Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS

Grupo Argos — Investor Presentation (August 2019)

31 slides from Grupo Argos's investor presentation, August 2019

  1. Slide 1: Presentación Corporativa Agosto 2019

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019

  2. Slide 2: Nota Importante

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 NOTA IMPORTANTE Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futur

  3. Slide 3: Un vistazo a Grupo Argos

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 QUIENES SOMOS UN VISTAZO A GRUPO ARGOS Vehículo líquido1 para invertir en infraestructura en 3 Colombia Foco estratégico en: Cemento, Energía, REGIONES Concesiones Viales y Aeroportuarias Portafolio sólido y articulado ~COP 51 billones en activos consolidados 18

  4. Slide 4: Portafolio estratégico con foco en infraestructura

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 PORTAFOLIO PORTAFOLIO ESTRATÉGICO CON FOCO EN INFRAESTRUCTURA COP 14.8 bn COP14.5 bn COP 4.3 bn MARKET CAP *1 INGRESOS *2 EBITDA *2 CEMENTO ENERGÍA CONCESIONES INFRAESTRUCTURA ESTRATEGÍA EN 58.0% 52.9% 99.9% *3 *8 *7 *7 *7 Ingresos: COP 9.4 bn Ingresos: COP 3.5 b

  5. Slide 5: Recursos balanceados por parte de los negocios core en ingresos y EBITDA

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 PORTAFOLIO CON RECURSOS BALANCEADOS POR PARTE DE LOS NEGOCIOS CORE EN INGRESOS Y EBITDA CONTRIBUCIÓN EN INGRESOS DEL PORTAFOLIO ESTRATÉGICO UDM JUN 19 CONTRIBUCIÓN EN EBITDA DEL PORTAFOLIO ESTRATÉGICO UDM JUN 19 13% 24% 31% 11% 15% 45% COP 8.4 bn1 25% COP 14.2 bn

  6. Slide 6: Resultados crecientes en EBITDA con un CAGR 16%

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 RESULTADOS FINANCIEROS DIRECTRIZ QUE SE HA TRADUCIDO EN RESULTADOS CRECIENTES EN EBITDA CON UN CAGR 16% (5 AÑOS) INGRESOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS (COP miles mn) EBITDA CONSOLIDADO GRUPO ARGOS (COP miles mn) CAGR (2013 – 2018) 13.4% CAGR EBITDA (2013 – 2018) 15,8

  7. Slide 7: ¿Cómo generamos valor?

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? 7 AGOSTO 2019

  8. Slide 8: Estrategia de Grupo Argos frente al crecimiento sostenible y la generación de valor

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? ESTRATEGIA DE GRUPO ARGOS FRENTE AL CRECIMIENTO SOSTENIBLE Y LA GENERACIÓN DE VALOR Definición y ejecución de rol de holding Estrategia coherente en todos los negocios con foco en rentabilización Alineación de los objetivos de la administra

  9. Slide 9: Grupo Argos como arquitecto estratégico

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? GRUPO ARGOS COMO ARQUITECTO ESTRATÉGICO – COMO GENERAMOS VALOR Asignación Eficiente De Capital + Altos Estándares De Gobierno Corporativo + Responsabilidad Social + Gestión Del Talento Humano ESTRATÉGICO FINANCIERO INSTITUCIONAL GESTOR DE A

  10. Slide 10: Estrategia coherente en todos los negocios con foco en rentabilización

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? ESTRATEGIA COHERENTE EN TODOS LOS NEGOCIOS CON FOCO EN RENTABILIZACIÓN CEMENTOS ARGOS Foco en eficiencia y reasignación estratégica de activos Coherencia ARQUITECTO ESTRATÉGICO • Potencializar activos en USA + GENERACIÓN DE VALOR • Foco en

  11. Slide 11: Cementos - foco en eficiencia y reasignación estratégica de activos

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? CEMENTOS - FOCO EN EFICIENCIA Y REASIGNACIÓN ESTRATÉGICA DE ACTIVOS COP 1.5 bn USD 537mn COP 939mil mn EBITDA 2018 Desinversión activos no Flujo de Caja Libre 2018 estratégicos (2016 a 2018) 4.5% A/A 72% A/A EFICIENCIA OPERATIVA REASIGNACIÓ

  12. Slide 12: Celsia - fortalecimiento negocio de distribución y generación

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? CELSIA - FORTALECIMIENTO NEGOCIO DE DISTRIBUCIÓN Y GENERACIÓN CON RESULTADOS EN RETORNO COP 1.1 bn COP 1.7 bn COP 414 mil mn EBITDA 2018 Compra activos Tolima 2019 Flujo de Caja Libre 2018 4% CAGR (2016-2018) +491 mil usuarios 23% A/A CRECI

  13. Slide 13: Odinsa - focalización, estructura de capital y generación de proyectos

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? ODINSA - FOCALIZACIÓN, ESTRUCTURA DE CAPITAL Y ENFOQUE EN GENERACIÓN DE PROYECTOS COP 532 mn USD 4 bn COP 188 mil mn EBITDA 2018 Utilidad Neta Consolidada Pipeline de proyectos 20% CAGR (2015-2018) 12% CAGR (2015-2018) CRECIMIENTO - PROYECT

  14. Slide 14: Avances 2019 que permite prever resultados positivos

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? AVANCES 2019 QUE PERMITE PREVER RESULTADOS POSITIVOS Exitosa estrategia de Optimización estructura Desinversión activos no rotación de activos de capital a nivel de estratégicos y disminución activos de apalancamiento ▪ Adquisición activos

  15. Slide 15: Esquema de remuneración variable alineado con los accionistas

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? UN ESQUEMA DE REMUNERACIÓN VARIABLE ALINEADO CON LOS OBJETIVOS DE LOS ACCIONISTAS OBJETIVOS CORTO OBJETIVOS LARGO SOSTENIBILIDAD PLAZO PLAZO • EBITDA • ROCE1 • Mantener altos estándares en • Utilidad Neta de la • FCO2 /EBITDA ESG4, medidos

  16. Slide 16: Gastos gestionables han decrecido 8.3% en términos reales

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? ENTRE EL 2015 - 2018, LOS GASTOS GESTIONABLES HAN DECRECIDO 8.3% EN TÉRMINOS REALES GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS COP mil mn CAGR real: -4.0% GA NDU Impuestos D&A Proyectos GA 1 Gastos de administración de 165 USD 43 mn Grupo Argos gest

  17. Slide 17: Fortalecimiento del flujo de dividendos recibidos

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? “ FORTALECIMIENTO DEL FLUJO DE DIVIDENDOS RECIBIDOS CON SPREAD SUPERIOR A COP 200 MIL MN HISTÓRICO DE DIVIDENDOS COP mil mn Spread positivo de dividendos (recibidos – pagados) 591 USD 159 mn 463 115 520 27 14 + 8.8x 6 25 entre 2016 y 2019E

  18. Slide 18: Agregamos a la sociedad 1,8x el beneficio que retuvimos

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? AGREGAMOS A LA SOCIEDAD 1,8X EL BENEFICIO QUE RETUVIMOS, EQUIVALENTE A USD 332 MM “ ESTADO DE VALOR AGREGADO A LA SOCIEDAD GRUPO ARGOS 2018 (USD millones) ECONOMICO SOCIAL AMBIENTAL 120.5 5.25 5.247761994 332.4 332,3904542 120.4569404 0.04

  19. Slide 19: Comprometidos con el gobierno corporativo

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? “ COMPROMETIDOS CON EL GOBIERNO CORPORATIVO JUNTA DIRECTIVA ACCIONISTAS ROSARIO CÓRDOBA (Presidente de la Junta) - Independiente GrupoSura Grupo Sura 25.6% 21.6% CLAUDIA BETANCOURT 35,5% No Independiente Grupo GrupoNutresa Nutresa Fondos Co

  20. Slide 20: Mensajes principales frente a nuestra estrategia de generación de valor

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ¿CÓMO GENERAMOS VALOR? MENSAJES PRINCIPALES FRENTE A NUESTRA ESTRATEGIA DE GENERACIÓN DE VALOR Track record que demuestra capacidad de Grupo Argos para adquirir, transformar y generar valor de 1 manera exitosa desde las empresas que controla 2 Foco en crecimiento

  21. Slide 21: Estructura de Capital

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ESTRUCTURA DE CAPITAL 21 AGOSTO 2019

  22. Slide 22: Estructura de capital flexible para apoyar estrategia

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ESTRUCTURA DE CAPITAL “ ESTRUCTURA DE CAPITAL FLEXIBLE PARA APOYAR ESTRATEGIA DE GRUPO ARGOS Y SUS FILIALES AAA 15% 3.5x COP < ~ > 420 mil mn CALIFICACIÓN EMISOR Deuda /Valor portafolio Deuda /Div. recibido Flujo de div. Recibidos 2019 Principales métricas FITCH1

  23. Slide 23: Apalancamiento decrece 16% año a año

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ESTRUCTURA DE CAPITAL APALANCAMIENTO DECRECE 16% AÑO A AÑO, BRINDANDO FLEXIBILIDAD ““ ENDEUDAMIENTO1 COP mil mn INDICADORES DE APALANCAMIENTO Max: 3.5x4 EBITDA Ajustado3 1,772 -16% (COP mil mn): 94 1,494 Max: 3.5x 44 • jun-2018: 975 759 PC • jun-2019: 717 --4% 73

  24. Slide 24: Múltiplos de apalancamiento muestran la gestión en asignación eficiente

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ESTRUCTURA DE CAPITAL MULTIPLOS DE APALANCAMIENTO MUESTRAN LA GESTIÓN REALIZADA EN LA ASIGNACIÓN EFICIENTE ““ 3000 7,00x Deuda bruta Ebitda adj. Deuda bruta / Ebitda 6,00x Desde 2015 al 2018 Grupo 2500 944 Argos ha: 695 5,00x 2000 679 Invertido + COP 3.1 bn 558 4

  25. Slide 25: Caja final, resultado de la búsqueda de eficiencia

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2019 CAJA FINAL, RESULTADO DE LA BÚSQUEDA DE EFICIENCIA EN LA ADMINISTRACIÓN DE LOS RECURSOS ““ FLUJO DE CAJA SEPARADO COP mil mn NOTAS 1. Dividendos recibidos: COP 276 mil mn, dividendos pagados: COP 145 mil mn 1 Dividendos net

  26. Slide 26: Deuda consolidada soporta crecimiento apalancado por el mercado de capitales

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ESTRUCTURA DE CAPITAL DEUDA CONSOLIDADA SOPORTA CRECIMIENTO APALANCADO POR EL MERCADO DE CAPITALES ““ Deuda* COP miles mn Distribución de la deuda a 2T2019 17,785 15,964 1.307 1.362 +11% 2.454 33% Bancos Internacionales (+12% A/A) 2.360 Opain 20% (+7% A/A) Bancos

  27. Slide 27: Anexos Resultados Financieros 2T19

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ANEXOS RESULTADOS FINANCIEROS 2T19 27 AGOSTO 2019

  28. Slide 28: A 2T2019 los resultados reflejan nuestra disciplina estratégica

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ANEXOS RESULTADOS FINANCIEROS 2T19 A 2T2019 LOS RESULTADOS REFLEJAN NUESTRA DISCIPLINA ESTRATÉGICA ““ 1.1 287 133 405 ** COP COP COP COP bn mil mn mil mn mil mn • EBITDA CONSOLIDADO 2T • EBITDA 2T19 • EBITDA 2T19 • EBITDA 2T19 18% A/A* 7% A/A 5% A/A 23% A/A Ebitd

  29. Slide 29: Resultados trimestrales reflejo de una estrategia ejecutada con disciplina

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ANEXOS RESULTADOS FINANCIEROS 2T19 ““RESULTADOS TRIMESTRALES SON EL REFLEJO DE UNA ESTRATEGIA EJECUTADA CON DISCIPLINA COP mil mn 2Q - 2019 2Q - 2018 Var (%) Jun-2019 Jun-2018 Var.(%) 1 Ingresos 3,860 3,617 7% 7,582 6,928 9% Costos, gastos y otros ingresos Ut. Op

  30. Slide 30: Resultados en línea con nuestra estrategia de crecimiento rentable

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 ANEXOS RESULTADOS FINANCIEROS 2T19 RESULTADOS EN LÍNEA CON NUESTRA ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO RENTABLE EN LOS NEGOCIOS CORE ““ CIFRAS RELEVANTES COP mil mn 2Q - 2019 2Q - 2018 Var (%) Jun-2019 Jun-2018 Var.(%) Ingresos 96 99 -2% 404 950 -57% Costos y otros egresos

  31. Slide 31: Contacto Relación con Inversionistas

    PRESENTACIÓN CORPORATIVA AGOSTO 2019 Presidente Jorge Mario Velasquez Vicepresidente Estrategia y Finanzas Corporativas Alejandro Piedrahita Director Relación con Inversionistas Natalia Agudelo Tel: (574) 319-8712 E-mail: nagudelop@grupoargos.com Analista Relación con Inversionistas Jaime Andres Pal

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