Grupo Nutresa S.A. · BVC:NUTRESA
Grupo Nutresa — Q4 2014 Earnings Presentation
20 slides from Grupo Nutresa's earnings presentation, Feb 23, 2015
Slide 1: Presentación de resultados cuarto trimestre de 2014
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS NUTRESA CUARTO at a Glance TRIMESTRE DE 2014 Febrero 23, 2015
Slide 2: Eventos relevantes del 4T 2014
Eventos relevantes del 4T 2014 MARCAS PROPIAS - 93% DE LAS VENTAS ADQUISICIÓN GRUPO EL CORRAL: Precio final: $743.401 mm Financiación : Créditos bancarios: $685.000 mm Efectivo: $58.401 PRINCIPALES CIFRAS PRO-FORMA 2014: Ventas combinadas: $407.600 mm Ebitda: $73.500 mm Margen: 18% MARCAS GLOB
Slide 3: Sostenibilidad
Sostenibilidad SA MEMBER OF Dow Jones Sustainability Indices In Collaboration with RabecoSAM «@® ROBECOSAM ( Sustainability Award Silver Class 2015 Ce ROBECOSAM Sustainability Award Industry Mover 2015 dA
Slide 4: Grupo Nutresa Pro-forma 2014
Grupo Nutresa Pro-forma 2014 Ventas por unidad de EBITDA por unidad de Ventas internacionales por negocio negocio unidad de negocio Pasta Pasta 3% Alim. Cons Helados Helados 3% 5% Cárnicoss 7% 6% 10% Cárnicos Cárnicos Alim. Cons Alim. Cons. 25% 23% 8% 10% $938 TMLUC USD1.115 TMLUC 11% $6.869 TMLUC 1
Slide 5: Ventas acumuladas Colombia e internacionales
Ventas acumuladas Colombia e internacionales Ventas +11,1% Ventas Colombia $4.204,1 +8,6% Q: +7,1 por negocio 1.600 1.400 1.466,3 P: +1,4 1.200 Miles de millones 1.000 +8,8% +7,9% 4T 2014 acumulado 800 705,5 729,8 -1,2% +11,0% 600 504,9 422,0 +3,2% 400 % var. YoY 238,2 Miles de millones 200 de pesos
Slide 6: Ventas acumuladas totales
Ventas acumuladas totales Ventas Ventas totales COP $6.461,8 +9,5% por negocio 1.800 -11,3% 1.693,9 1.600 +9,3% 1.400 Miles de millones 4T 2014 acumulado 1.247,7 +9,3% 1.200 1.074,3 1.000 -1,7% 775,7 756,5 800 +10,7% 600 537,4 +3,2% 400 238,2 200 0 Cárnicos Galletas Chocolates Café Helados Pastas TM
Slide 7: Ventas trimestrales Colombia e internacionales
Ventas trimestrales Colombia e internacionales Ventas +11,2% Ventas Colombia $1.145,3 +7,8% Q: +6,3 por negocio 450 400 422,7 P: +1,4 350 Miles de millones 300 +5,3% +8,3% 4T 2014 250 198,2 200 190,9 -0,2% 131,1 +7,7% 150 103,7 +4,7% 100 % var. YoY 61,4 Miles de millones 50 de pesos 0 Cárnicos Galle
Slide 8: Ventas trimestrales totales
Ventas trimestrales totales Ventas Ventas totales $1.815,6 +1,0% por negocio 600 -12,9% 520,6 500 +10,2% 4T 2014 Miles de millones 400 +11,6% 354,2 304,9 300 +9,5% -4,1% 211,8 +9,9% 189,6 200 135,6 +4,7% 100 61,4 0 Cárnicos Galletas Chocolates Café Helados Pastas TMLUC % var. YoY Crecimiento ventas
Slide 9: Ventas por región a diciembre 2014
Ventas por región a diciembre 2014 34.9% Ventas internacionales 2.0% Otros países 7.0% USA 3.7% México 1.4% Rep. Dominicana & Caribe 7.4% Centroamérica Producción y distribución 2.5% Venezuela 65.1% Colombia Distribución 1.1% Ecuador 2.0% Perú 7.9% Chile 9
Slide 10: Participación de mercado Colombia + TMLUC
Participación de mercado Colombia + TMLUC Participación de mercado Colombia: 60.6% (+0,6%) Cárnicos Galletas Chocolates Cafés Helados Pastas TMLUC Golosinas de Café tostado y BIF* 73,3% 55,1% Chocolate molido (A) Helados 52,3% 63,2% (A)/-0,2% ND +0,6% +0,9% 66,6% (A) +1,6% +0,1% 55,8% -0,2% Pastas C
Slide 11: Índice de commodities Grupo Nutresa (ICGN)
Índice de commodities Grupo Nutresa (ICGN) ICGN – Diciembre 2014 160 150 140 144 Base 100, Diciembre 2012 130 120 110 107 113 112 100 95 90 92 86 80 70 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Puede obtener la ficha técnica del ICGN en: www.gruponutresa.com/webfm_send/398 11
Slide 12: Diversificación de materias primas
Diversificación de materias primas % CMV Mat. Empaq. 12,0% Café 9,2% Otros* Cerdo 42,5% 8,4% Trigo 6,6% Cacao 5,3% Leche Res 1,9% Pollo Azúcar Grasas 1,6% 4,5% 3,8% 4,1% * Incluye mano obra directa, CIF y otras materias primas menores. 12
Slide 13: EBITDA acumulado a diciembre 2014
EBITDA acumulado a diciembre 2014 EBITDA $864,3 +3,8% margen 13,4% 13,2% 250 -12,0% 222,8 13,5% +6,9% 18,7% 200 12,6% +8,5% Miles de millones 168,8 -10,1% 145,3 150 135,0 14,9% 12,2% -1,5% 100 92,4 80,1 10,5% -2,1% 50 25,1 0 Cárnicos Galletas Chocolates Café Helados Pastas TMLUC Margen sobre ventas
Slide 14: EBITDA 4T 2014
EBITDA 4T 2014 EBITDA $222,2 -13,8% 12,6% margen 12,2% -15,6% 70 65,4 60 13,4% -11,5% 12,1% Miles de millones 50 47,3 16,3% +6,1% -2,2% 40 37,0 13,3% 34,5 -26,5% 30 9,4% 25,2 -32,2% 10,8% 20 12,7 +8,8% 10 6,6 0 Cárnicos Galletas Chocolates Café Helados Pastas TMLUC Margen sobre ventas % var. Miles d
Slide 15: Estado de resultados – Diciembre de 2014
Estado de resultados – Diciembre de 2014 millones de pesos dic-14 % dic-13 % % var. Total Ingresos Operacionales 6,461,752 100.0% 5,898,466 100.0% 9.5% Costo mercancía vendida -3,591,978 -55.6% -3,260,968 -55.3% 10.2% Utilidad Bruta 2,869,774 44.4% 2,637,498 44.7% 8.8% Gastos de administración -408,
Slide 16: Estado de resultados – 4T 2014
Estado de resultados – 4T 2014 millones de pesos 4T14 % 4T13 % % var. Total Ingresos Operacionales 1,815,598 100.0% 1,796,994 100.0% 1.0% Costo mercancía vendida -1,028,518 -56.6% -1,003,718 -55.9% 2.5% Utilidad Bruta 787,080 43.4% 793,276 44.1% -0.8% Gastos de administración -110,137 -6.1% -105,338
Slide 17: Endeudamiento neto consolidado
Endeudamiento neto consolidado 2.000 1.800 Miles de millones de Pesos 1.780 1.807 1.749 1.600 1.581 1.637 1.400 1.200 1.000 978 800 600 400 486 399 200 0 dic/10 dic/11 dic/12 dic/13 mar/14 jun/14 sep/14 dic/14 Indicador dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 Deuda neta / EBITDA 1.82
Slide 18: Contactos e información adicional
Contactos e información adicional Alejandro Jiménez Moreno Santiago Escobar Roldán Director de Relación con Inversionistas Director de Finanzas Corporativas Tel: (+574) 325-8698 Tel: (+574) 325-8680 email: ajimenez@gruponutresa.com email: sescobar@gruponutresa.com Para mayor información de resultado
Slide 19: Anexo – Balance general diciembre de 2014
Anexo – Balance general diciembre de 2014 millones de pesos dic-14 dic-13 % var. ACTIVO Disponible e Inv. Temporales 374,060 415,478 -10.0% Inversiones 380,790 357,830 6.4% Deudores 939,981 857,299 9.6% Inventarios 865,567 725,323 19.3% Propiedad, planta y equipo 1,625,659 1,456,074 11.6% Intangible
Slide 20: Exoneración de responsabilidad
Exoneración de responsabilidad Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo Nutresa S.A. y sus compañías subordinadas, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administración de la compañía. Para una mejor ilustración y toma de