Blue Zones Holdings Co. Ltd. · TSE:417A
Blue Zones — Yaoko — Q2 FY2013/3 Earnings Presentation
24 slides from Blue Zones's earnings presentation, Nov 5, 2012
Slide 1: 平成２５年３月期第２四半期 決算説明会
平成２５年３月期第２四半期 決算説明会 平成２４年１１月５日・６日 平成２４年１１月５日・６日 株式会社ヤオコー 代表取締役社長 川野清巳
Slide 2: 目次
目 次 １ 第５６期上半期の業務環境 11 標準化の徹底等による生産性向上 ２ 第５６期上期業績概況 12 経費削減 ３ ＳＭ事業部門実績 13 ㈱ライフコーポレーションとの業務提携 検討について ４ 第７次中期経営計画基本経営戦略 ５ 第５６期重点施策 14 資産流動化の実施について ６ FSPの導入による新たな営業展開 15 第５６期下期の見通し ７ 生鮮強化 鮮魚部門の取組み 16 第５６期店舗展開 ８ ＥＤＬＰ店舗の拡大による価格政 17 第５６期業績見込 策の強化 ９ ＰＢを中心とした商品開発 10 店舗改装 2
Slide 3: 第５６期上半期の業務環境
第５６期上半期の業務環境 ■国内景気･個人消費 ■国内景気･個人消費 ・前半は東日本大震災の復興需要などの影響で回復基調。 ・前半は東日本大震災の復興需要などの影響で回復基調。 夏以降は欧州債務危機の長期化、円高、株安、新興国の景気減速で 夏以降は欧州債務危機の長期化、円高、株安、新興国の景気減速で 足踏み状態が続く。 足踏み状態が続く。 ・日中関係の悪化で先行きも不透明。 ・日中関係の悪化で先行きも不透明。 ■スーパーマーケット業界 ■スーパーマーケット業界 ・長期化するデフレ、円高等による家電メーカーなど輸出産業の業績悪化。 ・長期化するデフレ、円高等による家電メーカーなど輸出産業の業績悪
Slide 4: 第５６期上期業績概況
第５６期上期業績概況 ■平成２５年３月期第２四半期の連結業績 上期業績は当初の増収減益予想に対し増収増益を達成 ＜連結＞ 24/3第2Ｑ 25/3第2Ｑ 通期業績 前期比 進捗率 実績 実績 予想 営業収益 117,804 122,713 4.2% 248,000 49.5% 営業利益 6,114 6,267 2.5% 11,000 57.0% 経常利益 6,012 6,170 2.6% 10,750 57.4% 四半期純利益 3,382 3,705 9.6% 6,000 61.8% 4
Slide 5: ＳＭ事業部門実績
ＳＭ事業部門実績 スーパーマーケット事業 （ ㈱ヤオコー ＋ ㈱三味 ） 第５６期第１Q 第５６期第２Q 第５６期上期 （百万円、％） 実績 昨年比 実績 昨年比 実績 昨年比 営業収益 58,222 5.1 59,745 3.4 117,967 4.3 営業利益 3,096 5.2 2,824 0.4 5,921 2.9 ㈱ヤオコー 第５６期第１Q 第５６期第２Q 第５６期上期 （百万円、％） 実績 昨年比 実績 昨年比 実績 昨年比 営業収益 58,080 5.1 59,590 3.4 117,670 4.3 営業利益 2,822 6.8 2,554 2.7 5,377 4.8 ㈱三味 第
Slide 6: ＳＭ事業部門実績 売上高・客数既存店昨年比の推移
ＳＭ事業部門実績 ■売上高・客数既存店昨年比の推移 ■売上高・客数 1月よりヤオコーカードを導入し４月より本格稼動したことにより売上高は 堅調に推移 110% 東日本大 ヤオコーカード 震災 本格稼動 105% 100% 95% 2月 3月 11 5月 6月 7月 8月 9月 10 11 12 12 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 /4 月 月 月 /1 月 月 6 売 上高 客数 客 単価
Slide 7: ＳＭ事業部門実績 客単価・一品単価・買上点数
ＳＭ事業部門実績 ■客単価・一品単価・買上点数 既存店昨年比の推移 一品単価が低調な中、買上点数、客単価が上昇傾向 110% 東日本大 ヤオコーカード 震災 本格稼動 105% 100% 95% 2月 3月 11 5月 6月 7月 8月 9月 10 11 12 12 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 /4 月 月 月 /1 月 月 7 客単価 一品 単価 買 上 点数
Slide 8: ＳＭ事業部門実績 営業収益・営業利益推移
ＳＭ事業部門実績 ㈱ ヤ オコ ー + ㈱三 味営 業 収益 （1 0 億円 ） スーパーマーケット事業営業推移 ㈱ ヤ オコ ー + ㈱三 味営 業 利益（ 億円 ） 140 70 120 60 100 50 80 40 60 30 40 20 20 10 0 0 52期2Q 53期2Q 54期2Q 55期2Q 56期2Ｑ 主な増収増益要因 営業収益 ： ４月よりヤオコーカード本格導入、「買うほどプラス」「くらし応援ポイント」施策実施 2年目店の業績好調 販 管 費 ： 水道光熱費 既存店の電気使用量減 昨年比▲約１４％ 減価償却方法を定率法から定額法へ変更 ▲約４.５億円 8
Slide 9: 第７次中期経営計画基本経営戦略
第７次中期経営計画基本経営戦略 「豊かで楽しい食生活提案型ＳＭの充実」に向けて 「チェーンとして明らかに差をつける」ための基礎固め インフラや仕組みの整備・意識改革の重点改革 新たなインフラ整備 ＭＤ見直し・強化 ハードソフト強化 ハードソフト強化 新たなインフラ整備 ＭＤ見直し・強化 店舗改装 店舗改装 ＦＳＰ全店導入 生 競合対策 ＦＳＰ全店導入 生鮮鮮強 強化化 競合対策 生産性向上 ＥＤＬＰ店舗拡大 ＥＤＬＰ店舗拡大 商 商品品開 開発発 生産性向上 組織体制整備 組織体制整備 人材教育 人材教育 9
Slide 10: 第５６期重点施策
第５６期重点施策 ＦＳＰの導入による新たな営業展開 ＦＳＰの導入による新たな営業展開 ＥＤＬＰ店舗の拡大による価格政策の強化 ＥＤＬＰ店舗の拡大による価格政策の強化 生鮮強化 生鮮強化 先進的・革新的ＭＤの開発 先進的・革新的ＭＤの開発 積極的な店舗改装による営業強化と店舗間格差縮小 積極的な店舗改装による営業強化と店舗間格差縮小 10 10
Slide 11: ＦＳＰの導入による新たな営業展開
ＦＳＰの導入による新たな営業展開 ヤオコーカード会員数と売上比率の推移 会員数 (人) 1,200,000 74% 70% 1,000,000 66% 800,000 売上比率 62% 600,000 会員数は１２０万人を突破し 売上比率で約７０％ 58% 客数比率で約６０％を占めています 400,000 54% 200,000 50% 4月 5月 6月 7月 8月 9月 ＜フェーズ１＞１月２８日より段階的に導入し３月末全店導入完了 ＜フェーズ２＞４月より本格稼動、９月末カード会員１２０万人突破 11 11 販促活用、分析・教育活用（販売系・ＭＤ系へ）
Slide 12: 生鮮強化 鮮魚部門の取組み
生鮮強化 鮮魚部門の取組み モデル店の時間帯別売場変更事例の水平展開 今朝水揚げＭＤの開発 積極的な産地開発 北海道 技術認定試験導入 新潟 岩手 石川 静岡 千葉 神奈川 九州 12 12
Slide 13: ＥＤＬＰ店舗の拡大による価格政策の強化
ＥＤＬＰ店舗の拡大による価格政策の強化 ＥＤＬＰ対象店舗の拡大 55期上期26店舗 ⇒ 下期36店舗 ⇒ 56期61店舗 ⇒ 下期82店舗へ導入予定 ＥＤＬＰ導入時期別の 56期売上高昨年比較 106 54期 104 102 55期 100 98 EDLP以外 56期 96 4月 5月 6月 7月 8月 9月 ＥＤＬＰの導入開始時期が早いほど売上高、荒利高の戻りが早い傾向 13 ⇒お客様の認知に時間がかかるが、認知されれば安定的に伸長する 1313
Slide 14: ＰＢを中心とした商品開発
ＰＢを中心とした商品開発 ■ 平成２４年９月末ＰＢ実績と計画 平成 売上高 単品数 前期末比 前期末比 計画 構成比 Ｔｈｅ Ｍａｒｋｅｔｐｌａｃｅ 420 +11 6.1％ +0.6％ － 当社仕様商品 281 -4 1.5％ +0.1％ － ＰＢ 計 701 +7 7.6％ +0.7％ 8～10％ 本当に旨い肉饅・餡饅 イタリアン あらびきポークウインナー ストレートティー・レモンティ－ 煮豆シリーズ 14
Slide 15: 店舗改装
店舗改装 ヤオコー高麗川店 （スクラップ＆ビルド） ９月２８日オープン ヤオコー浦和大久保店 （大規模改装） ７月２５日オープン 15 15
Slide 16: 標準化の徹底等による生産性の向上
標準化の徹底等による生産性の向上 新作業割当表の地区モデル店実施と全店展開 「あるべき作業基準」の確立 ⇒ 朝一作業の改善、地区モデル店の実施内容を全店展開 一日作業モデル作成、地区モデル店導入へ 「RE基準」と「現状RE」の格差縮小のための仕組みづくり 自動発注システムの地区モデル店実施と全店展開 定番発注時間の大幅削減、余った時間を売場管理の充実へ有効活用 57期上期全店導入完了予定 ＬＳＰの全店導入、活用 ２週間先のシフト作成、固定作業のシフト連動、主任の育成 「感動と笑顔の祭典」の深化 社員の意識の変化により「生産性アップに関するテーマ」が増加 16 16
Slide 17: 標準化の徹底等による生産性の向上 実績グラフ
標準化の徹底等による生産性の向上 既存店の生産性実績グラフ 115 110 ５８期末 生産性１５％ 105 アップ目標 100 末 末 末 末 末 末 期 期 期 期 期 期 ３ ４ ５ ６ ７ ８ ５ ５ ５ ５ ５ ５ ＭＨ売上高 ＭＨ 荒利益高 標準 17
Slide 18: 経費削減
経費削減 電気代削減 ハード面・・・「エコストアシステム」導入検討 ＬＥＤ照明の継続導入 太陽光発電システムの効果検証、展開 運用面・・・ デマンド目標値管理 電気使用量 54期比比約１４％削減 節水による水道料削減 節水コマ導入により 昨年比水道使用量約10％削減 建築資材の直接調達によるコスト削減（床材セラミックタイルの海外調達） 高麗川店へ導入、三郷中央店以降新店導入へ ⇒ 総コスト約３割削減 18
Slide 19: ㈱ライフコーポレーションとの業務提携検討について
㈱ライフコーポレーションとの業務提携検討について ㈱ライフコーポレーションと５月１５日に業務提携検討の覚書を締結しました。 業務提携検討の内容 ①商品の共同開発、調達 ②資材等の共同調達 ③災害時の相互支援 ④プロセスセンターの相互活用 ⑤人材の交流・人材の共同教育 ⑥その他の事項 ■ １０月１２日、「緊急時・災害時の商品調達に関する相互支援、協力」について 基本協定書を締結しました。 ■ 共同開発商品を来春にもリリース予定。 19
Slide 20: 資産流動化の実施について
資産流動化の実施について 連結総資産及び純資産の推移 （ 億円） 1000 純資産 総資産 800 600 400 200 0 44期 45期 46期 47期 48期 49期 50期 51期 52期 53期 54期 55期 5 6 期2 Q 純資産 188 172 188 208 236 265 278 285 323 362 406 449 480 総資産 539 505 546 622 720 657 647 653 738 802 913 998 999 店舗数 57 59 65 73 80 87 91 98 100 104 111 118 118 56期上期流動化概要 八王子並木町、佐
Slide 21: 第５６期下半期の見通し
第５６期下半期の見通し ■海外環境 ■海外環境 ・欧州・中国などの対外経済環境の悪化懸念。 ・欧州・中国などの対外経済環境の悪化懸念。 ・世界経済の更なる下振れリスクが強まる。 ・世界経済の更なる下振れリスクが強まる。 ■国内環境 ■国内環境 ・政治が混沌として先行き不透明。 ・政治が混沌として先行き不透明。 ・経済の手詰まり感、デフレ脱却の糸口が見えない。 ・経済の手詰まり感、デフレ脱却の糸口が見えない。 ■スーパーマーケット業界 ■スーパーマーケット業界 ・競合他社の更なる価格値下げで低価格競争の激化。 ・競合他社の更なる価格値下げで低価格競争の激化。 生き残りをかけたステージへ突入 21
Slide 22: 第５６期 店舗展開
第５６期 店舗展開 新規出店 下期５店舗 平成２５年３月末現在 １２３店舗予定 店 舗 名 住 所 開店予定 出店形態 契約形態 三郷中央店 埼玉県三郷市 11月中旬 ＦＳ 借地 小平回田店 東京都小平市 H25/1月中旬 ＦＳ 取得 市川新田店 千葉県市川市 2月上旬 ＦＳ 借地 相模原鹿沼台店 神奈川県相模原市 2月下旬 ＦＳ 取得 新座栗原店 埼玉県新座市 3月中旬 ＦＳ 借地 店舗改装（上期5店舗） 蕨南町店、佐野浅沼店、浦和大久保店（大規模）、 高麗川店（Ｓ＆Ｂ）、浦安東野店 （下期2店舗） 新白岡店（大規模） 他1店舗予定 22
Slide 23: 第５６期 業績見込
第５６期 業績見込 ■連結業績見込 ■個別業績見込 ２１期連続増益 ２４期連続増収増益 通期 通期 （百万円、％） 見込 昨年比 （百万円、％） 見込 昨年比 営業収益 248,000 4.5 営業収益 238,500 5.0 営業利益 11,000 2.0 営業利益 9,500 3.4 ■スーパーマーケット事業 （㈱ヤオコー＋㈱三味） ■調剤薬局事業 （ ㈱日本アポック ） 通期 通期 （百万円、％） 見込 昨年比 （百万円、％） 見込 昨年比 営業収益 238,500 4.7 営業収益 9,500 △1.4 営業利益 10,450 4.1 営業利益 550 △25.7 23
Slide 24: ヤオコー川越美術館（三栖右嗣記念館）
ヤオコー川越美術館（三栖右嗣記念館） 平成24年３月１１日開館