Slide 1: 2017年12月期 第2四半期 決算説明資料
２０１７年１２月期 （第５８期） 第２四半期 株式会社ミルボン 決算説明資料 ２０１７年６月２８日 Copyright © 2017 Milbon. All rights reserved.
Slide 2: 目次
目次 P3 連結 経営成績 P4-9 連結 部門別売上高・ブランド別情報 P10 連結 損益計算書 P11 連結 設備投資等の推移 P12 マーケット関連資料＆フィールドパーソンの推移 P13 国別の状況 P14-15 海外子会社の状況 P16-23 2017年度(第58期)および中期事業構想について Copyright © 2017Milbon. All rights reserved. 1
Slide 3: 2017年度（第58期）第2四半期の業績について
2017年度（第58期） 第2四半期の業績について 常務取締役 村井正浩 2
Slide 4: 連結 経営成績（第2四半期累計期間）
連結 経営成績 （第２四半期累計期間） 売上は順調に回復しているものの、工場増設の影響で減益 （単位：百万円） 金 額 増減額 増減率（％） 前期実績 当期実績 売上高 14,218 14,956 738 5.2 売上総利益 9,787 10,069 281 2.9 販管費 7,364 7,736 372 5.1 営業利益 2,423 2,333 △ 90 △ 3.7 経常利益 2,188 2,147 △ 41 △ 1.9 親会社株主に帰属する 四半期純利益 1,464 1,508 43 3.0 Copyright © 2017 Milbon. All rights reserved. 3
Slide 5: 連結 部門別売上高［ヘアケア用剤部門］
連結 部門別売上高 ［ヘアケア用剤部門］ プロフェッショナルブランドに新商品を投入するも売上は微増 あ （第２四半期累計） （単位：百万円） 前期実績 当期実績 増減額 増減率（％） ヘアケア用剤 8,511 8,680 169 2.0 • プレミアムブランドのオージュアと“milbon”は順調に推移しています。今期も新製品を投入しているプロフェッショナルブランドにつ いては、期待通りの売上とはなりませんでした。 新商品 エルジューダ プラーミア メロウセラム／リンバーセラム エンリッチド 軽やかな指通りで、根元から扱いやすい髪へと 「保湿感」だけでは物足りなくなってきた50代女性 導く、アウ
Slide 6: ブランド別情報 オージュア
ブランド別情報 オージュア 厳しい市場環境の中、増収 オージュアサロン窓口軒数 20１6年度末 2017年度 増減率（％） 2,779軒 2,963軒 6.6 販売高 （第２四半期累計期間） 2016年度 2017年度 増減率（％） （百万円） 販売高・窓口件数推移 （軒） 21億87百万円 23億09百万円 5.6 6,000 3,500 5,000 3,000 ブランドコンセプト 製品構成 4,000 2,500 2,000 日本の風土・文化・毛髪特性から生 お客さまの髪質にフィットす 3,000 まれた日本女性の髪の美しさを共 る幅広いラインナップ 1,500 に育むヘアケアブランド 2
Slide 7: ブランド別情報 プレミアムブランド milbon
ブランド別情報 プレミアムブランド “ｍｉｌｂｏｎ” 海外は７カ国まで展開 ブランドコンセプト 360°輝く髪で、一人ひとりの「私らしい美しさ」を切り拓く システムヘアケアブランド “ｍｉｌｂｏｎ”とは 世界20カ国の女性の毛髪内部の姿かたちを、独自のＣＴスキャ ン技術で徹底的に解析した結果、共通して起きている毛髪のダ メージ現象「棒状空洞化」を発見しました。そして、棒状空洞化 した髪を補修し、毛髪内密度を高めることができる成分を探索 し、配合したヘアケアを開発しました。 “ｍｉｌｂｏｎ”は、芯から整った心地の良い輝く髪へ導くシステムヘ アケアです。 サロン窓口軒数 第2四半期末・・・・・・・
Slide 8: 連結 部門別売上高［染毛剤部門］
連結 部門別売上高 ［染毛剤部門］ 若年層向け新商品が好評で染毛剤売上を牽引 （第2四半期累計期間） （単位：百万円） 前期実績 当期実績 増減額 増減率（％） 染毛剤 4,944 5,462 517 10.5 • 自由なカラーデザインを発信し続けたい女性の願いを叶える新ブランド「オルディーブ アディクシー」を投入しました。赤味を消し 切ることで自在にカラー表現ができることが好評で、売上は年間販売目標を大きく上回っています。 新商品 オルディーブ オルディーブ追加色 アディクシー フェミニティーライン 高彩度の青で赤味のあるブラウンをかき消し 彩度を調整できる「透明感ピンク」で、その人 ます。
Slide 9: ブランド別情報 ヴィラロドラ ①
ブランド別情報 ヴィラロドラ ① ヴィラロドラ カラ—が引き続き好調で売上を牽引 ヴィラロドラ窓口軒数 2016年度末 2017年度 増減率（％） 5,632軒 6,236軒 10.7 販売高 （第2四半期累計期間） 2016年度 2017年度 増減率（％） （百万円） （軒） 販売高・窓口軒数推移 3億63百万円 4億44百万円 22.3 1,200 12,000 1,000 10,000 ブランドコンセプト 800 8,000 イタリアの大地が育む“自然の恵み”が髪と地肌に本物の美しさ をもたらします。 600 6,000 ヴィラロドラとは 400 4,000 『ビューティー・ザ・オーガニ
Slide 10: ブランド別情報 ヴィラロドラ ②
ブランド別情報 ヴィラロドラ ② 主な商品 ヴィラロドラ カラー 92%天然由来成分で植物の力を活かした処方 により、「施術中」「仕上がり」「継続使用」すべ てを通してオーガニックならではの心地よさを実 感していただけます。 通期目標 販売実績 進捗率（％） 5億16百万円 3億16百万円 61.2 2015年度発売 Copyright © 2017 Milbon. All rights reserved. 9
Slide 11: 連結 損益計算書（第2四半期累計期間）
連結 損益計算書 （第２四半期累計期間） （単位：百万円） ＜部門別売上高一覧＞ （単位：百万円） 金 額 前期実績 当期実績 構成比（％） 増減額 増減率（％） 増減額 増減率（％） ヘアケア用剤 8,511 8,680 58.0 169 2.0 前期 当期 染毛剤 4,944 5,462 36.5 517 10.5 実績 実績 パーマネント ウェーブ用剤 664 709 4.8 45 6.8 その他 98 104 0.7 6 6.3 売上高 14,218 14,956 738 5.2 売上原価 4,430 4,887 456 10.3 ※1 ＜主な変動要因＞ ※１ 売上原価：新ゆめが丘工場
Slide 12: 連結 設備投資等の推移
連結 設備投資等の推移 （単位：百万円） ２０１７年 ２０１７年 区 分 ２０１３年 ２０１４年 ２０１５年 ２０１６年 １～6月 予定 ※） 設 備 投 資 額 1,680 1,028 2,779 4,262 469 1,760 減 価 償 却 費 878 1,004 1,033 1,077 550 1,240 金額 969 1,168 1,214 1,232 645 1,372 研究開発費 比率 4.1% 4.6% 4.4% 4.2% 4.3% 4.2% 2017年度 設備投資の主な項目 • 販売管理システム構築費用 • 国内拠点新設 （静岡営業所） • 国内拠点移転に伴う内装設備等 （福
Slide 13: マーケット関連資料＆フィールドパーソンの推移
マーケット関連資料＆フィールドパーソンの推移 マーケットの推移（日本） ２０１２年 ２０１３年 ２０１４年 ２０１５年 ２０１6年 ２０１7年 備考 美容室軒数 （軒） 231,134 234,089 237,525 240,299 — — 厚生労働省 衛生行政報告 美容師数 （人） 479,509 487,636 496,697 504,698 美容所施設数・従業美容師数（年末） — — 36,980 総務省統計局 各年１０月１日現在人口推計 美容人口 （千人） 39,076 38,468 37,847 37,395 37,023 (1月1日現在） 日本人女性１５才～６４才人口推計 国別 フ
Slide 14: 国別の状況
国別の状況 海外が引き続き成長を牽引 売上高（百万円） 増減率 営業 為替レート 前期実績 今期実績 （％） 開始年 前期 今期 日本 12,330 12,847 4.2 1960年 - - 米国 1＄= 285 276 △ 3.1 2004年 （ミルボンUSA） 118.41 111.59 中国 1元= 370 431 16.5 2009年 （ミルボン上海） 18.24 16.27 韓国 1₩= 788 886 12.3 2009年 （ミルボンコリア） 0.1012 0.0959 タイ 1バーツ= 39 53 34.9 2013年 （ミルボンタイランド） 3.33 3.14 その他地域 ※）
Slide 15: 海外子会社の状況 ①
海外子会社の状況 ① 米国 （ミルボンUSA） 昨 年 発 売 し た “ milbon “ は 、 サ ロ ン 入 店 教 育 が 順 調 に 進 み 、 ヘ ア ケ ア シ リ ー ズ が 着 実 に 普 及 し て い ま す 。 また、USA市場で必須アイテムであるボリューム対応商品をラインナップに含む「”milbon”スタイリングシリーズ」を発売。 市場での評価も高く、今後の伸⻑が期待できます。 中国 （ミルボン上海） 教育を中心とした市場活動によりサロンとの関係強化が順調に進んでいます。また、ターゲット顧客である30歳代、 20歳代の市場ニーズに合わせて、上海、北京、成都の各エリア
Slide 16: 海外子会社の状況 ②
海外子会社の状況 ② タイ （ミルボンタイランド） [販売部門] カラーやパーマといった業務用製品が好調で、売上高は前年同期⽐43.0%増となっています。これは、製品を絡めたス タイルづくりの講習会を少人数で継続的に実施することで市場での認知度が徐々に上がっていることが要因と考えられます。 今期発売した “milbon”は、仕上がりの質感や⼿触りが⾼評価で、導⼊講習等実施のために窓⼝増加速度は遅いも のの今後が期待できます。 [生産部門] ⽣産⾦額が計画を⼤きく上回り、資材だけでなく、原料についても現地調達率が50%を上回ったことで、製造原価率が 想定以上に改善しています。 Copyright
Slide 17: 2017年度（第58期）および中期事業構想について
Ｍｉｌｂｏｎ Ｇｒｏｕｐ 2017年度（第58期）および 中期事業構想について 代表取締役社長 佐藤龍二 16 Copyright © 2017 Milbon. All rights reserved.
Slide 18: 2017年度の国内環境～中期事業構想
2017年度の国内環境～中期事業構想 ■国内市場について 1. 市場環境から第2四半期までについて 2. ブランド製品群の進捗について ① ヘアケア ② 染毛剤 オージュア オルディーブ アディクシー “ｍｉｌｂｏｎ” オルディーブ ヴィラロドラ オルディーブ クリスタル オルディーブ ボーテ 17 Copyright © 2017 Milbon. All rights reserved.
Slide 19: 2017年度 国内市場の取り組み
2017年度 国内市場の取り組み ■ 駅ジャック 銀座ソニービル 地下鉄銀座駅 ▼梅田エリア ▲銀座エリア 阪急梅田 大階段 阪急梅田 動く歩道付近 18 Copyright © 2017 Milbon. All rights reserved.
Slide 20: 2017年度 国内市場の取り組み
2017年度 国内市場の取り組み ■ WEBマガジン Find Your Beauty MAGAZINE 公開 (http://www.milbon.co.jp/fyb-magazine/） すべての女性がもっと髪を楽しみ、美しい生き方をしてほしい もっと髪に興味を、もっとヘアサロンに行きたくなるウェブマガジン [TOPICS] 1. 新しいヘアカルチャーを美容師と共に生み出していきます 2. 多くの女性が普段何気なく知りたいと思っている髪の悩みやお手入れの疑問を解決します 3. 美容師の物語やストリートヘアスナップ、サロンモデルの日常やヘアトレンドが垣間見られるイベントレポートなど、 さまざ
Slide 21: 中期事業構想 テーマ・取り組み
中期事業構想 テーマ・取り組み 事業戦略の取り組み現状 1. 中央研究所（研究開発部門）の体制強化・増員に伴い スペースが必要 ⇩ 「本社・中央研究所」を「中央研究所」に特化させる （基礎研究、スキンケア、欧米用ヘアカラー等） 2. 化粧品ビジネスの本格展開へ向けて人材投資 （フィールドパーソン ＝ フィールドセールス ＋ フィールドエデュケーター ＋ （仮称） ビューティーエデュケーター） 20 Copyright © 2017 Milbon. All rights reserved.
Slide 22: 中期事業構想 テーマ・取り組み
中期事業構想 テーマ・取り組み 化粧品事業および事業戦略へ先行投資 1. 化粧品ビジネスの本格展開 （人材教育態勢） 2. 海外事業の推進 （アジア＋欧米用ヘアカラー） 3. コーポレート＆製品ブランディングの推進 4. 国内首都圏のさらなる強化へ 本社機能を東京移転への機会 21 Copyright © 2017 Milbon. All rights reserved.
Slide 23: 中期事業構想 2019年度 業績目標修正
中期事業構想 2019年度 業績目標修正 次期中期事業構想を見据えた先行投資で販管費10億円増 （単位：百万円） 2019年度目標 2019年度目標 （修正前） （修正後） 増減額 構成比 構成比 金額 金額 (%) (%) 売上高 35,000 100.0 35,000 100.0 0 国内 28,500 81.4 28,500 81.4 0 海外 6,500 18.6 6,500 18.6 0 売上総利益 24,500 70.0 24,500 70.0 0 販管費 17,500 50.0 18,500 52.9 1,000 営業利益 7,000 20.0 6,000 17.1 △ 1,00
Slide 24: 2017年度 海外事業の取り組み
2017年度 海外事業の取り組み ■海外市場 海外拠点 13か国 16拠点 1. 東アジアエリア （ミルボン上海、ミルボンコリア、台湾、香港） 2. 東南アジアエリア （ミルボンタイランド、マレーシア、べトナム、インドネシア、 フィリピン、シンガポール） タイ工場 3. 北米エリア （ミルボンＵＳＡ） 4. 欧州エリア （トルコ、ドイツ） Copyright © 2017 Milbon. All rights reserved. 23
Slide 25: 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している 情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な 要因により大きく異なる可能性があります。
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している 情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な 要因により大きく異なる可能性があります。