärkster Markteinbruch in der Geschichte
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 GF Automotive Kennzahlen im Überblick 2009 2008 Δ Doku Umsatz Mio. CHF 1 261 2 161 -42% EBITDA Mio. CHF 37 183 -80% EBIT vor Sonderbelastungen Mio. CHF -60 78 -177% Sonderbelastungen Mio. CHF 49 83 -41% EBIT Mio. CHF -109 -5 - Net Operating Assets Mio. CHF 66
Slide 14: GF AgieCharmilles: Neue Funkenerosionsmaschinen, 3D-Laser
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 GF AgieCharmilles Neue Funkenerosionsmaschinen für LEDs Florierender Markt für LED-Produkte 2. März 2010 Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 27 GF AgieCharmilles Weltneuheit: 3D-Laser Oberflächenbearbeitung 2. März 2010 Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjah
Slide 15: GF AgieCharmilles: Umsatz, EBIT und ROS
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 GF AgieCharmilles Umsatz Mio. CHF Doku 1'400 1'179 1'200 1'137 1'058 1'080 1'000 800 578 600 400 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 2. März 2010 Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 29 GF AgieCharmilles EBIT und ROS Mio. CHF % Doku EBIT ROS (EBIT-Marge) 100 1
Slide 16: Kennzahlen im Überblick; Konzernrechnung und Finanzierung
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 GF AgieCharmilles Kennzahlen im Überblick 2009 2008 Δ Doku Umsatz Mio. CHF 578 1 080 -47% EBITDA Mio. CHF -67 50 -234% EBIT vor Sonderbelastungen Mio. CHF -81 34 -338% Sonderbelastungen Mio. CHF 70 8 - EBIT Mio. CHF -151 26 -681% Net Operating Assets Mio. CHF
Slide 17: Inhaltsverzeichnis; Erfolgsrechnung
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Inhaltsverzeichnis 1 Erfolgsrechnung Doku 2 Umsatz 3 EBIT 4 Währungseffekte 2008/2009 5 Währungseffekte auf Umsatz / EBIT 6 Sonderbelastungen 7 Bilanz 8 Freier Cashflow 9 Nettoverschuldung und Freier Cashflow 10 Kennzahlen 11 Fazit 2009 2. März 2010 Bilanzmed
Slide 18: Umsatz nach Unternehmensgruppen; EBIT vor Sonderbelastungen
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Georg Fischer Konzern Umsatz nach Unternehmensgruppen Mio. CHF Wachstum Δ 2009 2008 in LW1) GF Piping Systems 1 066 1 224 -13% -17% GF Automotive 1 261 2 161 -42% -36% GF AgieCharmilles 578 1 080 -47% -45% Konzern 2 906 4 465 -35% -33% Währungseffekte reduzie
Slide 19: Entwicklung des EBIT vor Sonderbelastungen; Währungseffekte
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Georg Fischer Konzern Entwicklung des EBIT vor Sonderbelastungen Mio. CHF 1. Semester 2. Semester Total GF Piping Systems 30 50 80 GF Automotive -44 -16 -60 GF AgieCharmilles -46 -35 -81 Konzern -63 5 -58 2. März 2010 Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009
Slide 20: Währungseffekte auf Umsatz/EBIT; Sonderbelastungen
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Georg Fischer Konzern Währungseffekte auf Umsatz / EBIT Mio. CHF Umsatz EBIT1) 2009 2 906 -58 EUR -94 -18 USD 3 -3 Übrige -24 -3 Währungseinfluss insgesamt -115 -24 1) Vor Sonderbelastungen. 2. März 2010 Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 39 Georg Fisch
Slide 21: Bilanz: Aktiven und Passiven
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Georg Fischer Konzern Bilanz: Aktiven Mio. CHF 2009 % 2008 % Sachanlagen 1 106 1 137 Immaterielle Anlagen 277 346 Übrige Finanzanlagen 8 5 Latente Steueraktiven 56 55 Anlagevermögen 1 447 50 1 543 47 Vorräte 577 801 Forderungen aus L. und L. 431 566 Übriges U
Slide 22: Freier Cashflow; Nettoverschuldung und Freier Cashflow
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Georg Fischer Konzern Freier Cashflow Mio. CHF 2009 2008 EBITDA 106 400 Veränderung Nettoumlaufvermögen 222 -14 Bezahlte Steuern / Zinsen -47 -127 Übrige Veränderungen -39 -62 Cashflow aus Geschäftstätigkeit 242 197 Investitionen in Sachanlagen (Capex) -148 -
Slide 23: Kennzahlen; Aktieninformationen
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Georg Fischer Konzern Kennzahlen Mio. CHF 2009 2008 Δ Umsatz in % -35 -1 Δ Umsatz in % (inneres Wachstum)1) -33 +1 Return on Sales (EBIT-Marge) in %2) -2.0 5.1 Konzernergebnis in % vom Umsatz -8.2 1.5 Cashflow aus Geschäftstätigkeit in % vom Umsatz 8 4 Return
Slide 24: Fazit 2009; Ausblick
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Georg Fischer Konzern Fazit 2009 Turnaround im 2. Semester erreicht Starke Cash-Generierung Solide Finanzierung Gute Ausgangslage für 2010 2. März 2010 Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 47 Georg Fischer Konzern Ausblick Yves Serra CEO 2. März 2010 24
Slide 25: Ausblick auf 2010; Ziele für 2012 bestätigt
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Georg Fischer Konzern Ausblick auf 2010 Anzeichen einer leichten Markterholung Reduzierte Kostenbasis birgt erhebliches Potenzial Neue Werke in Asien generieren zusätzliches Volumen ►Positives Konzernergebnis sofern Erholung nachhaltig ist 2. März 2010 Bilanz
Slide 26: Gut positioniert für den Aufschwung; Tiefere Kostenbasis
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Georg Fischer Konzern Gut positioniert für den Aufschwung Tiefere Kostenbasis Anteil von GF Piping Systems um 13 Prozentpunkte gesteigert Präsenz in Asien massiv ausgebaut Innovationstempo erhöht Positive langfristige Trends 2. März 2010 Bilanzmedienkonferenz
Slide 27: GF Piping Systems wächst strategiekonform; Präsenz in Asien
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Georg Fischer Konzern GF Piping Systems wächst strategiekonform GF Piping Systems (+13 Prozentpunkte) 26 % 24 % 20 % 37 % GF AgieCharmilles GF AgieCharmilles GF Automotive GF Automotive 50 % 43 % Umsatz 2007 Umsatz 2009 CHF 4,5 Mia. CHF 2,9 Mia. 2. März 2010
Slide 28: Dezentrale F&E erhöht das Innovationstempo
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Georg Fischer Konzern Dezentrale F&E erhöht das Innovationstempo Europa 412 F&E-Mitarbeitende USA 21 F&E-Mitarbeitende Asien 109 F&E-Mitarbeitende GF Piping Systems GF Automotive GF AgieCharmilles 2. März 2010 Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 55 Georg
Slide 29: Ausblick: Wasserbereich und Automotive Marktausrichtung
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Ausblick GF Piping Systems Starke Position im Wasserbereich Industrie Versorgung Haustechnik 30% 40% 30% Erholung bei der Weltweiter, positiver Trend Anhaltendes Mikroelektronik bei der Wasserinfrastruktur Wachstum in Asien geht mit steigenden Stabiles Wachst
Slide 30: Zurück zum Wachstum dank Asien; Fazit
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Ausblick GF AgieCharmilles Zurück zum Wachstum dank Asien High-End Produkte und Low-Cost Produkte in China Hauptbestandteile in der Schweiz USA & Brasilien < Struktur dem Markttrend angepasst Produktionswerke Verkaufsgesellschaften 2. März 2010 Bilanzmedienko
Slide 31: Adding Quality to People's Lives; Disclaimer
Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 Adding Quality to People's Lives Mobilität Präzision Komfort 2. März 2010 Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2009 61 Disclaimer This document is for presentation The management of Georg Fischer purposes only and should not be does not accept any liability wh