Tdk Corporation · TSE:6762
Tdk — Q3 FY2019 Earnings Presentation
24 slides from Tdk's earnings presentation, Jan 30, 2019
Slide 1: 2019年3月期 第3四半期決算説明会
2019年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 広報グループ 2019年1月30日
Slide 2: 第3四半期連結業績概要・通期見通しについて
●2019年3月期 第3四半期連結業績概要 2019年3月期 通期見通しについて 常務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社 2019 2019年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2019/1/30 2
Slide 3: 2019年3月期 第3四半期連結業績概要
2019年3月期 第3四半期連結業績概要 2019年3月期 通期見通しについて 常務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社 2019 2019年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2019/1/30 3
Slide 4: 2019年3月期 第3四半期決算のポイント
2019年3月期 第3四半期決算のポイント 第3四半期売上高は前年同期比2.8%増、営業利益は前年同期比2.1%減 9ヶ月累計ベースでは売上・営業利益・税引前利益・当期純利益が過去最高を更新 ¬ 自動車市場向け販売が好調なコンデンサが受動部品全体の収益基盤を底上げ ¬ 中国スマホ向けの売上が拡大した二次電池が高い収益性を維持し全社収益を牽引 第3四半期中盤以降、中国経済減速の影響により受注状況が急速に悪化 ¬ 前回発表時（2018/10/31）に前提とした受注状況が大きく変化したことを踏まえ、 通期連結業績見通しを修正 ¬ 中期的な経営環境を見据え、中期経営目標の達成に注力 © TDK株
Slide 5: 第3四半期（四半期）連結業績概要
2019年3月期 第3四半期（四半期）連結業績概要 2018年3月期 2019年3月期 前期比 第3四半期実績 第3四半期実績 （億円） 増減 増減率（%） 売上高 3,411 3,508 97 2.8 営業利益 335 328 △7 -2.1 営業利益率 9.8% 9.4% -0.4 pt - 税引前利益 335 310 △ 25 -7.5 当期純利益 216 224 8 3.7 1株当たり利益（円） 170.96 177.45 - - 為 対ドルレート（円） 112.97 112.90 0.1%の円高 替 対ユーロレート（円） 133.00 128.87 3.1%の円高 為替変動による 売
Slide 6: 第3四半期各事業の状況（受動部品事業）
第3四半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 （億円） 売上高 1,067億円（前年同期比2.4%減） 1,093 1,067 営業利益 147億円（前年同期比8.1%増） ● セラミックコンデンサ ¬ 前年同期比で増収増益。 ¬ 自動車市場向け需要が堅調に推移し販売が増加。 ● アルミ・フィルムコンデンサ ¬ 前年同期比で減収減益。 ¬ 産業機器市場向けの販売が減少。 18/3 19/3 ● インダクティブデバイス 営業利益（営業利益率） ¬ 前年同期比で減収、営業利益は同水準を維持。 （億円） 147 ¬ 産業機器、ゲーム機、白物家電向けの販売が減少。 136 ● 高周波部品 ¬ 売上は
Slide 7: 第3四半期各事業の状況（センサ応用製品事業）
第3四半期各事業の状況（センサ応用製品事業） 売上高 売上高 197億円（前年同期比8.8%減） （億円） 216 営業損失 △55億円（前年同期比―%増） 197 ● センサ ¬ 温度・圧力センサは、自動車向け販売が伸び前年同期比で増収、営業利益も同 水準を維持。 ¬ 磁気センサは、ホールセンサが自動車向け販売が伸び増収増益。TMRセンサ は、スマホ向け販売が減少も収益性は改善。 ¬ MEMSセンサは、中国の景気減速等の影響で販売が落ち込み、減収減益。 18/3 19/3 営業損失 （億円） 18/3 19/3 -37 -55 © TDK株式会社 2019 2019年3月期第3四半期決算
Slide 8: 第3四半期各事業の状況（磁気応用製品事業）
第3四半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 （億円） 売上高 664億円（前年同期比8.4%減） 725 営業利益 78億円（前年同期比13.0%増） 664 ● HDDヘッド・サスペンション ¬ 前年同期比で減収増益。 ¬ 主にHDD組立数量減により減収。 ¬ HDDヘッド及びサスペンションの製品ミックス良化、さらに サスペンション応用製品（微細金属加工部品）の収益性改善に より増益。 18/3 19/3 ● マグネット ¬ 前年同期比で減収減益。 営業利益（営業利益率） ¬ 風力発電向け、産業機器向けの売上が減少。 （億円） 78 69 11.7% 9.5% 18/3 19/3 ©
Slide 9: 第3四半期各事業の状況（エナジー応用製品事業）
第3四半期各事業の状況（エナジー応用製品事業） 売上高 1,454 売上高 1,454億円（前年同期比16.3%増） （億円） 1,250 営業利益 246億円（前年同期比1.2%増） ● エナジーデバイス（二次電池） ¬ 前年同期比で増収増益。 ¬ スマホ、ノートPC、タブレットのモバイル機器向けの販売が拡大。 ● 電源 ¬ 産業機器用電源は、需要の低迷により前年同期比で減収減益。 18/3 19/3 営業利益（営業利益率） （億円） 246 243 19.4% 16.9% 18/3 19/3 © TDK株式会社 2019 2019年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2019
Slide 10: セグメント別四半期実績
セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2018年3月期 2019年3月期 2019年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第3四半期 第2四半期 第3四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 401 439 427 26 6.5 △ 12 △ 2.7 インダクティブデバイス 403 416 395 △8 △ 2.0 △ 21 △ 5.0 その他受動部品 289 266 245 △ 44 △ 15.2 △ 21 △ 7.9 売 受動部品合計 1,093 1,121 1,067 △ 26 △ 2.4 △ 54 △ 4.8
Slide 11: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 2018年3月期 2019年3月期 第3四半期 営業利益 ▲7億円 第3四半期 335億円 328億円 （単位：億円） 売上による 合理化 販売費及び 利益変動 売価値引き コストダウン 構造改革効果 一般管理費増 +65 ▲46 +31 +5 ▲65 M&A関連 為替変動 一時費用 （US$=Yen 112.90） 335 +6 ▲3 328 © TDK株式会社 2019 2019年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2019/1/30 11
Slide 12: 第3四半期（9か月）連結業績概要
2019年3月期 第3四半期（9か月）連結業績概要 2018年3月期 2019年3月期 対前年同期比 第3四半期累計実績 第3四半期累計実績 （億円） (2017.4.1～2017.12.31) (2018.4.1～2018.12.31) 増減 増減率（%） 売上高 9,647 10,727 1,080 11.2 営業利益 777 949 172 22.1 営業利益率 8.1% 8.8% +0.7pt - 税引前利益 777 888 111 14.3 当期純利益 523 635 112 21.4 1株当たり利益（円） 414.12 502.78 - - 為 対ドルレート（円） 111.72 1
Slide 13: 2019年3月期 連結業績及び配当金見通し
2019年3月期 連結業績及び配当金見通し 2019年3月期 2019年3月期 2019年3月期 業績予想対前期比 2018年3月期 業績予想 業績予想 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) （億円） （2018年4月発表） （2018年10月発表） （2019年1月発表） 売上高 12,717 13,400 14,200 13,700 983 7.7 営業利益 897 1,000 1,200 1,100 203 22.6 営業利益率 7.1% 7.5% 8.5% 8.0% +0.9 pt - 税引前利益 898 980 1,140 1,140 242 26.9 当期純利益 635 700
Slide 14: 補足資料
補足資料 © TDK株式会社 2019 2019年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2019/1/30 14
Slide 15: 売上高及び営業利益の四半期推移
売上高及び営業利益の四半期推移 2018年3月期 2019年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 363 392 401 414 1,570 445 439 427 インダクティブデバイス 376 405 403 392 1,575 413 416 395 その他受動部品 228 262 289 253 1,032 269 266 245 売 受動部品合計 967 1,058 1,093 1,059 4,178 1,127 1,121 1,067 上 センサ応用製品 163 202 216 193 774 189 206 197 高 磁気応用
Slide 16: 2019年3月期各種費用見通し及び為替感応度
2019年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 2,500 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 2,100 2,000 1,900 1,786 1,676 1,607 1,500 1,100 1,100 1,100 1,100 1,025 1,026 1,000 875 922 913 802 832 849 706 500 0 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 19/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 19/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 19/3 期初予想 今回予想 期初予想 今回予想 期初予想今回予想 為替感応
Slide 17: 財政状態
財政状態 対9月末比 2018年3月末 2018年9月末 2018年12月末 （億円） 増減 総資産 19,052 20,283 20,223 △ 60 負債合計 10,740 11,473 11,527 54 株主資本 8,246 8,746 8,634 △ 112 （うち包括利益） △ 1,195 △ 960 △ 1,196 △ 236 株主資本比率 43.3% 43.1% 42.7% -0.4pt 現預金・短期投資・有価証券 3,233 2,808 3,245 437 有利子負債 （*1） 4,830 5,181 5,321 140 ネットキャッシュ （*2） △ 1,597 △ 2,3
Slide 18: キャッシュフロー
キャッシュフロー 2018年3月期 2019年3月期 増減 第3四半期累計実績 第3四半期累計実績 （億円） 営業活動によるキャッシュフロー 310 904 594 投資活動によるキャッシュフロー △ 2,037 △ 958 1,079 フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ) △ 1,727 △ 54 1,673 財務活動によるキャッシュフロー 1,130 212 △ 918 為替変動による影響額 87 △ 19 △ 106 現金同等物残高 2,794 2,935 141 2018年3月期 2019年3月期 増減 第3四半期累計実績 第3四半期累計実績 （億円） 固定資産の取得 1,330 1,1
Slide 19: 全社 分野別四半期売上高推移
全社 分野別四半期売上高推移 （2018年3月期1Q～2019年3月期3Q） © TDK株式会社 2019 2019年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2019/1/30 19
Slide 20: 受動部品 分野別四半期売上高推移
受動部品 分野別四半期売上高推移 （2018年3月期1Q～2019年3月期3Q） © TDK株式会社 2019 2019年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2019/1/30 20
Slide 21: © TDK株式会社 2019
© TDK株式会社 2019 2019年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2019/1/30 21
Slide 22: © TDK株式会社 2019
© TDK株式会社 2019 2019年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2019/1/30 22
Slide 23: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見通し、計 画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述があります。これらの将来に 関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を 基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるもの です。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグルー プの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙示
Slide 24: 決算説明会の質疑応答テキスト情報
決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は、以下のページに後日掲載いたします。 https://www.tdk.co.jp/corp/ja/ir/ir_events/conference/2019/3q_1.htm