Slide 1: 2021年3月期 決算説明資料
2021年３月期 決算説明資料 2021年5月13日 東証一部 証券コード：8877 Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reserved.
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ.2021年３月期 決算トピックス ‥‥‥ P. 3 Ⅱ.2021年３月期 決算概要 ‥‥‥ P. 8 Ⅲ.2022年３月期 業績予想 ‥‥‥ P.12 Ⅳ.今後の戦略 ‥‥‥ P.14 Ⅴ.参考資料 ‥‥‥ P.28 Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reserved. 2
Slide 3: Ⅰ.2021年3月期 決算トピックス
Ⅰ.2021年３月期 決算トピックス Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reserved. 3
Slide 4: 2021年3月期 決算トピックス
Ⅰ.2021年３月期 決算トピックス 2021年３月期は分譲マンション2,292戸の引渡しを行い、５期連続の完 成在庫ゼロを達成 分譲マンション事業では、主力の関西圏に加え、東海圏での引渡しを開始 オンライン販売などを活用し、コロナ禍でも販売は好調 新設子会社エスリード・アセットマネジメントによる不動産証券化事 業への参入準備 2022年５月８日の当社創業30周年に向け、2022年３月期は過去最 高の売上高、経常利益を目指す Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reserved. 4
Slide 5: 5期連続「完成在庫ゼロ」達成
Ⅰ.2021年３月期 決算トピックス 5期連続「完成在庫ゼロ」達成 キャッシュ・フロー重視の 健全経営を推進 販売経費削減に大きく貢献 ※ 完成在庫……竣工済未契約住戸 ※ 日刊不動産経済通信2021年3月31日号より 毎年多くの物件を発売し、かつ完成在庫ゼロを継続 2021年3月期期初に立てた目標を達成 Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reserved. 5
Slide 6: 新型コロナウイルスへの対応策と事業影響
Ⅰ.2021年３月期 決算トピックス 新型コロナウイルスへの対応策と事業影響 コロナ禍で対面販売が難しい状況となったものの、感染防止策を講じた、新たな販売活動 による営業を継続し、好調な販売を持続 インバウンド需要の減少に対し、民泊物件を一時的に賃貸住宅に転用することで、業績影 響を最小限に抑制 課題 対応策 事業影響 新たな販売手法 ①非対面販売方法の拡充 「新しい生活様式」に対応した販売活動を 安心安全な WEB商談システム活用、IT重説の社会実験参加 展開することにより、お客さまに安心して 販売活動 ②マンションギャラリーの完全予約制導入 選んでいただいた結果、好調な販売を持続
Slide 7: エスリードグループ事業の三本の柱
Ⅰ.2021年３月期 決算トピックス エスリードグループ事業の《三本の柱》 良質なマンションの供給が周辺事業の成長に寄与し、良質な維持管理サービスの提供が分 譲事業の発展に貢献し、好循環を生みながら成長 今般、マンション分譲事業で培った用地取得力・企画力、マンション周辺事業で提供する 保守運営サービスを活用し、不動産証券化事業に参入 第一の柱 用地取得力・企画力の活用 マンション分譲事業 第三の柱 管理収益等ストック 選ばれるマンション 不動産証券化事業 収益拡大に貢献 づくりに貢献 自社開発のワンルーム マンションを中心に 第二の柱 保守運営 マンション周辺事業 その他事業 マンショ
Slide 8: Ⅱ.2021年3月期 決算概要
Ⅱ.2021年３月期 決算概要 Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reserved. 8
Slide 9: 2021年3月期 決算ハイライト
Ⅱ.2021年３月期 決算概要 2021年3月期 決算ハイライト 単位：百万円 2020年3月期 2021年3月期 2021年3月期 前期比 業績予想比 実績 業績予想 実績 増減率 増減率 売上高 61,638 64,000 68,999 ＋11.9% ＋7.8% 営業利益 7,948 7,200 7,018 △11.7% △2.5% 経常利益 8,000 7,000 7,001 △12.5% ＋0.0% 当期純利益 5,070 4,050 4,506 △11.1% ＋11.3% １株当たり当期純利益(円) 328.58円 262.47円 292.06 円 ― ― 「新しい生活様式」に対
Slide 10: セグメント別業績
Ⅱ.2021年３月期 決算概要 セグメント別業績 単位：百万円 2020年3月期 2021年3月期 売上高 セグメント利益 利益率 売上高 セグメント利益 利益率 不動産販売事業 53,107 8,142 15.3% 57,123 5,941 10.4% その他 8,530 1,514 17.7% 11,875 2,687 22.6% ※セグメント利益は連結財務諸表の経常利益と調整 マンションの引渡戸数増加により不動産販売事業の売上高は前年同期比7.6％増 グループ会社事業を中心としたその他事業は、各社が重点的取組を着実に推し進めたことにより、 売上高前年同期比39.2％増 Copyr
Slide 11: 連結貸借対照表
Ⅱ.2021年３月期 決算概要 連結貸借対照表 2020年 2021年 2020年 2021年 前期比 前期比 単位：百万円 3月期 3月期 単位：百万円 3月期 3月期 流動資産 74,486 97,298 ＋22,811 流動負債 17,868 28,467 ＋10,599 (支払手形及び買掛金等) 5,788 11,435 ＋5,646 (現金及び預金) 19,664 31,846 ＋12,182 (借入金) 7,780 12,532 ＋4,751 (販売用不動産) 12,320 16,320 ＋4,000 (未払法人税等) 2,033 2,077 ＋44 (仕掛販売用不動産) 40,1
Slide 12: Ⅲ.2022年3月期 業績予想
Ⅲ.2022年３月期 業績予想 Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reserved. 12
Slide 13: 連結業績予想及び配当予想の公表
Ⅲ.2022年３月期 業績予想 連結業績予想及び配当予想の公表 単位：百万円 2021年3月期 実績 2022年3月期 業績予想 対前年同期比 中間期 通期 中間期 通期 中間期 通期 売上高 20,032 68,999 27,000 75,000 +34.8％ ＋8.7％ 営業利益 1,568 7,018 2,200 8,300 +40.2％ +18.3％ 経常利益 1,534 7,001 2,000 8,100 +30.3％ +15.7％ 当期（四半期）純利益 950 4,506 1,200 4,950 +26.3％ +9.8％ １株当たり 61.57円 292.06円 77.77円 32
Slide 14: Ⅳ.今後の戦略
Ⅳ.今後の戦略 Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reserved. 14
Slide 15: 2022年3月期 引渡予定物件例
Ⅳ-①.今後の戦略 2022年３月期 引渡予定物件例 関 名 エスリード大津におの浜セントラル エスリード鶴見緑地公園フォレスト エスリード鶴見緑地公園ブリーズ エスリード寝屋川ソレイユ エスリード新栄プライム 所在地：滋賀県大津市におの浜 所在地：大阪市鶴見区焼野 所在地：大阪市鶴見区焼野 所在地：大阪府寝屋川市日之出町 古 所在地：愛知県名古屋市中区新栄 西 交通 ：JR 膳所駅 徒歩8分 交通 ：OsakaMetro 鶴見緑地駅 徒歩7分 交通 ：OsakaMetro 鶴見緑地駅 徒歩7分 交通 ：京阪 寝屋川市駅 徒歩5分 交通 ：地下鉄 新栄町駅 徒歩7分 総戸数：98戸 総戸数：7
Slide 16: 第一の柱 マンション分譲事業
Ⅳ-②.今後の戦略 第一の柱 《マンション分譲事業》 当社の強み 今後の戦略 供給戸数全国5位 3,000戸販売体制の確立 5年連続完成在庫ゼロ 名古屋エリアへの事業拡大 供給数を増やして増益を目指し、かつ 低廉かつ良質なマンションを数多く供 「完成在庫ゼロ」を継続 給してきた実績 2020年6月に名古屋エリア第1号の分 創業以来培ってきた高い用地仕入力・ 譲を開始。今後さらに事業を拡大すべ 商品企画力 く、順調に仕入を進めている ⇒ 多くの物件を販売しながら ⇒ 当社の経営資源を生かして 「完成在庫ゼロ」を達成 業容拡大を目指していく 当社の社会的使命である、お客様に選ば
Slide 17: 第二の柱 マンション関連事業
Ⅳ-②.今後の戦略 第二の柱 《マンション関連事業》 当社の強み 今後の戦略 お客さまの住まいに関する 関連事業の更なる拡大・充実 多様なニーズにお応え 新規事業にも進出 マンション分譲事業 戸建分譲 メガソーラー 良質な 良質な 維持管理サービス マンション供給 ↓ ↓ 選ばれるマンション 管理収益等ストック づくりに貢献 収益拡大に貢献 マンション周辺事業 グループ一体となって住まいの多様なニーズに応え、地域社会に貢献する Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reserved. 17
Slide 18: 第三の柱 不動産証券化事業
Ⅳ-②.今後の戦略 第三の柱 《不動産証券化事業》 2021年3月に新会社エスリード・アセットマネジメントを設立 機関投資家・個人投資家の需要に応えるべく、私募ファンド・REITの 運用体制の検討など、具体的な準備を進めている エスリード 物件供給・出資 エスリード・ 保有・ 私募ファンド・ 運 アセット 運用 REIT 用 維 自社開発の マネジメント エスリードグループ 持 ワンルーム 管 賃料・ マンション関連事業 マンション 理 収益 （予定） リーマンショック、コロナショックの影響は 受けるも、REIT市場全体は拡大傾向 当社が運用の中心に据える住宅セクターは、 オフ
Slide 19: エスリード建物管理 管理物件30,000戸突破
Ⅳ-③.今後の戦略 グループ会社事業における取り組み 1 エスリード建物管理 管理物件30,000戸突破 マンションの管理事業 マンション管理戸数： 商号 405組合 30,277戸 （2021年4月1日現在） 設立 2018年11月 エスリード物件を中心にマンション管理の実績を 資本金 1,000万円 （100％子会社） 積み重ねてきた 代表者 代表取締役 藤野 正明 他社物件の管理も積極的に手掛けていく 名古屋支店を中心に名古屋エリアにも進出 建物管理以外に大規模修繕工事にお ける設計コンサルティング事業・保 AIを活用した住居者向けサービス「スマート管理 険代理店サービス
Slide 20: エスリード賃貸 管理物件15,000戸突破
Ⅳ-③.今後の戦略 グループ会社事業における取り組み 2 エスリード賃貸 管理物件15,000戸突破 マンションの賃貸管理事業 賃貸管理受託戸数： 15,110戸 （2021年4月1日現在） 商号 設立 1996年5月 資本金 1,000万円 （100％子会社） 代表者 代表取締役 松下 恒幸 2020年12月に名古屋支店を開設し、名古屋エリ エスリードシリーズを中心とした投 アでも賃貸づけを進めた 資用マンションの賃貸管理業務や賃 貸仲介サービスなどを手掛ける 重要事項説明の電子化でお客様の負担を軽減する など、サービスレベルの向上を図っていく さらにお客様に選ばれるマンションへ C
Slide 21: 綜電 5基目のメガソーラーを北海道千歳市で取得
Ⅳ-③.今後の戦略 グループ会社事業における取り組み ３ 綜電 5基目のメガソーラーを北海道千歳市で取得 電力供給事業 商号 設立 2006年5月 資本金 9,000万円 （100％子会社） 設備名称：SD千歳メガソーラー発電所 所在地：北海道千歳市上長都2番39他 代表者 代表取締役 黒川 博志 運転開始日：2021年２月 高圧一括受電サービスや太陽光発電 など多様なエネルギー事業を展開 再生可能エネルギー事業を成長戦略の一つに位置づけ マンション管理戸数：12,680戸 ており、将来的にマンションへの電力供給や安定した （2021年4月1日現在） 売電収入による収益面での貢献を期待
Slide 22: マンション居住者向けEVカーシェア事業の開始
Ⅳ-③.今後の戦略 グループ会社事業における取り組み ４ 綜電 マンション居住者向けEVカーシェア事業の開始 2021年秋発売予定の当社マンションで 【ECOシェア】by weev エスリード 関西初の採用予定 太陽光発電システム 綜電 高圧一括受電 九州電力 EVカーシェアサービス「weev」 太陽光発電での電力を電気自動車に充電し、マンション居住者向けに安価かつ環境 にやさしいカーシェアリングを提供 災害など停電時には電気自動車の電気で 携帯電話を充電可能 CO2削減・防災の観点からSDGsへ貢献 Copyright © ESLEAD CORPORATION. All righ
Slide 23: イー・エル建設 他社物件の建設工事着工
Ⅳ-③.今後の戦略 グループ会社事業における取り組み ５ イー・エル建設 他社物件の建設工事着工 物件例：（仮称）SＤグランツ神戸ウエスト 建設・リフォーム事業 商号 設立 2006年6月 資本金 1億円 （100％子会社） 代表者 代表取締役 鈴木 渉 新築工事・大規模修繕工事・ リフォーム工事を実施 マンション6棟を建築施工中（2021年4月現在） 自社物件の新築施工体制を強化しつつ、他社物件 の施工も積極的に行っていき、10棟同時施工体制 を目指していく Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reserved. 23
Slide 24: エスリード住宅流通 MAツールの導入
Ⅳ-③.今後の戦略 グループ会社事業における取り組み ６ エスリード住宅流通 MAツールの導入 MA（マーケティングオートメーション）ツールを 不動産の仲介・買取再販事業 2022年3月期中に導入・運用開始予定 商号 オーナー向け 業務基盤の統合 顧客管理の高度化 ポータルサイト 設立 2007年5月 顧客管理の一元化と 保有物件の空室状況 オーナーの興味・関 資本金 1,000万円 （100％子会社） 帳票作成の自動化を や修繕計画の提供、 心度合いを可視化・ 代表者 代表取締役 播馬 寛之 行う チャットボットでの 分析 問い合わせ対応 ⇒業務効率化・コス ⇒顧客満足度を向上 ⇒顧客へ
Slide 25: エスリードハウス 戸建住宅分譲事業の拡大
Ⅳ-③.今後の戦略 グループ会社事業における取り組み ７ エスリードハウス 戸建住宅分譲事業の拡大 発売物件例：エスリードハウス川西鼓が滝 戸建分譲事業 商号 設立 2016年6月 資本金 1,000万円 （100％子会社） 代表者 代表取締役 西田 睦朗 マンション分譲で培ったノウハウを 活用し、近畿圏で戸建住宅分譲事業 強みの営業力を生かし、販売開始より約３か月で を展開 全36区画を完売（通常１年～１年半） 今後も立地・仕様を厳選し、多数の物件を安定的 に供給できる体制を構築していく Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reser
Slide 26: エスリードホテル難波サウスⅢ 2020年12月開業
Ⅳ-③.今後の戦略 グループ会社事業における取り組み ８ エスリードホテル難波サウスⅢ 2020年12月開業 宿泊施設の運営・管理事業 商号 設立 2019年1月 資本金 1,000万円 （100％子会社） 代表者 代表取締役 上根 良介 客室数：42室 アクセス：恵美須町駅徒歩約2分 ホテル・民泊施設の運営／管理事業 を手掛ける コロナ対策を行いながら営業中 インバウンドを中心とした宿泊需要が復活する アフターコロナに備える Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reserved. 26
Slide 27: Eクリーンアップ 清掃事業の拡大
Ⅳ-③.今後の戦略 グループ会社事業における取り組み ９ Eクリーンアップ 清掃事業の拡大 事業例：Pure wellness room 米国Pure Solution LLC提供の室内環境清浄化プログラム 森トラストがPure マンション・ビルの清掃事業 Solution LLCと日本独 占販売店契約締結 商号 エスリードホテルマネ 設立 2019年11月 ジメントが森トラスト 資本金 1,000万円 と販売代理契約締結 （エスリード建物管理㈱の100%子会社） 代表者 代表取締役 藤野 正明 エスリードホテルマネ ジメントが販売したプ グループ内でのトータルサービス提 ログラム
Slide 28: Ⅴ.参考資料
Ⅴ.参考資料 Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reserved. 28
Slide 29: 会社概要（エスリード株式会社）
Ⅴ.参考資料 会社概要（エスリード株式会社） 商 号 エスリード株式会社（英訳名 ESLEAD CORPORATION） 所有者別 株式分布状況 所有者区分 株式数 割合 設 立 1992年（平成4年）5月8日 ■事業法人・その他法人 8,400,487 株 54.31 ％ ■個人その他 5,009,533 株 32.39 ％ 資 本 金 19億8,300万円 ■外国法人等 890,209 株 5.76 ％ 15,465,600株 ■金融機関 997,200 株 6.45 ％ 代 表 者 代表取締役社長 荒牧 杉夫 ■金融商品取引業者 132,547 株 0.86 ％ ■自己株式 35,624
Slide 30: 会社沿革
Ⅴ.参考資料 会社沿革 1992年５月 日本エスリード株式会社設立、大阪市北区西天満に本社開設 1992年９月 福岡市中央区渡辺通に福岡支店（現、福岡市中央区天神）を設置 1993年11月 本社を大阪市北区梅田に移転 1996年５月 エスリード管理株式会社（マンションの管理事業、当社100％出資）を設立 1999年４月 ホームワランティを日本で初めて標準装備 1999年10月 大阪証券取引所市場第２部に株式を上場 2001年３月 大阪証券取引所市場第１部に株式を上場 2001年11月 東京証券取引所市場第１部に株式を上場 2006年５月 綜電株式会社（電力供給事業、当社100％出資）を設立 2
Slide 31: 会社沿革
Ⅴ.参考資料 会社沿革 2009年９月 本社を大阪市福島区福島（現所在地）に移転 2012年２月 森トラスト株式会社と資本業務提携契約を締結 2013年１月 森トラスト株式会社による当社株式に対する公開買付けに賛同表明 2013年３月 森トラスト株式会社による当社株式に対する公開買付けが成立。同社が当社の親会社となる 2016年６月 エスリードハウス株式会社（戸建分譲事業、当社100％出資）を設立 2018年10月 名古屋市中村区名駅に名古屋支店を設置 2019年４月 名古屋支店を名古屋市中区栄に移転 2019年４月 エスリード管理株式会社をエスリード建物管理株式会社・エスリード賃貸株式会社に
Slide 32: 近畿圏マンション市場動向
Ⅴ.参考資料 近畿圏マンション市場動向 出所：不動産経済研究所資料より（暦年ベース） 近畿圏・首都圏ともにコロナ禍で新規供給戸数は減少 近畿圏のマンション初月契約率は10年連続70%超 Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reserved. 32
Slide 33: 近畿圏における当社のポジション
Ⅴ.参考資料 近畿圏における当社のポジション 近畿圏供給ランキング第2位 近畿圏でトップクラスの実績 累積供給戸数42,000戸超 全国供給ランキング第5位 近畿圏供給戸数ランキング 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 1 ﾌﾟﾚｻﾝｽｺｰﾎﾟﾚｰｼｮﾝ 2,435戸 1 ﾌﾟﾚｻﾝｽｺｰﾎﾟﾚｰｼｮﾝ 3,845戸 1 ﾌﾟﾚｻﾝｽｺｰﾎﾟﾚｰｼｮﾝ 4,133戸 1 ﾌﾟﾚｻﾝｽｺｰﾎﾟﾚｰｼｮﾝ 3,825戸 1 ﾌﾟﾚｻﾝｽｺｰﾎﾟﾚｰｼｮﾝ 2,766戸 2 日本エスリード 1,476戸 2 日本エスリード 2,017戸 2 日本エスリード 2,401
Slide 34: 近畿圏タイプ別マンション市場動向（供給戸数・契約率）
Ⅴ.参考資料 近畿圏タイプ別マンション市場動向（供給戸数・契約率） 出所：不動産経済研究所資料より当社作成 ※当社にて「ワンルーム・1K・1DK」タイプをシティタイプ（単身用・投資用）、その他「1LDK」以上をファミリータイプと定義 シティタイプマンションの初月契約率は高水準で推移 ファミリータイプマンションの初月契約率は好不調の分かれ目である70％前後を推移 Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reserved. 34
Slide 35: 近畿圏タイプ別マンション市場動向（平均価格・単価）
Ⅴ.参考資料 近畿圏タイプ別マンション市場動向（戸当たり平均価格・㎡当たり単価） 戸当たり平均価格 単位：万円 ㎡当たり単価 単位：万円 出所：不動産経済研究所資料より当社作成 ※当社にて「ワンルーム・1K・1DK」タイプをシティタイプ（単身用・投資用）、その他「1LDK」以上をファミリータイプと定義 近畿圏・首都圏ともに戸当たり平均価格・㎡当たり単価は上昇傾向 近畿圏におけるファミリータイプマンションの平均価格は約4,700万円 Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reserved. 35
Slide 36: 地価動向（東京圏・大阪圏）
Ⅴ.参考資料 地価動向（東京圏・大阪圏） 住宅地地価推移（都道府県地価調査） 単位：円/㎡ １．東京圏とは、首都圏整備法による既成市街地及び近郊整備地帯を含む市区町村の区域をいう。 出所：国土交通省「都道府県地価調査」より当社作成 ２．大阪圏とは、近畿圏整備法による既成都市区域及び近郊整備区域を含む市町村の区域をいう。 東京圏の価格は他の地域と比べて高い 大阪圏は緩やかに上昇しているものの東京圏の価格と比べると低い Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reserved. 36
Slide 37: 地価動向（大阪・兵庫・京都）
Ⅴ.参考資料 地価動向（大阪・兵庫・京都） 住宅地地価推移（都道府県地価調査） 単位：円/㎡ 出所：国土交通省「都道府県地価調査」より当社作成 近畿圏も年々上昇している エリアと価格をしっかり選定すれば今後も安定的な販売は可能 Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reserved. 37
Slide 38: 建築費動向（全国・近畿圏・首都圏）
Ⅴ.参考資料 建築費動向（全国・近畿圏・首都圏） 分譲住宅（鉄筋コンクリート造・共同住宅） 工事費坪単価 単位：万円 出所：建築着工統計より当社作成 建築コストは建設業における高齢化・人手不足等で高止まり 大阪万博開催やうめきた２期地区開発を控え近畿圏の建築コストはさらに上昇見込み Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reserved. 38
Slide 39: 株主優待
Ⅴ.参考資料 株主優待 対象 100株以上保有の株主様 割当基準日 3月31日 3,000円相当の 優待の内容 カタログギフト Copyright © ESLEAD CORPORATION. All rights reserved. 39
Slide 40: お問い合わせ先
＜お問い合わせ先＞ 管理本部 経営企画部 IR担当 TEL：06-6345-1880 E-mail：ir-information@eslead.co.jp 本資料は2021年３月期決算の業績及び今後の経営戦略等に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有 価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 本資料は2021年５月13日現在のデータに基づいて作成されています。 本資料に記載された意見、計画、予測等は、資料作成時点での当社の判断であり、その実現・達成を保証、約束するものでは なく、またその情報の正確性、完全性を保証、約束するものではありません。