Slide 1: 北恵株式会社 2012年11月期 決算説明会
北恵株式会社 2012年11月期 決算説明会 証券コード：9872
Slide 2: 目次
会社概要 ２０１２年１１月期 決算概要 業界の現状と今後 ２０１３年１１月期の見通し 今後の商品戦略・地域戦略 ＴＯＰＩＣＳ KITAKEI 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号：北恵株式会社 ＫＩＴＡＫＥＩ ＣＯ., ＬＴＤ. 本 社：大阪市中央区南本町3丁目6-14（イトウビル内） 設 立：１９５９年１２月２２日 資 本 金：２２億２,００８万円 従 業 員 数：２９８名（２０１２年１１月現在：連結） 上 場 取 引 所：大阪証券取引所 市場第二部 発 行 済 株 式 数：１０,０１１千株 事 業 内 容：新建材・住宅設備機器等の商品販売及び施工付販売 売 上 高：４２８億５８百万円（２０１２年１１月期） 経 常 利 益：７億２１百万円（２０１２年１１月期） KITAKEI 3
Slide 4: 会社概要 ～事業所ネットワーク～
会社概要 ～事業所ネットワーク～ 全国２４カ所の営業拠点 大 阪 営 業 所 岐 阜 営 業 所 兵 庫 営 業 所 名古屋営業所 阪 和 営 業 所 金 沢 営 業 所 奈 良 営 業 所 大阪住資営業所 滋賀住資営業所 東 京 営 業 所 京都住資営業所 横 浜 営 業 所 市場開発営業所 埼 玉 営 業 所 千 葉 営 業 所 甲 府 営 業 所 静 岡 営 業 所 仙 台 出 張 所 鳥 栖 営 業 所 岡 山 営 業 所 海外拠点：ホーチミン駐在員事務所 福 岡 営 業 所 高 松 営 業 所 子 会 社：福住株式会社 熊 本 営 業 所 本社（兵庫県姫路市） 三重・福岡 KITAK
Slide 5: 会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～
会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～ 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ 他） 商 社 北恵株式会社（当社） 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 福住株式会社 木材店・建材店 など （連結子会社） 工務店・住宅会社 など 一般ユーザー KITAKEI 5
Slide 6: 会社概要 ～取扱商品～
会社概要 ～取扱商品～ 国内外から選りすぐった幅広い商品群で住まい創りを総合的にプロデュース 住宅設備機器 木質建材 システムキッチン/ ユニットドア/クローゼット ユニットバス/洗面ユニット フロア/収納ユニット トイレ/空調機器/燃焼機器/ 階段セット 太陽光発電パネル 施工付販売 外壁工事/住設工事 非木質建材 屋根工事/構造躯体工事 石膏ボード/断熱材/屋根材 内装工事/サッシ工事/ 不燃ボード/サイディング 太陽光発電システム 合板 ラワン合板/針葉樹合板 オリジナル商品 その他 木材銘木製品 フローリング/輻射断熱材 化成品/住宅保存剤 木材構造材/木材造作材 換気システム/システ
Slide 7: 会社概要 ～取扱商品～ 重点商品
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 お施主様が選定時に特に重視 ・当社独自の施工基準による されるキッチンやバスを、取 安心施工 扱メーカーの中から自由に組 ・施工確認書による品質管理 み合わせることが可能 ・外壁工事瑕疵10年保証 ㈱ＬＩＸＩＬ（ＩＮＡＸ、サンウエーブ）、 ＴＯＴＯ㈱、ノーリツ㈱、クリナップ㈱、 ニチハ㈱、ケイミュー㈱、 タカラスタンダード㈱、ダイキン工業㈱、 旭トステム外装㈱、アイジー工業㈱ 、 三菱電機㈱、シャープ㈱、京セラ㈱ ㈱ＬＩＸＩＬ（トステム、新日軽、 他 東洋エクステリア）、ＹＫＫＡＰ㈱ 他 日々の暮らしをサポートする機能性と、個性を両立した オリジナル商品の開
Slide 8: ２０１２年１１月期 決算概要
２０１２年１１月期 決算概要 （金額単位：百万円） 2011年 2012年 2012年 11月期 11月期 11月期 前年同期比 計画比 実績 計画 ※ 実績 ＋1,920 ＋2,858 売上高 40,938 40,000 42,858 104.7% 107.1% ＋116 ＋214 売上総利益 4,258 4,160 4,374 102.7% 105.2% ＋57 ＋105 販管費 3,708 3,660 3,765 101.5% 102.9% ＋58 ＋109 営業利益 550 500 609 110.7% 121.9% ＋81 ＋151 経常利益 640 570 721 112.7% 1
Slide 9: 決算概要 ～営業利益分析～
２０１２年１１月期 決算概要 ～営業利益分析～ （単位：百万円） 販管費の増加 変動費 ＋37 設備費 その他 ▲12 ▲2 人件費 販管費 ＋34 の増加 増販益 ▲57 116 販管費 販管費 3,708 3,765 営業利益 609 営業利益 2011年11月期 2012年11月期 550 対前年増益： 2011年11月期 2012年11月期 58百万円 KITAKEI 9
Slide 10: 決算概要 ～商品別売上実績～
２０１２年１１月期 決算概要 ～商品別売上実績～ （金額単位：百万円） 2011年11月期 2012年11月期 金額 構成比 前年同期比 金額 構成比 前年同期比 ＋970 ＋458 木質建材 6,463 15.8% 6,921 16.1% 117.7% 107.1% 2012年11月期 ＋173 ＋203 その他 非木質建材 2,292 5.6% 2,496 5.8% 非木質 108.2% 108.9% 2,340 建材 ＋346 ▲ 324 合板 1,988 4.9% 1,663 3.9% 木質建材 2,496 121.1% 83.7% 6,921 ▲ 355 ▲6 合板 木材銘木 2,0
Slide 11: 決算概要 ～地域別売上実績～
２０１２年１１月期 決算概要 ～地域別売上実績～ （金額単位：百万円） 2011年11月期 2012年11月期 金額 構成比 前年同期比 金額 構成比 前年同期比 ＋1,045 ▲ 77 2012年11月期 近畿 15,064 36.8% 14,987 35.0% 107.5% 99.5% ＋384 ＋578 九州・中四国 5,623 13.7% 6,201 14.5% 107.3% 110.3% 東日本 近畿 ＋531 ▲ 463 18,089 14,987 中部 4,043 9.9% 3,580 8.3% （うち首都圏 115.1% 88.5% 17,102） ＋985 ＋1,882 東日
Slide 12: 業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～
業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～ 2012年11月期 新設住宅着工戸数 87万5,922戸 （2011年12月～2012年11月） (単位：戸） 総数 持家 分譲一戸建 持家＋分譲一戸建 マンション 貸家 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 125,577 131,898 37,769 37,212 24,976 25,069 62,745 62,281 21,368 26,170 40,023 42,467 近畿 105.0% 98.5% 100.4% 99.3% 122.5% 106.1% 144,859 154,731 62,274 62,
Slide 13: 業界の現状と今後 ～今後の市場予想及び業界予想～
業界の現状と今後 ～今後の市場予想及び業界予想～ ①各種住宅取得支援策の継続実施による潜在需要の喚起 ・住宅ローン減税・補助金制度の充実（長期優良住宅・省エネ住宅） ・住宅取得等資金の贈与に係る非課税枠（2013年 最大1,200万円） ②消費税増税前駆け込み需要の発生 ・2014年4月以降引渡分より、原則８％の適用 ③被災地での建て替えや復興住宅の建設による需要の顕在化 しかしながら一方で、 ・少子高齢化や所得・雇用環境の不透明感による住宅購買意欲の低迷 ・消費税増税前駆け込み需要の反動による住宅需要の落込み ・業界の合従連衡の加速化（競争激化や後継者問題等） KITAKEI 13
Slide 14: 2013年11月期の見通し
2013年11月期の見通し （ 金額単位： 百万円） 2012年11月期 2013年11月期 前年同期比 実績 計画 ＋2,141 売上高 42,858 100.0% 45,000 100.0% 105.0% ＋175 売上総利益 4,374 10.2% 4,550 10.1% 104.0% ＋154 販管費 3,765 8.8% 3,920 8.7% 104.1% ＋20 営業利益 609 1.4% 630 1.4% 103.4% ＋8 経常利益 721 1.7% 730 1.6% 101.1% ＋12 当期純利益 367 0.9% 380 0.8% 103.3% 売上高 経常利益 当期純利
Slide 15: 今後の商品戦略
今後の商品戦略 差別化と競争優位性を確立 エコ関連商材を 設備工事・外壁工事 中心に販売を強化 を中心に、工事品質 ・太陽光発電 のさらなる向上を図 ・エコ給湯器 等 りながら販売強化 顧客の求める商品を積極的に 開発し、再構築を図る KITAKEI 15
Slide 16: 今後の商品戦略 重点商品売上推移と販売計画
今後の商品戦略 ■重点商品売上推移と販売計画 売上高 住宅設備機器 施工付販売 オリジナル商品 （単位：百万円） 14,279 15,700 13,513 13,396 13,327 12,610 12,602 13,081 13,300 12,415 11,131 10,844 45,000 42,858 40,979 40,938 37,991 37,141 3,214 2,665 2,551 2,611 2,350 2,277 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年計画 KITAKEI 16
Slide 17: 今後の地域戦略 首都圏
今後の地域戦略 ■首都圏 ≪現 状≫ ・新設住宅着工戸数は前年同期比※101.1％と堅調に推移 ・依然、販売競争は激しい状況 ・職人不足による工事遅延の懸念 （※当社決算期間比） ≪対 策≫ ・新規取引先の開拓 ・施工付販売を切り口とした商品販売の強化や、 有力な得意先とのオリジナル商品の共同開発 ・エコ関連商材（太陽光発電システム、蓄電池等）の拡販強化 KITAKEI 17
Slide 18: 今後の地域戦略 近畿
今後の地域戦略 ■近畿 ≪現 状≫ ・新設住宅着工戸数は前年同期比※105.0％と堅調に推移 ・ストック市場の競争激化 （※当社決算期間比） ≪対 策≫ ・既存得意先への深耕と新規取引先の開拓強化 ・ストック市場をターゲットとした、 地域ビルダー、リフォーム業者、異業種チャネルの開拓 ・非住宅市場の開拓を行うため、オリジナル商品などの提案 KITAKEI 18
Slide 19: 今後の地域戦略 地域別売上推移と販売計画
今後の地域戦略 ■地域別売上推移と販売計画 （単位：百万円） 東日本 19,700 (首都圏) 18,089 18,800 16,100 16,206 15,221 (17,102) 14,372 (15,059) 15,525 14,019 近畿 15,064 14,987 14,363 (14,128) 15,300 (13,508) (12,551) 九州・中四国 6,201 6,400 5,543 5,623 5,002 5,238 3,810 4,043 中部 3,402 3,512 3,580 3,600 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年計画
Slide 20: TOPICS 配当金を８円から10円へ増配
ＴＯＰＩＣＳ 配当金を８円00銭から10円00銭へ増配 ※ 配当における基本方針 企業体質の強化と今後の事業展開への 株主への安定した利益還元の維持 ＋ 備えとしての内部留保の充実 基本方針に基づき業績を勘案し、増配を決定 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 11月期 11月期 11月期 11月期 11月期 11月期予想 当期純利益 （百万円） 157 29 98 316 367 380 １株当たり配当額 （円） 8.00 8.00 8.00 8.00 10.00 10.00 配当利回り （％） 2.94 3.59 3.69 3.05 3.25 3.25 配
Slide 21: 当社の進むべき方向性
当社の進むべき方向性 独自性をもって、 常に存在価値のある住宅資材提供会社をめざす KITAKEI 21
Slide 22: 2012年11月期 決算説明会について
北 恵 株 式 会 社 2012年11月期 決算説明会について 本資料には、当社の業績見通し等の将来に関する記述が含まれておりますが、 これらは、当社の計画・予測に基づくものであり、実際の業績等につきましては、 今後様々な要因により、大きく異なる可能性があります。 ※本資料の内容に関するお問い合わせにつきましては 下記までお願い申し上げます。 常務取締役管理本部長 北村 誠 ＴＥＬ ０６－６２５１－１１６１（代表） KITAKEI 22
Slide 23: （参考資料） ～商品別売上計画～
（参考資料） ～商品別売上計画～ （金額単位：百万円） 2012年11月期実績 2013年11月期計画 金額 構成比 前年同期比 金額 構成比 前年同期比 7,300 ＋458 ＋378 6,921 木質建材 木質建材 6,921 16.1% 7,300 16.2% 107.1% 105.5% 非木質建材 2,600 ＋203 ＋103 2,496 1,700 非木質建材 2,496 5.8% 2,600 5.8% 合板 108.9% 104.2% 1,663 木材銘木 2,100 2,075 ▲ 324 ＋36 合板 1,663 3.9% 1,700 3.8% 83.7% 102.2% ▲6