Banque Cantonale Vaudoise · SIX:BCVN
Banque Cantonale Vaudoise — FY2024 Earnings Presentation
31 slides from Banque Cantonale Vaudoise's earnings presentation, Feb 13, 2025
Slide 1: Résultats annuels 2024
Résultats annuels 2024 Conférence de presse Lausanne, le 13 février 2025
Slide 2: Programme
Programme Introduction Résultats financiers 2024 Conclusion Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO 2 Résultats annuels 2024
Slide 3: Messages clés
Messages clés Marche des affaires toujours bien orientée dans des économies vaudoise et suisse résilientes Forte croissance des crédits hypothécaires (+8%) dans un marché immobilier dynamique Revenus stables à CHF 1,16 milliard, dans un environnement de taux d’intérêt moins favorable Deuxièmes meill
Slide 4: Chiffres clés 2024
Chiffres clés 2024 CHF millions (arrondi) Revenus Résultat opérationnel Bénéfice net 1’155 515 441 0% -5% -6% Total du bilan Avoirs administrés 60’629 124’164 +3% +6% 4 Résultats annuels 2024
Slide 5: Principaux volumes d’affaires 2024
Principaux volumes d’affaires 2024 CHF millions (arrondi) Hypothèques Dépôts dénonçables1, 2 Avoirs administrés3 +8% -1% +6% 34′207 13′834 13′705 117′296 124′164 31′780 31.12 31.12 31.12 31.12 31.12 31.12 2023 2024 2023 2024 2023 2024 Autres crédits à la clientèle Autres dépôts de la clientèle2 Appo
Slide 6: Changements au niveau des organes dirigeants
Changements au niveau des organes dirigeants Conseil d’administration Direction générale Proposition d’élire Sandra Nomination d’Anne Maillard Hauser au Conseil au rang de Directrice d’administration lors de la générale, responsable de la prochaine Assemblée division Retail, en générale, en remplace
Slide 7: Excellentes notations financières et extra-financières
Excellentes notations financières et extra-financières Notations financières SD/D CC CCC- CCC CCC+ B- B B+ BB- BB BB+ BBB- BBB BBB+ A- A A+ AA- AA AA+ AAA • Confirmation des notations financières de la Banque, qui fait partie des établissements bancaires sans garantie explicite de l’État, les C Ca C
Slide 8: Banque des particuliers
Banque des particuliers CHF millions (arrondi)1 Hypothèques Dépôts / Épargne • Forte croissance des crédits hypothécaires dans un marché immobilier dynamique +7% +2% 11′009 11′994 12′227 10′336 • Afflux continu de l’épargne et des dépôts de la clientèle 31.12 31.12 31.12 31.12 • Revenus et résultat
Slide 9: Banque des entreprises
Banque des entreprises CHF millions (arrondi)1 Crédits/Engagements HB Dépôts • PME – Hausse des crédits, hors crédits COVID-19, +7% +4% (+4%) 20′643 12′538 19′321 12′028 – Plus de 80% des crédits COVID-19 remboursés – Hausse des dépôts (+3%) • Professionnels de l’immobilier – Hausse des crédits hypo
Slide 10: Gestion de fortune
Gestion de fortune CHF millions (arrondi)1 Avoirs administrés2 Hypothèques • Hausse des avoirs administrés grâce à la dynamique des marchés financiers et l’apport +9% +5% de nouveaux fonds de la clientèle 88′025 8,702 institutionnelle 80′942 8,313 • Croissance continue des crédits hypothécaires dans
Slide 11: Trading
Trading CHF millions (arrondi)1 Revenus Résultat opérationnel • Hausse de l’activité sur devises, qui représente plus de 60% des revenus du secteur d’activité +2% +7% 58 59 32 30 • Hausse de l’activité dans les produits structurés, essentiellement durant le S2 2024 2023 2024 2023 2024 • Revenus et r
Slide 12: Programme
Programme Introduction Résultats financiers 2024 Conclusion Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO 12 Résultats annuels 2024
Slide 13: Compte de résultat
Compte de résultat CHF millions (arrondi) 2023 2024 Variation 2024/2023 Total des résultats de l’activité bancaire ordinaire 1’160 1’155 -5 0% Charges d’exploitation -541 -557 +16 +3% Amortissements et corrections de valeur sur -76 -82 +6 +8% participations Variation provisions, pertes -2 -2 0 +19%
Slide 14: Résultat de l’activité bancaire
Résultat de l’activité bancaire CHF millions (arrondi) Résultat opérationnel • Comme anticipé, les résultats 2024 sont inférieurs au record de 2023: 541 -5% 515 – Résultat opérationnel -5% 448 +15% – Bénéfice net -6% • Ce sont néanmoins les deuxièmes meilleurs résultats historiques1 2022 2023 2024 B
Slide 15: Résultat de l’activité bancaire
Résultat de l’activité bancaire CHF millions (arrondi) Total des résultats de l’activité bancaire ordinaire • Commissions – En hausse grâce à des marchés financiers porteurs et au volume élevé de transactions de la 1′160 1’155 -5 0% clientèle privée 596 554 Résultat net d’intérêts -42 -7% • Résultat
Slide 16: Charges opérationnelles
Charges opérationnelles1 CHF millions (arrondi) 639 +22 +4% 617 • Charges de personnel – En hausse sous l’effet de: – l’augmentation des salaires liée à l’inflation – l’augmentation des effectifs liée à 387 Charges de personnel +23 +6% 364 la reprise des infrastructures informatiques et des projets
Slide 17: Bilan: Actifs
Bilan: Actifs CHF milliards (arrondi) 60,6 +1,7 +3% 58,9 10,6 Liquidités -2,0 -16% 12,6 Créances sur les banques +0,4 +72% 1,1 et opérations reverse repo 0,7 6,0 Créances sur la clientèle -0,1 -3% • Créances sur la clientèle – Baisse liée 6,1 au remboursement continu des crédits COVID-19 34,2 Créanc
Slide 18: Bilan: Passifs
Bilan: Passifs CHF milliards (arrondi) 60,6 +1,7 +3% 58,9 7,2 Banques et opérations repo -0,7 -9% 7,9 37,7 Dépôts de la clientèle +1,2 +3% • Hausse des dépôts de la clientèle 36,5 • Emprunts – Croissance des emprunts auprès de la Centrale de 8,4 9,4 Emprunts +1,0 +12% lettres de gage des banques can
Slide 19: Avoirs administrés
Avoirs administrés CHF milliards (arrondi) • Progression des avoirs administrés de 5,9% à CHF 124,2 milliards +5,9% 124,2 +3,6 Piguet 117,3 +3,2 7,7 Galland • Performance des marchés financiers 6,8 de CHF +3,6 milliards • Apports nets d’argent frais de CHF 3,2 milliards – Apports nets positifs dans
Slide 20: Ratios clés
Ratios clés 2020 2021 2022 2023 2024 Crédits compromis/ 0,5% 0,4% 0,4% 0,3% 0,3% exposition crédit Dépôts clientèle/ Qualité et 105% 107% 105% 96% 94% Créances clientèle structure du bilan Ratio de liquidités à court terme 136% 157% 129% 129% 129% (LCR) Marge d’intérêts 0,94% 0,86% 0,79% 1,01% 0,91%
Slide 21: Dividende 2024 (versé en 2025)
Dividende 2024 (versé en 2025) CHF par action • Poursuite de la politique de distribution définie en 2008 4,40 4,30 • Proposition soumise au vote de l’AG 2025: Augmentation du dividende ordinaire de CHF 0,10 à CHF 4,40 par 3,80 action 3,70 3,60 3,60 – Total distribué: CHF 379 millions 3,50 – 86% du
Slide 22: Montants versés au Canton et aux communes
Montants versés1 au Canton et aux communes CHF millions (arrondi) Dividendes versés au Canton2 CHF 254 millions Impôts cantonaux et communaux CHF 32 millions Total versé CHF 286 millions Note (1) Au titre de l’exercice 2024 (2) Montant 2024 basé sur un dividende ordinaire de CHF 4,40 par action soum
Slide 23: Rendement total pour l’actionnaire en 2024
Rendement total pour l’actionnaire en 2024 Rendement total pour l’actionnaire1 du 31.12.2023 au 31.12.2024 20% 15% 10% Indice SPI +6% 5% Indice SP Bank +6% 0% -5% -10% -15% -20% BCV -19% -25% 31.12.2023 31.03.2024 30.06.2024 30.09.2024 31.12.2024 Note (1) Performance boursière de la période addition
Slide 24: Rendement total pour l’actionnaire sur 5 ans
Rendement total pour l’actionnaire sur 5 ans Rendement total pour l’actionnaire1 du 01.01.2020 au 11.02.2025 80% 60% BCV +47% 40% Indice SPI +31% 20% Secteur Banks2 +11% 0% -20% -40% 01.01.2020 11.02.2021 11.02.2022 11.02.2023 11.02.2024 11.02.2025 Note (1) Performance boursière de la période additi
Slide 25: Programme
Programme Introduction Résultats financiers 2024 Conclusion Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO 25 Résultats annuels 2024
Slide 26: Évolutions économiques et perspectives
Évolutions économiques et perspectives Monde1 Suisse • Réduction significative de l’inflation grâce aux • Économie résiliente mais ralentissement de la politiques des banques centrales croissance à +0,9% en 2024 (contre +1,2% en • Résilience de l’économie mondiale, récession 2023), principalement du
Slide 27: Disclaimer
Disclaimer Exclusion de responsabilité. Bien que nous fassions tout ce qui est raisonnablement possible pour obtenir des informations fiables, nous ne prétendons pas que toutes les informations contenues dans le présent document sont exactes et complètes. Nous déclinons toute responsabilité pour des
Slide 28: Annexes
Annexes 28 Résultats annuels 2024
Slide 29: Calendrier 2025
Calendrier 2025 13 février 2025 8 avril 2025 8 mai 2025 12 mai 2025 Publication du Publication du Assemblée générale Date de résultats annuels rapport annuel et du ordinaire, Lausanne détachement du 2024 rapport RSE dividende1 13 mai 2025 14 mai 2025 21 août 2025 Date de clôture du Date de versement
Slide 30: Compte de résultat
Compte de résultat CHF millions (arrondi) 2024 2023 Abs % Produit des intérêts et des escomptes 968,8 936,0 +32,8 +3 Produit des intérêts et des dividendes des immobilisations financières 50,7 36,7 +14,0 +38 Charges d'intérêts -464,5 -376,0 +88,4 +24 Résultat brut des opérations d'intérêts 555,0 596
Slide 31: Bilan
Bilan CHF millions (arrondi) 31.12.2024 31.12.2023 Abs % Liquidités 10 614 12 602 -1 988 -16 Créances sur les banques 1 139 662 +477 +72 Créances résultant d'opérations de financement de titres 0 0 0 n/a Créances sur la clientèle 5 959 6 128 -170 -3 Créances hypothécaires 34 207 31 780 +2 427 +8 Opé
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