Chunghwa Telecom Co., Ltd · TWSE:2412
Chunghwa Telecom — CLSA Investors' Forum 2014
21 slides from Chunghwa Telecom's conference presentation, Sep 15, 2014
Slide 1: 2014年第二季營運報告 CLSA Investors' Forum
2014年第二季營運報告 CLSA Investors’ Forum 2014年9月15日~16日 台灣證券交易所: 2412 紐約證券交易所: CHT
Slide 2: 聲明
聲明 本文件係由中華電信股份有限公司（以下簡稱本公司）提供，本文件中之資訊或 意見並未明示或暗示陳述或保證其具有公正性、準確性、完整性或隨時更新，亦 非完全可信賴。文件中之資訊係以發布時點之環境變動為考量，日後亦不可能為 反映此時點後之重大發展狀況而更正相關資訊。本公司、轄屬機構、關係人、代 表均不就使用（例如疏忽或其他情況）本文件資訊或其內容或其他與本份文件有 關資訊所引發之損害負責。 本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信心與期望，但這些前瞻性之陳 述係建立在若干與本公司營運及超出本公司管控因素外之假設條件上，因此，實 際結果與上開前瞻性陳述可能有很大的差異。 本文件之任一部份不可因
Slide 3: 業務綜覽
業務綜覽 提供整合電信服務之市場領導者 (a) 行動上網用戶數市佔率業界最高 (e) 國內固網 35% 34.1% 34.8% 35.6% 36.4% – #1 市話 28.8% 28.2% • 94.4% 客戶數市佔率 (客戶數1,145萬) 30% 27.6% 27.2% 27.5% 27.0% 26.8% 26.8% • 85.1% 分鐘數市佔率 25% – #1 長途 20% • 79.5% 分鐘數市佔率 – #1 寬頻接取 15% 9.8% 9.9% 10.0% • 76.9% 客戶數市佔率 (b)(c) (客戶數455 萬) 9.5% 10% 行動 5% – #1 行動客戶數 Q3
Slide 4: 致力於提高股東價值
致力於提高股東價值 歷年發放現金 新台幣十億 股東常會決議每股配發新台幣4.5251元 現金，發放總額約新台幣351億元，其 中 ¾ 102年度盈餘派息部分，每股分配 現金股利新台幣2.3881元 ¾ 資本公積發放現金，每股配發新台 幣2.137元。 為還原因IFRSs開帳影響數至保留盈餘 減少而減少之分派金額，故將資本公積 一部份，配發現金予股東。 註： 1. 上述金額係合計當年度配發之現金股利及減資返還之現金， 未加計股票股利。 2. 1 ADR = 10 普通股 3. 自2011年度起，現金股利依普通股數7,757,446,545計算。 © 2014 Chunghwa Telecom 4
Slide 5: Chunghwa Telecom
ChunghwaTelecom Seis LU
Slide 6: 提供行動服務領導者 (Mobile performance)
提供行動服務領導者 加值服務績效 Performance 策略 著重推廣4G 加 42.6% 43.9% 39.7% 值 37.3% 擴展4G智慧終端 行動加值佔比 8,000 35.7% 40% 服 998 1,040 務 1,077 6,000 1,124 1,106 加速2G客戶移轉至3G 營 30% 收 新 ( 4,000 20% 加速布建 4G 網路，提升資本使用效率 6,252 6,615 7,053 台 5,324 5,844 2,000 10% 幣 佰 0 0% 萬) Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 行動上網 簡訊 其他 客戶數及忠誠度領先同業 12
Slide 7: 智慧型手機驅動行動業務
智慧型手機驅動行動業務 智慧型手機客戶接受度 智慧型手機佔2014年第二季售機數 90% 100% 27.0% 21.0% 26.0% 80% 47.0% 60% 41.0% 49.0% 49.0% 40% 29.0% 20% 38.0% 24.0% 25.0% 24.0% 0% Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 註：本公司行動網內持 有 iOS/ Android/Symbian S60 以上/ WM/ Blackberry/ Bada / 智慧型手機銷售佔比 Brew MP作業系統之智慧型手機數∕月租型總客戶數 高階 中階 低階 客戶平均貢獻度及行動上網客戶數 3,169 3,
Slide 8: 固網寬頻營運績效
固網寬頻營運績效 寬頻績效 策略 新台幣百萬 固網寬頻接取營收 ARPU (新台幣元) 推出300M/100M產品，維持競爭優勢 698 703 708 707 698 持續推動客戶升速至高速光纖 5,000 3,923 3,956 3,886 3,695 3,819 600 加速 FTTH 建設，提升100M可供裝率 400 2,500 986 951 911 865 812 200 善用上行頻寬優勢，推出更高速上網服務 0 0 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 ADSL Fiber 固網寬頻客戶數 註1: ARPU(客戶平均貢獻度)含寬頻接取及ISP 註2: 營收
Slide 9: MOD/IPTV 服務
MOD/ IPTV 服務 績效 客戶數 & 使用情況 2014年第1季客戶數市佔率(CATV+IPTV)由前一 2014年第2季IPTV營收較前一年同期成長 季19.8%提高至20.1% 8.8% 套餐客戶佔總客戶數87.1% IPTV總客戶數 & 申裝套餐客戶數 家庭開機率上升至58.9% 仟戶 168 ARPU (新台幣元) 157 161 162 1800 145 170 1,425 1500 1,286 1,210 1,225 1,240 1,253 1200 120 策略 900 600 909 936 980 1026 1085 70 300 0 51 46 41 38 35 20
Slide 10: 資通訊與雲端服務
資通訊與雲端服務 績效 策略 個人雲(Hami+)用戶數累積至202萬 以CT核心產品為主軸，發展ICT重點業務 2014年Q2取得大案件合約金額約16.3億元，如: 以寬頻網路及IDC服務優勢，扮演雲端運算 ¾ 全國地政電子謄本系統委託建置暨營運案 產業推動者 ¾ 勞保局電腦主機系統租用案 攜手策略合作夥伴，例如：微軟、趨勢、 IBM…等，共創雲端運算新產業 ¾ 內政部警政署雲端運算建置案 與獨立軟體開發商(ISV)合作，共同經營雲市 ¾ 義大癌治醫院資通訊案 集 預計取得數個政府部門之ICT案 個人應用 個人雲 政府 健康雲、交通雲 產業 企業應用 公安雲、低碳雲 企業私雲 SaaS 服務
Slide 11: Financial section
BATS El an ee
Slide 12: 損益與財務指標
損益與財務指標 合 併 2013年第二季 2014年第二季 2013年上半年 2014年上半年 (單位：新台幣十億) 成長率 (%) 成長率(%) (T-IFRSs) (T-IFRSs) (T-IFRSs) (T-IFRSs) 營收 55.84 55.78 (0.1) 112.45 110.83 (1.4) 營業成本及費用 43.18 43.45 0.6 88.54 86.59 (2.2) 營業淨利 12.65 12.33 (2.5) 23.88 24.23 1.4 淨利1 10.63 10.58 (0.5) 19.84 20.82 5.0 淨利率 2(%) 19.50 19.17 - 18.
Slide 13: 各項業務營收
各項業務營收 合 併 2013年第二季 2014年第二季 2013年上半年 2014年上半年 (單位：新台幣十億) 成長率(%) 成長率(%) (T-IFRSs) (T-IFRSs) (T-IFRSs) (T-IFRSs) 國內固定通信 18.18 17.23 (5.2) 36.23 34.38 (5.1) 市內網路 9.58 9.00 (6.1) 19.00 17.90 (5.8) 長途網路 0.89 0.84 (5.7) 1.74 1.66 (4.9) 寬頻接取 4.68 4.70 0.4 9.51 9.52 0.1 行動通信 26.87 27.78 3.4 54.77 55.29 0.9
Slide 14: 成本與費用
成本與費用 合 併 2013年第二季 2014年第二季 2013年上半年 2014年上半年 (單位：新台幣十億) (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率(%) (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率(%) 營業成本 35.28 35.04 (0.7) 72.73 70.04 (3.7) 營業費用 7.90 8.41 6.4 15.81 16.55 4.7 行銷費用 5.96 6.43 7.8 11.95 12.59 5.4 管理費用 1.01 1.08 7.1 2.06 2.17 5.2 研發費用 0.93 0.90 (3.7) 1.80 1.79 (0.7) 合計 43.18
Slide 15: 現金流量 & EBITDA Margin
現金流量 & EBITDA Margin 合 併 2013年第二季 2014年第二季 2013年上半年 2014年上半年 (單位：新台幣十億) (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率(%) (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率(%) 營業活動之淨現金流入 19.34 14.42 (25.5) 27.90 24.03 (13.9) 資本支出 (8.05) (7.32) (9.1) (15.59) (13.09) (16.0) 自由現金 11.29 7.10 (37.1) 12.31 10.94 (11.1) 現金及約當現金 58.99 28.14 (52.3) 58.99 28
Slide 16: 財務預測及營運績效
財務預測及營運績效 合 併 2014年第二季 2014年第二季 2014年上半年 2014年上半年 (單位：新台幣十億) (T-IFRSs) (T-IFRSs預測) 達成率(%) (T-IFRSs) (T-IFRSs預測) 達成率(%) 營收 55.78 55.88 99.8 110.83 228.23 48.6 營業成本及費用 43.44 44.20 98.3 86.59 184.70 46.9 營業淨利 12.33 11.69 105.5 24.23 43.53 55.7 淨利 10.58 9.73 108.8 20.82 35.84 58.0 EPS 1.36 1.25 108.8 2.
Slide 17: 有效管理資本支出
有效管理資本支出 資本支出 2014年資本支出預算401億 新台幣十億 未來投資方向將持續著重在核心業務 40.1 36.4 33.3 50 26.9 17.6% 20% – 4G / 3G 16.0% – 光纖 15.0% 45 13.9% 12.4% 11.8% 40 0.7 1.9 10% – 各業務服務平台 35 0.6 1.6 – 雲端 / IDC 資本支出佔營收比 6.7 0.7 2.4 4.6 0% 資本支出 30 3.4 0.7 25 1.5 9.2 9.3 -10% 3.8 7.2 15.6 13.1 20 4.3 0.2 -20% 15 0.7 1.7 0.6 0.6 10
Slide 18: fea] 2S AS Fel
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Slide 19: 參考資料
參考資料
Slide 20: 法規更新：資費管制(2013/4/1~2017/3/31)
法規更新：資費管制(2013/4/1~2017/3/31) 實施 適用對象 適用業務 適用服務項目 X值 公式: △CPI - X 年度 1. 實施期間從 數位用戶迴路家族（xDSL）電路月租 2013年4月1日 1 費，除光纖到府（FTTH）及光纖到建 起至2017年3月 物（FTTB）外 31日止，每年新 費率係以前一年 固網 數據電路-市內、長途批發服務 度費率為基礎。 市場主導者 通信 2 5.1749% 4 2. △CPI : 2012年=1.93% 網際網路互連頻寬雙方互連費 2013年=0.79% 3 行動語音接續費費率由目前每分鐘2.15 元分四年下降至2016年每分鐘1.15
Slide 21: 持續寬頻網路建設
持續寬頻網路建設 Fiber Deployment Plan FTTx 涵蓋率(≥ 100Mbit/s)預計於 2016年達97% 預計增加FTTH建設，以支持超高速 寬頻客戶需求 光纖建設量將配合市場需求檢討與 調整，以發揮資本支出效益 註: 本公司對超高速之定義，係指下行速率≥300Mbit/s者 註: (1) 涵蓋率係以2014年6月內政部公佈之家戶數(8.32mn)計算 (2) 有線 = 固網 + 網際網路及數據 (3) 在2011年100Mbit/s建設係以傳統技術施工；2012年以後100Mbit/s建設係以 DSL bonding技術及GPON solutions施工 © 201