Starts Corporation Inc. · TSE:8850
Starts — H1 FY2007/3 Earnings Presentation
29 slides from Starts's earnings presentation, Nov 28, 2006
Slide 1: 2007年3月期中間決算説明
2007年3月期中間決算説明 「フィービジネスを中心とした収益積層型の事業展開」 ビル管理 2006年11月28日0
Slide 2: 目次
◆目次 Ⅰ.2007年3月期 中間決算概要 グループ組織図 売買仲介事業 決算概要 損益計算書 賃貸・売買仲介店舗と不動産管理営業所のネットワーク①～② 連結業績推移 ＜建設事業＞ 【連結】売上推移 建設受注事業 業績計画 【連結】営業利益推移 営業活動～新聞広告・起震車の導入 決算概要 貸借対照表 江戸川区 篠崎駅西口公益複合施設事業 【連結】総資産・有利子負債・自己資本の計画 免震建築 ～実例：西新井プロジェクト ＜分譲事業＞ Ⅲ.2007年3月期 事業戦略 分譲事業戦略①＜アルファグランデ新浦安弐番街＞ 営業利益セグメント別構成比（連結） 分譲事業戦略②＜アルファグランデ緑ケ丘参番街＞
Slide 3: Ⅰ.2007年3月期 中間決算概要
Ⅰ.2007年3月期 中間決算概要 2
Slide 4: グループ組織図
◆グループ組織図 【当社グループ図】 （事業区分） （業務内容） スターツコーポレーション㈱ 賃貸住宅等の建築 スターツＣＡＭ㈱※1 出版事業 スターツ出版㈱※1 建設事業 ※（B） 寿建設工業㈱※2 情報事業 ピタットハウスネットワーク㈱※1 注文戸建建築・リフォーム スターツホーム㈱※1 ㈱ウィーブ※2 営繕工事 エスティーメンテナンス㈱※2 市場調査・コンサルティング業 ㈱スターツ総合研究所※2 不動産賃貸・売買仲介 九州スターツ㈱※1 そ スターツピタットハウス㈱※1 証券業 スターツ証券㈱※1 の スターツコーポレートサービス㈱※1 不動産投資顧問業 スターツアセットマネジメント投信
Slide 5: 決算概要 損益計算書
◆決算概要 損益計算書 【連結】 （単位：百万円） 2006年３月期 2007年３月期 2007年３月期 2006年３月期 ●連結売上高、営業利益、経常利益、 前期比 中間期実績 中間期実績 予想 実績 当期純利益ともに中間期最高を更新 売上高 34,736 43,797 9,061 103,000 87,855 営業利益 2,132 2,674 542 8,500 6,387 売上高 前期比 26.1 ％UP 経常利益 1,955 2,352 397 7,500 6,410 営業利益 前期比 25.4 ％UP 中間（当期）純利益 581 772 191 2,500 2,333 ＥＰＳ（円）
Slide 6: 連結業績推移
◆連結業績推移 億円 億円 450 1,600 387 400 1,400 1,460 350 337 1,290 1,200 300 300 1,000 251 1,030 250 217 878 800 200 184 803 700 600 150 121 125 437 112 102 347 108 400 100 91 302 85 90 56 62 75 63 64 50 55 45 200 50 21 21 26 35 17 18 19 23 24 25 16 8 5 6 0 0 04/3実績 04/09実績 05/3実績 05/9実績 06/3実績 06/9実績 07/3計画
Slide 7: 【連結】売上推移
◆【連結】売上推移 ＜概況＞ 1.仲介賃貸管理事業 億円 1,600 管理戸数の増加により手数料収入、賃貸収入、メンテナン 699 302 804 347 878 437 1,030 1,290 1,460 ス売上などが前年同期比15.5％増。07/3期通期では、総 合ビル管理事業収入20億円を見込む。 ■管理戸数 1,400 115 賃貸 社宅代行ほか ナビパーク アクセス２４ 合計 住宅 8 0 ,7 9 1 3 4,1 24 6 4 ,49 8 1 7 9 ,4 1 3 駐車場 7 1 ,8 0 5 4,7 41 13 ,99 1 9 0 ,5 3 7 105 1,200 300 2.建
Slide 8: 【連結】営業利益推移
◆【連結】営業利益推移 億円 140 56 20 62 21 63 24 85 102 121 120 12 8 100 11 6 34 80 10 2 5 6 5 28 60 0 0 1 26 25 27 21 40 67 3 6 57 3 47 20 34 4 34 4 38 1 1 0 15 14 17 0 0 -1 -1 -1 0 0 -5 -8 -20 04/3実績 04/9実績 05/3計画 05/9実績 06/3実績 06/9実績 07/3計画 08/3計画 09/3計画 ＜通期＞ 仲介賃貸管理 建設事業 分譲事業 長期販売用不動産 その他 ＜中間期＞ 仲介賃貸管理 建設事業 分
Slide 9: 決算概要 貸借対照表
◆決算概要 貸借対照表 【連結】 （単位：百万円） （単位：百万円） ２００７年３月期 ２００６年３月期 ２００６年３月期 ２００７年３月期 ２００６年３月期 ２００６年３月期 ２００６年３月期 ２００６年３月期 中間期 中間期 比増減 中間期 中間期 比増減 （資産の部） (負債の部） 現預金 27,569 20,773 27,764 ▲ 195 買掛金および工事未払金 10,920 8,955 14,463 ▲ 3,543 受取手形及び売掛金 3,611 4,761 7,099 ▲ 3,488 短期借入金 26,853 21,466 24,151 2,702 販売用不動産 18,185 1
Slide 10: 【連結】総資産・有利子負債・自己資本の計画
◆【連結】総資産・有利子負債・自己資本の計画 億円 ％ 1,200 25.0 1,121 1,100 1,080 1,090 1,047 1,000 22.1 20.0 880 18.7 800 767 764 705 16.1 15.0 14.8 14.2 600 576 11.3 550 550 550 12.2 506 479 10.8 10.4 422 10.0 385 369 400 244 204 5.0 200 155 159 174 77 80 92 99 0 0.0 04/3実績 04/9実績 05/3実績 05/9実績 06/3実績 06/9実績 07/3計画 08/3計画
Slide 11: Ⅱ.2007年3月期 事業戦略
Ⅱ.2007年3月期 事業戦略 10
Slide 12: 営業利益セグメント別構成比（連結）
◆営業利益セグメント別構成比（連結） ２００６年３月期営業利益構成比 スターツピタットハウス スターツＣＡＭ他 スターツコーポレートサービス他 スターツアメニティー その他 その他 売買 賃貸 ﾌﾟﾛﾊﾟﾃｨｰﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ 分譲事業 セグメント別 仲介 仲介 営繕工事ほか 建設受注事業 7.7％ 13.9％ 37.0％ 仲介・不動産管理事業 1.6% 31.8％ 58.6％ 8.0％ ２００７年３月期営業利益構成比（計画） スターツピタットハウス スターツＣＡＭ他 スターツコーポレートサービス他 スターツアメニティー その他 その他 売買 賃貸 ﾌﾟﾛﾊﾟﾃｨｰﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ 分譲事業 セグ
Slide 13: 重点方針
◆重点方針 ①賃貸仲介・賃貸管理事業 ②売買仲介事業 ネットからの集客増加 マイホームオークション強化 マイホームオークション・ネット戦略強化 《物件検索サイトｐｉｔａｔ．ｃｏｍのリニューアル》 《ネットによる入札スタート》 アクセス２４販売強化 アクセス２４（住まいアシスト）販売強化 事業用物件仲介に注力 《他社管理物件の入居者対応代行受注促進》 《販売専門組織（販売センター）による業績アップ》 ③建設受注事業 ④分譲事業 地域厳選による仕入の強化 「高床免震®」賃貸ﾏﾝｼｮﾝ受注推進 《江戸川・市川・浦安等地元エリア》 《日本初、「免震起震車の導入」による免震の普及》 《3階建
Slide 14: 管理物件数の推移
◆管理物件数の推移 住宅管理戸数の推移 駐車場管理台数の推移 戸 台 350,000 140,000 92,022 101,063 110,543 124,450 168,436 179,413 202,000 250，000 309,000 70,296 72,976 76,507 80,298 84,624 90,537 95,700 107,200 119,800 69,000 37,800 300,000 120,000 29,200 55,000 250,000 100,000 21,700 18,732 14,697 42,000 13,254 200,000 11,427 80,
Slide 15: 賃貸仲介・不動産管理事業の成長戦略
◆賃貸仲介・不動産管理事業の成長戦略 賃貸仲介手数料及び出店 推移 不動産管理手数料等売上 推移 （百万円） （店） （百万円） 8,000 30,000 145 賃貸仲介手数料 140 直営店舗数 130 7,100 25,900 7,000 25,000 115 120 111 6,115 6,000 22,150 104 105 98 101 97 5,097 100 20,000 5,000 4,871 17,350 80 4,000 3,897 14,400 15,000 3,166 11,656 60 3,000 2,313 10,000 9,550 2,158 8,070 40
Slide 16: メンテナンス事業・時間貸し駐車場事業
◆メンテナンス事業・時間貸し駐車場事業 メンテナンス工事売上 推移 ナビパーク事業売上 推移 （百万円） 10,000 （百万円） （台） 9,000 30,000 29,400 9,000 8,300 9,000 8,000 8,000 25,000 8,000 7,500 7,140 7,000 6,555 6,917 7,000 22,400 6,000 20,000 6,000 5,861 5,359 5,000 4,541 16,500 5,000 13,991 15,000 4,000 3,896 4,000 3,771 11,364 3,380 3,297 3,418 10,37
Slide 17: 総合ビル管理事業への進出
◆総合ビル管理事業への進出 2006.8.7 株式取得会社 ブリッジポイントジャパン株式会社 スターツアメニティー 株式会社 株式会社ビルコム 千代田管財株式会社 アーバンコントロールズ株式会社 主な目的：総合ビル管理事業の取り込みによる総合不動産管理事業としての収益拡大、ビルテナント・ビル オーナーへのオフィス仲介事業等、当社グループのサービス提供による営業基盤の拡大。 ビルコムグループ／総合ビル管理業 ビル遠隔監視 ビル遠隔監視 施設総合管理・ 施設総合管理・ 清掃管理サービス 清掃管理サービス ・制御サービス ・制御サービス 運営サービス 運営サービス ◆管理ビル棟数 ７００棟 ◆テナン
Slide 18: スターツグループとビルコムグループの事業融合イメージ
◆スターツグループとビルコムグループの事業融合イメージ スターツグループの不動産関連事業 ビルコムグループのビル・施設総合管理事業 （住居中心） （オフィス中心） 新規法人先 機能融合による新規開拓 法人顧客 法人顧客：約3,000社 テナント法人：約5,000社 社宅管理代行：住居 31,448戸 ビル管理規模：約700棟 駐車場 4,741台 契約数：1,200件超 相互に営業基盤拡大 個人顧客 管理戸数：147,965戸 市場の補完性 ◆管理事業 年間売上高 ５０億円 月極駐車場：71,805台 住居系中心とオフィス・テナント系中心 営業利益 ２．５億円 時間貸駐車場：13,991台 ◆
Slide 19: ビルコムグループ管理物件分布【都心】
◆ビルコムグループ管理物件分布【都心】 管理物件のほとんどは東京都区部に位置【94.16％】し、 中でも中央、港、千代田の３区で383棟【55.91％】と大き な割合を占めている。 またエリア内に下記の営業所と緊急受付センターである 『ビルコムセンター』を配置、都心の物件のほとんどをカ バーすることができる。 営業所 ・虎ノ門営業所 港区虎ノ門4-1-13 ・中央営業所 中央区日本橋本町1-2-6 ・千代田営業所 新宿区市谷田町2-38 ・神田営業所 千代田区神田駿河台2-9 ・城南営業所 新宿区新宿3-11-13 ・城西営業所 新宿区大久保3-4-1【早稲田大学内】 ・港営業所 港区虎ノ門1
Slide 20: ビルコム物件分布（日本橋中心拡大）
@EVIALMEDA (BARBED EA) © SIARIS aoe xs TS VAN XNA te Mz: 139° 46' 37. 23” \ aba: 35° 40' 45.52" | \ RR: 1/7, 769 on * BARBPOVEI AZ \. Ae enaeh 3 DSKEJL \ LF, Ns *FL-ZA-AEWZ O-N-2AF1 BR J0-StIb * SEG G N BADOLL-3E IL \ TX) ‘wéRe-\ HRCA) \ Wt \ (YY \ 2 ABT \ 5 eI SS \\, \ \ . Ce Pp \\\ \ ae F 4 Pala \
Slide 21: 売買仲介事業
◆売買仲介事業 （百万円） （店） 6,000 売買仲介手数料 145 直営店舗数 140 130 5,700 5,000 115 4,600 120 111 104 105 101 4,000 97 98 100 3,700 ↑販売センター設置による 3,231 サービスの強化 80 （門前仲町販売センター） 3,000 2,549 ←Webサイトによる 2,231 60 不動産オークション 2,000 1,455 1,518 40 1,164 1,000 20 ◆サービス業調査（不動産仲介部門）にて10位にランクイン 0 0 04/03実績 04/09実績 05/03実績 05/09実績
Slide 22: 賃貸・売買仲介店舗と不動産管理営業所のネットワーク①
◆賃貸・売買仲介店舗と不動産管理営業所のネットワーク① 平成18年11月6日現在 全国店舗網 ピタットハウス店舗数の推移 店 スターツ店 112店舗 140 182 258 285 348 448 543 ネットワーク店 195店舗 600 合計 307店舗 398 500 318 400 233 174 300 153 首都圏203店舗 81 200 43 145 100 130 97 101 105 111 115 0 04/3実績 05/3実績 06/3実績 06/9実績 07/3計画 08/3計画 09/3計画 スターツ店 ネットワーク店 那覇店 21
Slide 23: 賃貸・売買仲介店舗と不動産管理営業所のネットワーク②
◆賃貸・売買仲介店舗と不動産管理営業所のネットワーク② 平成18年11月6日現在 首都圏店舗網 スターツ店 94店舗 ネットワーク店 109店舗 合計 203店舗 22
Slide 24: 建設受注事業 業績推移
◆建設受注事業 業績推移 （億円） 800 売上高 756 受注残高 696 700 受注高 656 636 629 600 578 526 526 540 500 500 483 480 460 440 420 392 400 400 369 349 356 309 300 175 200 150 148 108 123 120 100 0 04/03実績 04/09実績 05/03実績 05/09実績 06/03実績 06/09実績 07/03計画 08/03計画 09/03計画 23
Slide 25: 営業活動 ～新聞広告・起震車の導入
営業活動 ～新聞広告・起震車の導入 ▼3階建からスターツの「高床免震」。 2006年10月27日掲載 日本経済新聞 朝刊 ▼民間初の起震車 「地震・免震体験車」 導入。 ▲震度1～7を体感 24
Slide 26: 江戸川区 篠崎駅西口公益複合施設事業
江戸川区 篠崎駅西口公益複合施設事業 20番街区 地上 18階・地下 2階 ／18,986㎡ 20番 街区 駅前 広場・駅出 入り口、 公共地 下駐輪 場 区民 施設（図書 館・江戸川 総合人 生大学 ・伝 統文化 ゾーン） 21番 街区 商業 ・業 務施設 、賃貸 住宅 21番街区 地上 18階／ 11,144㎡ 駐車場 、 商業・業務 施設、 分譲住 宅 ▼21番街区 ■ 断面イメージ ▼20番街区 20番 街区 21番 街区 18 Ｆ ・ 賃貸 分譲 ・ 分譲 各個人 賃貸 リートで 住宅 住宅 取得検討中 住宅 住宅 へ販売 ・ 7Ｆ 6Ｆ 89戸 54戸 5Ｆ 4Ｆ デッキ 3Ｆ 区
Slide 27: 免震建築 ～実例① 西新井プロジェクト
免震建築 ～実例① 西新井プロジェクト ■物件概要 ◇RC免震構造１４階建 •定期借地方式による賃貸住宅事業 ◇オールセーフ採用 （免震＋井戸＋オール電化） •事業期間：50年間（着工：平成17年12月・竣工：平成19年7月） •用途：賃貸住宅 287戸・認可保育所・駐車場 148台 •敷地面積：9,900㎡ ・建築面積：3,643㎡ ・延床面積：26,125㎡ Ｄ棟 Ａ棟 Ｂ棟 完成イメージ模型 Ｃ棟 2006年10月現在 26
Slide 28: 分譲事業戦略① アルファグランデ新浦安弐番街
◆分譲事業戦略① ＜アルファグランデ新浦安弐番街＞ ･免震 ＲＣ１０階建 ・総戸数８８戸 10月現在 27
Slide 29: 分譲事業戦略② アルファグランデ緑ヶ丘参番街
◆分譲事業戦略② ＜アルファグランデ緑ヶ丘参番街＞ ６階建・総戸数：６１戸 八千代市初免震マンション 28