Somos Educação — Investor Presentation (December 2015)
23 slides from Somos Educação's investor presentation, Dec 15, 2015
Slide 1: Encontro com Investidores
Encontro com Investidores 15 de Dezembro de 2015
Slide 2: Update Estratégico
Update Estratégico 2
Slide 3: Sobre a SOMOS Educação
Sobre a SOMOS Educação História Corporativa • Aquisição do pH, ETB e Maxi • Aquisição da Wise UP, Sigma, • Tarpon: aquisição de • IPO Motivo e participação minoritária Controle na MSTech • Aquisição da Saraiva Educação • Expansão de 8 novas escolas 2010 2012 2014 2009 2011 2013 2015 • Aquisição do A
Slide 4: Setor de Educação no Brasil
Setor de Educação no Brasil Sólidos fundamentos para Educação Básica: mercado maior, mais fragmentado e mais estável... Mercado de Educação Básica¹ Mercado de Ensino Superior¹ Mercado Privado Participação de Mercado Mercado Privado Participação de Mercado Tamanho (mensalidades): R$39bi 5 maiores c
Slide 5: Mercados-chave
Mercados-chave Soluções Educacionais Escolas & Soluções Segmento Segmento Sistemas de Ensino Editoras Cursos Contraturno Tecnológicas Mercado R$ 1,6 Bilhões/Ano R$ 2,0 Bilhões/Ano R$ 51,3 Bilhões/Ano R$ 47,4 Bilhões/Ano Mais de 100 Mercado concentrado em Mercado bastante Mercado fragmentado e Mercad
Slide 6: Unidades de Negócio
Unidades de Negócio Soluções Educacionais Escolas & Cursos 9M15 EBITDA Ajustado Sistemas de Ensino Editoras R$ 244,4 milhões(1) Contraturno 28,1% 61,7% 10,2% Empregabilidade Sistemas de Ensino Editora Empregabilidade 2014A EBITDA AJUSTADO Ensino R$ 156,5 milhões Superior (1) EBITDA ajustado por desp
Slide 7: Escolas Próprias: Principais Indicadores
Escolas Próprias: Principais Indicadores Portfólio de Marcas Métricas Operacionais 30 26 25 25 17 15 19 19 2012 2013 2014 3T15 Número de Escolas Número de Alunos ('000) Métricas Financeiras 14 12,2 12,5 50% 45% 12 40% 10 7,7 8,3 35% 30% 8 25% 6 25% 20% 5 unidades 4 21% 21% 22% 15% 8.3k alunos 2 10%
Slide 8: Escolas Próprias: Principais Iniciativas
Escolas Próprias: Principais Iniciativas Desenvolvimento de um modelo replicável Ganhos de Eficiência Fortalecimento do time de através de Escala gestão Desenvolvimento e Integração da Equipe Identificar oportunidades de Matrícula de Alunos Pedagógica (Programa de aumento de receitas e corte Treinam
Slide 9: Expansão de Escolas Próprias (2015)
Expansão de Escolas Próprias (2015) Total de 8 novas escolas e 4 novas unidades do Red Balloon Red Balloon Motivo Manaus – AM Petrolina – PE M&A Orgânico Motivo Recife – PE M&A Maxi Cuiabá– MT M&A Red Balloon Salvador – BA Organico Sigma pH Brasília – DF Petropolis – RJ Organico M&A Red Balloon Red
Slide 10: Aquisição Saraiva Educação
Aquisição Saraiva Educação 10
Slide 11: Saraiva Educação
Saraiva Educação Em Junho/2015 a SOMOS adquiriu (signing) a Saraiva Educação por um EV (Enterprise Value) de R$725 milhões (1) Segmentos Saraiva Educação (2) ~ 70% das receitas provêm de publicações para educação básica, incluindo livros didáticos e sistemas de ensino vendidos aos mercados Méritos
Slide 12: Oportunidades relevantes com aquisição da Saraiva
Oportunidades relevantes com aquisição da Saraiva Oportunidades originadas pela transação Características do Mercado Sinergias: Otimização da força de vendas, cross Mercado Sistemas 1 selling, otimização de conteúdo, G&A Livros Híbrido de Ensino 2 Mercado Híbrido: # Escolas(mil) 12.2 7.6 13.7 Esco
Slide 13: Principais Iniciativas – Plano de Integração
Principais Iniciativas – Plano de Integração 1 Condições ▪ Cumprir todas condições precedentes (Ex: Contribuição de Ativos / Dropdown) pre-closing Precedentes ▪ Concluir diligencia pre-closing ▪ Auditoria dos Ativos e Demonstrações Financeiras da Saraiva Educação após o closing 2 ▪ Transferência do
Slide 14: Resultado Financeiro
Resultado Financeiro 14
Slide 15: Operacional – Sistemas de Ensino
Operacional – Sistemas de Ensino Quantidade de Alunos - Mil Sistemas de Ensino Tradicionais Privado Público Consolidado +15% +37% +18% 751 128 624 635 541 93 3T14 3T15 3T14 3T15 3T14 3T15 Quantidade de Alunos Total Em milhares +9% 944 865 87 48 106 O Líder em Mim (OLEM) 183 751 Sistema de Ensino Téc
Slide 16: Operacional – Editoras
Operacional – Editoras Quantidade de Livros Vendidos Em Milhões Privado Público +524% +145% 9,3 11,5 9,0 9,0 1,5 4,7 1,3 1,9 0,2 0,3 2,8 2,5 3T14 3T15 9M14 9M15 Ática & Scipione Market Share Histórico PNLD PNLD 2016 Market Share (compra) (compra) Ensino Fundamental I Outros 17% Atica & Scipione 28%
Slide 17: Operacional – Escolas e Cursos Preparatórios
Operacional – Escolas e Cursos Preparatórios Quantidade de Alunos Quantidade de Alunos* Em milhares (ex-cursos preparatórios) Em milhares +21% +10% 24,8 30,0 14,5 13,2 3T14 3T15 3T14 3T15 *Bases Comparáveis . Não considera Maxi, Sigmas Águas Claras e Colégio Doze de Outubro. 17
Slide 18: Operacional – Idiomas
Operacional – Idiomas Quantidade de Alunos - Mil Quantidade de Franquias -8% +73% +24% -23% 83,0 18,4 353 71,8 25,0 In School 66,0 +21% 14,8 272 58,0 48,0 Franquias 3T14 3T15 3T14 3T15 3T14 3T15 3T14 3T15 Quantidade de Kits Vendidos - Mil Quantidade de Matrículas - Mil -17% -22% 12,0 16,9 10,0 13,1
Slide 19: EBITDA Ajustado
EBITDA Ajustado Evolução EBITDA Ajustado II 3T14 vs. 3T15 (R$ mm) 34,1 (0,4) (9,1) 0,9 (2,4) 49,5 (0,8) 48,7 25,3 1,1 +96% 3T14 Sistemas Editoras Escolas e Idiomas Complementares Gastos 3T15 Aquisições 3T15 Orgânico de Ensino Cursos Prep. Corporativos Evolução EBITDA Ajustado II 9M14 vs. 9M15 (R$ mm
Slide 20: Investimentos
Investimentos Investimentos - (R$ mm) +42% 107,5 Editorial 75,7 34,7 Intangível 32,5 47,6 Imobilizado 15,1 28,1 25,2 9M14 9M15 O crescimento pode ser explicado pelos: • Gastos com licenciamento de sistemas devido ao projeto de integração do CSC (Centro de Serviços Compartilhados) anteriormente ligad
Slide 21: Estrutura de Capital
Estrutura de Capital Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA Covenants - Dívida Líquida/ EBITDA 1.400 3,5 3,0 1.200 2,6 2,5 2,5 2,5 1.000 2,2 800 600 903 883 974 400 861 850 200 0 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 Dívida Líquida 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 Dív ida Financeira 758,7 859,6 871,5 860,5 867,2 Dív ida
Slide 22: SOMOS Educação – Relações com Investidores
SOMOS Educação – Relações com Investidores ri@somoseducacao.com.br www.somoseducacao.com.br/investidores Considerações: O presente documento não deve, em nenhuma circunstância, ser considerado uma recomendação de investimento na Companhia. Antes de investir, os potenciais investidores deverão realiz
Slide 23: SOMOS EDUCAÇÃO
SOMOS EDUCACAO Selo Assiduidecle eal at C-SP
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