Osterreichische Post Ag · VIE:POST
Osterreichische Post — Q1-3 2019 Earnings Presentation
32 slides from Osterreichische Post's earnings presentation, Nov 14, 2019
Slide 1: Investorenpräsentation Q1-3 2019
ÖSTERREICHISCHE POST Investorenpräsentation Q1-3 2019 Georg Pölzl, CEO Walter Oblin, CFO Wien, 14. November 2019 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 14. November 2019
Slide 2: Highlights und Überblick
1. HIGHLIGHTS UND ÜBERBLICK 2. Strategieumsetzung 3. Konzernergebnis Q1-3 2019 4. Ausblick 2019 und 2020 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 14. November 2019 2
Slide 3: Highlights Q1-3 2019
HIGHLIGHTS Q1-3 2019 Operatives Kerngeschäft Umsatz und Ergebnis Q1-3 2019 Ausblick 2019 und 2020 – Gutes operatives Brief- und – Umsatz +3,2% auf – 2019 mit steigendem Umsatz Paketgeschäft 1.462,2 Mio EUR und stabilem operativen – Wahlen als positiver – Guter Paketumsatz +11,3% und Ergebnis (EBIT)
Slide 4: Umsatzsteigerung Q1-3 2019 von +3,2% dank Briefgeschäft und Paketwachstum
UMSATZSTEIGERUNG Q1-3 2019 VON +3,2% (+4,3% IN Q3) DANK ROBUSTEM BRIEFGESCHÄFT UND STARKEM PAKETWACHSTUM Konzern: +3,2% (Q3: +4,3%) Umsatzentwicklung – Starker Umsatzanstieg in der Division Paket, stabile Entwicklung in der Division Brief Mio EUR Paket & Logistik: +11,3% (Q3: +18,4%) +3,2% – Fortlau
Slide 5: Ausgewiesenes EBIT Q1-3 2019 um -8,4% verringert
AUSGEWIESENES EBIT Q1-3 2019 UM -8,4% VERRINGERT Brief, Werbepost & Filialen: – Guter operativer Geschäftsverlauf EBIT-Entwicklung – Datenschutz-Rückstellung in Q3 in Höhe von 19,8 Mio EUR – Damit EBIT-Rückgang um 11,9 Mio EUR in Q1-3 2019 Mio EUR (-25,7% in Q3) -8,4% Paket & Logistik: 141,9 – EBIT-
Slide 6: Strategieumsetzung
1. Highlights und Überblick 2. STRATEGIEUMSETZUNG 3. Konzernergebnis Q1-3 2019 4. Ausblick 2019 und 2020 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 14. November 2019 6
Slide 7: Klare strategische Prioritäten
KLARE STRATEGISCHE PRIORITÄTEN 01 Verteidigung der Marktführerschaft 02 Profitables Wachstum in im Kerngeschäft definierten Märkten Absicherung der Fokussierung und Marktposition im Performance-Steigerung kompetitiven Umfeld 03 Effizienzsteigerung und Flexibilisierung 04 Kundenorientierung und Innov
Slide 8: Briefpost in Österreich
01 BRIEFPOST IN ÖSTERREICH Briefpost (Mio Sendungen) Ø -4,3% 939 931 866 832 763 728 723 Aktuelle Trends Briefpost Q1-3 2019 – Volumen durch E-Substitution rückläufig (operativer Rückgang Briefpost ca. 3,1%) Operativer Rückgang – Neue Produktstruktur per 1. Juli 2018 gut ca. 3,1% in angenommen – Vol
Slide 9: Weiterentwicklung Produktportfolio und moderate Preisanpassungen 2020
01 WEITERENTWICKLUNG PRODUKTPORTFOLIO UND MODERATE PREIS- ANPASSUNGEN 2020 IM RAHMEN EINES INFLATIONSAUSGLEICHS Neuerungen Produktportfolio Tarifanpassungen Tarife Brief National in EUR per 1.4.2020 NEU – Wahlmöglichkeit PRIO/ECO gut angenommen; Eco Brief Brief S 0,70 0,74 erleichterter Zugang zu EC
Slide 10: Internationaler Vergleich: Priority und Non-Priority Tarife in Europa
01 INTERNATIONALER VERGLEICH: PRIORITY UND NON-PRIORITY TARIFE IN EUROPA Spanien 0,74 4,46 Dänemark 1,12 3,25 Italien 1,24 3,15 Island 0,97 2,54 Polen 1,48 1,84 Kroatien 0,69 1,45 Finnland 1,43 Slowakei 1,07 1,32 Rumänien 0,78 1,29 Bulgarien 0,74 1,25 Standardbrief <20g Tschechien 1,22 Norwegen 1,14
Slide 11: Werbe-/Medienpost in Österreich
01 WERBE-/MEDIENPOST IN ÖSTERREICH Werbe-/Medienpost (Mio Sendungen) Ø -1,1% 4.883 4.737 4.727 4.764 4.816 4.599 4.559 Aktuelle Trends Werbe-/Medienpost Q1-3 2019 3.822 3.659 3.703 3.777 3.834 Operativer – Operativer Volumenrückgang in Österreich 3.630 3.667 Rückgang ca. 3,8% ca. 3,8% in Q1-3 2019 –
Slide 12: Aktuelle Trends Paketgeschäft Österreich Q1-3 2019
01 AKTUELLE TRENDS PAKETGESCHÄFT ÖSTERREICH Q1-3 2019 Paketmengen der Österreichischen Post (Mio Pakete) Ø +8,8% ~125 108 97 Aktuelle Trends Paketgeschäft Österreich 80 81 Q1-3 2019 74 – Gutes operatives Paketwachstum und 70 65 Anstieg 57 59 DHL-Kooperation seit August 2019 bringen ca. 15% in 50 nun
Slide 13: Kooperation Österreichische Post und Deutsche Post DHL Group gut angelaufen
01 KOOPERATION ÖSTERREICHISCHE POST UND DEUTSCHE POST DHL GROUP GUT ANGELAUFEN – Partnerschaft Österreichische Post und Deutsche Post DHL Group seit 1. August 2019 in Kraft – Übernahme von rund 140 Mitarbeitern – Integration der 3 Logistikzentren in Wien, Enns und Graz planmäßig Logistikzentrum Enns
Slide 14: Paketgeschäft Österreich: Wachstumsprognose aufrecht
01 PAKETGESCHÄFT ÖSTERREICH: WACHSTUMSPROGNOSE AUFRECHT Paketmengenprognose der Österreichischen Post (Mio Pakete) ~150 Mengenprognosen der Österreichischen Post +115% Inkl. ~125 – Anstieg der aktuellen Paketmengen Kooperation auf rund 800.000 Pakete pro Tag 108 aufgrund gutem organischem 97 Wachstu
Slide 15: Wachstum in definierten Märkten
02 WACHSTUM IN DEFINIERTEN MÄRKTEN Wachstumsfokus auf Paket & Logistik DEUTSCHLAND AEP (51,5% Anteil, at-equity konsolidiert) CEE/SEE: Fokus auf Paketgeschäft – Joint-Venture im Pharmagroßhandel – Gute Volumenentwicklung, insbesondere in – Umsatz Q1-3 2019 +15% ca. 360 Mio EUR Kroatien und Bulgarien
Slide 16: Aufbau eines neuen Finanzdienstleistungsgeschäfts
02 AUFBAU EINES NEUEN FINANZDIENSTLEISTUNGSGESCHÄFTS Q3/Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 80/20 Joint Venture Zustimmung EZB – Markenauftritt – Marktstart Bank der Closing Bank der finalisieren Post Post – Auswahl – Produkteinführungs- Kern IT-System Produktpartner konzeption Implementieren – Kundenansprache
Slide 17: Kapazitätsoffensive
03 KAPAZITÄTSOFFENSIVE Prognostizierte Paketmengensteigerung führt LOGISTIKZENTRUM HAGENBRUNN (NÖ) zu beschleunigtem Investitionsprogramm 2019: Growth CAPEX iHv über 50 Mio EUR geplant; CAPEX (Mio EUR)1 + Grundstücke ca. 25 Mio EUR + Sortiertechnik durch DHL-Kooperation ca. 15 Mio EUR 139 >50 Growth
Slide 18: Ausbau der Logistikinfrastruktur in Österreich
03 AUSBAU DER LOGISTIKINFRASTRUKTUR IN ÖSTERREICH 2018 2019 2020 2021 2022 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 LZ Niederösterreich Hagenbrunn LZ Steiermark Kalsdorf ZB Thalgau LZ Vorarlberg LZ Tirol LZ Wien-Süd LZ = Logistikzentrum LZ Oberösterreich ZB = Zustellbasis INVESTOR
Slide 19: Personalstruktur in Österreich
03 PERSONALSTRUKTUR IN ÖSTERREICH Vollzeitkräfte im Kerngeschäft in Österreich (Periodendurchschnitt) 21.926 21.003 490 20.217 20.064 -137 VZK Veränderung FY ‘18/Q1-3 ‘19 19.417 -794 Beamte 1.891 18.790 18.233 17.692 2.490 3.350 17.463 17.644 17.508 -215 Mitarbeiter KV alt 3.858 +872 Mitarbeiter KV
Slide 20: SB-Kundenlösungen als Wettbewerbsvorteil
04 SB-KUNDENLÖSUNGEN ALS WETTBEWERBSVORTEIL Nutzung steigt stetig an Q1-3 2019: >2,3 Mio Sendungen Q1-3 2019: >2,8 Mio Sendungen Q1-3 2019: >4,4 Mio Sendungen 43.587 Empfangsboxen 56.479 Fächer in Abholstationen 431 Versandboxen Jun.12 Sep.19 Nov.13 Sep.19 Jän.12 Sep.19 Anzahl SB-Lösungen Sendungen/
Slide 21: Konzernergebnis Q1-3 2019
1. Highlights und Überblick 2. Strategieumsetzung 3. KONZERNERGEBNIS Q1-3 2019 4. Ausblick 2019 und 2020 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 14. November 2019 21
Slide 22: Kennzahlenüberblick
KENNZAHLENÜBERBLICK Q1-3 2018 Q1-3 2019 Umsatzerlöse (Mio EUR) 1.416,4 1.462,2 Umsatzanstieg um 3,2% Stabile Marge aufgrund IFRS 16 (Verschiebung Aufwand zu EBITDA-Marge (%) 14,6 14,8 Abschreibungen) EBIT-Marge (%) 10,0 8,9 EBIT-Marge unter Vorjahr durch Datenschutz-Rückstellung Ergebnis/Aktie (EUR)
Slide 23: Kennzahlen der Ertragslage
KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Q1-3 Q1-3 Effekt Q3 Q3 Mio EUR 2018 2019 % ∆ IFRS 16 2018 2019 Starkes Paketwachstum und Umsatzerlöse 1.416,4 1.462,2 3,2% 45,8 - 461,1 481,1 stabiler Briefumsatz Sonstige betriebliche Erträge 73,9 113,9 54,1% 40,0 - 22,9 71,7 Positiver Nettoeffekt aus Rück- forderungsansp
Slide 24: Division Brief, Werbepost & Filialen: Umsatzentwicklung Q1-3 2019
DIVISION BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN: UMSATZENTWICKLUNG Q1-3 2019 Briefpost & Mail Solutions (Mio EUR) Werbe-/Medienpost (Mio EUR) – Operativer Mengenrückgang bei Briefpost in Österreich – Operativer Volumenrückgang in Österreich von ca. 3,8% von ca. 3,1% – Volumenrückgang bei adressierter Werbung i
Slide 25: Division Brief, Werbepost & Filialen: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR Q1-3 2018 Q1-3 2019 % ∆ Q3 2018 Q3 2019 Positive Effekte durch Wahlen Umsatzerlöse 1.027,3 1.033,5 0,6% 6,2 332,3 329,6 in Q2 (Europawahl) und Q3 (Nationalratswahl) und neue • Briefpost & Mail-Solutions 585,2 604,3 3,3% 19,1 19
Slide 26: Division Paket & Logistik: Umsatzentwicklung Q1-3 2019
DIVISION PAKET & LOGISTIK: UMSATZENTWICKLUNG Q1-3 2019 Umsatzentwicklung Division Paket & Logistik: +11,3% (Q3: +18,4%) Mio EUR – E-Commerce-Trend und DHL-Kooperation sorgen für +11,3% weiteres Umsatzplus 437,2 392,9 Südost- und Osteuropa: +8,1% (Q3: +8,6%) 84,9 – Positive Umsatzentwicklung in Slowa
Slide 27: Division Paket & Logistik: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION PAKET & LOGISTIK: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR Q1-3 2018 Q1-3 2019 % ∆ Q3 2018 Q3 2019 Umsatzerlöse 392,9 437,2 11,3% 44,4 130,2 154,2 Umsatzwachstum gestützt durch DHL-Kooperation und • Premium 188,4 239,5 27,2% 51,1 65,1 92,8 trotz Eigenzustellung eines Großkunden in Wien; Trend • S
Slide 28: Veränderung Bilanzstruktur durch IFRS 16
VERÄNDERUNG BILANZSTRUKTUR DURCH IFRS 16 Bilanz per 30. September 2019 Mio EUR AKTIVA 1.975,4 PASSIVA 1.975,4 Liquide Mittel IFRS 16: Leasingverbindlich- 1.681,2 304,7 1.681,2 313,9 305 Mio EUR keiten 311 Mio EUR Andere finanzielle Zahlungsmittel, 10,3 147,9 Verbindlichkeiten Geldmarkt-/Wert- 365,8
Slide 29: Robuster Cashflow Q1-3 2019
ROBUSTER CASHFLOW Q1-3 2019 Mio EUR Operativer Free Cashflow von 153,2 Mio EUR – Finanzdienstleistungsentgelt von 20,5 Mio EUR für Q1-3 2019 bereits im Cashflow 2018 enthalten – IFRS 16-Effekt: 26,3 Mio EUR Aufwand im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit enthalten 228,6 Einzahlungen aus Immobilienpro
Slide 30: Ausblick 2019 und 2020
1. Highlights und Überblick 2. Strategieumsetzung 3. Konzernergebnis Q1-3 2019 4. AUSBLICK 2019 UND 2020 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 14. November 2019 30
Slide 31: Ausblick 2019 und 2020
AUSBLICK 2019 UND 2020 Marktumfeld – Mittelfristig muss weiterhin mit einem Rückgang von 5% p.a. im klassischen adressierten Briefgeschäft gerechnet werden, besonders vor dem Hintergrund neuer E-Government Lösungen – Werbemengen sind volatiler und konjunkturellen Zyklen unterworfen – Stetiges Wachst
Slide 32: Kontakt
KONTAKT Österreichische Post AG Finanzkalender 2020 Investor Relations 12. März 2020 Jahresergebnis 2019 Rochusplatz 1, 1030 Wien 16. April 2020 Hauptversammlung Website: post.at/ir 28. April/30. April 2020 Ex-Tag/Dividendenzahltag E-Mail: investor@post.at 14. Mai 2020 Zwischenergebnis 1. Quartal 20
Österreichische Post — Q1-3 2019 Earnings Presentation on 6ix