Fan Communications. Inc. · TSE:2461
Fan Communications — F@N Communications — Q1 2010 Earnings Presentation
30 slides from Fan Communications's earnings presentation, May 14, 2010
Slide 1: 2010年12月期 第1四半期 決算説明資料
2010年12月期 第1四半期 決算説明資料 2010年5月14日 株式会社ファンコミュニケーションズ
Slide 2: 目次
目次 第1章 2010年12月期第1四半期 決算実績 ・・・・・・・・・・・・・・・・P3 第2章 事業の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・P１３ 参考資料 ・・・・・・・・・・・・・・・ P２６ Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 2
Slide 3: 第1章 2010年12月期 第1四半期 決算実績
第1章 2010年12月期 第1四半期 決算実績 Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 3
Slide 4: 2010年12月期 第1四半期 ポイント
2010年12月期 第1四半期 ポイント ■期首に立てた予算はほぼ計画どおりに進捗している。 ■２００９年４Qのモバイル関連の成長鈍化は、 次第に回復しつつある。 ■Ａ８.net稼動広告主は引き続き増加トレンドに あるが増加ペースはまだ弱い。 ■他社媒体が前年対比で大きく売上げを 落としたが、より利益率の高い自社サービスで カバーできている。 ■自社媒体運営、新規事業部門は次の成長のための 試行錯誤を続けている。 Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 4
Slide 5: 前年同期との比較
前年同期との比較 2010年 2009年 対前年同期 （単位：千円） 第1四半期 第1四半期 増減率 当期構成比 売上高 2,042,772 1,838,203 11.1% 100% 営業利益 332,654 288,333 15.4% 16.3% 経常利益 348,138 308,708 12.8% 17.0% 純利益 205,316 181,275 13.3% 10.1% 売上高 経常利益率 17.0% 16.8% ＋0.2ポイント － 従業員数（役員含まず） 169人 149人 13.4% （うち正社員数） (132人) （115人） (14.8%) － 前年同期比で従業員数は２０名増加
Slide 6: 売上高、経常利益、経常利益率の推移
売上高、経常利益、経常利益率の推移 売上高合計 経常利益 経常利益率 (単位：千円) 2,500,000 2,160,652 24.0% 1998478 2,042,772 2,000,000 2,018,887 1,838,204 22.0% 1,648,845 1,566,322 1,442,796 1,419,591 1,485,665 1,500,000 1,365,527 1,471,584 1,353,548 1,315,859 1,448,642 1,343,899 20.0% 1,237,902 19.6% 1,147,111 18.8% 18.7% 1,000,000 18.
Slide 7: 従業員数および原価率、販管費比率の推移
従業員数および原価率、販管費比率の推移 従業員数 アルバイト数 (人) 200 ※2008年Q1 売上高原価比率 よりデータセ 180 ンターの賃借 料の一部を販 売管理費に 160 計上していた ものをQ2でさ 46 40 37 かのぼって売 140 43 47 43 40 40 上原価に計 49 44 34 34 120 28 26 31 42 上している 31 63.0 65.7 100 6 0 . 3 62.9 65.6 65.2 61.0 60.2 59.8 61.4 66.1 61.1 59.7 57.8 63.3 80 31 62.4 58.4 57.0 売上高 60 117 1
Slide 8: 販売管理費の推移
販売管理費の推移 ※「その他経費」として計上していたデータセン ターの賃借料の一部を2008年Q2より売上原 価に変更している ※2008年Q1で計上していた研究開発費（約5 (単位：千円) 百万円）を2008年Q2でマイナス計上している。 450,000 400,000 386,703 376,678 379,075 348,625 348,296 353,811 378,961 358,029 342,196 350,000 329,834 341,308 341,581 18.2% 17.1% 302,605 310,916 19.4% 325,145 19.8% 19.1% 18.3%
Slide 9: 売上原価の推移
売上原価の推移 (単位：千円) A8.net ※ 2007年第１Ｑより自 社媒体仕入のレベニュ 成果報 ーシェア分を売上原価 酬 で表示（2006年以前は 1,550,000 、売上のマイナスとして いた） Moba8.net ※ 人件費は、組織変 1,350,000 成果報酬 更したことにより、2007 年第１Ｑから技術開発 1,150,000 部のみを製造原価へ振 27.8% 替しています。2007年 25.5% 27.8% 第２Ｑから情報システム 950,000 26.2% 部の分もソフトウェア計 20.9% 上に対応する部分のみ 0.1% 1.5% 19.8% 製造原価へ振替してい ま
Slide 10: キャッシュフロー
キャッシュフロー 税引前当期純利益348百万円 2010年 売上債権の増減額△65百万円 法人税等の支払額△377百万 （単位：千円） 第1四半期 前年同期 対前年同期増減額 円 営業活動による キャッシュ・フロー Ⅰ △48,083 177,704 △225,787 投資有価証券の取得によ る支出534百万円 投資活動による 投資有価証券の償還によ る収入400百万円 キャッシュ・フロー Ⅱ △147,034 203,066 △350,100 財務活動による キャッシュ・フロー 自己株式取得55百万円 △157,207 △89,892 △67,315 配当金支払111百万円 Ⅲ 現金及び現金
Slide 11: 貸借対照表
貸借対照表 （単位：千円） 2010年第1四半期末 2009年度末 資産の部 流動資産 3,172,956 3,471,643 現金及び預金 1,331,752 1,684,077 受取手形及び売掛金 887,212 822,368 有価証券 923,950 887,512 その他 73,106 118,200 貸倒引当金 △43,065 △40,516 固定資産 2,234,756 2,109,406 有形固定資産 53,421 52,616 無形固定資産 72,629 74,310 投資その他の資産 2,108,704 1,982,478 資産合計 5,407,712 5,581,049
Slide 12: 2010年 業績見通しと実績
2010年 業績見通しと実績 2010年 2010年 2010年 第2四半期 第１四半期 （単位： 通期 累計期間 累計期間 百万円） 見通し 見通し 実績 売上 8,800 4,100 2,042 営業利益 1,460 670 332 経常利益 1,520 700 348 当期純利益 850 390 205 Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 12
Slide 13: 第2章 事業の概要
第2章 事業の概要 Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 13
Slide 14: サービス区分別売上高の内訳
サービス区分別売上高の内訳 2010年 対前年同期比 2010年 (単位：千円) 第1四半期 前年同期 増減率 第1四半期構成比 アフィリエイト広告サービス 1,934,966 1,682,654 15.0% 94.8% PC向けアフィリエイト 広告サービス（A8.net） 1,355,499 1,295,521 4.6% 66.4% キャンペーン （上記「 PC 向けアフィリエイト広告サービ ス」内に含む） (0) (0) －% (0.0%) 携帯向けアフィリエイト 広告サービス （Moba8.net、アドカボ） 579,467 387,133 49.7％ 28.4% 自社媒体運営 53,7
Slide 15: サービス区分別売上高の推移
サービス区分別売上高の推移 （四半期ベース） (単位：千円) 2,500,000 2,160,652 2,000,000 1,998,478 2,018,887 1,838,203 1,500,000 1,485,665 1,648,845 1,448,642 1,4717,584 1,566,322 1,315,859 1,442,796 1,419,591 1,343,899 1,365,527 1,353,548 1,237,902 1,000,000 500,000 0 2006年Q1 2006年Q2 2006年Q3 2006年Q4 2007年Q1 2007年Q2 2007年Q3 20
Slide 16: アフィリエイト広告サービス売上高構成比の推移
アフィリエイト広告サービス売上高構成比の推移 Ａ８(キャンペーン除く） キャンペーン モバ８（アドカボ含む） 0.1% 1.5% 100% 1.4% 3.9% 3.1% 4.0% 6.7% 2.9% 6.0% 1.5% 9.6% 10.7% 11.6% 1.9% 0% 0.8% 15.0% 16.1% 1.0% 1.3% 17.8% 21.0% 80% 3.0% 0.1% 23.0% 0%26.9% 29.5% 28.4% 29.9% 0% 0% 0% 0% 60% 40% 94.6% 90.0% 88.5% 87.6% 82.6% 78.9% 73.1% 71.6% 98.5% 93.9%
Slide 17: A8.net 広告主、アフィリエイトサイト数の推移
A8.net 広告主、アフィリエイトサイト数の推移 3,000 稼動広告主ID数 アフィリエイトサイト数 1,000,000 907,328 2,572 2,408 2,543 24632,532 900,000 2,500 2,330 2,3162,250 2,338 871404 2,398 2,1842,1412,202 829,100 2,138 800,000 2,462 2,467 777,748 2,000 2,461 736,124 695,391 700,000 664,730 637,129 1,500 603,012 600,000 565,475 529,097 500
Slide 18: A8.net 広告主の新規稼動、解約数の推移
A8.net 広告主の新規稼動、解約数の推移 新規稼動件数 解約数 休止増減数 600 4 400 28 65 15 496 5 200 414 390 425 429 388 368 355 355 350 344 255 285 266 302 292 243 239 0 Q4 Q １ Q2 Q ３ Q ４ Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 年 -178 年 -193 年 年 年 年 年 年 7 年 8 年 8 年 8 年 年 年 年 9 -223 9 年 -192 9 年 -196 年 0 -213 05 06 0 6 -237 06 0 6
Slide 19: A8.net アフィリエイトサイト会員登録・退会数
A8.net アフィリエイトサイト会員 登録・退会数の月次平均推移 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 12,000 10,944 10,000 9,092 8,676 8,299 8,133 8,050 8,000 7,623 7,642 7,572 7,159 6,677 6,929 6,804 6,881 6,354 6,000 5,990 5,322 5,511 4,000 1,639 2,000 1,558 1,730 1,582 1,380 1,381 1,415 1,451 1,562 1,764 1,692 1,513 1,360 1,324 1,471 1,44
Slide 20: A8.net 1広告主あたり月次売上高平均推移
A8.net 1広告主あたり月次売上高平均推移 (単位：千円) 1社あたり売上高 250.0 200.0 201.7 208.4 202.9 178.4 185.4 180.0 177.2 173.5 171.0 173.4 181.9 186.3 181.4 165.0 172.2 150.0 155.7 152.7 100.0 50.0 0.0 2 1 １ ３ 2 3 4 1 2 3 4 1 ４ 2 3 4 1 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 06 07 07 07 07 08 08 0
Slide 21: Moba8.net 稼動広告主、アフィリエイトサイト数の推移
Moba8.net(アドカボ除く） 稼動広告主、アフィリエイトサイト数の推移 稼動広告主ID数 アフィリエイトサイト数 1,200 120,000 1,066110,154 1,009 1,000 98,816 100,000 871 87,910 781 800 79,223 80,000 710 669 629 68,982 600 60,909 60,000 49,899 54,993 44,399 445 400 333 403 37,458 40,000 254 31,153 24,971 595 200 139 19,009 20,000 79 14,121 499 521 15
Slide 22: Moba8.net 広告主の新規稼動、解約数の推移
Moba8.net (アドカボ除く） 広告主の新規稼動、解約数の推移 新規稼動件数 解約数 休止増減数 250 200 0 0 0 150 0 0 0 0 0 0 0 100 0 0 202 0 0 0 151 166 165 0 133 117 127 138 134 50 94 108 108 124 86 85 65 0 15 0 0 -1 -26 -18 -38 -57 -52 -51 -68 -83 -63 -76 -64 20 Q４ 20 Q３ 20 Q１ 20 Q1 20 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q3 20 Q4 1 20 Q2 20 Q4 20 Q4 20 Q2 0
Slide 23: Moba8.net アフィリエイトサイト会員登録・退会数
Moba8.net アフィリエイトサイト会員 登録・退会数の月次平均推移 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 3500 3,244 3000 2,961 2,828 2,719 2500 2,330 2,341 2000 2,078 1,879 1,841 1500 1,466 1,406 1,303 1,204 1,118 1000 1,003 796 678 500 471 350 255 358 426 417 181 227 304 234 173 240 59 82 111 0 0 20 Q 4 Q1 20 Q 4 20 Q 1 20 Q 2 20 Q 3 20 Q 2
Slide 24: Moba8.net 1広告主あたり月次売上高平均推移
Moba8.net (アドカボ除く） 1広告主あたり月次売上高平均推移 1社あたり売上高 (単位：千円) 250.0 225.0 212.7 200.0 202.4 175.0 168.1 163.5 150.0 151.9 160.1 141.3 125.0 124.3128.6 112.5109.6 100.0 98.6 94.1 100.7 75.0 79.2 72.9 50.0 25.0 18.4 0.0 1 07 1 07 2 07 3 08 4 08 1 08 2 08 3 09 4 09 1 09 2 09 3 10 4 06 2 06 １ 06 ３ 07 ４ Q 20 年Q 2
Slide 25: 自社媒体一覧
自社媒体一覧 ＜携帯向け自社運営サイト＞ ■aqubee!（アクビー）・・・・・・・携帯向け検索・ブックマーク共有サイト ■アウケン・・・・・・・・・・・・・・・・携帯向けディレクトリ型検索サイト ■SEEKENモバイル ・・・・・・・比較情報サイト「SEEKEN」の携帯版 ■RANKUNIT ・・・・・・・・・・・・ランキングポータルサイト ■ベロフリー ・・・・・・・・・・・・・・無料サービス情報 ■サンプルファンモバイル ・・・無料サンプル情報 ■歌ネットモバイル・・・・・・・・・携帯向け無料歌詞検索サービス ＜PC向け自社運営サイト＞ ■SampleFan.com・・・・・・・・・試供
Slide 26: 参考資料
参考資料 Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 26
Slide 27: 現在展開中の自社媒体
現在展開中の自社媒体 モバイル検索ポータル Aqubee! SampleFan.com サンプル配布会員制サイト モバイル検索サイト アウケンauken.jp 歌詞検索 Uta-Netモバイル Copyright© 2010 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 27
Slide 28: 経営ビジョン
経営ビジョン 究極のアフィリエイトマーケティングカンパニーを目指して。 「究極のアフィリエイトマーケティング」とは、最高のアフィリエイトテクノロジー と知識と経験を活かして、広告主、アフィリエイトサイト、消費者の３者間に最 大最適なWin-Win-Winの関係を構築することである。 「究極のアフィリエイトマーケティング」を実現することは、広告主にはマーケ ティングコストの最適化を、アフィリエイトサイトには継続的な収益の最大化を、 消費者には消費コストの低下やサービス品質の向上など継続的なメリットの 拡大をもたらす。 私たちはこの「究極のアフィリエイトマーケティング」を実現する企業として存 在し
Slide 29: 会社概要
会社概要 ■会社名 株式会社ファンコミュニケーションズ （英文表記：F@N Communications, Inc.） ■ 証券コード 2461（JASDAQ） ■決算期 12月 ■ 設立 平成11年10月1日 ■ 資本金 9億4,090万円（平成22年3月31日現在） ■ 代表取締役社長 柳澤 安慶（やなぎさわ やすよし） ■ 従業員数 169名（平成22年3月31日現在） ※アルバイト含む ■ 本社所在地 〒150-0002 東京都渋谷区渋谷1-1-8 青山ダイヤモンドビル ■ TEL 03-5766-3530(IR) ■ FAX 03-5766-3782 Copyright© 2010
Slide 30: 免責事項
免責事項 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、当資料の作成時 点において、当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測し得る範囲内で行った判断に基づくも のです。 しかしながら実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または通常予測し得ないような結果の 発生などにより、当資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開示に努めてまい りますが、当資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお控えになら れるようお願いいたしま