En Inc. · TSE:4849
En — En Japan — Q2 2010 Earnings Presentation
40 slides from En's earnings presentation, Aug 10, 2010
Slide 1: 2010年12月期 第2四半期決算概況
2010年12月期 第2四半期決算概況 2010年8月10日 エン・ジャパン株式会社
Slide 2: P P P
2010年12月期 第2四半期業績の概要 ・・・・・・・・・・・・ P 3 2010年12月期 通期業績予想 ・・・・・・・・・・・・・・ P 17 2010年12月期 第2四半期サイト別業績の概要 ・・・・・ P 21 株主還元方針 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P 28 Appendix ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P 30 －2－
Slide 3: 第2四半期 業績の概要
2010年12月期 第2四半期 業績の概要 －3－
Slide 4: 第2四半期業績のポイント＆トピックス
2010年12月期 第2四半期業績のポイント＆トピックス 業績のポイント 業績のポイント ＜業界環境＞ 中小企業を中心に、欠員補充のための人材採用ニーズは堅調だが、完全失業 率が再び上昇する等、雇用は全般的に不安定な状況が継続。 ＜売上高＞ 第2四半期累計期間：42.2億円(▲19.6％) 第2四半期単体：21.0億円(▲8.1%) 全社では依然として前年同期マイナス傾向が続いているが、一部のサイトでは 前年同期を上回った。 ＜営業利益＞ 第2四半期累計期間：4.7億円(+131.9％) 第2四半期単体：1.5億円(+1755.3%) 新規事業への投資を強化したものの、経費削減により増益となっ
Slide 5: 第2四半期 業績 - 全社
2010年12月期 第2四半期 業績 - 全社 09.12期 10.12期 (09.4-6) (10.4-6) 対前年同期 対前年同期 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 増減率 増減率 売上高 2,286 100.0% -56.3% 2,102 100.0% -8.1% 売上原価 414 18.1% -20.8% 366 17.4% -11.5% 人件費 74 3.3% -62.3% 66 3.2% -10.8% その他 339 14.9% 4.3% 300 14.3% -11.7% 売上総利益 1,872 81.9% -60.3% 1,736 82.6% -7.3% 販売費及び一般管理
Slide 6: 第2四半期 業績変動要因(前年同期比較)
2010年12月期 第2四半期 業績変動要因(前年同期比較) (円) 売上高は前年同期比1.8億減少(▲8.1%) [en]社会人の転職情報 ・・・+ 0.7億 [en]転職コンサルタント ・・・▲ 1.4億 売上高 [en]派遣のお仕事情報 ・・・▲ 1.5億 22.8億 [en]本気のアルバイト ・・・+ 0.2億 [en]学生の就職情報 ・・・▲ 0.3億 21.0億 教育・評価事業 ・・・+ 0.4億 その他 ・・・+ 0.1億 費用は前年同期比3.2億減少(▲14.4%) 人件費 ・・・▲ 1.3億 19.5億 22.7億 地代・家賃 ・・・▲ 1.1億 等 費用 営業利益は前年同期
Slide 7: 第2四半期累計 業績 - 全社
2010年12月期 第2四半期累計 業績 - 全社 09.12期 10.12期 (09.1-6) (10.1-6) 対前年同期 対前年同期 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 増減率 増減率 売上高 5,250 100.0% -51.4% 4,221 100.0% -19.6% 売上原価 963 18.3% -10.8% 770 18.2% -20.0% 人件費 211 4.0% -45.7% 133 3.2% -36.7% その他 751 14.3% 8.8% 636 15.1% -15.3% 売上総利益 4,287 81.7% -55.9% 3,451 81.8% -19.5% 販売費
Slide 8: 第2四半期累計 業績変動要因(前年同期比較)
2010年12月期 第2四半期累計 業績変動要因(前年同期比較) (円) 売上高は前年同期比10.3億減少(▲19.6%) [en]社会人の転職情報 ・・・▲ 0.5億 [en]転職コンサルタント ・・・▲ 3.4億 売上高 52.5億 [en]派遣のお仕事情報 ・・・▲ 4.8億 [en]本気のアルバイト ・・・+ 0.1億 [en]学生の就職情報 ・・・▲ 2.1億 42.2億 教育・評価事業 ・・・+ 0.4億 その他 ・・・+ 0.1億 費用は前年同期比13.0億減少(▲25.8%) 人件費 ・・・▲ 4.0億 広宣・販促費 ・・・▲ 3.0億 37.4億 費用 50.4億 地代・家賃
Slide 9: 第2四半期累計 業績差異要因(計画比較)
2010年12月期 第2四半期累計 業績差異要因(計画※ ※比較) ※2010年5月12日発表 修正計画 (円) 売上高は計画比▲0.2億 [en]社会人の転職情報 ・・・▲ 0.9億 売上高 [en]転職コンサルタント ・・・▲ 0.2億 [en]派遣のお仕事情報 ・・・+ 0.2億 42.4億 [en]本気のアルバイト ・・・▲ 0.5億 42.2億 [en]学生の就職情報 ・・・+ 0.6億 教育・評価事業 ・・・+ 0.3億 その他 ・・・+ 0.3億 費用は計画比▲1.5億 費用 38.9億 業務委託費 ・・・▲0.3億 37.4億 人件費 ・・・▲0.2億 広宣・販促費 ・・・▲0
Slide 10: 第2四半期累計 業績 - 中途採用事業
2010年12月期 第2四半期累計 業績 - 中途採用事業 09.12期 10.12期 (09.1-6) (10.1-6) 対前年同期 対前年同期 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 増減率 増減率 売上高 4,583 100.0% -52.3% 3,711 100.0% -19.0% 売上原価 518 11.3% -25.6% 421 11.4% -18.6% 売上総利益 4,065 88.7% -54.2% 3,289 88.6% -19.1% 販売費及び一般管理費 3,247 70.8% -38.0% 2,186 58.9% -32.7% 人件費 1,339 29.2% -23.5%
Slide 11: 第2四半期累計 業績 - 新卒採用事業
2010年12月期 第2四半期累計 業績 - 新卒採用事業 09.12期 10.12期 (09.1-6) (10.1-6) 対前年同期 対前年同期 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 増減率 増減率 売上高 562 100.0% -45.9% 353 100.0% -37.2% 売上原価 426 75.8% 24.1% 254 72.0% -40.4% 売上総利益 135 24.2% -80.5% 99 28.0% -27.2% 販売費及び一般管理費 760 135.2% -37.3% 487 138.1% -35.9% 人件費 382 67.9% -35.7% 255 72.3% -33
Slide 12: 第2四半期累計 業績 - 教育・評価事業
2010年12月期 第2四半期累計 業績 - 教育・評価事業 09.12期 10.12期 (09.1-6) (10.1-6) 対前年同期 対前年同期 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 増減率 増減率 売上高 104 100.0% -16.9% 149 100.0% 43.3% 売上原価 18 17.5% 30.9% 41 27.9% 128.1% 売上総利益 82 79.5% -25.7% 107 72.1% 30.0% 販売費及び一般管理費 73 70.1% 0.0% 92 62.2% 27.1% 人件費 43 41.4% -10.0% 56 37.9% 31.1% 広告宣伝費・販売促
Slide 13: [en]カレッジの概況
[en]カレッジの概況 【 会員企業数推移 】 (社) 180 各サイトの営業と連携し拡販を推進 講座、講師に対する満足度は高く、会員企 単月 業の受講率は当初想定よりも高水準で推移 150 累計 更なる収益拡大に向けて 120 直販営業チームを新設 90 2011年 大阪・名古屋での開講に向け 準備開始 60 【料金体系】 従業員数 月会費 入会金：105,000円 1名－19名 31,500円 30 20名－99名 42,000円 100名－199名 78,750円 0 1月 2月 3月 4月 5月 6月 200名－300名 126,000円 －13－
Slide 14: 第2四半期累計 業績 – その他事業
2010年12月期 第2四半期累計 業績 – その他事業 09.12期 10.12期 (09.1-6) (10.1-6) 対前年同期 対前年同期 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 増減率 増減率 売上高 - - - 7 100.0% - 売上原価 - - - 52 718.1% - 売上総利益 - - - -45 -618.1% - 販売費及び一般管理費 - - - 206 2802.1% - 人件費 - - - 38 518.6% - 広告宣伝費・販売促進費 - - - 152 2070.8% - その他 - - - 15 212.7% - 営業利益 - - - -251 -3420.
Slide 15: [en]グリーン・ウエディングのプロモーション展開
[en]グリーン・ウエディングのプロモーション展開 ■交通広告（車内広告：ポスター） ＪＲ山手線、常磐線、横須賀・総武線快速、 京浜東北線・根岸線、横浜線、南武線、鶴見線、相模線、 埼京線、中央線快速、中央総武線各駅停車、京葉線、 青梅線、五日市線、武蔵野線 <首都圏新都市鉄道> つくばエクスプレス <東京臨海鉄道> りんかい線 ■交通広告（ステッカー） <都営地下鉄> 大江戸線 ■オンライン広告 －15－
Slide 16: [en]グリーン・ウエディングの概況
[en]グリーン・ウエディングの概況 【 掲載会場数推移 】 200 4月から有料化開始 プロモーションの強化により、会員数・エン トリー数が大幅に増加 160 掲載会場数の増加に向けて 120 引き続き積極的なプロモーションを展開し、 会員及びエントリー数増加を目指す 掲載会場と連携し、「[en]グリーン・ウエ 80 ディング」会員向けのブライダルフェアを 開催する 40 会員数はオープン時の約8倍に！ 0 09. 10. 2月 3月 4月 5月 6月 12月 1月 09.12月 10.6月 －16－
Slide 17: 通期業績予想
2010年12月期 通期業績予想 －17－
Slide 18: 通期業績予想 - 全社
2010年12月期 通期業績予想 - 全社 (百万円) 10.12期 10.12期 前年 売上比 前期比 売上比 同期比 業績予想 第2四半期累計 売上高 9,480 100.0% -7.1% 4,221 100.0% -19.6% 売上原価 1,656 17.5% -8.2% 770 18.2% -20.0% 人件費 301 3.2% -19.6% 133 3.2% -36.7% その他 1,355 14.3% -5.2% 636 15.1% -15.3% 売上総利益 7,823 82.5% -6.9% 3,451 81.8% -19.5% 販売費及び一般管理費 6,373 67.2% -1
Slide 19: 通期業績予想 – セグメント別
2010年12月期 通期業績予想 – セグメント別 (百万円) 中途採用事業 10.12期 10.12期 前期比 (前回予想) 前年同期比 通期業績予想 第2四半期累計実績 売上高 7,995 -6.4% 8,040 3,711 -19.0% 営業利益 2,455 36.6% 2,415 1,103 34.9% 営業利益率(%) 30.7% 30.0% 29.7% 期末従業員数(名) 450 470 472 新卒採用事業 10.12期 10.12期 前期比 (前回予想) 前年同期比 通期業績予想 第2四半期累計実績 売上高 1,080 -27.4% 1,065 353 -37.2% 営業利益
Slide 20: 通期業績予想 – サイト別
2010年12月期 通期業績予想 – サイト別 (百万円) 売上高 10.12期 10.12期 通期業績 前期比 通期業績 中途採用事業 今回予想 前回予想 [en}社会人の転職情報 4,300 5.7% 4,300 [en]転職コンサルタント 930 -30.9% 950 [en]派遣のお仕事情報 1,760 -23.6% 1,740 [en]本気のアルバイト 920 23.3% 970 売上高 10.12期 10.12期 通期業績 前期比 通期業績 新卒採用事業 今回予想 前回予想 [en]学生の就職情報 970 -30.5% 970 －20－
Slide 21: 第2四半期 サイト別業績の概要
2010年12月期 第2四半期 サイト別業績の概要 －21－
Slide 22: 第2四半期サイト別業績 - [en]社会人の転職情報
2010年12月期第2四半期サイト別業績 - [en]社会人の転職情報 (百万円) 売上高(百万円) 10.12期 09.12期 10.12期 前年同期比 第2四半期累計 第2四半期累計 通期業績予想 四半期売上高推移 3,045 2,936 2,572 1,970 2,028 -2.8% 4,300 2,003 会員数 前年同期比23.0万人 273万人 (6月末時点) (9.2%)増 1,086 1,014 956 941 1,040 997 10.12期 第2四半期の概況 ¾ 中堅・中小企業を中心に欠員補充のニーズが堅調 だったことから、売上高は、前年同期比7.7%増の 1Q 2Q 3Q
Slide 23: 第2四半期サイト別業績 - [en]転職コンサルタント
2010年12月期第2四半期サイト別業績 - [en]転職コンサルタント (百万円) 売上高(百万円) 10.12期 09.12期 10.12期 582 581 563 第2四半期累計 第2四半期累計 前年同期比 通期業績予想 520 四半期売上高推移 433 442 786 -43.7% 930 352 会員数 前年同期比7.0万人 302 59万人 (6月末時点) (13.5%)増 256 234 208 10.12期 第2四半期の概況 ¾ 一部の紹介会社では回復の兆しが見えてきたもの の、中堅・中小の紹介会社は引き続き厳しい状況と 1Q 2Q 3Q 4Q なったことから、売上高は前年同期
Slide 24: 第2四半期サイト別業績 - [en]派遣のお仕事情報
2010年12月期第2四半期サイト別業績 - [en]派遣のお仕事情報 (百万円) 売上高(百万円) 10.12期 09.12期 10.12期 前年同期比 第2四半期累計 第2四半期累計 通期業績予想 886 910 895 四半期売上高推移 876 773 868 1,352 -35.8% 1,760 579 会員数 前年同期比9.0万人 497 68万人 (6月末時点) (15.3%)増 449 419 454 10.12期 第2四半期の概況 ¾ 派遣需要の回復には至らず、売上高は前年同期比 27.5%減の4.1億円となった。 1Q 2Q 3Q 4Q ¾ 派遣会社の統合や事業所の統廃合が進
Slide 25: 第2四半期サイト別業績 - [en]本気のアルバイト
2010年12月期第2四半期サイト別業績 - [en]本気のアルバイト ※一般アルバイトサイトは08年2月より開始。 (百万円) 売上高(百万円) 10.12期 09.12期 10.12期 前年同期比 第2四半期累計 第2四半期累計 通期業績予想 310 294 289 四半期売上高推移 30 82 270 107 131 386 371 +3.9% 920 201 195 190 170 182 192 会員数 前年同期比12.0万人 48万人 109 111 120 (6月末時点) (33.3%)増 103 112 101 91 79 68 75 78 79 10.12期 第2四半期の概況
Slide 26: 第2四半期サイト別業績 - [en]学生の就職情報
2010年12月期第2四半期サイト別業績 - [en]学生の就職情報 (百万円) 売上高(百万円) 10.12期 09.12期 10.12期 前年同期比 第2四半期累計 第2四半期累計 通期業績予想 1,846 四半期売上高推移 281 495 -43.2% 970 会員数 前年同期比19.0万人 24万人 (6月末時点) (44.2%)減 721 608 525 10.12期 第2四半期の概況 366 347 129 184 97 178 ¾ 5月中旬より2012年卒業予定学生向けサイトの営 1Q 2Q 3Q 4Q 業活動に注力したことから、売上高は前年同期比 24.6%減の0.9億円となっ
Slide 27: 2012年度 新卒採用動向
2012年度 新卒採用動向 -2010年6月実施新卒採用マーケット -2010年6月実施新卒採用マーケット 学生・企業動向調査- 学生・企業動向調査- ■次年度 新卒採用予定人数 増加見込み 今年度並 減少見込み 未定 12年度(n=820) 11.1% 55.7% 4.6% 28.5% 11年度(n=1037) 6.7% 55.1% 10.4% 27.9% 10年度(n=1062) 15.0% 61.4% 42.0% 19.4% 09年度（n=1357) 11.1% 51.4% 3.4% 34.1% 0% 20% 40% 60% 80% 100% ■次年度 新卒採用予定人数(規模別) 増加見
Slide 28: 株主還元方針
株主還元方針 －28－
Slide 29: 株主還元について
株主還元について 利益配分に関する基本方針 当社は、内部留保を成長のための投資に活用し、企業価値の最大化を図りつつ、配当 性向30％程度を目安にして各期の業績に応じた利益還元を適宜行うことを基本方針 としております。 10.12期 期末配当予想 1,070円 配当性向(見込み) 30.1% (ご参考：09.12期実績) 期末配当実績 800円 ( 配当性向 40.7% ) 内訳：普通配当 600円 10周年記念配当 200円 自己株式の取得 取得株式数 5,500株 取得価額 484百万円 総還元性向 146.0% －29－
Slide 30: Appendix
Appendix －30－
Slide 31: 会社概要
会社概要 【 会 社 名 】 エン・ジャパン株式会社 【 設立年月日 】 2000年1月14日 【 代 表 者 】 代表取締役会長 越智 通勝 ／ 代表取締役社長 鈴木 孝二 【 本社所在地 】 東京都新宿区西新宿 6-5-1 新宿アイランドタワー 【 資 本 金 】 9億6,905万円 (2010年6月末現在) 【 上 場 市 場 / コ ー ド 】 ヘラクレス / (証券コード：4849) 【 決 算 月 】 12月 【 従 業 員 数 】 616名 (2010年6月末現在) 【 発 行 済 株 式 数 】 245,658株 (2010年6月末現在) 【 事 業 内 容 】 (1) インタ
Slide 32: ビジネスモデル
ビジネスモデル 求人情報提供 企画 ・ 提案 スカウト代行 取材 ＜求職者＞ レジュメ・コーチ 求人広告作成 ＜顧客企業＞ インターネットサイト ［en］社会人の転職情報 ［en］社会人の転職情報 企業に 登 録 求人情報 直接応募 応 募 ［en］本気のアルバイト スカウト 一般企業 ［en］本気のアルバイト 求人広告 無 料 ［en］学生の就職情報 ［en］学生の就職情報 掲載料 紹介会社に 登録 人材紹介会社 ［en］転職コンサルタント ［en］転職コンサルタント 派遣会社に 人材派遣会社 登録 ［en］派遣のお仕事情報 ［en］派遣のお仕事情報 －32－
Slide 33: 主な事業内容(当社運営サイト)
主な事業内容(当社運営サイト) 売上高 サイトブランド 内容 特徴 ユーザー 顧客企業 比率 業界内売上高No.2 z 20～30代 ［en］ 40 総合転職情報 z 全ての情報を1社1社独自に取材・撮影 半ばが7割 一般企業 z 求職者の立場に立った正直かつ詳細な求人情報 社会人の転職情報 % サイト z 男性7割 z 全情報に動画つき（当社のみ） 業界内売上高No.1 ［en］ ・30～40代 13 人材紹介会社 z 人材紹介会社の情報及び求人情報 人材紹介 z 人材紹介会社の5段階評価（業界初） 半ばが6割 転職コンサルタント % 集合サイト 会社 ・男性8割 中途採用事業 z ハイクラ
Slide 34: 商品別売上高構成比
商品別売上高構成比 (百万円) 2.0% 104 09.12期 2,028 786 1,352 495 110 (09.1-6) 371 2.1% 38.6% 15.0% 25.8% 9.4% 7.1% 149 10.12期 1,971 442 868 281 121 (10.1-6) 386 2.9% 46.7% 10.5% 20.6% 6.7% 3.5% 9.1% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 社会人の転職情報(ｻｲﾄのみ) 転職コンサルタント 派遣のお仕事情報 学生の就職情報(ｻｲﾄのみ) 本気のアルバイト 教育・評価事業 その他(中途関連その他・新卒関 連その他・新規
Slide 35: 人件費、広宣・販促費比率
人件費、広宣・販促費比率 40.0% 37.4% 35.0% 30.0% 25.0% 24.9% 20.0% 15.0% 10.0% 9.5% 5.0% 0.0% 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 08.4Q 09.1Q 09.2Q 09.3Q 09.4Q 10.1Q 10.2Q 売上高人件費比率 売上高広宣・ 販促費比率 経常利益率 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 08.4Q 09.1Q 09.2Q 09.3Q 09.4Q 10.1Q 10.2Q 経常利益（百万円） 1,782 2,618 1,763 1,311 1,039 1,791
Slide 36: 第2四半期累計 業績推移(セグメント別)
第2四半期累計 業績推移(セグメント別) 10,218 10,795 全 社 37.2% 7,097 33.3% 5,250 32.7% 5,064 31.0% 28.5% 3.8% 4,221 2,738 1,884 2,362 3,172 3,075 12.0% 895 197 505 （ 百万円） 売上高 04.2Q 05.2Q 06.2Q 07.2Q 08.2Q 09.2Q 10.2Q 中途採用事業 9,137 9,601 44.1% 6,177 39.9% 34.2% 39.9% 38.0% 4,583 3,711 4,399 3,643 3,651 2,691 17.8% 29.7
Slide 37: 四半期業績の推移(セグメント別)
四半期業績の推移(セグメント別) 30.3% 34.1% 36.2% 31.7% 25.0% 32.0% 29.0% 全 社 7,237 21.1% 10.3% 14.4% 9.5% 5,557 5,237 4,932 5,601 6.3% 0.5% 5,082 5,230 2,618 2,963 2,118 2,102 1,538 1,782 1,763 1,311 1,039 1,791 2,286 2,260 2,698 232 782 304 200 186 10 （ 百万円） 売上高 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 08.4Q 09.1Q 09
Slide 38: 失業率と有効求人倍率
失業率と有効求人倍率 ＜直近の失業率＞ 失業率 (%) 有効求人倍率 (倍) 6.0 6.0 2009年 1.5 5.3％ 失業率 5.1％ 5.5 5.0 5.0 4.5 4.0 1.0 4.0 3.5 2005.1 10 7 4 2008.1 10 7 4 2010.6 3.0 ＜直近の有効求人倍率＞ 2.0 0.5 1.2 1 0.49倍 有効求人倍率 2009年 0.8 1.0 0.47倍 0.6 資料出所：厚生労働省、総務省統計局 0.4 0.0 0.0 1985 1990 1995 2000 2005 0.2 2005.1 2006.7 2.E+03 2010.6 4.E+00 －
Slide 39: 求人広告件数推移
求人広告件数推移 (万件) 有料求人情報誌 + フリーペーパー 求人サイト 60 50 有料求人情報＋フリーペーパー 対前年同月比▲10.6% 40 30 20 10 0 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 2005 2006 2007 2008 2009 2010 求人サイト 対前年同月比＋11.0% 資料出所：社団法人全国求人情報協会『求人広告掲載
Slide 40: エン・ジャパン株式会社 IRグループ
■ エン・ジャパン株式会社 経営企画室 IRグループ TEL：03-3342-4506 Mail: ir-en@en-japan.com URL:http://corp.en-japan.com/ 本資料は、業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘するものではありません。 本資料に掲載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、 また今後、予告なしに変更されることがあります。 －40－