Taiyo Holdings Co., Ltd. · TSE:4626

Taiyo — FY2014 Earnings Presentation

23 slides from Taiyo's earnings presentation, May 2, 2014

  1. Slide 1: 2014年3月期 決算説明会資料

    2014年3月期（平成26年3月期） 決算説明会資料 Z 太陽ホールディングス株式会社 2014年05月02日 本資料の如何なる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。また、本資料に記載 された意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではなく、 今後、予告なしに変更されることがあります。万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、 弊社は一切責任を負うものではありません。 Copyright © 2014 TAIYO HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. zxcv

  2. Slide 2: 用語の説明

    用語の説明 用語 内容 PWB用部材 プリント配線板用部材 (Printed Wiring Board) FPD用部材 フラットパネル・ディスプレイ用部材 (Flat Panel Display) PDP用部材 プラズマディスプレイ・パネル用部材 (Plasma Display Panel) SR ソルダーレジスト（レジストインキ） (Solder Resist) PKG用部材 半導体パッケージ用部材 (Package) Copyright © 2014 TAIYO HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. zxcv 1

  3. Slide 3: 当社グループの製品分野

    当社グループの製品分野 分野 用途 タイプ 備考 液状 リジッド用・PKG用・フレキ用 SR ドライフィルム PKG用・フレキ用 その他 マーキングインキ等 PWB 液状 PKG用 ビルドアップ ドライフィルム PKG用 その他 THP（穴埋めインキ）等 その他 PDP・タッチパネル 銀ペースト FPD 導電材料 銀ペースト その他 関連商材 Copyright © 2014 TAIYO HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. zxcv 2

  4. Slide 4: INDEX

    INDEX 1. 2014年3月期 連結業績概要 2. 2015年3月期 連結業績予想 Copyright © 2014 TAIYO HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. zxcv 3

  5. Slide 5: 1. 2014年3月期 連結業績概要

    1. 2014年3月期 連結業績概要 1. 2014年3月期 連結業績概要 Copyright © 2014 TAIYO HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. zxcv 4

  6. Slide 6: 2014年3月期 TOPICS

    2014年3月期 TOPICS 1 永勝泰科技股份有限公司（OTC）を連結 ※2014年3月期第2四半期より連結 2 想定を上回る円安基調 3 中国市場が年間を通じて堅調に推移 4 ドライフィルムタイプの伸長 5 銀価格の下落、及び、PDP市場の縮小 Copyright © 2014 TAIYO HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. zxcv 5

  7. Slide 7: 2014年3月期 連結業績サマリ

    2014年3月期 連結業績 連結業績サマリ 単位：百万円 2013年 2014年 2014年 3月期 3月期 3月期 実績 実績 前期比 増減率 業績予想 予実比 達成率 売上高 36,184 44,224 +8,040 +22% 44,000 +224 +1％ 営業利益 4,385 7,568 +3,183 +73％ 7,000 +568 +8％ 経常利益 4,743 7,827 +3,084 +65％ 7,000 +827 +12% 純利益 3,367 4,930 +1,563 +46% 4,700 +230 +5% 円・USDレート 83.2 100.0 95.0 Copyright ©

  8. Slide 8: 2014年3月期 売上（前期比）

    2014年3月期 売上（前期比） 売上前期比分析 単位：百万円 +1,720 +4,233 -2,761 PWB等 +4,848 数量増 FPD数量減& 為替& 銀価格下落 製品MIX等 OTC新規連結 44,224 36,184 2013年3月期 2014年3月期 Copyright © 2014 TAIYO HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. zxcv 7

  9. Slide 9: 2014年3月期 営業利益（前期比）

    2014年3月期 営業利益（前期比） 営業利益前期比分析 単位：百万円 +1,784 +208 為替& FPD分野 製品MIX等 +729 販管費削減 +462 PWB等 7,568 OTC新規連結 数量増 4,385 2013年3月期 2014年3月期 Copyright © 2014 TAIYO HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. zxcv 8

  10. Slide 10: 2014年3月期 BSの概況

    2014年3月期 BSの概況 BS前期比較 単位：百万円 資産 負債・純資産 60,000 60,000 50,000 15,713 50,000 21,149 現預金 負債 40,000 40,000 7,213 14,652 4,387 棚卸資産 30,000 30,000 3,685 12,263 その他流動資産 20,000 8,643 20,000 36,810 42,656 純資産 固定資産 10,000 10,000 17,043 20,570 0 0 2013年3月期 2014年3月期 2013年3月期 2014年3月期 ・借入による現預金の増加 ・借入金の増加 ・OTC新規連

  11. Slide 11: 2014年3月期 CFの概況

    2014年3月期 CFの概況 CF前期比較 単位：百万円 営業CF 投資CF 財務CF 8,000 8,000 8,000 6,000 6,000 6,000 4,000 4,000 4,000 7,020 6,109 2,000 2,000 2,000 2,350 0 0 0 (2,477) (2,314) (2,000) (2,000) (3,839) (2,000) (4,000) (4,000) (4,000) 2013年3月期 2014年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2013年3月期 2014年3月期 ・利益の増加 ・USD55百万資金調達 ・設備投資増加 ・OTCのれ

  12. Slide 12: 2014年3月期 製品区分別売上高

    2014年3月期 製品区分別売上高 製品区分別売上高 単位：百万円 2013年3月期 2014年3月期 40,000 29,235 30,000 20,262 20,000 10,000 7,965 7,316 6,763 4,554 972 1,025 869 1,443 0 リジッド PKG ビルドアップ FPD その他 Copyright © 2014 TAIYO HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. zxcv 11

  13. Slide 13: 2014年3月期 セグメント別売上・営業利益

    2014年3月期 セグメント別売上・営業利益 セグメント別：売上高 単位：百万円 2013年3月期 2014年3月期 20,000 15,000 10,000 17,791 13,065 14,005 11,722 10,599 5,000 10,834 8,398 3,936 2,854 3,524 0 日本 中国 台湾 韓国 その他 セグメント別：営業利益 単位：百万円 3,000 2,000 2,617 1,000 1,906 1,685 1,584 1,427 497 591 1,073 453 323 0 日本 中国 台湾 韓国 その他 Copyright © 2014 TAIYO

  14. Slide 14: 売上・営業利益 四半期別推移

    売上・営業利益 四半期別推移 四半期別推移：売上高/営業利益 単位：百万円 売上（左軸） ● 営業利益（右軸） 14,000 2,500 12,000 2,000 10,000 8,000 1,500 6,000 1,000 4,000 500 2,000 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 Copyright © 2014 TAIYO HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. zxcv 13

  15. Slide 15: 2. 2015年3月期 連結業績予想

    2. 2015年3月期 連結業績予想 2. 2015年3月期 連結業績予想 Copyright © 2014 TAIYO HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. zxcv 14

  16. Slide 16: 電子機器マーケットの予測

    電子機器マーケットの予測 THE DRIVERS OF THE ELECTRONICS INDUSTRY HAVE CHANGED $Bn N314.239rd-drivers2 $2,500 Smartphones and Tablets $2,020Bn Servers/Storage/Comm infrastructure 2013-2018 Automotive Electronics CAAGR Other Electronics 3.8% $2,000 $1,731Bn $1,678Bn 3.2% 7.4% $1,602Bn $1,616Bn 0.9% 3.8% 9.9% $1,4

  17. Slide 17: 2015年3月期 連結業績予想

    2015年3月期 連結業績予想 連結業績予想 単位：百万円 2014年 2015年 3月期 3月期 実績 業績予想 前期比 増減率 売上高 44,224 45,500 +1,276 +3％ 営業利益 7,568 7,700 +132 +2% 経常利益 7,827 7,700 -127 -2％ 純利益 4,930 5,000 +70 +1% 円・USDレート 100.0 100.0 Copyright © 2014 TAIYO HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. zxcv 16

  18. Slide 18: 2015年3月期 売上高予想（前期比）

    2015年3月期 売上高予想（前期比） 売上高予想 単位：億円 +11 -8 +10 PDP用 PWB等 減少 OTC通期連結 伸長 455 442 2014年3月期 2015年3月期 OTCの4四半期分の取込、PWB用部材等の伸長を見込むが、 PDP用部材は、外部環境の悪化により販売縮小傾向にあり、 全体として15年3月期は2.9％の伸びを予想する Copyright © 2014 TAIYO HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. zxcv 17

  19. Slide 19: 2015年3月期 営業利益予想（前期比）

    2015年3月期 営業利益予想（前期比） 営業利益予想 単位：億円 +1.0 +1.2 -3.6 +2.8 OTC 14年3月期 一過性販管費 販管費増 商品MIX等 通期連結 75.6 77.0 2014年3月期 2015年3月期 商品MIX、 OTCの4四半期分取込、14年3月期の一過性販管費の反動を見込むが、 償却費増及び人件費増加等による販管費増のため、15年3月期の営業利益は微増に留まる Copyright © 2014 TAIYO HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. zxcv 18

  20. Slide 20: 連結業績推移

    連結業績推移 連結業績推移 売上高 単位：百万円 営業利益 当期純利益 50,000 45,338 45,500 44,224 41,959 40,366 39,797 40,000 36,184 35,303 35,056 32,614 30,000 27,747 20,000 7,965 8,896 10,000 6,682 7,568 7,700 5,554 6,171 5,380 4,706 4,296 4,843 4,040 4,385 4,930 5,000 2,934 3,332 3,010 3,402 2,502 3,367 1,958 0 Copyright © 2014 T

  21. Slide 21: 設備投資と減価償却

    設備投資と減価償却 年度別推移：設備投資/減価償却費 単位：百万円 設備投資 減価償却 3,000 2,500 2,000 1,500 2,555 1,000 500 1,127 1,046 1,003 1,117 527 682 605 0 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 （予想） 15年3月期も、既存ビジネスの強化、新しいビジネスの創出に向け、 14年3月期同様に積極的な設備投資を行う Copyright © 2014 TAIYO HOLDINGS CO.,LTD. All Rights Reserved. zxcv 20

  22. Slide 22: （別紙）ESOPについて

    （別紙）ESOP（Employee Stock Ownership Plan）について 2014年5月2日開催の取締役会にて、当社の従業員に対して自社の株式を給付する インセンティブプラン「株式付与ESOP」の導入を決議 ＜スキーム＞ ・当社より従業員に対し、信託を通じて報酬の一部として、自社株式を付与 ・委託者（当社）が、信託に金銭を拠出し、当該金銭にて委託者から自社株式を取得する 委託者 受託者 受益者 ②金銭拠出 当社 ③代金払込 信託銀行 従業員 自己株式 ④株式割当 ⑤自社株式付与 ①株式交付規程作成 （規程に基づく） 信託額：318百万円（104,500株3,048円）※株価は直近

  23. Slide 23: zxcv

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