Hypoport Se · XETR:HYQ
Hypoport — Shareholder Meeting (June 2024)
45 slides from Hypoport's shareholder meeting presentation, Jun 4, 2024
Slide 1: Willkommen auf der ordentlichen Hauptversammlung
Willkommen auf der ordentlichen Hauptversammlung 4. Juni 2024
Slide 2: Inhalt
Inhalt 1. Begrüßung durch den Versammlungsleiter 2. Eintritt in die Tagesordnung 3. Rede des Vorstands 4. Generaldebatte 5. Abstimmung
Slide 3: Tagesordnung 1-4
1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses der Hypoport SE und des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2023, des Lageberichts der Hypoport SE und des Konzerns für das Geschäftsjahr 2023 einschließlich des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben nach §§ 289a, 315a HGB sowi
Slide 4: Tagesordnung 5-10
5. Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2024 sowie des Prüfers für eine etwaige Durchsicht des verkürzten Abschlusses und des Zwischenlageberichts sowie für eine etwaige prüferische Durchsicht zusätzlicher unterjähriger Finanzinformationen 6. Beschlussfassung übe
Slide 5: Inhalt
Inhalt 1. Begrüßung durch den Versammlungsleiter 2. Eintritt in die Tagesordnung 3. Rede des Vorstands 4. Generaldebatte 5. Abstimmung
Slide 6: Inhalt
Inhalt 1. Begrüßung durch den Versammlungsleiter 2. Eintritt in die Tagesordnung 3. Rede des Vorstands 4. Generaldebatte 5. Abstimmung
Slide 7: Hypoport – Mission unserer Segmente
Digitalisierung Kredit-, Wohnungs- & Versicherungswirtschaft Hypoport – Mission unserer Segmente Real Estate & Financing Mortgage Platforms Platforms Insurance Platforms Hauptversammlung 7
Slide 8: Real Estate & Mortgage Platforms
Real Estate & Mortgage Platforms Geschäftsmodell & Ergebnisse Vermarktung Real Estate & Financing Finanzierung (Vertrieb) Mortgage Platforms Platforms Finanzierung (Plattform) Insurance Platforms Bewertung Hauptversammlung 8
Slide 9: Wohneigentum zunehmend alternativlos
Wohneigentum zunehmend alternativlos Wesentliche Faktoren für Wohneigentum und deren Makro-Treiber Regulierung Gebäudeeffizienz Wunsch nach Wohneigentum zunehmend Diskussion Grunderwerbsteuersenkung Familienplanung bleibt primäres Triggerevent Ankündigung Förderprogramme Trennungsrate und Versingelu
Slide 10: Immobilienerwerb ab Ende 2023 wieder attraktiver
Immobilienerwerb ab Ende 2023 wieder attraktiver Makroökonomische Faktoren der Immobilienfinanzierungen 5 140 Zinssatz (10 Jahre Zinsbindung, Immobilienpreise (EPX 4 Dr. Klein Bestzins) Hedonisch, Index) 130 3 Neubau 120 2 Bestandshäuser 110 1 Wohnungen 0 100 250 125 Verkaufsangebote Immobilien Miet
Slide 11: Marktvolumen noch deutlich unter Trendkorridor
Marktvolumen noch deutlich unter Trendkorridor Immobilienfinanzierungsvolumen von Privatpersonen in Deutschland 85 75 EU Arbeitnehmer- Marktwachstum durch steigende freizügigkeit Immobilienpreise bei kaum veränderten Fallzahlen 65 Abbau des Leerstandes in den Metropolen Markt ohne Wachstumsimpulse 5
Slide 12: Digitalisierung des privaten Wohnimmobilienerwerbs
Digitalisierung des privaten Wohnimmobilienerwerbs Geschäftsmodell Real Estate & Mortgage Platforms (RE&M) SaaS B2B- Immobilien- Verbraucher Finanzvertrieb Pooler Produktgeber Makler Kreditmarktplatz bewertung Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater EUROPACE Dr. Klein Quality- pool
Slide 13: Aufhellendes Marktumfeld und Marktanteilsgewinne
Aufhellendes Marktumfeld und Marktanteilsgewinne RE&M: Transaktionsvolumen* Immobilienfinanzierung Europace insgesamt Finmas (Sparkassen) (Mrd. €) -31% (Mrd. €) -26% 85 +17% +50% 73 77 54 52 10 13 15 8 9 6 7 1,5 2,3 2019 2020 2021 2022 2023 Q1/23 Q1/24 2019 2020 2021 2022 2023 Q1/23 Q1/24 Dr. Klein
Slide 14: Kauf im Bestand für Aufwärtstrend verantwortlich
Kauf im Bestand für Aufwärtstrend verantwortlich Real Estate & Mortgage Platforms: Immobilienfinanzierungsvolumen nach Verwendungszeck 30 1 25 5 1 1 1 1 20 1 3 1 3 1 3 4 3 3 8 1 3 6 15 3 3 6 1 1 5 6 5 5 2 1 2 5 1 2 1 1 1 1 2 2 4 1 1 1 1 2 4 3 2 10 3 1 2 2 3 2 3 2 3 14 13 12 11 11 11 11 11 11 5 10 9
Slide 15: Europace hat weiter enormes Wachstumspotenzial
Europace hat weiter enormes Wachstumspotenzial Real Estate & Mortgage Platforms: Immobilienfinanzierung Marktanteil nach Vertriebskanälen Genossen- schaftliche Makler Banken ~25-30% ~25-30% ~60% ~25% ~40% ~15% Private Banken Sparkassen ~15% ~25-30% Immobilienfinanzierung Deutschland Q1/24: 44 Mrd. €
Slide 16: Strategische Neuausrichtung nach massiver Marktveränderung
Strategische Neuausrichtung nach massiver Marktveränderung RE&M: Immobilienbewertung (Value AG) Umsatz Immobilienbewertung • Massive Produktverschiebungen durch Rückgang des (Mio. €) -15% Immobilienfinanzierungsvolumens und Anhebung der -19% Kleindarlehensgrenze 26,2 • Mismatch mit hochqualifizierte
Slide 17: Auswirkung der Marktentwicklungen 2023 deutlich
Auswirkung der Marktentwicklungen 2023 deutlich Real Estate & Mortgage Platforms Kennzahlen • Durch negative Entwicklungen auf dem Markt der privaten Umsatz (Mio. €) -27% Immobilienfinanzierung sinkende Umsätze in Geschäftsmodellen des 306,0 Segmentes in 2023 223,5 • Kostenreduktion konnte Auswirkun
Slide 18: Deutliche Umsatzverbesserung und Kostendisziplin
Deutliche Umsatzverbesserung und Kostendisziplin Real Estate & Mortgage Platforms Kennzahlen • Weiter steigende Segmentumsätze durch starkes Geschäft bei Umsatz (Mio. €) +24% privater Immobilienfinanzierung und Vermarktung wird 72,8 durch Umsatzrückgang in der Immobilienbewertung gedämpft 58,9 • Dur
Slide 19: Financing Platforms
Financing Platforms Geschäftsmodell & Ergebnisse Wohnungs- wirtschaft Real Estate & Financing Corporate Finance Mortgage Platforms Platforms Ratenkredit Insurance Platforms Hauptversammlung 19
Slide 20: Guter Jahresstart trotz schwachem Marktumfeld
Guter Jahresstart trotz schwachem Marktumfeld Financing (Wohnungswirtschaft): Dr. Klein Wowi Kennzahlen Vermittelte Kredite Verwaltete Einheiten ERP +51% (Mrd. €) -42% (Tsd.) +63% +13% 302 3 3 313 2 2 207 47 65 187 1 0,3 0,3 103 2019 2020 2021 2022 2023 Q1/23 Q1/24 2019 2020 2021 2022 2023 Q1/23 Q1/
Slide 21: Hervorragender Gesamtmarkt 2022 ohne Fortsetzung
Hervorragender Gesamtmarkt 2022 ohne Fortsetzung Corporate Finance: REM Capital Kennzahlen • Klimawende und Energiekosten beschäftigt den deutschen Neuprojektvolumen REM Capital (Mrd. €) Mittelstand und bringen hohes Nachfragepotenzial -43% • Förderprogramme von Bund, Länder und EU wurden noch nicht
Slide 22: Weiteres Wachstum in stagnierendem Markt
Weiteres Wachstum in stagnierendem Markt Financing (Ratenkredit): Europace Ratenkredit Kennzahlen • Rückläufiger Gesamtmarkt 2023 (-14%) aufgrund des Transaktionsvolumen Ratenkredite* (Mrd. €) gesamtwirtschaftlichen Umfeldes hält an +2% +17% • Weitere Marktanteilsgewinne von Plattform- und White-Lab
Slide 23: Profitables Wachstum aller drei Teilsegmente
Profitables Wachstum aller drei Teilsegmente Financing Platforms Kennzahlen -20% • Überdurchschnittlich starker Gesamtmarkt für Teilsegment Umsatz (Mio. €) Corporate Finance aus 2022 setzte sich 2023 nicht fort. 88,1 70,6 • Trotz stagnierender oder sogar rückläufiger Märkte solides Ergebnis für teil
Slide 24: Trotz schwachem Marktumfeld Jahresziele bestätigt
Trotz schwachem Marktumfeld Jahresziele bestätigt Financing Platforms Kennzahlen -7% • Schwaches Marktumfeld für Teilsegmente Ratenkredit und Umsatz (Mio. €) Corporate Finance 18,3 17,1 • Umsätze Corporate Finance liegen deutlich unter dem soliden Vorjahresquartal Q1/23 Q1/24 • Umsatzwachstum im Tei
Slide 25: Insurance Platforms
Insurance Platforms Geschäftsmodell & Ergebnisse Privat- versicherung Real Estate & Financing Mortgage Platforms Betriebliche Platforms Vorsorge Industrie- versicherung Insurance Platforms Hauptversammlung 25
Slide 26: Stagnierender Markt durch Inflation unter Druck
Stagnierender Markt durch Inflation unter Druck Insurance: Nettoprämienvolumen Versicherungen in Deutschland 300 +2% +1% 250 -1% 222 226 223 225 217 19 20 20 19 19 200 30 31 32 34 29 150 100 169 173 175 171 172 50 0 2019 2020 2021 2022 2023 Privatversicherung (Leben-, Kranken-, Sachversicherung) Ind
Slide 27: Digitalisierung der Versicherungswirtschaft
Digitalisierung der Versicherungswirtschaft Geschäftsmodell Segment Insurance Platforms Endkunde// Arbeitnehmer & Vertrieb Pooler B2B- Assekuradeur Produktgeber Unternehmen Versicherungsplattform Insur- App Insur apps Berater Bank- filialen Sia Other SMART INSUR brokers Quality- pool DR. KLEIN Weite
Slide 28: Starker Netzwerkeffekt zwischen den zwei Kundengruppen
Durch Wechselwirkungen zwischen den zwei Kundengruppen entsteht ein starker Netzwerkeffekt VERMITTLER Attraktivität des Marktplatzes Daily Business enablement steigt durch jeden neuen Zeit- & Kostenersparnis Vermittler, weil Versicherer mehr Erhöhung Beratung- und Prozessqualität Neugeschäft und Zug
Slide 29: Migration auf Plattformen kommt voran
Migration auf Plattformen kommt voran Insurance Platforms: Verwaltetes Plattformvolumen SMART INSUR - Privatversicherung (Mrd. €) ePension - Betriebliche Vorsorge (Mrd. €) +11% +9% +52% +42% 4,1 3,8 4,3 3,4 3,8 2,5 2,8 0,05 0,06 0,10 0,15 0,21 0,16 0,24 2019 2020 2021 2022 2023 Q1/23 Q1/24 2019 2020
Slide 30: Turnaround in 2023 erfolgreich eingeleitet
Turnaround in 2023 erfolgreich eingeleitet Insurance Platforms Kennzahlen +7% • Hohe M&A Dynamik der letzten Jahre treibt die Umsatz (Mio. €) Konsolidierung der Vertriebe deutlich voran und setzt 60,6 65,0 alle Marktteilnehmer unter zusätzlichen Digitalisierungsdruck 2022 2023 • Jedoch, Gesamtmarkt
Slide 31: Solider Jahresstart
Solider Jahresstart Insurance Platforms Kennzahlen +5% • Gesamtmarkt der Versicherungswirtschaft wächst seit Umsatz (Mio. €) Jahren unterhalb der Inflationsrate 16,8 17,7 • Synergien zwischen den Produktsegmenten werden durch gemeinsame Segmentholding besser adressiert Q1/23 Q1/24 • Weiterhin hohe I
Slide 32: Rede des Vorstands: Einordnung & Ausblick Hypoport-Gruppe
Inhalt 3. Rede des Vorstands Einordnung & Ausblick Hypoport-Gruppe
Slide 33: Entwicklung Gesamtmarkt auf KPIs sichtbar
Entwicklung Gesamtmarkt auf KPIs sichtbar Hypoport Ergebnisse im Überblick Rohertrag & Umsatz (Mio. €) EBIT (Mio. €) 455 -46% 360 Umsatz -21% 24,7 Roh- 13,3 261 ertrag 208 -20% 2022 2023 2022 2023 EBITDA (Mio. €) Adjusted. EBIT (Mio. €) -95% -11% 28,8 57,7 51,2 1,3 2022 2023 2022 2023 *bereinigt um
Slide 34: Deutliche Umsatz- und Ertragsverbesserung in Q1
Deutliche Umsatz- und Ertragsverbesserung in Q1 Hypoport Ergebnisse im Überblick Rohertrag & Umsatz (Mio. €) EBIT (Mio. €) 107 94 +431% Umsatz +15% Roh- 4,3 52 ertrag 57 +9% 0,8 Q1/23 Q1/24 Q1/23 Q1/24 EBITDA (Mio. €) Konzernergebnis Aktionäre Hypoport (Mio. €) +38% +505% 13,0 9,4 0,5 3,0 Q1/23 Q1/2
Slide 35: Aktuelles Umfeld bietet große Chancen
Aktuelles Umfeld bietet große Chancen Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA Etablierung trotz Skalierung & Qualitatives Wachstum Startup Finanzkrise Expansion in Krisenphasen Umsatz (Mio. €) 446 360 107 4 26 98 1999 2006 2013 2021 2023 Q1/24 EBITDA (Mio. €) 77 7 8 51 13 2 1999 2006 2013 202
Slide 36: Positive Skalierung bei Markterholung
Positive Skalierung bei Markterholung Segmentausblick 2024 Real Estate & Mortgage Financing Insurance Platforms Platforms Platforms Marktumfeld Umsatzerlöse EBIT Hauptversammlung 36
Slide 37: Wohnungseigentum ist langfristiger Wachstumsmarkt
Wohnungseigentum ist langfristiger Wachstumsmarkt Primäre Trends zur Nachfrage nach Immobilienfinanzierungen 100 202X: Zukunftsmarkt 90 ~ 75 - 100 Mrd. € pro Quartal • Dauerhaft hohe Zuwanderung fördert 80 Nachfrage nach Wohnraum • Aktuelles Neubau-Tief politisch nicht 70 durchzuhalten 60 • Regulier
Slide 38: Seit Jahren Prognose 2024 Viele weitere Jahre
Seit Jahren Prognose 2024 Viele weitere Jahre Jeweils ein prozentual Prozentual zweistelliger Anstieg Jeweils ein prozentual zweistelliges Wachstum des Konzernumsatzes auf zweistelliges Wachstum von von Marktanteilen und in mindestens 400 Mio. Euro und Marktanteilen und in normalen Marktphasen EBIT
Slide 39: Investment Highlights
Investment Highlights ~15% UMSATZWACHSTUM CAGR 10 Jahre 20+ JAHRE Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen ~15% EBIT-ANSTIEG CAGR 10 Jahre 88% UNSERER MITARBEITER sind zufrieden bis äußerst zufrieden mit Hypoport als 15+ AKQUISITIONEN Arbeitgeber in 10 Jahren Hauptversammlung 39
Slide 40: Inhalt
Inhalt 1. Begrüßung durch den Versammlungsleiter 2. Eintritt in die Tagesordnung 3. Rede des Vorstands 4. Generaldebatte 5. Abstimmung
Slide 41: Inhalt
Inhalt 1. Begrüßung durch den Versammlungsleiter 2. Eintritt in die Tagesordnung 3. Rede des Vorstands 4. Generaldebatte 5. Abstimmung
Slide 42: Tagesordnung 1-4
1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses der Hypoport SE und des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2023, des Lageberichts der Hypoport SE und des Konzerns für das Geschäftsjahr 2023 einschließlich des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben nach §§ 289a, 315a HGB sowi
Slide 43: Tagesordnung 5-10
5. Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2024 sowie des Prüfers für eine etwaige Durchsicht des verkürzten Abschlusses und des Zwischenlageberichts sowie für eine etwaige prüferische Durchsicht zusätzlicher unterjähriger Finanzinformationen 6. Beschlussfassung übe
Slide 44: Tagesordnung 5-9 (Vorjahr)
5. Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2023 sowie des Prüfers für eine etwaige Durchsicht des verkürzten Abschlusses und des Zwischenlageberichts sowie für eine etwaige prüferische Durchsicht zusätzlicher unterjähriger Finanzinformationen 6. Beschlussfassung übe
Slide 45: Gute Reise & auf Wiedersehen
Gute Reise & auf Wiedersehen Hypoport SE Heidestrasse 8 10557 Berlin Deutschland Hauptversammlung 45