Jacquet Metals Sa · EURONEXT:JCQ
Jacquet Metals Sa — 9M 2023 Earnings Presentation
24 slides from Jacquet Metals Sa's earnings presentation, Nov 7, 2023
Slide 1: Résultats au 30 septembre 2023 – 7 novembre 2023
Leader européen de la distribution d’aciers spéciaux Résultats au 30 septembre 2023 – 7 novembre 2023
Slide 2: Leader européen de la distribution d’aciers spéciaux
Annexes 1. Leader européen de la distribution d’aciers spéciaux
Slide 3: Le Groupe
Le Groupe Chiffre d’affaires 12 mois glissants : 2,3 Md€ 3 393 employés * - 122 centres de distribution * - 27 pays * Une présence mondiale * Répartition de l’activité Hors Europe 3 % Allemagne 38 % Autres Europe 22 % France 9 % Italie 7 % Amérique du Nord 7 % Pays-Bas 7 % Espagne 7 % * Intégrant le
Slide 4: 3 divisions
3 divisions Répartition du chiffre d’affaires* JACQUET STAPPERT IMS group Asie et autres 7 % Allemagne 10 % Allemagne 48 % Hors Allemagne 44 % Autres Europe 2 % Europe 23 % France 9 % France 12 % 550 m€ 650 m€ 1 100 m€ Pays-Bas 8 % Hors France 6 % Europe 1 % Espagne 12 % Italie 7 % Autres Autres Eur
Slide 5: Responsabilité environnementale
Responsabilité environnementale Gouvernance : comité opérationnel RSE (Responsabilité Sociétale et Environnementale) Bilan carbone* : la consommation d’énergie des centres de distribution du Groupe représentent 1,2 % des émissions totales Inzersdorf, Autriche (mis en service en 2023) Promotion des é
Slide 6: Faits marquants 2023
Faits marquants 2023 Conjoncture Volumes distribués Prix de vente Séquentiel -0,6 % -4,4 % 5,1 % -4,3 % y.o.y. y.o.y. -13,1 % -12,1 % -10,6 % -10,8 % -10,9 % T1.23 T2.23 T3.23 T1.23 T2.23 T3.23 Performances Forte génération de cash flow Chiffre d’affaires 1 764 m€ / -16,7 % vs 2 118 m€ YTD.22 Cash f
Slide 7: Croissance organique – Projets en cours 2024–2026
Croissance organique Projets en cours 2024 – 2026 Allemagne 2024 Canada (Toronto) 2026 Illustration États-Unis (Chicago) 2026 Italie 2024 7
Slide 8: Croissance externe – Acquisitions 2023
Croissance externe Acquisitions 2023 1ère implantation en Italie Distribution d’aluminium Renforcement en Europe centrale début 2023 juin 2023 et de l’Est Closing : 31 octobre 2023 S+B Distribution 2015 Acquisition 2023 IMS group 2010 Sites 2 centres de distribution 1 centre de distribution 11 centr
Slide 9: Résultats au 30 septembre 2023
Annexes 2. Résultats au 30 septembre 2023
Slide 10: Chiffre d’affaires
Chiffre d’affaires YTD.23 vs YTD.22 -354 m€ / -16,7 % 0,6% -10,8% -6,5% En m€ * * Acquisitions Fidelity PAC Metals mai 2022 Delta Acciai début 2023 Cometal Metallhalbzeuge juin 2023 Évolution des volumes Effet prix Séquentiel -0,6 % -4,4 % -4,3 % 5,1 % y.o.y. y.o.y. -13,1 % -12,1 % -10,6 % -10,8 % -
Slide 11: Chiffre d’affaires par division
Chiffre d’affaires par division 28% 49% 23% JACQUET STAPPERT IMS group -15 % (T3 -21,4 %) En m€ -20,8 % (T3 -24 %) -14,6 % (T3 -23 %) -10,6% -4,7% En m€ 0,2% En m€ -14,6% -6,8% 0,5% -6,4% -9,9% 1,7% * * * T3.22 -8,9 % -14,0 % n.a. T3.23 T3.22 -14,0 % -10,4 % +0,4 % T3.23 T3.22 -10,0 % -12,1 % +0,7 %
Slide 12: Marge brute
Marge brute 380 m€ (21,5 % du CA) Divisions JACQUET STAPPERT IMS group -168 m€ 548 Var. YTD.23 -77 m€ vs YTD.22 En m€ -47 m€ -45 m€ 380 En m€ En % de CA En % de CA 25,9% 21,5% YTD.22 YTD.23 T1 32,8 % T1 20,0 % T1 23,8 % En % de CA T2 25,8 % T2 14,5 % T2 18,5 % T3 25,2 % T3 15,0 % T3 18,5% 12
Slide 13: Charges opérationnelles courantes
Charges opérationnelles courantes hors amortissements et provisions 262 m€ / 14,8 % du CA -17 m€ impact inflation +7 m€ En m€ En % de CA 13,2% 14,8% 13
Slide 14: Marges opérationnelles
Marges opérationnelles EBITDA 6,7 % du CA vs 12,7% YTD.22 EBITDA 118 m€ (6,7 % du CA) -151 m€ En m€ 269 ROC par division JACQUET STAPPERT IMS group 118 Var. YTD.23 vs -61 m€ YTD.22 -44 m€ 95 12,7% 6,7% 78 En % de CA En m€ -35 m€ YTD.22 YTD.23 53 34 34 ROC 91 m€ (5,2 % du CA) 18 En % de CA 16,1% 8,3%
Slide 15: Compte de résultat
Compte de résultat Résultat Net Part du Groupe 49 m€ 30.09.2022 30.09.2023 En m€ 9 mois 9 mois Chiffre d’affaires 2 118 1 764 EBITDA courant 269,2 118,3 en % du chiffre d’affaires 12,7 % 6,7 % Résultat Opérationnel Courant 233,7 91,4 en % du chiffre d’affaires 11,0 % 5,2 % Éléments non récurrents et
Slide 16: Cash flow / Bilan au 30 septembre 2023
Cash flow / Bilan au 30 septembre 2023 Flux de trésorerie d’exploitation +132 m€ Gearing 34 % Flux de trésorerie En m€ d’exploitation : +132 m€ Actif immobilisé (y compris goodwill 72 m€ 281 et immobilier 128 m€) En m€ 686 Capitaux propres BFR opérationnel net (dont stocks: 701 m€) 698 232 Endetteme
Slide 17: Financements au 30 septembre 2023
Financements au 30 septembre 2023 Le Groupe dispose de 263 m€ de trésorerie et de 914 m€ d’euros de lignes de crédits utilisées à hauteur de 54 % Echéances Autorisés au Utilisés au 2024- 2026- 2028 En m€ % utilisation 2023 30.09.2023 30.09.2023 2025 2027 et au-delà Crédit syndiqué revolving 2026 160
Slide 18: Annexes
Annexes
Slide 19: Secteurs
Secteurs Inox Aciers pour la mécanique JACQUET STAPPERT IMS group Tôles quarto Produits longs Chimie Mécanique générale Industrie agroalimentaire Machines et équipements Traitement et stockage des gaz Transport Industrie pharmaceutique Énergie (éolienne, etc.) Environnement Énergie 19
Slide 20: Valeur ajoutée
Valeur ajoutée Fournisseurs JACQUET METALS Clients 20 producteurs ± 50 % des achats prix d'achats 60 000 clients stocker des spécialités délais de livraison : 2 à 12 mois facture moyenne < 3 000 € gérer les variations de prix délais de livraison ± 1 semaine parachèvement 20
Slide 21: Bourse et actionnariat
Bourse et actionnariat Informations boursières Actionnariat au 30.09.2023 30.09.2023 9 mois Nombre d’actions fin de période Actions 22 707 209 Éric Jacquet / JSA 42,67 % (59,59 %) Capitalisation boursière fin de période k€ 365 586 Cours le plus haut € 20,05 Cours le plus bas € 15,28 Autres 40,24 % (
Slide 22: Compte de résultat
Compte de résultat 30.09.2022 30.09.2023 m€ 9 mois 9 mois Chiffre d’affaires 2 118 1 764 Marge brute 548 380 en % du chiffre d'affaires 25,9 % 21,5 % Charges opérationnelles (279) (262) Dotation nette aux amortissements (29) (30) Dotation nette aux provisions (11) 3 Résultat des cessions d'actifs im
Slide 23: Bilan
Bilan m€ 31.12.22 30.09.2023 Écarts d'acquisition 67 72 Actif immobilisé net 178 209 Droits d’utilisation 75 73 Stocks nets 780 701 Clients nets 218 216 Autres actifs 146 133 Trésorerie 254 263 Total Actif 1 719 1 668 Capitaux propres 675 686 Provisions (y.c provisions pour engagements sociaux) 100
Slide 24: Euronext Paris ISIN : FR0000033904
Euronext Paris ISIN : FR0000033904