Slide 1: 2017年3月期決算説明会
2017年3⽉期決算説明会 年 期決算説 会 項⽬ スピーカー (事務局から) 司会者 1 はじめに 1.はじめに 代表取締役副社⻑ 嘉⼾ 廣之 2.17.3期決算概要・18.3期業績予想について 経理部⻑ 池尻 修 3.次期中期経営計画（2020中計）について 経営企画部⻑ ⻘栁俊之 (質疑応答)
Slide 2: はじめに
はじめに 代表取締役副社⻑ 嘉⼾廣之
Slide 3: 17.3期実績
17.3期実績 （億円） 17.3期 16.3期 (16年度) (15年度) 実績 実績 当初計画 修正計画 前期⽐ 当初計画⽐ 修正計画⽐ (16.5.12時点) (17.2.3時点) 売上⾼ 6,405 6,269 △2.1% 1.0% 0.8% 6,210 6,220 営業利益 350 406 15.9% 23.1% 9.8% 330 370 営業利益率 5.5％ 6.5％ 5.3％ 5.9％ 経常利益 361 416 15.3% 22.5% 9.6% 340 380 経常利益率 5.6% 6.6% 5.5％ 6.1％ 親会社株主に 帰属する 215 250 16 2% 16.2% 14
Slide 4: 18.3期計画
18.3期計画 （億円） 17.3期 18.3期 (16年度) (17年度) 前期⽐ 実績 計画 売上⾼ 6,269 6,380 1.8％ 営業利益 406 360 △11.4％ 営業利益率 6.5％ 5.6％ 経常利益 経常利 416 370 △11 1％ △11.1％ 経常利益率 6.6％ 5.8％ 親会社株主に帰属 する当期純利益 250 250 △0.4％ ＥＰＳ (単位：円) 103.70 105.44 － ＲＯＥ 9.3％ 8.7％ － 為替レート （ＵＳ＄） 109.0 109 0 110.0 110 0 － (タイバーツ) 3.1 3.1 － 4
Slide 5: 業績推移
業績推移 売上⾼ 営業利益 （億円） （億円） 400 6,000 5,000 300 4 000 4,000 200 3,000 2,000 100 1,000 0 0 08.3 09.3 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3 08.3 09.3 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3 (計画) (計画) 5
Slide 6: 配当
配当 1株当たり配当額 1株当たり当期純利益 (円) (円) 25.0 120 30.0% 1株当たり当期純利益（左軸） 配当性向（右軸） 中間配当 期末配当 100 25.0% 20.0 11.0 12.0 12.0 80 20.0% 15.0 10.0 10.0 60 15.0% 8.0 8.0 8.0 10.0 40 10.0% 0 7.0 5.0 10.0 10.0 11.0 11.0 11.0 8.0 20 5.0% 7.0 7.0 3.5 00 0.0 0 0 0% 0.0% 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3 10.3 11.
Slide 7: 中期経営計画 2020中計 目標値
中期経営計画 2020中計 ⽬標値 【売上⾼・損益⽬標】 ・売上⾼ 7,100億円 ・営業利益 540億円（利益率 7.6%） ・経常利益 570億円（利益率 8.0%） ・親会社株主に帰属 する当期純利益 380億円（利益率 5.4%） 5 4%） 【財務指標⽬標】 ・経常利益率 : ８％以上 ・ＲＯＥ : １０％以上 ・配当性向 配当性向 : ３０%程度を⽬指す 7
Slide 8: 2020中期経営計画 事業戦略
2020中期経営計画 事業戦略 (1) 拡販を⽬指した競争⼒の強化 〜 拡販⽬標の着実な達成へ向けて 〜 ・設計開発⼒の強化とスピードアップ ・グローバル営業⼒の強化 ・ 層の原価低減の推進 ・⼀層の原価低減の推進 (2) 新製品・新事業 〜 顧客に選ばれるものづくり 〜 ・より競争⼒ある製品の開発と事業化の推進 次世代を担う新製品の開発 ・次世代を担う新製品の開発 ・⽣産技術のさらなる深耕 ((3)) ＣＳＲ 〜 ステークホルダーに信頼され続ける企業 〜 ・コンプライアンスを重視した透明性の⾼い経営の実施 ・働き⽅改⾰の推進 ・計画的な⼈材の育成・確保と、ダイバーシティの推進 8
Slide 9: 17.3期決算概要・18.3期業績予想について
17.3期決算概要 18 3期業績予想 18.3期業績予想 について 経理部⻑ 池尻 修
Slide 10: NHK=yJt]
NHK=yJt] BARNS 17. 3FARBME
Slide 11: 17.3期実績① 決算概要
17.3期実績① 決算概要 （億円） 17.3期(16年度) 16.3期 (15年度) 当初計画 修正計画 実績 実績 （16.5.12 （17.2.3 前期⽐ 当初計画⽐ 修正計画⽐ 時点） 時点） 売上⾼ 6,405 6,269 △2.1% 1.0% 0.8% 6,210 6,220 営業利益 350 406 15.9% 23.1% 9.8% 330 370 経常利益 361 416 340 380 15.3% 22.5% 9.6% （うち、為替差損益） (△21) (△9) (△18) (△20) 親会社株主に帰属 215 250 220 230 する当期純利益 16.2% 14.1%
Slide 12: 17.3期実績② 為替影響額
17.3期実績② 為替影響額 （億円） 16.3期 17.3期 増減額 (15年度) (16年度) 増減額 為替影響額 (為替影響額 除く) 実績 実績 売上⾼ 6,405 6,269 △ 135 △ 340 204 営業利益 350 406 55 △ 38 93 経常利益 361 416 55 △ 28 84 親会社株主に 帰属する 215 250 35 △ 19 54 当期純利益 ＥＰＳ (単位：円) 88.90 103.70 － － － 為替レート （ＵＳ＄) 120.2 109.0 － － － (タイバーツ) 3.5 3.1 － － － 12
Slide 13: 17.3期実績③ 特別損益
17.3期実績③ 特別損益（主な内訳） （億円） 科⽬ 内容 ⾦額 退職給付制度DC移⾏時の引当⾦ 退職給付制度改定益 10 特別利益 取崩し益 合計 10 0 国内⼦会社本社移転に伴う減損損失 6 減損損失 海 海外⼦会社⽣産設備減損損失 8 関係会社株式評価損 海外⼦会社株式評価損 14 特別損失 ⼯場閉鎖損失 場閉鎖損失 海外 会社 場閉鎖損失 海外⼦会社⼯場閉鎖損失 11 弁護⼠報酬等 独占禁⽌法調査対応に伴う弁護⼠費⽤ 5 その他 4 合計 50 13
Slide 14: 17.3期実績④ セグメント別の売上高・営業利益
17.3期実績④ セグメント別の売上⾼・営業利益の状況 ⾃動⾞関連は 為替影響を除くと売上は堅調に推移し シート事業は合理化の進捗から収⽀が⼤幅 ⾃動⾞関連は、為替影響を除くと売上は堅調に推移し、シ ト事業は合理化の進捗から収⽀が⼤幅 に改善した。 精密部品のうちＨＤＤ関連は、パソコン向けは減少したものの、データセンター向けは堅調に推移 した。 産業機器ほかは、半導体向けを中⼼に好調に推移した。 産業機器ほかは 半導体向けを中⼼に好調に推移した （億円） 16.3期 17.3期 17.3期 17.3期 当初 修正 （15年度） (16年度) 当初計画 修正計画 前期⽐ 計画⽐ 計画
Slide 15: 17.3期実績⑤ 地域別の売上高・営業利益
17.3期実績⑤ 地域別の売上⾼・営業利益の状況 ⽇ 本 ：シート事業を中⼼に売上が拡⼤、合理化努⼒により前期、計画を上回る実績となった。 アジア ：為替影響、シート事業の受注減から売上は前期、当初計画に対して未達となったものの、 合理化努⼒、⾞種構成の改善から、営業利益は前期、計画を上回る実績となった。 北⽶ほか：為替影響から対前期減収減益となったものの、シート事業が好調に推移した。 （億円） 16.3期 17.3期 17.3期 17.3期 当初 修正 (15年度) (16年度) 当初計画 修正計画 前期⽐ 計画⽐ 計画⽐ 実績 実績 (16.5.12時点) (17.2.3時点)
Slide 16: 17.3期実績⑥ 営業利益の変動要因分析
17.3期実績⑥ 営業利益の変動要因分析 (億円) 事業セグメント別 産業機器 懸架ばね ほか 13 産業機器 懸架ばね 8 産業機器 精密部品 ほか -22 シート 懸架ばね シート 5 シ ト シート 精密部品 ほか 精密部品 4 38 4 -10 12 406 -47 11 38 370 350 330 16.3期 17.3期 17.3期 17.3期 （15年度） 当初計画 修正計画 （16年度） 実績 （16.5.12時点） （17.2.3時点） 実績 (億円) 要因別 固定費 合理化 売上増 価格協⼒ 為替 14 1 固定費 合理化 売上増 為替 5 1 価格協⼒ 5 5 8 19
Slide 17: 17.3期実績⑦ セグメント別分析 懸架ばね
17.3期実績⑦ セグメント別分析① 懸架ばね 売上⾼(左軸) 営業利益（右軸） (億円) (億円) （億円） 160 16.3期 16 3期 17.3期(16年度) ( ) 1 200 1,200 修正 (15年度) 前期⽐ 実績 当初計画 修正計画 計画⽐ 実績 (16.5.12時点) (17.2.3時点) 1,000 120 800 売上⾼ 1,245 1,195 1,170 1,180 △4.0% 1.3% 80 600 400 営業利益 120 115 98 102 △4.4% 13.1% 40 200 営業 0 0 9.7% 9.6% 8.4% 8.6% － － 利益率 16.3期
Slide 18: 17.3期実績⑧ セグメント別分析 シート
17.3期実績⑧ セグメント別分析② シート 売上⾼(左軸) 営業利益（右軸） （億円） (億円) (億円) 3 000 3,000 200 16.3期 16 3期 17.3期(16年度) ( ) 修正 (15年度) 前期⽐ 実績 当初計画 修正計画 計画⽐ 実績 (16.5.12時点) (17.2.3時点) 2,500 160 2,000 120 売上⾼ 2,960 2,859 2,910 2,850 △3.4% 0.3% 1,500 80 1,000 営業利益 98 139 137 127 42.4% 10.1% 40 500 営業 3.3% 4.9% 4.7% 4.5% － － 0 0
Slide 19: 17.3期実績⑨ セグメント別分析 精密部品
17.3期実績⑨ セグメント別分析③ 精密部品 売上⾼(左軸) 営業利益（右軸） （億円） (億円) (億円) 1,500 120 16.3期 16 3期 17.3期(16年度) ( ) 修正 (15年度) 前期⽐ 実績 当初計画 修正計画 計画⽐ 1,200 実績 (16.5.12時点) (17.2.3時点) 80 900 売上⾼ 1,429 1,390 1,330 1,380 △2.7% 0.8% 600 40 営業利益 100 96 53 91 △4.6% 5.6% 300 営業 0 0 7.0% 6.9% 4.0% 6.6% － － 利益率 16.3期 17.3期 17.3期 （15年
Slide 20: 17.3期実績⑩ セグメント別分析 産業機器ほか
17.3期実績⑩ セグメント別分析④ 産業機器ほか 売上⾼(左軸) 営業利益（右軸） （億円） (億円) (億円) 900 60 16.3期 16 3期 17.3期(16年度) ( ) 修正 (15年度) 前期⽐ 実績 当初計画 修正計画 計画⽐ 実績 (16.5.12時点) (17.2.3時点) 600 40 売上⾼ 770 823 800 810 7.0% 1.7% 300 20 営業利益 30 54 42 50 78.2% 9.8% 営業 4.0% 6.7% 5.3% 6.2% － － 0 0 利益率 16.3期 17.3期 17.3期 （15年度） 修正計画 （16年度） ※17.3期
Slide 21: 17.3期実績⑪ 資産の状況
17.3期実績⑪ 資産の状況 （億円） 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 （12年度末） （ 年度末） （13年度末） （ 年度末） （14年度末） （ 年度末） 年度末） （16年度末） （15年度末） （ （ 6年度末） 増減額 実績 実績 実績 実績 実績 総資産 4 250 4,250 4 649 4,649 5 298 5,298 5 098 5,098 5 417 5,417 319 ⾃⼰資本 1,900 2,182 2,626 2,572 2,796 224 ⾃⼰資本⽐率 44.7% 46.9% 49.6% 50.5% 51.6% － 現預⾦ 571 6
Slide 22: 17.3期実績⑫ BSの状況
17.3期実績⑫ ＢＳの状況 バ バランス・シート ト バ バランス・シート推移 ト推移 (億円) 現預⾦ (億円) 2,886 2,947 825 2,768 流動負債 2,501 当座資産 流動資産 2,219 1,805 2,229 有利⼦負債 219 2 147 2,147 2,412 2 329 2,329 2,469 固定資産 2,031 2 031 533 固定負債 313 684 棚卸資産 440 13.3末 14.3末 15.3末 16.3末 17.3末 その他流動資産 277 (億円) 利益剰余⾦ 固定資産 2,162 1,843 1,805 純資産 1,744 1,471
Slide 23: 17.3期実績⑬ CFの状況
17.3期実績⑬ ＣＦの状況 (億円) 営業ＣＦ 投資ＣＦ フリーＣＦ 財務ＣＦ 600 556 500 437 448 426 400 292 279 300 204 200 158 75 100 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 0 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 0 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 -100 -52 -103 -200 -136 -162 169 -169 -300 -244 -291 -279 -277 -400 -351 23
Slide 24: NHK=yJt]
NHK=yJt] BARNS 18.35ASeia Pe
Slide 25: 18.3期業績予想① 前提条件
18.3期業績予想① 業績予想の前提条件(⾃動⾞⽣産台数、HDD台数) ⽇本 北⽶ 中国 タイ 国内向け 輸出 ⽇系 その他 ⽇系 その他 ⽇系 その他 (千台) (千台) (千台) (千台) 12,000 , 30 000 30,000 28 200 28,200 2,500 , 20 000 20,000 27,200 9,400 2,000 2,000 9,300 14,500 2,000 15,000 13,900 300 300 8,000 20,000 4,600 4,600 1,500 10 000 10,000 24,300 23,100 9 500 9,500 8,900 1
Slide 26: 18.3期業績予想② 通期計画
18.3期業績予想② 2018年3⽉期通期計画 （億円） 17.3期 18.3期 （16年度） （17年度） 前期⽐ 実績 計画 売上⾼ 6,269 6,380 1.8％ 営業利益 406 360 △11.4％ 経常利益 416 370 △11.1％ 親会社株主に帰属 する当期純利益 250 250 △0.4％ ＥＰＳ 103.70 105.44 － (単位：円) ＲＯＥ 9.3％ 8.7％ － 為替レート (ＵＳ＄) 109.0 110.0 － (タイバーツ) 3.1 3.1 － 26
Slide 27: 18.3期業績予想③ 営業利益の変動要因分析
18.3期業績予想③ 営業利益の変動要因分析 ⾞種構成や価格協⼒などの影響により減益となる⾒込み。 競争⼒強化、新規受注に向けた研究開発、設備投資を継続しつつ、徹底的なコスト削減に よる原価圧縮と固定費削減等、次期中期経営計画につながる施策を実⾏していく。 事業セグメント別 要因別 （億円） （億円） 価格協⼒ 売上増 -87 懸架ばね シート 33 精密部品 産業機器 -22 -5 -12 ほか 合理化 406 406 固定費 昇給 -5 101 -73 360 -20 360 うち、償却費 うち 償却費 -20 17.3期 18.3期 17.3期 18.3期 （16年度） （17年
Slide 28: 18.3期業績予想④ セグメント別
18.3期業績予想④ セグメント別の売上⾼・営業利益の状況 ⾃動⾞関連は、グローバルで堅調な需要を⾒込む。 情報通信関連では、HDD⽣産台数の減や価格協⼒の影響により増収減益となる⾒込み。 （億円） 17.3期 18.3期 （16年度） （17年度） 前期⽐ 実績 計画 売上⾼ 1,195 1,210 1.2% 懸架ばね 営業利益 115 93 △19.4% 率 9.6% 7.7% － 売上⾼ 2,859 2,890 1.1% シート 営業利益 139 134 △4.2% 率 4.9% 4.6% － 売上⾼ 1,390 1 390 1,410 1 410 1 4% 1.4% 精密部品
Slide 29: 18.3期業績予想⑤ 地域別
18.3期業績予想⑤ 地域別の売上⾼・営業利益の状況 ⽇ 本：売上構成差、価格協⼒の影響から増収減益となる⾒込み。 アジア：売上は堅調に推移し、増収増益となる⾒込み。 北⽶ほか：売上は拡⼤するものの、構成差から増収減益となる⾒込み。 （億円） 17.3期 18.3期 （16年度） （17年度） 前期⽐ 実績 計画 売上⾼ 3,809 3,836 0.7% ⽇本 営業利益 262 202 △22.9% 率 6 9% 6.9% 5 3% 5.3% － 売上⾼ 1,407 1,431 1.7% アジア 営業利益 114 133 16.0% 率 8.1% 9.3% － 売上⾼ 1,052
Slide 30: 18.3期業績予想⑥ 懸架ばね
18.3期業績予想⑥：セグメント① 懸架ばね 売上⾼・営業利益率の⾒通し （億円） （億円） 売上⾼（左軸） 営業利益率（右軸） 14% 16.3期 期 期 17.3期 期 18.3期 1,200 (15年度) (16年度) (17年度) 前期⽐ 12% 実績 実績 計画 1 000 1,000 10% 売上⾼ 1,245 1,195 1,210 1.2% 800 8% 600 営業利益 120 115 93 △19.4% 6% 400 4% 営業 利益率 9.7% 9.6% 7.7% － 200 2% ▽計画値には、新規連結２社（メキシコ、九州）を 0 0% 含む。 16 3期 16.3期
Slide 31: 18.3期業績予想⑦ シート
18.3期業績予想⑦：セグメント② シート 売上⾼・営業利益率の⾒通し （億円） （億円） 売上⾼（左軸） 営業利益率（右軸） 3 000 3,000 6% 16.3期 16 3期 17 3期 17.3期 18 3期 18.3期 (15年度) (16年度) (17年度) 前期⽐ 実績 実績 計画 2,500 5% 2,000 4% 売上⾼ 2,960 2,859 2,890 1.1% 1,500 3% 営業利益 98 139 134 △4.2% 1,000 2% 営業 利益率 3.3% 4.9% 4.6% － 500 1% 0 0% ▽⾞種構成、価格協⼒の影響から増収減益となる 16 3期 1
Slide 32: 18.3期業績予想⑧ 精密部品
18.3期業績予想⑧：セグメント③ 精密部品 売上⾼・営業利益率の⾒通し （億円） （億円） 売上⾼（左軸） 営業利益率（右軸） 1 500 1,500 16.3期 17.3期 18.3期 7% (15年度) (16年度) (17年度) 前期⽐ 実績 実績 計画 1,200 , 6% 5% 売上⾼ 1,429 1,390 1,410 1.4% 900 4% 600 3% 営業利益 100 96 84 △12.6% 2% 営業 300 利益率 7.0% 6.9% 6.0% － 1% % 0 0% ▽⾃動⾞関連は堅調に推移する⾒込みだが、HDD 16 3期 16.3期 17 3期 17.3期 18
Slide 33: 18.3期業績予想⑨ 産業機器ほか
18.3期業績予想⑨：セグメント④ 産業機器ほか 売上⾼・営業利益率の⾒通し （億円） （億円） 売上⾼（左軸） 営業利益率（右軸） 7% 16.3期 17.3期 18.3期 (15年度) (16年度) (17年度) 前期⽐ 800 実績 実績 計画 6% 5% 600 売上⾼ 770 823 870 5.6% 4% 400 3% 営業利益 30 54 49 △10.7% 2% 200 営業 利益率 4.0% 6.7% 5.6% － 1% 0 0% ▽半導体向けを中⼼に売上を拡⼤するものの、 全体では売上構成差などから増収減益となる 16 3期 16.3期 17 3期 17.3期 18 3期
Slide 34: 18.3期業績予想⑩ 設備投資・減価償却費
18.3期業績予想⑩ 設備投資・減価償却費 （億円） 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 (14年度) (15年度) (16年度) (17年度) 実績 実績 実績 計画 国内 115 135 165 219 海外 91 138 91 114 設備投資 ⼩計 206 273 256 334 ⾮連結 35 39 58 27 合計 242 313 315 361 国内 118 124 128 149 減価償却費 海外 96 111 103 101 合計 214 235 231 251 34
Slide 35: 18.3期業績予想⑪ 設備投資・減価償却費
18.3期業績予想⑪ 設備投資・減価償却費 （億円） 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 (14年度) (15年度) (16年度) (17年度) 実績 実績 実績 計画 設備投資 懸架ばね 71 102 57 117 前期⽐ 41.1% 43.6% △43.7% 104.1% シート 48 54 54 52 前期⽐ 18.3% 12.5% △1.2% △3.6% 精密部品 70 90 106 131 前期⽐ △27.8% 29.3% 17.0% 23.4% 産業機器ほか 16 25 37 32 前期⽐ △9.4% 58.6% 49.1% △13.8% 合計 206 273 256
Slide 36: 次期中期経営計画(2020中計)について
次期中期経営計画 ( (２０２０中計)について ) 執⾏役員 経営企画部⻑ ⻘栁 俊之 36
Slide 37: 2020中計の前提条件
(1) ２０２０中計の前提条件 2020中計の前提条件(⾃動⾞⽣産台数・HDD台数) ⽇本 5.4%増 (千台) 北⽶ 2.8%減 ((千台)) 中国 6.7%増 (千台) タイ 20.0％増 (千台) 15,000 20,000 40,000 日系 その他 3,000 ⽇系 その他 国内向け 輸出 日系 その他 2,400 30,100 14,500 14,100 28,200 9,800 , 15,000 30,000 2,000 , 400 10,000 9 300 9,300 2,000 300 4,900 10,000 9,500 20,000 4,600 9,100 25,400
Slide 38: 2020中計概要
(2) ２０２０中計概要 既存拠点の収益向上と海外拠点の充実、現製品の拡販による売上増により、新製品・新拠 点に対する積極的な設備投資を継続しつつ、最⾼益の更新を⽬指す。 （億円） 17.3期 21.3期 (16年度) (20年度) 増減額 増減率 実績 20中計 売上⾼ 6 269 6,269 7 100 7,100 830 13.2%増 増 営業利益 406 540 133 33 0%増 33.0%増 営業利益率 6.5% 7.6% 経常利益 416 570 153 36 9%増 36.9%増 経常利益率 6.6% 8.0% 親会社株主に 帰属する 250 380 129 51.4%増
Slide 39: 2020中計概要 営業利益の変動要因分析
(2) ２０２０中計概要 営業利益の変動要因分析 売価ダウンの影響を受けつつも、国内・海外での売上拡⼤や合理化による原価低減により 営業利益は17 3期に対して133億円の増益を計画する 営業利益は17.3期に対して133億円の増益を計画する。 事業セグメント別 要因別 （億円） （億円） 精密部品 売上増 価格協⼒ シート -187 43 264 懸架ばね 50 産業機器 合理化 4 為替 ほか 243 -21 35 固定費 -83 540 昇給 540 406 406 うち、償却費 -82 -48 17.3期 21.3期 17.3期 21.3期 （16年度） （20年度） （16年度）
Slide 40: 2020中計概要 セグメント別
(2) ２０２０中計概要 セグメント別 グ 売上⾼・営業利益の状況 懸架ばねは新拠点の収益貢献はあるが、国内の固定費増により 営業利益は微増に留まる。シートは海外拠点 の数量増により増収増益を⾒込む。精密部品は、⾃動⾞関連での国内外の売上増及び海外拠点の合理化によ り増収増益の⾒通し。産業機器ほかも各事業の堅調な伸びにより増収増益を⾒込んでいる。 各 び （億円） 17.3期 21.3期 (16年度) (20年度) 増減額 増減率 実績 20中計 売上⾼ 1,195 1,390 194 16.3% 懸架ばね 営業利益 115 120 4 4.0% 率 9.6% 8.6% － － 売上⾼ 2
Slide 41: 2020中計概要 地域別
(2) ２０２０中計概要 地域別 売上⾼・営業利益の状況 国内は精密・⾃動⾞関連の売上増により増収増益を⾒込む。北⽶は新規連結会社の収益貢献とシートの 数量増 及び精密の収益改善により採算性が向上し増収増益を計画 アジアはタイの⾃動⾞市況回復に 数量増、及び精密の収益改善により採算性が向上し増収増益を計画。アジアはタイの⾃動⾞市況回復に よる増収増益を織り込んでいる。 （億円） 17 3期 17.3期 21 3期 21.3期 (16年度) (20年度) 増減額 増減率 実績 20中計 売上⾼ 3,809 4,140 330 8.7% ⽇本 営業利益 262 290 27 10.7% 率 6
Slide 42: 各事業の課題と取り組み(懸架ばね)
(3) 各事業の課題と取り組み(懸架ばね) グローバル市場への対応と⽣産技術基盤の強化 売上⾼・営業利益率の⽬標 20中計での課題と取り組み （億円） 売上⾼（左軸） 営業利益率（右軸） 国内 ：マザー⼯場としての機能 1,600 14% , 1,400 発揮と市場縮⼩下での収益確保両⽴ 12% 1,200 アジア：インドの市場拡⼤と中国 10% 1,000 の⽇系需要増加の確実な取り込み 8% 800 6% ⽶欧 : 収益⼒の確保と拡販、及び 収益⼒ 確保と拡販 及び 600 400 4% 新拠点の安定操業 200 2% 先端技術の早期実⽤化、拡販貢献 0 0% グローバ
Slide 43: 各事業の課題と取り組み(シート)
(3) 各事業の課題と取り組み(シート) グ グローバルでの事業拡⼤(新規受注の獲得) バル 事業拡⼤(新規受注 獲得) 売上⾼・営業利益率の⽬標 20中計での課題と取り組み （億円） 売上⾼（左軸） 営業利益率（右軸） モデルチェンジへの着実な対応 3,500 7% 国内外での新規拡販 3,000 6% 国内⼯場の収益⼒向上と、海外 2,500 5% 2,000 4% ⼯場の収益貢献の早期化 グローバル開発・設計・調達・ グロ バル開発 設計 調達 1,500 3% 1,000 2% 供給体制の構築 500 1% 軽量化・⾃動化技術を柱とした 0 0% 国内外拠点での新規
Slide 44: 各事業の課題と取り組み(精密部品)
(3) 各事業の課題と取り組み(精密部品) グローバルでの最適拠点体制の確⽴と収益⼒の向上 売上⾼・営業利益率の⽬標 20中計での課題と取り組み （億円） 売上⾼（左軸） 営業利益率（右軸） 1,800 9% ⾃動⾞向け線ばねの需要増対応 1,600 8% ⾃動化・省⼈化による収益改善 1 400 1,400 7% ⽣産拠点の移管・集約を含めた 1,200 6% 1,000 5% 最適化の推進 800 4% HDD業界動向の注視及び拡販 業界動向 注視及び拡販 600 3% ⾼品質・低コストの両⽴による 400 2% 200 1% HDD数量減の下でのシェアアップ 0 0%
Slide 45: 各事業の課題と取り組み(産業機器ほか)
(3) 各事業の課題と取り組み(産業機器ほか) 新規品の上市と成⻑市場での売上拡⼤ 売上⾼・営業利益率の⽬標 20中計での課題と取り組み （億円） 営業利益率（右軸） 好調な半導体市況への着実な対応 好調な半導体市況 の着実な対応 売上⾼（左軸） 1,200 10% ⾞載向けなど基板事業の拡⼤と収 9% 1,000 8% 益⼒の向上 7% 800 6% 国内のメンテ・解析業務取り込み 600 5% 及び、海外の新設事業への対応(配 4% 400 3% 管) 2% 200 セキュリティ分野における新規分 1% 0 0% 野への参⼊ 17.3期 21.3期 各開発テーマのスピー
Slide 46: その他 設備投資・減価償却費
(4) その他 設備投資・減価償却費 （億円） 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 (16年度) (17年度) (18年度) (19年度) (20年度) 実績 計画 20中計 20中計 20中計 設備投資 国内 165 219 277 166 122 海外 91 114 196 90 66 合計 256 334 474 256 188 ⾮連結 58 27 16 13 8 合計 315 361 491 270 197 減価償却費 国内 128 149 175 181 174 海外 103 101 93 102 105 合計 231 251 269 283 279 18.3
Slide 47: ご清聴ありがとうございました。
ご清聴ありがとうございました。 引き続き 2020中計 達成 向け 引き続き、2020中計の達成へ向けて 全⼒を傾注してまいります。
Slide 48: 本資料に記載している⽇本発条㈱の予想、計画は、将来の実績等に関する⾒通しであり、リスクや不確定な要因を含んでおり ます。実際の業績は、経済情勢、市場動向、為替の動向等、重要な要素の変動により、⾒通しとは異なる結果となり得ること もご…
本資料に記載している⽇本発条㈱の予想、計画は、将来の実績等に関する⾒通しであり、リスクや不確定な要因を含んでおり ます。実際の業績は、経済情勢、市場動向、為替の動向等、重要な要素の変動により、⾒通しとは異なる結果となり得ること もご承知下さい。 本資料に掲載されている事項は情報提供を⽬的とするものであり、投資勧誘を⽬的としているものではありません。 この資料の著作権は⽇本発条㈱に帰属しております。 無断転載・複製することを禁じます。
Slide 49: NHK=yJt]
NHK=yJt] BARNS EAS
Slide 50: 補足資料：海外展開の状況
補⾜資料：海外展開の状況 主要海外拠点 鄭州⽇発 NHKハンガリー 湖北⽇発 NSA NUS NHK欧州 ⽇発投資 NSPG NHKインター NSI NAT NSPA NFKインド ⽇本発条 ISSA NMMI NACI タイニッパツ NHKメキシコ タイ⽇精⼯ NSP NASCO 事業区分 NHKマレーシア RNA NFKインドネシア 懸架ばね シート 精密部品 産業機器ほか 全製品 50
Slide 51: よくある質問と回答① 主要カーメーカーへの売上比率
補⾜資料 よくある質問と回答① Q:主要カーメーカーへの売上⽐率は？ A:17年3⽉期の実績は下表のとおり。 年3⽉期の実績は下表のとおり。 16.3期 17.3期 主要カーメーカー （2015年度） （2016年度） 実績 実績 ⽇産グループ 18% 19% 富⼠重グループ 15% 16% トヨタグループ 15% 14% いすゞグループ 6% 6% ホンダグループ 4% 4% スズキグループ 4% 4% 三菱グループ 2% 2% マツダグループ 2% 2% 上位3社 48% 49% その他 52% 51% [注]⽐率は総売上⾼に対する割合 51
Slide 52: よくある質問と回答② HDD用サスペンションの拠点別数量
補⾜資料 よくある質問と回答② Q:HDD⽤サスペンションの拠点別数量は？（暦年ベースと決算ベース) A:2016年実績、2017年実績は下表のとおり。 （単位：百万個） 暦年ベース ＣＱ１ ＣＱ２ 上期 ＣＱ３ ＣＱ４ 下期 通期 2016年実績 136 145 281 172 177 348 629 <⽇本> 60 57 117 65 64 129 246 <中国> 37 31 68 42 48 90 158 <タイ> 40 56 96 64 65 129 225 2017年実績 174 ― ― ― ― ― ― <⽇本> 本 65 ― ― ― ― ― ― <中国> 44 ― ― ― ― ―
Slide 53: よくある質問と回答③ HDD関連の状況
補⾜資料：よくある質問と回答③ HDD関連の状況 HDD台数(百万台) ＣＱ１ ＣＱ２ 上期 ＣＱ３ ＣＱ４ 下期 通期 2016年実績 101 99 199 114 111 225 424 2017年実績 99 ― ― ― ― ― ― サスペンション総需要(百万個) ＣＱ１ ＣＱ２ 上期 ＣＱ３ ＣＱ４ 下期 通期 2016年実績 399 438 837 471 487 959 1,795 2017年実績 447 ― ― ― ― ― ― サスペンションカウント（個） ＣＱ１ ＣＱ２ 上期 ＣＱ３ ＣＱ４ 下期 通期 2016年実績 3.97 4.45 4.21 4.15 4.37 4.26