Kddi Corporation · TSE:9433
Kddi — Q3 FY2013.3 Earnings Presentation
57 slides from Kddi's earnings presentation, Jan 28, 2013
Slide 1: KDDI株式会社 2013年3月期第3四半期決算
KDDI株式会社 2013年3月期第3四半期決算 (2012年4月～12月) 2013年1月28日 代表取締役社長 田中 孝司
Slide 2: 免責事項
免責事項 この配付資料に記載されている業績目標及び契約数目標等はいずれも、 当社グループが現時点で入手可能な情報を基にした予想値であり、これらは 経済環境、競争状況、新サービスの成否などの不確実な要因の影響を受けます。 従って、実際の業績及び契約数は、この配付資料に記載されている予想とは 大きく異なる場合がありますことをご承知おき下さい。
Slide 3: 本日の説明内容
2 本日の説明内容 1. 3M戦略の進捗と効果 2. 1-3Q業績 3. 通信料収入の増収転換 4. 通期業績予想の見直し
Slide 4: 3M戦略の進捗と効果
3M BYE Diese CRN SR
Slide 5: auスマートバリュー
auAav—-R/\U1-— ECU RADHA BASIL A
Slide 6: モバイル・固定共に高水準で進捗
5 285万 モバイル・固定共に高水準で進捗 ～固定(世帯数)は期末目標を前倒しで達成 au契約数 : 285万 166万 (進捗率:90%) 世帯数* : 166万 66万 44万 (進捗率:110%) *KDDIｸﾞﾙｰﾌﾟ各社、固定系提携事業者の合計 【進捗率】au契約数／世帯数の13年3月末目標(期初予想: 310万／155万)に対する 1-3Qの増加率 *ｽﾏｰﾄﾊﾞﾘｭｰはｲｰｴﾑｼｰ株式会社の登録商標です。 3月 6月 9月 12月
Slide 7: auスマートフォン+固定BBのクロス割引プラン
6 auスマートフォン+固定BBのクロス割引プラン auスマートフォンの優位性 モバイル 固定BB 端末 豊富なラインナップ 料金 スマートフォン タブレット ネット 電話 高品質・業界No.1の auスマートフォン 固定BB1契約に対し NW 4G LTEエリアカバー* 最大2年間 世帯内全てのau サービス 1,480円/月 off ｽﾏｰﾄﾌｫﾝが対象 *2013年3月末の実人口ｶﾊﾞｰ率約96%(AndroidTM 搭載スマートフォンが対象)をﾍﾞｰｽにした当社推定。 *「Android」は、Google Inc. の商標または登録商標です。
Slide 8: Key Word-1: 「連鎖」
Key Word-1: 「連鎖」 7 世帯内にauスマートフォンが連鎖拡大 *金額は税込 スマートフォンの 固定BBの 購入意向 契約検討 端末がえらべる & 料金メリット 娘 娘 父 料金障壁をクリア、 4人なら最大2年間 スマートフォン購入へ 5,920円/月 OFF スマートフォンがほしい。 連鎖 母 auスマートバリューなら 了承 おトクになるらしい。 固定BB 父 息子 相談 固定BB
Slide 9: Key Word-2: 「提携」
Key Word-2: 「提携」 8 固定系事業者との提携＝クロスセルエリアの拡大 (auスマートバリュー提供会社) FTTH5社、CATV99社180局 全国世帯カバー率 約80% FTTH CATV 提携CATV会社 *FTTH5社には、KDDIグループ3社を含む。 (四国はauひかり・Pikara双方でカバー) *CATVの社数／局数には、STNetと提携している22社/22局を含む。 *世帯カバー率は、FTTH/CATVの戸建向け提供エリアにおける世帯カバー率。
Slide 10: 効果-1 スマートフォン新規契約に大きく貢献
効果-1 9 スマートフォン新規契約に大きく貢献 (3Q) 33% 28% スマートフォン 25% 新規契約の33% =auスマートバリュー 1Q 2Q 3Q 対象:ｽﾏｰﾄﾌｫﾝの新規契約(ﾊﾟｰｿﾅﾙ)におけるauｽﾏｰﾄﾊﾞﾘｭｰ契約の割合
Slide 11: 効果-2 FTTH新規契約に大きく貢献
効果-2 10 FTTH新規契約に大きく貢献 48% (3Q) auひかり 38% 新規契約の48% 33% =auスマートバリュー 1Q 2Q 3Q 対象:auひかり新規契約(ﾊﾟｰｿﾅﾙ)におけるauｽﾏｰﾄﾊﾞﾘｭｰ契約の割合
Slide 12: 効果-3 FTTHユーザ獲得単価が低減
効果-3 11 FTTHユーザ獲得単価が低減 auスマートバリュー 導入前に比べ auスマートバリュー 導入前 ▲33% 3Q: 33%減 前3Q 3Q *auひかりの1ﾕｰｻﾞ当たり獲得単価
Slide 13: さらなる顧客基盤拡大へ
さらなる顧客基盤拡大へ 12 auスマートバリューによる連鎖拡大を推進 固定BB 拡大 連鎖 （FTTH/CATV） 拡大 約1,600万世帯 約1,200万世帯 *2012年9月時点。
Slide 14: 付加価値売上の拡大
quavy—-FNA TOM {BENE nlc hose CHA
Slide 15: au ID
14 1月初旬に 400万会員を突破 会員数推移 (単位:万) 進捗率:77% 398 人気アプリ500以上 大容量(50GB) O2O連携 より安心・安全に アプリ取り放題 ストレージ クーポン＆ポイント セキュリティ 243 ｾｷｭｱ検証 お客さまｾﾝﾀｰ 147 au ID 56 月額 ¥390 ©1986-2012 ｺｰｴｰﾃｸﾓｹﾞｰﾑｽ All rights reserved. ©2012 NBGI ©CAPCOM U.S.A., INC. 2012 ALL RIGHTS RESERVED. ©TAITO CORP.1986,2012 ©いのまたむつみ ©藤島康介 ©2012 NA
Slide 16: 付加価値売上の拡大に向けて(1)
付加価値売上の拡大に向けて(1) 15 アップセル・CATVとの連携を強化 ビデオパス うたパス ブックパス コンテンツ アップセル アップセル アップセル 連鎖 契約率80%*目標 *auｽﾏｰﾄﾊﾟｽ対応端末を母数とした比率 マルチデバイス展開 au ID デバイス 連携 スマートフォン タブレット PC TV
Slide 17: 付加価値売上の拡大に向けて(2)
付加価値売上の拡大に向けて(2) 16 auスマートパスの契約率は80%超に スマートフォン購入ユーザの83% 注 83% ～スマートフォンの定番サービスに～ 12月のスマートフォン 販売実績に対する契約率 注: 既存auスマートパスユーザの機種変更を除く。
Slide 18: 付加価値売上の拡大に向けて(3)
付加価値売上の拡大に向けて(3) 17 auスマートパスが付加価値ARPU底上げに 3Qの付加価値ARPU比較 300円 スマートフォンユーザの 3Q 付加価値ARPU: 300円 240円 =全体平均比 +25% 全体平均 注1 スマートフォンユーザ 注2 注1: 3Q付加価値売上 ÷ (ﾊﾟｰｿﾅﾙｾｸﾞﾒﾝﾄの)ﾌｨｰﾁｬｰﾌｫﾝ+ｽﾏｰﾄﾌｫﾝの3Q平均稼働数 注2: ｽﾏｰﾄﾌｫﾝの3Q付加価値売上 ÷ (ﾊﾟｰｿﾅﾙｾｸﾞﾒﾝﾄの)ｽﾏｰﾄﾌｫﾝの3Q平均稼働数
Slide 19: スマートネットワーク
スマートネットワーク マルチネットワークによるデータオフロードの促進
Slide 20: Wi-Fi経由のデータオフロード
Wi-Fi経由のデータオフロード 19 住宅エリア (時間帯別モバイルデータトラフィック) ピーク (2012年2月開始) 165万台 (2012年12月末時点) 0 3 6 9 12 15 18 21 (時) ビジネスエリア (時間帯別モバイルデータトラフィック) ピーク (2011年6月開始) 駅・車両 空港 商業施設 カフェ 22万 スポット (2012年12月末時点) ファーストフード、大学、スタジアム他 0 3 6 9 12 15 18 21 (時) *グラフは当社の1時間平均のトラフィックからのイメージ図。
Slide 21: データオフロードの進捗
データオフロードの進捗 20 2012年3月 6月 9月 12月 2013年3月 目標 20% 32% 39% 43% 50% トラフィック最繁時間帯(23時台)における月間総データ量に対するデータオフロード 分子: Wi-Fi+WiMAXへのデータオフロード 定義 分母: スマートフォンのデータトラフィック総量(3G+Wi-Fi+WiMAX) *「Wi-Fi」は、Wi-Fi Alliance®の登録商標です。 *WiMAXは、WiMAXﾌｫｰﾗﾑの商標または登録商標です。
Slide 22: 1-3Q業績
1-3Q業績
Slide 23: 1-3Q業績のポイント
1-3Q業績のポイント 22 連結営業利益 パーソナル モバイル通信料収入 3Q(10-12月) 3Q(10-12月) 大幅増益 増収転換 3Q前年同期比 +40% 3Q前年同期比 +1% 固定を含めた通信料収入全体も 1-3Q累計も増益に転換 1-3Q累計で増収に
Slide 24: 連結業績
連結業績 23 (単位:億円) 12.3期 13.3期 前年 13.3期通期 進捗率 1-3Q 1-3Q 同期比 (期初予想) 営業収益 26,454 27,106 +2.5% 35,800 75.7% 営業利益 3,842 3,956 +3.0% 5,000 79.1% マージン 14.5% 14.6% - 14.0% - 経常利益 3,647 3,940 +8.0% 4,900 80.4% 当期純利益 1,944 1,802 -7.3% 2,500 72.1% EBITDA 7,012 7,167 +2.2% 9,740 73.6% マージン 26.5% 26.4% - 27.2% - F
Slide 25: セグメント別業績-1
セグメント別業績-1 24 (単位:億円) 12.3期 13.3期 前年 13.3期通期 進捗率 1-3Q 1-3Q 同期比 (期初予想) 営業収益 20,801 21,077 +1.3% 27,600 76.4% パーソナル 営業利益 2,841 2,918 +2.7% 3,700 78.9% マージン 13.7% 13.8% - 13.4% - EBITDA 5,535 5,600 +1.2% 7,670 73.0% マージン 26.6% 26.6% - 27.8% - (単位:億円) 12.3期 13.3期 前年 13.3期通期 進捗率 1-3Q 1-3Q 同期比 (期初予想) 営業収益
Slide 26: セグメント別業績-2
セグメント別業績-2 25 (単位:億円) 12.3期 13.3期 前年 13.3期通期 進捗率 1-3Q 1-3Q 同期比 (期初予想) 営業収益 4,693 4,703 +0.2% 6,300 74.6% ビジネス 営業利益 580 601 +3.7% 710 84.7% マージン 12.3% 12.8% - 11.3% - EBITDA 934 962 +3.0% 1,220 78.9% マージン 19.9% 20.5% - 19.4% - (単位:億円) 12.3期 13.3期 前年 13.3期通期 進捗率 1-3Q 1-3Q 同期比 (期初予想) 営業収益 1,264 1,485 +
Slide 27: 四半期別 連結営業利益推移
四半期別 連結営業利益推移 26 (単位:億円) 1,643 13.3期3Q(10-12月) 1,401 1,370 1,267 1,175 1,643億円 942 934 前年同期比 +40% 1Q 2Q 3Q 4Q 左側:12.3期 / 右側:13.3期
Slide 28: 連結営業利益 3Q増益要因
連結営業利益 3Q増益要因 27 通信料収入の増収と、周波数再編コストの解消が貢献 (単位:億円) +311 1,643 通信料収入 +157 その他 +111 +46 1,175 うち+180 (ﾊﾟｰｿﾅﾙ) (ﾊﾟｰｿﾅﾙ) (ﾊﾟｰｿﾅﾙ) ﾓﾊﾞｲﾙ通信料収入 固定通信料収入 周波数再編ｺｽﾄの解消 12.3期3Q +469 13.3期3Q
Slide 29: 通信料収入の増収転換
YFIAIRAND—Yaye7—I9 + SRO
Slide 30: au解約率
パーソナル 29 四半期推移 au解約率 1.06% ｿﾌﾄﾊﾞﾝｸﾓﾊﾞｲﾙ NTTﾄﾞｺﾓ 0.79% 業界最低水準を キープ 0.58% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q *au解約率はﾓｼﾞｭｰﾙ等を除くﾊﾟｰｿﾅﾙﾍﾞｰｽ。*各社決算資料等より作成 12.3期 13.3期
Slide 31: 携帯電話サービス顧客満足度 3年ぶりにNo.1
30 携帯電話サービス 顧客満足度 3年ぶりに No.1 出典: J.D. パワー アジア・パシフィック 2012年日本携帯電話サービス顧客満足度調査SM。 「提供サービス」「通信品質・エリア」「各種費用」「電話機」「アフターサービス対応」「電話機購入経験」の6つのファクターによる総合評価。 日本国内在住の携帯電話利用者 計31,200名からの回答による。 japan.jdpower.com
Slide 32: MNP純増 No.1
連結 31 月次推移 期間: 2010年10月～2012年12月 MNP純増 20万 10万 2011年10月から 15ヶ月連続 0 ソフトバンクモバイル No.1 -10万 NTTドコモ -20万 *通信ｾｸﾀｰｱﾅﾘｽﾄﾚﾎﾟｰﾄ等より当社作成 12.3期 13.3期
Slide 33: MNP純増 (1-3Q)
連結 32 1-3Q累計 前年同期との比較 (単位:万) MNP純増(1-3Q) 74 前年同期比 9倍超 8 12.3期 13.3期
Slide 34: au純増数
連結 33 前期比較 (単位:万) au純増数 211 210 (期初予想) 1-3Q累計 前年同期比 4Q 81 +32% 171 1-3Q 130 年間計画に対する進捗率 81% 12.3期 13.3期
Slide 35: au通信ARPU/付加価値ARPU
au通信ARPU/付加価値ARPU パーソナル 34 バリュー (単位:円) 4,890 4,880 4,770 4,640 4,490 4,480 220 260 4,460 4,440 280 270 250 240 240 280 付加価値 ARPU 3Q 4,670 4,620 4,490 4,370 au通信 前年同期比 4,240 4,240 4,220 4,160 ARPU ▲6.5% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 13.3期通期 12.3期 13.3期 (期初予想)
Slide 36: au通信ARPUの内訳
au通信ARPUの内訳 パーソナル 35 (単位:円) 4,670 4,620 4,490 4,370 4,240 4,240 4,220 4,160 改善が加速 2,410 2,480 2,530 2,610 2,720 2,790 2,880 2,900 ﾃﾞｰﾀ 3Q 前年同期比 2,350 2,310 2,220 2,140 2,040 2,030 2,020 音声 1,930 (割引前) ▲6.0% 割引 -90 -170 -260 -380 -520 適用額 -580 -680 -670 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 13.3期通期 (期初予想) 12.3期 13.3期
Slide 37: データARPU
パーソナル 36 上昇率 (前年同期比) +13.8% データARPU 業界最高の伸び 13.3期3Q: 2,880円 5.0% NTTﾄﾞｺﾓ ｿﾌﾄﾊﾞﾝｸﾓﾊﾞｲﾙ 2.4% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q *各社決算資料より当社作成。NTTﾄﾞｺﾓについては、13.3期1Qまで開示 されていた旧定義のﾊﾟｹｯﾄARPUをﾍﾞｰｽに掲載。 12.3期 13.3期
Slide 38: 毎月割設定単価
パーソナル 37 四半期推移 (単位:円) 毎月割設定単価 (1-3Q平均) 1,700円 (1-3Q平均) 1,850円 2,000 2,050 1,900 1,700 1,750 1,750 1,600 1,600 着実にコントロール 13.3期1-3Q平均: 1,850円 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 通期 (予) 12.3期 13.3期
Slide 39: 通信料収入
HASAN A OLS IRGnIA
Slide 40: モバイル通信料収入
パーソナル 39 四半期推移 (単位:億円) モバイル通信料収入 4,043 4,019 3,982 前年同期比で 3,935 3,914 3,872 3,922 増収転換 前年同期比 +1.2% ▲2.4% 3Q: +1.2% ▲4.2% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 12.3期 13.3期
Slide 41: 固定通信料収入
パーソナル 40 四半期推移 (単位:億円) 固定通信料収入 936 889 876 826 840 814 798 増収幅が拡大 412 FTTH 307 324 362 388 282 294 好調なFTTHが増収を牽引 その他 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FTTH その他(ｹｰﾌﾞﾙﾌﾟﾗｽ電話、CATV、ﾒﾀﾙﾌﾟﾗｽ他) 12.3期 13.3期
Slide 42: 通信料収入合計
パーソナル 41 四半期推移 (単位:億円) 通信料収入合計 14,436 14,476 (+0.3%) (モバイル+固定) 4,841 4,834 4,918 4,761 4,754 4,747 4,810 1-3Q累計でも 798 814 936 固定 826 840 876 889 増収転換 4,043 4,019 3,935 3,914 3,872 3,922 3,982 モバイル 来期以降の 事業成長ドライバに 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 12.3期 13.3期
Slide 43: 通期業績予想の見直し
BRAS ABO RIEL
Slide 44: 見直しのポイント
見直しのポイント 43 好調なオペレーションデータを反映し、 営業収益・営業利益を上方修正 ( )内は期初予想との比較 連結営業収益 連結営業利益 36,300億円 (+500億円) 5,050億円 (+50億円) 連結 au純増数 パーソナル 端末販売台数 au契約数 360万 (+50万) 242万 (+32万) 1,100万 (+60万) 世帯数 200万 (+45万) うちスマートフォン 800万 (+45万)
Slide 45: 連結業績予想 (新)
連結業績予想 (新) 44 (単位:億円) 期初予想 今回予想 増減額 増減率 営業収益 35,800 36,300 +500 +1.4% 営業利益 5,000 5,050 +50 +1.0% マージン 14.0% 13.9% -0.1% - 経常利益 4,900 5,000 +100 +2.0% 当期純利益 2,500 2,350 -150 -6.0% EBITDA 9,740 9,540 -200 -2.1% マージン 27.2% 26.3% -0.9% - FCF 1,500 680 -820 -54.7%
Slide 46: セグメント別業績予想-1 (新)
セグメント別業績予想-1 (新) 45 (単位:億円) 期初予想 今回予想 増減額 増減率 営業収益 27,600 28,200 +600 +2.2% パーソナル 営業利益 3,700 3,720 +20 +0.5% マージン 13.4% 13.2% -0.2% - EBITDA 7,670 7,450 -220 -2.9% マージン 27.8% 26.4% -1.4% - (単位:億円) 期初予想 今回予想 増減額 増減率 営業収益 1,640 1,390 -250 -15.2% バリュー 営業利益 450 400 -50 -11.1% マージン 27.4% 28.8% +1.3% - EB
Slide 47: セグメント別業績予想-2 (新)
セグメント別業績予想-2 (新) 46 (単位:億円) 期初予想 今回予想 増減額 増減率 営業収益 6,300 6,340 +40 +0.6% ビジネス 営業利益 710 770 +60 +8.5% マージン 11.3% 12.1% +0.9% - EBITDA 1,220 1,270 +50 +4.1% マージン 19.4% 20.0% +0.7% - (単位:億円) 期初予想 今回予想 増減額 増減率 営業収益 1,950 2,060 +110 +5.6% グローバル 営業利益 60 80 +20 +33.3% マージン 3.1% 3.9% +0.8% - EBITDA 190 200
Slide 48: まとめ
まとめ 47 3M戦略がモバイル・FTTHの競争力強化を促進 通期営業利益5,000億円を確実に上回る見通し パーソナルセグメントの通信料収入が増収転換 来期以降、本格的な利益拡大フェーズへ
Slide 49: 株式分割の実施
株式分割の実施 48 投資家層の拡大を目的に、投資単位を引下げ 株式分割概要 TOPIX Core 30銘柄との個人株主比率比較 分割比率: 1対2 個人株主拡大が 17.3％ (当社普通株式1株につき、2株の割合をもって分割) 課題 分割基準日 :2013年3月31日 効力発生日 :2013年4月1日 3.9％ 【13.3期 期末配当金について】 今回の株式分割の効力発生日は2013年4月1日である為、 TOPIX CORE30 13.3期期末配当金は、株式分割前の株式が対象。 平均 *2011年度末の各銘柄株式状況をベースに当社算出。
Slide 50: 補足資料
補足資料
Slide 51: 13.3期重点KPIの進捗
13.3期重点KPIの進捗 50 12.3-3Q 13.3-3Q 増減 13.3通期(予) 前年同期比 au解約率 % 0.52 0.58 +0.06 0.61 - au通信ARPU 円 4,490 4,220 -270 4,160 -6.0% 付加価値ARPU 円 280 240 -40 240 -14.3% パーソナル & 3/'12 12/'12 増減 3/’13(予) バリュー 【auｽﾏｰﾄﾊﾞﾘｭｰ適用】 万 66 285 +219 360 au契約数 【auｽﾏｰﾄﾊﾞﾘｭｰ適用】 万 44 166 +122 200 世帯数 auｽﾏｰﾄﾊﾟｽ会員数 万 56 398 +342
Slide 52: 業績予想見直し後のKPI
業績予想見直し後のKPI 51 期初予想 今回予想 増減 増減率 連結 au純増数 万 210 242 +32 +15.2% 期初予想 今回予想 増減 増減率 au通信ARPU 円 4,160 4,160 - - 付加価値ARPU 円 280 240 -40 -14.3% 端末販売台数 万 1,040 1,100 +60 +5.8% パーソナル うちスマートフォン 万 755 800 +45 +6.0% & 端末出荷台数 万 1,010 1,030 +20 +2.0% バリュー 【auｽﾏｰﾄﾊﾞﾘｭｰ適用】 万 310 360 +50 +16.1% au契約数 【auｽﾏｰﾄﾊﾞﾘｭｰ適用】
Slide 53: 設備投資
設備投資 連結 52 通期推移 (単位:億円) 13.3期1-3Q: 3,304億円 (前年同期比 +575億円／進捗率 73.4%) 4,437 4,500 4,216 1,031 990 四半期推移 (単位:億円) 固定 1,156 モバイル 1,486 365 1,156 1,150 3,500 1,039 999 3,387 769 922 326 302 3,042 243 314 279 269 1,115 639 793 682 829 845 493 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 11.3期 12.3期 13.3期 (予) 12.3期 13.3期
Slide 54: au純増数/au契約数
au純増数/au契約数 連結 53 au純増数 (単位:万) au契約数 (単位:万) 左側:12.3期 / 右側:13.3期 3,682 81.1 3,568 3,611 3,430 3,511 70.7 3,335 3,366 3,300 63.9 56.6 43.5 35.3 30.6 1Q 2Q 3Q 4Q 3/'11 9/'11 3/'12 9/'12 12/’12
Slide 55: au端末販売台数/au販売手数料
54 au端末販売台数/au販売手数料 パーソナル (棒グラフ:万台／折れ線グラフ:円) 25,000 26,000 24,000 24,000 24,000 24,000 au販売手数料 23,000 22,000 平均単価 1,100 au端末 販売台数 331 297 305 290 283 274 262 800 うち スマートフォン 201 230 155 167 181 121 64 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 13.3期通期 12.3期 13.3期 (今回予想)
Slide 56: FTTH純増数／FTTH契約数
FTTH純増数／FTTH契約数 パーソナル 55 FTTH純増数 (単位:万) FTTH契約数 (単位:万) 左側:12.3期 / 右側:13.3期 271 256 17.3 16.7 239 15.0 212 222 203 187 195 10.3 9.3 7.8 7.8 1Q 2Q 3Q 4Q 3/'11 9/'11 3/'12 9/'12 12/’12 *FTTH純増数/FTTH契約数: KDDIグループ各社のFTTHサービス(auひかり, auひかりちゅら, コミュファ光)
Slide 57: Designing The Future
Designing The Future Mian