Konica Minolta, Inc. · TSE:4902
Konica Minolta — FY2009 Earnings Presentation
32 slides from Konica Minolta's earnings presentation, May 13, 2010
Slide 1: 2010年3月期 決算説明会
コニカミノルタグループ 2010年3月期 決算説明会 2010年5月13日 コニカミノルタホールディングス株式会社 代表執行役社長 松﨑 正年
Slide 2: 09年度 業績ハイライト
09年度 業績ハイライト 【億円】 通期 第4四半期 09年度 08年度 YoY ※前回予想 差異 09年度 08年度 YoY 売上高 8,045 9,478 △ 1,434 8,170 △ 125 2,157 2,012 145 営業利益 440 563 △ 123 340 100 228 △ 71 299 （営業利益率） 5.5% 5.9% 4.2% 10.6% -3.5% のれん償却費 92 89 3 95 △3 21 24 △3 のれん償却前営業利益 532 652 △ 119 435 97 249 △ 47 296 （のれん償却前営業利益率） 6.6% 6.9% 5.3% 11.5%
Slide 3: 09年度業績の総括：グループ連結
09年度業績の総括： グループ連結 情報機器事業の収益力回復とオプト事業の安定した収益貢献で、3四半期連続増益。 グループ業績は回復基調を取り戻す。 売上高（左）・営業利益（右）推移 10.6% 6.2% 4.8% 売上高 【億円】 営業利益率 -3.5% ◆通期 （YoY） ： △15％（為替影響除く △10％） -0.3% 2,157 2,012 2,039 1,954 68 ◆ 4Q （YoY） ： ＋7％（為替影響除く ＋7％） ﾒﾃﾞｨｶﾙ& 56 1,894 55 58 279 313 45 292 237 235 ◆ 4Q （QoQ） ： ＋10％（ 為替影響除く ＋10％） ｸ
Slide 4: <参考>09年度業績 主要３セグメント
<参考>09年度業績 主要３セグメント 【億円】 売上高 通期 第4四半期 09年度 08年度 YoY ※前回予想 差異 09年度 08年度 YoY 情報機器 5,408 6,237 △ 829 5,430 △ 22 1,469 1,374 95 オプト 1,367 1,734 △ 367 1,420 △ 53 341 269 72 ﾒﾃﾞｨｶﾙ&ｸﾞﾗﾌｨｯ ｸ 1,044 1,259 △ 215 1,100 △ 56 279 313 △ 33 グループ計 8,045 9,478 △ 1,434 8,170 △ 125 2,157 2,012 145 営業利益 通期 第4四半期 09年度 0
Slide 5: 情報機器事業の概況
情報機器事業の概況 カラーＭＦＰ新製品をドライバーに３四半期連続増収増益 売上高 売上高（左）・営業利益（右）推移 14.2% 5.7% 7.6% ◆通期 （YoY） ： △13％（為替影響除く △７％） 3.5% 0.2% 【億円】 営業利益率 ◆ 4Q （YoY） ： ＋７％（為替影響除く ＋５％） 1,374 1,469 1,272 1,327 1,340 ◆ 4Q （QoQ） ： ＋10％ （為替影響除く ＋８％） ﾌﾟﾛﾀﾞｸｼｮﾝ 179 195 198 201 ﾌﾟﾘﾝﾄ 183 営業利益 ◆通期（YoY ） ： △26％（為替影響除く △４％） ｵﾌｨｽ 1,196 1,089
Slide 6: 営業利益増減 情報機器事業（対前年）
営業利益増減 情報機器事業（対前年） 通期 【億円】 為替 為替影響を除くと、ほぼ前年と同水準まで回復。 526 △115 価格影響 悪化要因（主に上半期） 経費削減 △150 ＋243 390 為替の円高（特にユーロ） 数量他 ｶﾗｰMFP旧製品の販売プロモｰｼｮﾝ（価格） △198 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ 米欧市況悪化に伴う販売物量減 ＋84 改善要因 新製品展開に伴う製造コストダウン ｻｰﾋﾞｽ費用削減 08通期 09通期 構造改革による固定費削減施策 【億円】 経費削減 第4四半期 ＋46 209 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ ｶﾗｰMFP新製品を中心とした販売物量増、および 数量他 ＋20 ＋121 スリ
Slide 7: オプト事業の概況
オプト事業の概況 堅調なTACﾌｨﾙﾑに加えｶﾞﾗｽHD、画像入出力も改善 売上高（左）・営業利益（右）推移 売上高 ｵﾌﾟﾄ全体 TACﾌｨﾙﾑ ﾒﾓﾘｰ 画像入出力 営業利益率 4.9% 12.2% 13.0% 12.0% ◆通期 （YoY）：△21％ ＋７％ △22％ △39％ 365 -25.6% 340 321 341 【億円】 ◆４Q （YoY）：＋27％ ＋77％ ＋157％ △27％ 269 ◆４Q （QoQ）：＋６％ △４％ ＋20％ ＋10％ 画像入出力 45 42 41 ﾒﾓﾘｰ 17 営業利益 TACﾌｨﾙﾑ △69 ◆通期 (YoY） ： ＋15％ ◆４Q （YoY）
Slide 8: 営業利益増減 オプト事業（対前年）
営業利益増減 オプト事業（対前年） 通期 【億円】 経費削減 価格影響をコストダウンと費用圧縮で克服し、増益。 為替 価格影響 144 125 ＋109 △7 △204 悪化要因 TACフィルムおよび携帯電話用ﾚﾝｽﾞﾓｼﾞｭｰﾙ ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ における価格影響。 ＋69 改善要因 数量他 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ ：生産体制の最適化による、製造の 08通期 ＋50 09通期 固定費削減。 経費削減：投資圧縮による減価償却費削減。 【億円】 第4四半期 経費削減 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ ＋21 41 数量他 ＋15 TACおよびｶﾞﾗｽHD基板の販売増、および ＋104 画像入出力分野における低価格化への対応
Slide 9: 企業体質改革の実行
企業体質改革の実行 固定費削減：YoYで380億円削減 ・・・計画通りの利益押し上げ効果。 380 370 主な固定費削減施策の効果（対前年実質増減） 労務費 ：約△１６０億円 ・情報機器 海外販社の人員最適化 ・ｵﾌﾟﾄ 国内外生産体制および人員最適化 110 110 ・ﾒﾃﾞｨｶﾙ&ｸﾞﾗﾌｨｯｸ 印刷ﾌｨﾙﾑ終了に伴う人員最適化 90 70 R＆D ：約△１３０億円 減価償却費 ：約 △９０億円 09.1Q 09.2Q 09.3Q 09.4Q 09年度 前回予想 ＦＣＦの創出：729億円を確保・・・運転資本および投資圧縮により計画を超過達成 【億円】 営業活動ＣＦ 投資CF •運転資本C
Slide 10: 2010年度の取り組み
2010年度の取り組み 予断を許さぬ環境においても、「成長軌道への転換」へと 経営の舵を切り、グループ一丸となって目標の達成を目指す。 重点施策 既存事業の売上伸長 アジア市場への本格展開 業容拡大・新規事業展開の加速 業務の質の向上 9
Slide 11: 既存事業の売上伸長 - 情報機器（１）
既存事業の売上伸長 - 情報機器（１） - 売上高（左）・営業利益（右）推移 オフィス領域での着実な成長に加え、ﾌﾟﾛﾀﾞｸｼｮﾝ 営業利益率 11.1% 7.1% 8.6% 3.0% ﾌﾟﾘﾝﾄ事業の大幅拡大を目指す。 2,599 2,809 2,690 2,910 売上高 ：5.600億円（ＹoY +4%） ﾌﾟﾛﾀﾞｸｼｮﾝ 378 399 420 580 ﾌﾟﾘﾝﾄ 311 営業利益 ：440億円（YoY +13%) 250 2,221 2,409 2,270 190 2,330 ｵﾌｨｽ 79 ｵﾌｨｽMFP販売目標 オフィス領域 YoY：+10%（ｶﾗｰ：+13% ﾓﾉｸﾛ：+9%
Slide 12: 既存事業の売上伸長 - 情報機器（２）
既存事業の売上伸長 - 情報機器（２） - プロダクションプリント領域 ﾌﾟﾛﾀﾞｸｼｮﾝ機 販売台数目標 YoY：+20%（ｶﾗｰ：+35% ﾓﾉｸﾛ：0%） 新製品の積極展開、販路拡大施策により ﾌﾟﾛﾀﾞｸｼｮﾝ機 販売台数 売上高1000億円を目指す。 ※09上を100とした場合の指数 150 118 110 55 100 商業印刷市場向け新製品投入による業容拡大。 ﾓﾉｸﾛ 46 58 48 カラー機は既存ラインナップの刷新による競争力強化。 62 95 ｶﾗｰ 54 61 マーケティング機能強化。 09上 09下 10上 10下 新製品 プロフェッショナル向け最上位機種の投入 ¾
Slide 13: 既存事業の売上伸長 – オプト事業
既存事業の売上伸長 – オプト事業 - 売上高（左）・営業利益（右）推移 堅調なTAC事業に加え、ガラスHD基板を成長の 営業利益率8.7% 12.5% 13.2% 15.1% 710 730 【億円】 ドライバーとして売上以上の利益成長を目指す。 705 663 115 売上高 ：1,440億円（YoY +5%） 83 90 61 営業利益 ： 205億円（YoY +42%) TAC販売目標 09上 09下 10上 10下 ＴＡＣ YoY：+20% ※09.上を100とした場合の指数 TAC販売数量 130 超広幅の顧客からの新規認定獲得と薄膜品の更なる 100 103 110 拡大を図り、
Slide 14: 更なる収益成長に向けた施策
更なる収益成長に向けた施策 アジア市場への本格展開 情報機器事業： ・中国においては、専用ﾓﾃﾞﾙ投入による当社トップポジションの更なる強化。 ・インドにおける販売体制の拡充。 メディカル領域：インド販社設立による事業展開。 業容拡大・新規事業に向けた施策 LED照明周辺部材： ¾当社強みのｶﾞﾗｽﾓｰﾙﾄﾞ技術を活用し、本格立ち上げを加速。 有機EL照明： ¾パイロットプラントの今秋稼働により、限定販売製品の生産開始。 有機薄膜太陽電池： ¾コナルカ社との提携による共同開発を立ち上げ、製品性能の向上を加速、 早期事業化をめざす。 13
Slide 15: 業務の質の向上
業務の質の向上 グループ横断施策の加速 ¾SCM活動の強化に加え、 CCC管理による運転資本の効率化。 ※ ※在庫回転月数＋売上債権回転月数－仕入債務回転月数 ¾情報機器事業におけるさらなる生産力強化と、グループへの水平展開。 グループ全体最適の視点から、あらゆる機能のプロセス改革を実行する ¾開発プロセスの効率化、および期間短縮の取り組み。 ¾販社におけるCRM強化。 14
Slide 16: 2010年度業績予想
2010年度業績予想 【億円】 10年度 09年度 YoY 売上高 8,300 8,045 255 営業利益 500 440 60 （営業利益率） 6.0% 5.5% のれん償却費 90 92 のれん償却前営業利益 590 532 58 （のれん償却前営業利益率） 7.1% 6.6% 当期純利益 200 169 31 （当期純利益率） 2.4% 2.1% FCF 200 729 △ 529 １株当たり配当金 [円] 15.0 15.0 0.0 為替レート [円] USD 90.00 92.85 △ 2.85 Euro 120.00 131.15 △ 11.15 １円あたり為替感応度（年間）：
Slide 17: <参考>2010年度業績予想 主要３セグメント
<参考>2010年度業績予想 主要３セグメント 売上高 【億円】 通期 10年度 09年度 YoY 情報機器 5,600 5,408 192 オプト 1,440 1,367 73 ﾒﾃﾞｨｶﾙ&ｸﾞﾗﾌｨｯｸ 1,020 1,044 △ 24 グループ計 8,300 8,045 255 営業利益 通期 10年度 09年度 YoY 情報機器 440 390 50 （営業利益率） 7.9% 7.2% オプト 205 144 61 （営業利益率） 14.2% 10.5% ﾒﾃﾞｨｶﾙ&ｸﾞﾗﾌｨｯｸ 20 15 5 （営業利益率） 2.0% 1.4% グループ計 500 440 60 （営業利益率）
Slide 18: KONICA MINOLTA
KONICA MINOLTA SA la The essentials of imaging 17
Slide 19: 連結業績
連結業績 ※ ※前回予想： 2009年10月23日公表 18
Slide 20: セグメント別売上高/営業利益
セグメント別売上高/営業利益 売上高 営業利益 ※その他事業： 計測機器事業および産業用ｲﾝｸｼﾞｪｯﾄ事業 ※前回予想： 2009年10月23日公表 19
Slide 21: 第4四半期 連結業績
ECE Ba MLR Fa ite ites YoY Oe QoQ RLS 2,157 2,012 145 1,954 203 SLA tt 1,058 806 252 898 161 (ELBGHBAE) 49.1% 40.1% 45,9% Be Bat 228 A 71 299 120 107 (BEAEE 10.6% 3.5% 6.2% Pea oe len’ 217 A 87 304 104 113 Ben Fl ft 185 A174 359 106 79 Pa HA At Fi) ot 79 A122 201 55 25 (BAF MA RE) 3.7% -6.0% 28% EPS
Slide 22: セグメント別売上高/営業利益 第４四半期比較
セグメント別売上高/営業利益 第４四半期比較 売上高 営業利益 ※その他事業：計測機器事業および産業用ｲﾝｸｼﾞｪｯﾄ事業 21
Slide 23: 2010年度業績予想
20104 2 Xia? ae (L+H RR) —_ wp IKKONICA MINOLTA [27] 20104 748 HH T+Hi ie 20094 YoY zcLe 4,000 4,300 8,300 8,045 255 Se Fl at 210 290 500 440 60 (SFAHEF) 5.3% 6.7% 6.0% 5.5% eR Alt 190 270 460 408 52 Be Al Fl) 150 235 385 361 24 4 BAF a 80 120 200 169 31 (SBME) 2.0% 2.8% 2.4% 2.1% aia tx & 8 550 369
Slide 24: ２０１０年度業績予想 セグメント別
２０１０年度業績予想 セグメント別 売上高 営業利益 23
Slide 25: 情報機器事業 主要製品販売状況
情報機器事業 主要製品販売状況 カラーＭＦＰ販売台数* カラータンデムプリンター販売台数（LBP）* FY YoY： △7% FY YoY： +38% 4Q YoY： +17% 4Q YoY： +23% プロダクションプリント売上高 [億円] MFPノンハード売上（主要5販社）* （為替影響排除後） [億円] FY YoY： △6% FY YoY： +2% 4Q YoY： +13% 4Q YoY： +1% 24 前方棒グラフ：09年度実績 後方棒グラフ：08年度実績 * 08.1Qを100とした場合の指数
Slide 26: オプト事業 主要製品販売状況
オプト事業 主要製品販売状況 ＴＡＣフィルム販売数量 ピックアップレンズ販売数量 FY YoY： +33% FY YoY： +29% 4Q YoY： +105% 4Q YoY： +238% ガラスＨＤ基板販売数量 携帯電話用コンポーネント FY YoY： +12% FY YoY： △50% 4Q YoY： +646% 4Q YoY： △45% 前方棒グラフ：09年度実績 後方棒グラフ：08年度実績 08.1Qを100とした場合の指数 25
Slide 27: 営業利益増減要因
=e Fl aS aT Fa] [28] ABLE A 115 A7 A21 A 143 {4g Bh A 150 A 204 0 A 354 Si ee tS a th A 198 50 A 99 A 248 JARS OL 84 69 18 171 BH 243 109 97 450 [Sala] HB IRE (YoY) A 136 19 A6 A 123 Ri=dsel [2H] ABLE 20 A3 Al 16 {m4e Bh A 46 A 27 0 A 74 Bi ee 1 ak {th 120 104 5 230 JARS 9OY 20 15 3 39 PHI 46 21 21
Slide 28: その他の業績データ
AR Sc eB Bs MB on - la (A) Boe Ee OOF 08H YoY nn ike YoY pees 411 528 A 116 114 132 A 18 HABA R 685 818 A 133 165 190 A 25 APE 1,198 1,348 A 150 296 301 AS tot 911 1,021 A 110 255 254 2 Asc e est 3,205 3,714 A 509 831 878_ A 47 * BBE. [A 1238 PTR A386 18FH)|| SFR A42 F1) | BRAM Bud A117) A27 10 A4 A
Slide 29: 連結貸借対照表
a- BB xt HR RR —_~ wp IKKONICA MINOLTA [iF] REO 2010/03 2009/03 He ieh a FAS 1,641 1,337 304 US ae ao & a aie We 1599 A ace Eure 124.92 129.84 A 4.92 Eth 491 702 A 211 RAE FH 4,893 5,049 A 157 atatae 2,051 2,279 A 228 RATA 991 1,116 A 125 HATO 724 737 A 12 BEA Ft 3,765 4,131 A 366 ae Sit 8,658 9,181
Slide 30: 連結貸借対照表 主要指標
連結貸借対照表 主要指標 z 自己資本比率 z 有利子負債残高・ z 棚卸資産・ D/Eレシオ 棚卸資産回転日数 [億円] [％] [億円] [倍] [億円] [日] 自己資本比率： D/Eレシオ： 棚卸資産回転日数： 自己資本÷期末総資産 期末有利子負債÷自己資本 期末棚卸資産÷（売上/日） ※自己資本=期末株主資本＋評価・換算差額合計 ※自己資本=期末株主資本＋評価・換算差額合計 29
Slide 31: キャッシュフロー
Fyeyya-IoO— N wp IKKONICA MINOLTA [2] OO4ERE O84ERE YoY wine wine YoY ise SS wi AA 361 332 29 185 A174 359 Mm EAE 612 702 A 90 151 185 A 33 ARBOR HB A16é A347 331 A 20 A5 A 15 32 br AAS ath 177 388 A211 A 68 244 A311 SE ERHICkS +e aga 1,134 1,076 58 249 250 Al ll. PRA HIICkS¥eyY Aya A405 A902 497 A9
Slide 32: 本資料の記載情報
本資料の記載情報 本資料におきましては、四捨五入による億円単位で表示しております。 将来見通しに係わる記述についての注意事項 本資料で記載されている業績予想、将来予想は現時点における事業環境に 基づき当社が判断した予想であり、今後の事業環境により実際の業績が異なる 場合があることをご承知おき下さい。