Slide 1: Notice of partial correction to FY2011 results reference data
2012 年 6 月 21 日 各位 2012 年 3 月期決算説明会資料(参考データ集)の一部訂正について 2012 年 5 月 11 日に開催いたしました「2012 年 3 月期 決算説明会」において暫定値と して発表した当社埋蔵量につき、今般数値が確定したことから下記の通り資料の訂正をさ せていただきます。 1. 訂正ページ 決算説明会資料（参考データ集） ・11 ページ「推定+確認埋蔵量の推移、及び地域別確認埋蔵量」 ・12 ページ「確認・推定・予想埋蔵量によるアップサイドポテンシャル」 2. 訂正内容 別紙のとおりです（訂正部分は下線を付しております。 ） 3. 訂正理由 暫定値であ
Slide 2: Proved+probable reserves trend and proved reserves by region (before/after correction)
修正前 推定+確認埋蔵量の推移、及び地域別確認埋蔵量* 推定+確認埋蔵量の推移 地域別確認埋蔵量 2,500 2,432 5,000 4,774 4,404 1% 4,500 4,255 4,126 21% 4,000 2,000 8% 3,500 1,598 1,823 1,475 3,176 3,000 1,500 2% 2,929 1,308 2,818 3% 2,500 43% 2% 43% 2,000 1,000 45% 64% 13％ 1,500 14% 2,432 16% 1,000 500 1,598 33% 32% 1,475 1,308 28% 500 9% 9% 9% 6
Slide 3: Upside potential from proved, probable and possible reserves
修正前 確認・推定・予想埋蔵量*による アップサイドポテンシャル 6,000 予想埋蔵量 推定埋蔵量 可採年数** （RP Ratio） 5,000 確認未開発埋蔵量 4,878 確認開発埋蔵量 623 623 4,255 4,000 1,823 1,823 1,823 3,000 2,432 31.4 2,000 27.4年 年 1,453 1,453 1,453 1,453 15.6年 1,000 980 980 980 980 0 確認 確認 確認埋蔵量 推定埋蔵量 確認 予想埋蔵量 確認 百万BOE*** 開発埋蔵量 未開発 ＋ ＋ 埋蔵量 推定埋蔵量 推定 ＋ 予想埋蔵量 * 埋蔵量
Slide 4: 参考データ集 / Consolidated subsidiaries and equity-method affiliates
参考データ集 国際石油開発帝石株式会社 2012年(平成24年)5月11日 連結子会社および持分法適用関連会社 連結子会社 59社 主な連結子会社 国（地域）名 出資比率 ステージ 決算期 ジャパン石油開発 アラブ首長国連邦 100% 生産中 3月（仮決算） ナトゥナ石油 インドネシア 100% 生産中 3月 サウル石油 チモール海・共同開発地域 100% 生産中 12月 INPEX Ichthys Pty Ltd オーストラリア 100% 開発中 3月（仮決算） インペックス南西カスピ海石油 アゼルバイジャン 51% 生産中 3月（仮決算） インペックス北カスピ海石油 カザフスタン 45%
Slide 5: Segment information and sales variance analysis FY March 2012
セグメント情報 2012年3月期(2011年4月1日～2012年3月31日） （単位：百万円） 調整額 連結財務 アジア・ ユーラシア 中東・ 日本 米州 計 諸表計上 オセアニア （欧州・NIS諸国） アフリカ (注1) 額（注2) 売上高 113,662 483,187 84,325 500,032 5,524 1,186,731 － 1,186,731 セグメント利益 又は損失（△） 24,606 299,598 47,075 354,135 △5,517 719,899 △10,542 709,357 セグメント資産 260,596 445,735 515,537 198,987 67
Slide 6: Non-operating income and expenses; LPG sales
営業外収益・費用 （億円） 11年3月期 12年3月期 増減 増減率 営業外収益 311 1,020 709 227.4% 受取利息 41 43 2 7.0% 受取配当金 57 69 12 22.2% 持分法による投資利益 49 66 17 34.5% 権益譲渡益 73 702 629 858.0% その他 90 137 47 51.9% 営業外費用 523 444 △79 △15.2% 支払利息 10 12 1 14.4% 生産物回収勘定引当金繰入額 114 148 33 29.0% 探鉱事業引当金繰入額 30 5 △25 △83.2% 資産除去債務会計基準の適用に伴う影響額 15 - △1
Slide 7: EBIDAX and recoverable accounts movement
利払い・償却・探鉱費前利益（EBIDAX） （百万円） 11年3月期 12年3月期 増減 備考 純利益 128,699 194,000 65,301 P/L 少数株主利益 11,190 36,104 24,913 P/L 減価償却相当額 111,821 108,329 △3,492 減価償却費 54,245 48,026 △6,218 C/F コンセッション契約及び販管費に係る減価償却費 のれん償却額 6,760 6,760 0 C/F 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 50,816 53,543 2,726 C/F PS契約に係る減価償却費相当額 探鉱費相当額 26,563 27,081
Slide 8: Profitability indicators and cost metrics per boe
収益性指標 ネットROACE* ROE** 16.0% 10.8% 9.3% 7.6% 2011年3月期 2012年3月期 2011年3月期 2012年3月期 * ネットROACE = （当期純利益＋少数株主損益＋（支払利息－受取利息）×（1－実効税率））／（純資産及び純有利子負債）の期初と期末の平均値 ** ROE =当期純利益／（純資産－少数株主持分）の期初と期末の平均値 8 埋蔵量・生産量指標 原油換算1バレル当たりの生産コスト 原油換算1バレル当たりの生産コスト 原油換算1バレル当たりの探鉱・開発コスト*（3年平均） 原油換算1バレル当たりの探鉱・開発コスト（3年平均） 80 18 1
Slide 9: Production April 2011-March 2012
生産量*（2011年4月-2012年3月） 原油* * 2% 1% 5 原油：251千バレル/日 4 25% 63 原油・天然ガス合計 155 25 日本 合計：426千BOE/日 10% アジア・オセアニア ユーラシア（欧州・NIS諸国） 4% 7% 62% 中東・アフリカ 米州 18 28 天然ガス 8% 14% 天然ガス：928百万cf/日 36% *** 74 128 （175千BOE/日） 155 201 日本 47% アジア・オセアニア 日本 726 アジア・オセアニア 25 ユーラシア（欧州・NIS諸国） ユーラシア（欧州・NIS諸国） 中東・アフリカ 中東・アフリカ 6% 米州
Slide 10: Upside potential from proved, probable and possible reserves
確認・推定・予想埋蔵量*による アップサイドポテンシャル 6,000 予想埋蔵量 推定埋蔵量 可採年数** （RP Ratio） 5,000 確認未開発埋蔵量 4,877 確認開発埋蔵量 622 622 4,256 4,000 1,823 1,823 1,823 3,000 2,432 31.4 2,000 27.4年 年 1,453 1,453 1,453 1,453 15.6年 1,000 980 980 980 980 0 確認 確認 確認埋蔵量 推定埋蔵量 確認 予想埋蔵量 確認 百万BOE*** 開発埋蔵量 未開発 ＋ ＋ 埋蔵量 推定埋蔵量 推定 ＋ 予想埋蔵量 * 埋蔵量は、持分
Slide 11: FY2013 exploration plan and main production and development projects
2013年3月期 探鉱計画* エジプト サウス・オクトーバー鉱区（2） マレーシア アラブ首長国連邦 リビア S鉱区（震探） ADMA鉱区（1） 米国 113-3&4鉱区（震探） R鉱区（震探） インドネシア ADMA鉱区（震探） ウォーカー・リッジ95鉱区（1） マハカム沖鉱区（震探） セブク鉱区（震探） アンゴラ ババルスラル鉱区（震探） カビンダ北鉱区（2） ベトナム 05-1b / 05-1c鉱区（1） コンゴ民主共和国 ブラジル ンガンジ鉱区（1） オーストラリア BM-ES-23鉱区（1） WA-274-P鉱区 （1) WA-43-L鉱区（震探） * （ ）内の数字は掘削坑井数 探
Slide 12: Production start schedule
生産開始スケジュール ピーク生産量・ 当社シェア 生産開始 プロジェクト・油ガス田 国 オペレーター ＊1 生産キャパシティ 2011年10月 キタン油田 JPDA ENI 4.4万bbl/日 35% カシャガン油田(Phase1) カザフスタン NCOC 37万bbl/日 7.56% 2012年度（2012年4月 バワルガス田（南ナトゥナ海B鉱区） インドネシア ConocoPhillips - *4 35% ～2013年3月) サウスマハカムガス田（マハカム沖鉱区） インドネシア TOTAL 250MMscf/日 50% ルビーガス田（セブク鉱区） インドネシア Pearl Energy
Slide 13: Domestic gas price comparison; Mahakam block
国内天然ガス価格 単位あたりの価格の比較 140 原油CIF LNG-CIF LSA-RIM 当社ガス平均価格 120 ・各指標価格の単価換算方法： 経済産業省「総合エネルギー統計」の基準に基づき、 原油 38.20MJ/L、A 重油 39.10MJ/L、LNG 54.50MJ/kgとして、 100 それぞれ41.8605MJ当たりの単価に換算。 ・各指標価格については経費を含まない。 （原油；精製コスト他、A 重油；輸送費他、LNG ；貯蔵/気化/輸送コスト他） 価格[円／41.8605MJ] 80 60 40 20 - 99/4 00/4 01/4 02/4 03/4 04/4 05/4
Slide 14: Sebuku block (Ruby gas field); South Natuna Sea Block B
セブク鉱区(ルビーガス田） 南マカッサル石油 肥料工場 ボンタンＬＮＧプラント アタカ油田 サンタンターミナル トゥヌガス田 – 当社権益比率: 15% （オペレーター：Pearl Energy） スニパ・ターミナル バリクパパン ペチコガス田 – PS契約： 2027年まで カリマンタン島 – 2008年7月、インドネシア政府よりルビーガス田の サウスマカハムガス田群 開発計画が承認 – 2010年8月、オペレーターであるPearl Energyと締 結した権益譲渡契約のインドネシア政府承認を取 セブク鉱区 スラウェシ島 得(当社15%権益取得) – 2011年6月、開発移行決定 0 50
Slide 15: Berau block (Tangguh LNG); Bayu-Undan
ベラウ鉱区（タングーLNGプロジェクト） MI Berau B.V./MIベラウジャパン 西パプア州 （インドネシア） –MI Berau/MIベラウジャパン*: 三菱商事とのJV(当社44%、三菱商事56%） *MIベラウジャパンはｹｰｼﾞｰﾍﾞﾗｳ石油開発に約16.5%出資 –権益比率： •MI Berau： ﾀﾝｸﾞｰ・ﾕﾆｯﾄ 16.3% •ｹｰｼﾞｰﾍﾞﾗｳ石油開発： ﾀﾝｸﾞｰ・ﾕﾆｯﾄ 8.56% （オペレーター：BP） –生産量* ベラウ鉱区 •コンデンセート： 日量約7千バレル •天然ガス：日量約11.4億立方フィート カイマナ –PS契約: 2035年まで –生産計画：年間
Slide 16: Kitan oil field; Van Gogh, Coniston and Ravensworth
キタン油田(JPDA06-105鉱区) インペックスチモールシー – 当社権益比率: 35% チモール海 共同石油開発地域 （オペレーター: Eni） – PS契約： 2035年4月まで(キタン油田) – 2008年4月、キタン油田商業発見宣言 JPDA06-105鉱区 – 2010年4月、キタン油田の最終開発計 キタン油田 画に対し共同管轄当局の承認取得 – 2011年10月、生産開始 バユ・ウンダン ガス・コンデンセート田 ガス田 油田 – 生産量*：原油：日量約4.4万バレル 50 km * 2012年3月平均日産量 24 ヴァンゴッホ油田、コニストンユニット及びラベンスワース油田 アル
Slide 17: Ichthys LNG Project (1/3, 2/3)
イクシスLNGプロジェクト(1/3) – 2012年1月13日、最終投資決定(FID)を発表 – 2016年末までに生産開始予定 – 生産量： LNG 年間840万トン（日本のLNG年間輸入 JPDA03-13 WA-44-L(Prelude FLNG) Shell 82.5% INPEX 17.5% WA-274-P WA-343-P INPEX 60% WA-341-P ダーウィン A 量の1割強）、LPG 年間約160万トン、コンデンセート SANTOS 30% TOTAL 40% 日量約10万バレル(ピーク時） CHEVRON 50% INPEX 60% INPEX 20% TOTAL
Slide 18: Ichthys LNG Project (3/3); Abadi LNG Project
イクシスLNGプロジェクト(3/3) イクシスLNGプロジェクトの開発コンセプト LNG、LPG、 コンデンセート 沖合生産貯油・出荷施設 (FPSO) 沖合生産・処理施設 コンデンセート (CPF) 陸上ガス液化プラント(Darwin) 出荷用タン カー フレキシブル ライザー 上流事業 下流事業 ガス輸送パイプライン （GEP） フローライン 海底生産システム (SPS) 28 アバディLNGプロジェクト タニンバル諸島 Shell子会社へ参加権益30％を譲渡 サムラキ Shellからの技術的サポートの提供、出向受入 インドネシア れ アラフラ海 東チモール マセラ鉱区 生産分
Slide 19: Prelude FLNG Project; ACG oil field
プレリュードFLNGプロジェクト INPEX Oil & Gas Australia Pty Ltd – 権益比率*： 17.5％（オペレーター: Shell) *豪州政府の承認を含む権益譲渡契約上の先行条件の充足により譲渡契約発効 – 埋蔵量: 天然ガス約3兆cf (プレリュードガス田およびコンチェルトガス田) – 生産量： コンチェルトガス田 WA-44-L鉱区 ・LNG 年間360万トン プレリュードガス田 ・LPG 年間約40万トン ・コンデンセート 日量約3.6万バレル(ピーク時） イクシスガス・コンデンセート田 – 2011年5月に最終投資決定 – 2007年初めのプレリュードガス
Slide 20: Kashagan oil field; BTC pipeline project
カシャガン油田ほか インペックス北カスピ海石油 – 当社権益比率: 7.56%（オペレーター： 北カスピ海沖合鉱区 カイラン構造 NCOC(North Caspian Operating Company)) カシャガン油田 – PS契約： カシャガン油田 – 2021年末まで* カスピ海 – カラムカス/アクトテ/カイラン/南西カシャガン の4構造の評価作業を実施中 南西カシャガン構造 アクトテ構造 – 2009年1月、新操業会社（North Caspian ロシア Operating Company）を設立し、同社がオペ レーターAgip KCO社の役割を承継 カザフスタン 中国 トルコ イ
Slide 21: ADMA block; Venezuela projects
ADMA鉱区 ジャパン石油開発(JODCO) 生産油田 –ウムシャイフ／ローワーザクム油田 海底パイプライン •当社権益比率: 12.0%（オペレーター： ADMA鉱区 未開発油田 ADMA-OPCO*） –アッパーザクム／ウムアダルク／サター油田 ウムシャイフ油田 ナスル油田 •当社権益比率: ダス島 アッパーザクム／ウムアダルク 12.0% サター油田 ﾛｰﾜｰ/ｱｯﾊﾟｰｻﾞｸﾑ油田 サター 40.0%（オペレーター：ZADCO*） *アブダビ国営石油会社とJODCOなどで設立した操業会社。 ジルク島 ウムアダルク油田 JODCOから両社へそれぞれ12%を出資。 –利権契約: 2018年
Slide 22: Brazil projects; Canada shale gas project
ブラジル プロジェクト フラージ鉱区ほか フラージ鉱区(Frade Japão Petróleo ブラジル Limitada (FJPL)) BM-ES-23 ヴィトリア – 権益比率: FJPL*18.3% (オペレーター : Chevron) *持分法適用関連会社（当社はFJPLの37.5%の株式を保有） フラージ鉱区 大西洋 ブラジル – 生産量*: カンポス •原油: 日量約6.2万バレル マカエ •ガス: 日量約26百万立方フィート リオデジャネイロ – コンセッション契約: 2025年まで (2012年3月中旬から一時的に生産停止中) BM-ES-23鉱区 油ガス田 – 当社権益比
Slide 23: Joslyn oil sands; US Gulf of Mexico projects
ジョスリン オイルサンドプロジェクト インペックスカナダ石油 7405070799 –当社権益比率 : フォートマクマレー カナダ • 上流開発プロジェクト 10%（オペレーター：TOTAL) エドモントン カルガリー 7404110452 7280060T24 –リース契約（3鉱区の合計約220km2） •7280060T24 : 無期限 ジョスリンオイルサンドリース鉱区 •7404110452 : 2004年11月より15年間のprimary lease * (217km²) •7405070799 : 2005年7月より15年間のprimary lease * *延長可能 アルバータ州
Slide 24: DR Congo offshore block; Sakhalin-1
コンゴ民主共和国沖合鉱区 帝石コンゴ石油 コンゴ民主共和国沖合鉱区 カビンダ – 当社権益比率：32.28% （オペレーター：ペレンコ） コンゴ民主共和国 – コンセッション契約（1969-2023年) – 生産開始：1975年 Muanda – 生産量*：日量約1.2万バレル Banana Soyo アンゴラ 油田 0 5 10km * 全鉱区ベース、2012年3月平均日産量 40 サハリンⅠ サハリン石油ガス開発 0 5 10km – サハリン石油ガス開発（SODECO）:当社保有株式 約5.74% – SODECOのサハリンⅠにおける権益比率: 30.0% ガス田 油田 – 生産量* オ
Slide 25: East China Sea; list of major companies and contracts (1)
東シナ海 国際石油開発帝石 – 1969年： 試掘権を出願、1981・84年： 地震探鉱 を実施 – 1992年： 中国側が平湖油・ガス田を発見、1998 年生産を開始。1997～1999年： 石油公団が地震 日韓共同開発区域 平湖油ガス田 探鉱を実施。2004～2005年： 石油天然ガス・金 属鉱物資源機構（JOGMEC）が地震探鉱を実施 樫（中国名：天外天）ガス田 白樺（中国名：春曉）油ガス田 – 2005年4月： 経済産業省が試掘権設定のための 処理手続きを開始、これを受け、九州経済産業局 に対して、当社出願42,000km2のうち3エリア（約 当社の試掘権設定エリア 400km2）の試
Slide 26: List of major companies and petroleum contracts (2)
主要会社一覧及び石油契約②* 会社名 鉱区名又はプロジェクト名 国名 石油契約 出資比率 ステージ ユーラシア •インペックス南西カスピ海石油 ACG油田 アゼルバイジャン PS 51% •インペックス北カスピ海石油 カシャガン油田 カザフスタン PS 45% 中東 •ジャパン石油開発 ADMA鉱区（アッパーザクム油田等） アラブ首長国連邦 コンセッション 100% アフリカ •帝石コンゴ石油 コンゴ民主共和国沖合鉱区 コンゴ民主共和国 コンセッション 100% 米州 •インペックスカナダ石油 ジョスリンオイルサンドリース鉱区 カナダ コンセッション 100% •INPEX Gas Briti
Slide 27: Proved reserves and production comparison with majors
メジャー・主要な独立系石油ガス会社との 確認埋蔵量の比較 24,932 25,000 17,508 51％ 13,992 12,001 石油 12,000 40％ 天然ガス 10,904 11,000 10,000 40％ 9,000 57％ 8,387 47％ 8,000 6,814 7,000 42％ 6,000 49％ 5,253 60％ 50％ 5,000 4,000 57％ 60％ 3,248 3,175 2,990 3,000 43％ 53％ 2,539 2,432 28％ 58％ 2,000 66％ 54％ 50％ 55％ 60％ 1,242 1,236 1,000 43％ 72
Slide 28: Analysis of changes in proved and probable reserves
確認埋蔵量*の推移の要因分析 （百万BOE） 主にイクシス分推定 埋蔵量からの格上げ 3,000 1,187 115 2,500 △22 △156 2,000 1,500 1,000 1,308 2,432 500 0 2011年3月末 拡張及び 評価の見直し*** 油価変動の影響 期中生産量 2012年3月末 発見等** * 埋蔵量は、持分法適用会社を含む当社グループの主要なプロジェクトを対象とし、今後の開発投資が巨額であり、将来の業績への影響が大きいと 考えられるプロジェクトについては、DeGolyer& MacNaughton社にて、その他については自社にて、評価・算定した値（暫定値）で
Slide 29: Definitions of proved, probable and possible reserves
確認埋蔵量の定義 – 確認埋蔵量(proved reserves)の定義は、米国証券取引委員会規則 S-X Rule 4-10に従っており、地質的・工学的データに基づき、現在の 経済条件及び操業条件の下で、契約期限までの間に合理的な確実 性をもって回収することが可能である石油・ガスの数量（estimated quantities）とされております – 確認埋蔵量に分類されるためには、炭化水素を採取するプロジェクト が開始されているか、妥当な期間内にプロジェクトを開始する合理的 な確実性がなければならず、石油・ガス業界で用いられる埋蔵量の定 義の中でも保守的な数値として広く認識されております –
Slide 30: Production sharing contracts and accounting treatment
生産分与契約 1. 作業費回収額 作業費回収額 非資本支出の当該期回収額 資本支出の当該期回収額 前期以前に発生し回収されな かったコスト 産油国利益配分原油 コントラクター 利益配分原油 2. 利益配分原油 コントラクター 産油国シェア シェア : 産油国取分 : 課税対象 コントラクター取分 : 課税対象ではない 52 生産分与契約に係る会計処理 コスト 貸借対照表上の資産 損益計算書 探鉱中のプロジェクト 生産物回収勘定引当金 探鉱コスト 繰入額 生産物回収勘定 開発・生産中のプロジェクト 売上原価 生産物回収勘定 開発コスト （資本支出）の回収額 生産物回収勘定 売上原価
Slide 31: Concession accounting treatment; oil price trends
コンセッション契約に係る会計処理 コスト 貸借対照表上の資産 損益計算書 発生年に全額費用化 探鉱コスト 探鉱費 売上原価 開発コスト 有形固定資産 （減価償却費） 発生年に全額費用化 売上原価 生産コスト（操業費） （操業費） 売上原価 資産買収コスト 鉱業権 （減価償却費） 54 油価の推移 (US$/bbl) 130 Brent WTI Dubai 120 110 100 90 80 70 60 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 2010年 2011年 2012年 2