Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q1 2024 Earnings Presentation
36 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, May 8, 2024
Slide 1: Regnskapspresentasjon
Sparebanken Øst Regnskapspresentasjon Per 1. kvartal 2024 | 08. mai 2024
Slide 2: Hovedpunkter 1. kvartal 2024
Hovedpunkter 1. kvartal 2024 • Meget god egenkapitalavkastning • Positiv resultateffekt knyttet til Eksportfinans • Økte netto renteinntekter • Utlånsvekst • Økte kostnader • Lave tap og lavt mislighold • Høy kapitaldekning og uvektet kjernekapitaldekning oest.no 2
Slide 3: Økte netto renteinntekter
Økte netto renteinntekter Netto renteinntekter og rentenetto kvartalsvis Rentenetto kvartalsvis mill. kroner i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) oest.no 3
Slide 4: Økt utlånsmargin og redusert innskuddsmargin
Økt utlånsmargin og redusert innskuddsmargin Rentemargin målt mot 3mNibor Utlån Innskudd 2,80 2,49 2,41 2,81 2,80 2,19 2,69 2,70 2,13 2,60 2,57 2,59 2,55 2,61 2,39 2,37 2,24 1,63 1,70 2,04 2,06 1,77 1,86 1,28 1,33 1,32 1,26 0,78 0,82 1,08 0,90 0,92 0,67 0,69 0,68 0,72 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Q1 23 Q
Slide 5: Andre inntekter
Andre inntekter Andre inntekter i kvartalet mill. kroner Netto positiv resultateffekt som følge av utdelinger fra Eksportfinans utgjør 31,0 millioner kroner, hvorav mottatt utbytte/utdeling er på 64,0 mill. kroner og negativ verdiendring er på 32,9 mill. kroner. For å synliggjøre bankens verdiskapni
Slide 6: Lave, men økte kostnader
Lave, men økte kostnader Antall årsverk Sum driftskostnader i kvartalet mill. kroner Kostnader i % inntekter Sammenlignet mot 1. kvartal 2023 øker driftskostnadene i hovedsak som følge av økte IT-kostnader. oest.no 6
Slide 7: Fortsatt lave tap
Fortsatt lave tap Resultatført tap i kvartalet Resultatført tap i kvartalet mill. kroner i % av netto utlån til kunder (IB) oest.no 7
Slide 8: Meget god egenkapitalavkastning
Meget god egenkapitalavkastning Resultat etter skatt i kvartalet Egenkapitalrentabilitet i kvartalet mill. kroner prosent oest.no 8
Slide 9: Endring resultat fra 1. kvartal 2023 til 1. kvartal 2024
Endring resultat fra 1. kvartal 2023 til 1. kvartal 2024 (hittil i år) oest.no 9
Slide 10: Endring ROE fra 1. kvartal 2023 til 1. kvartal 2024
Endring ROE fra 1. kvartal 2023 til 1. kvartal 2024 (hittil i år) oest.no 10
Slide 11: Økt utlånsvolum i kvartalet
Økt utlånsvolum i kvartalet Utlån til kunder Utlånsfordeling mrd. kroner og vekst i % siste kvartal Mellom privat og næring 5,0 % utlånsvekst siste 12 måneder oest.no 11
Slide 12: Økt utlånsvolum til personkunder
Økt utlånsvolum til personkunder Utlån til personkunder Geografisk fordeling utlån personkunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal morbank og boligkredittselskap 4,0 % utlånsvekst siste 12 måneder oest.no 12
Slide 13: Stor pågang til bankens digitale konsepter
Stor pågang til bankens digitale konsepter Sparebanken Øst har siden 2006 hatt en multibrandstrategi. Strategien setter oss bedre i stand til å ivareta bankens konkurransekraft over tid. Øvrige konsepter: God vekst og kundetilfredshet i Nybygger • Rebranding av konseptet gjennomført i desember 2023
Slide 14: Vekst i både kontorkanal og konsepter
Vekst i både kontorkanal og konsepter PM kontorkanal PM konsepter (morbank+boligkredittselskap) (morbank+boligkredittselskap) En todelt distribusjonsmodell gir muligheter for vekst over tid I kontorkanalen har personmarkedet hatt vekst over tid. Veksten er på 1,2 prosent i kvartalet og 6,8 prosent s
Slide 15: Stabilt volum med avdragsfrihet og lav belåningsgrad for personkunder
Stabilt volum med avdragsfrihet og lav belåningsgrad for personkunder Nedbetalingslån med og uten avdragsfrihet Gjennomsnittlig belåningsgrad boliglån* mrd. kroner prosent * Belåningsgrad er beregnet basert på sikkerhetens verdi på utlånstidspunktet Omlag 3,1 prosent av engasjementer med avdragsfrih
Slide 16: Utlån til næringskunder
Utlån til næringskunder Utlån til næringskunder Sektorfordeling næring mrd. kroner og vekst i % siste kvartal 15,2 % utlånsvekst siste 12 måneder oest.no 16
Slide 17: Mislighold og betalingslettelser
Mislighold og betalingslettelser Netto misligholdte engasjementer mill. kroner Tap, mislighold og betalingslettelser * I prosent av utlån 0,72 0,69 0,60 0,59 0,56 0,51 0,53 0,51 0,50 0,48 0,43 0,42 0,42 0,40 0,39 0,31 0,35 Tapsavsetninger mill. kroner 0,03 0,03 0,02 0,03 0,03 0,03 0,00 0,01 0,00 Q1
Slide 18: Stabilt innskuddsvolum og finansieringskilder
Stabilt innskuddsvolum og finansieringskilder Innskudd fra kunder Funding mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og innskuddsdekning i % oest.no 18
Slide 19: Høy ren kjernekapital og uvektet kjernekapitalandel
Høy ren kjernekapital og uvektet kjernekapitalandel Ren kjernekapital Minimumsnivå for ren Uvektet kjernekapitalandel Prosent * kjernekapital Prosent * prosent Minstekrav til uvektet kjernekapitalandel er 3 prosent. Banken har p.t. * EK-beviseiernes og grunnfondets andel av resultat er ikke medregne
Slide 20: Basel IV
Basel IV Risikovekt boliglån - oppdelingsmetoden • Finansdepartementet offentliggjorde 13. desember 2023 mål om at ny risikofølsom standardmetode (Basel IV) skal gjelde i Norge fra 1. januar 2025. • Finanstilsynet skal utrede endringene og innføring av Basel IV (frist mai 2024). • Det er i dag forts
Slide 21: Inntjening og vekst i AS Financiering
Inntjening og vekst i AS Financiering Resultat etter skatt Netto utlån til og fordringer på kunder mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste kvartal oest.no 21
Slide 22: Frende Forsikring
Frende Forsikring Resultat etter skatt Bestandpremie mill. kroner mill. kroner Sparebanken Øst er tredje største eier i Frende Forsikring med en eierandel på 13,25 prosent. Som følge av at eierandelen er under 20 prosent, verdsettes aksjeposten til virkelig verdi med verdiendring og inntektsføring a
Slide 23: God start for Frendegruppen
God start for Frendegruppen Frendegruppen skal være det foretrukne samarbeidsalternativet for alliansefrie banker • Rekrutteringsarbeidet til nøkkelposisjoner har startet og man er i prosess med flere svært gode kandidater • Startet sonderinger knyttet til et mulig fremtidig samarbeid på teknologi •
Slide 24: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover • Banken forventer utlånsvekst på nivå med kredittveksten i Norge over tid • Høy konkurranse om boliglånskunder vil legge press på bankenes utlånsmarginer • Fortsatt høye innskuddsmarginer, men vil reduseres med lavere pengemarkedsrenter • God kostnadskontroll, men prisvekst, stig
Slide 25: Takk for oppmerksomheten!
Takk for oppmerksomheten! For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: Pål Strand, adm. direktør, tlf. 916 24 428 | Kjell Engen, viseadm. direktør, tlf. 957 75 003 Forbehold Disclaimer Sparebanken Øst gjør oppmerksom på følgende forhold knyttet til fremtidsprognoser Sparebanken Øst emphasise the
Slide 26: Vedlegg
Vedlegg
Slide 27: God beliggenhet
Kontorfilialer God beliggenhet Siden 1990 har antall kontorer økt fra 6 til 29 på det sentrale østlandsområdet. 11 av disse har kommet de siste 10 årene. I henhold til SSBs regionale befolkningsframskrivinger for perioden Frem til 1990 1990 – 2010 2010 og til i dag 2022 – 2050 forventes høy befolkni
Slide 28: Risiko i personkundeporteføljen
Risiko i personkundeporteføljen Lånestørrelse privatkunder morbank og boligkredittselskap, prosent Rammelån Mrd. kroner Belåningsgrad boliglån* prosent * Belåningsgrad er beregnet basert på sikkerhetens verdi på utlånstidspunktet oest.no 28
Slide 29: Risiko i næringsporteføljen
Risiko i næringsporteføljen Indirekte eksponering utleie av eiendom* Engasjementsstørrelse næringslån Engasjementsstørrelse næringslån prosent antall kunder * Omfatter samtlige næringslivsengasjementer over 5 mill. kroner med utleie av eiendom. Tall per 31.03.2024 *Omfatter samtlige næringslivsengas
Slide 30: Netto renteinntekter
Netto renteinntekter Netto renteinntekter hittil i år Rentenetto hittil i år i % mill. kroner av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) oest.no 30
Slide 31: Kostnader
Kostnader Sum driftskostnader Kostnader i % av inntekter mill. kroner oest.no 31
Slide 32: Resultat og egenkapitalavkastning
Resultat og egenkapitalavkastning Resultat etter skatt hittil i år Egenkapitalrentabilitet hittil i år mill. kroner prosent oest.no 32
Slide 33: Utlån og innskudd
Utlån og innskudd Netto utlån kunder Innskudd fra kunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder oest.no 33
Slide 34: Utlån til kunder
Utlån til kunder Netto utlån privatkunder Netto utlån næringskunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder oest.no 34
Slide 35: Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon
Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon Forfallsprofil på markedsfinansiering Likviditetsportefølje mrd. kroner mill. kroner oest.no 35
Slide 36: Noen tegn til bedring for næringseiendom
Noen tegn til bedring for næringseiendom Markedet har over flere år vært preget av høye eiendomspriser og lave utlånsmarginer. Med høyere renter og økt risikopåslag i obligasjonsmarkedet for eiendomsaktører, har banken valgt å ha en defensiv tilnærming til næringskunder. Yielden på næringseiendom ha