Dfds A/s · OMXCOP:DFDS
Dfds A/s — Shareholder Meeting (March 2016)
68 slides from Dfds A/s's shareholder meeting presentation, Mar 31, 2016
Slide 1: Velkommen til DFDS' generalforsamling 31. marts 2016
VELKOMMEN TIL DFDS’ GENERALFORSAMLING 31. MARTS 2016
Slide 2: Dagsorden
Dagsorden 1. Beretning fra bestyrelsen om Selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Forelæggelse af årsrapport til godkendelse og beslutning om decharge for direktion og bestyrelse 3. Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte årsrapport 4. Valg af bestyrelsesmedlemm
Slide 3: Dagsorden – pkt. 6. Forslag fra bestyrelsen
Dagsorden – pkt. 6. Forslag fra bestyrelsen a) Godkendelse af bestyrelsens vederlag for 2016 b) Bemyndigelse til bestyrelsen til at erhverve egne aktier c) Bemyndigelse til bestyrelsen til at træffe en eller flere beslutninger om udlodning af ekstraordinært udbytte d) Forslag om nedsættelse af Selsk
Slide 4: Dagsorden – pkt. 7. Forslag fra aktionær Steffen Rojahn
Dagsorden – pkt. 7. Forslag fra aktionær Steffen Rojahn a) Selskabets årsberetning udarbejdes på dansk og engelsk, og den danske udgave udgives ligeledes som en trykt årsberetning med alle regnskabsmæssige oplysninger m.m., idet navnenoterede aktionærer, der ønsker at modtage den trykte årsberetning
Slide 5: Dagsorden
Dagsorden 1. Beretning fra bestyrelsen om Selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Forelæggelse af årsrapport til godkendelse og beslutning om decharge for direktion og bestyrelse 3. Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte årsrapport 4. Valg af bestyrelsesmedlemm
Slide 6: Generalforsamling 2015
2015 GENERAL- FORSAMLING 6 6 6
Slide 7: Et rekordår
2015 ET REKORDÅR • Omsætningen steg 5% til DKK 13,5 mia. • Driftsresultatet før afskrivninger (EBITDA) steg 42% til DKK 2.041 mio. • Resultatet før særlige poster og skat steg 108% til DKK 1.043 mio. 7
Slide 8: Strukturelle udfordringer løst ved udgangen af 2015
Strukturelle udfordringer løst ved udgangen af 2015 Overkapacitet reduceres Dover-Calais. Jun 2015 Succesfuld overgang til nye svovlregler. Jan 2015 Tre ruter lukkes. Sep-Dec 2014 Finanskrise begynder Overkapacitet Dover-Calais. Aug 2012 Russisk krise begynder. Jan 2014 Overkapacitet Overkapacitet r
Slide 9: DFDS i topform
DFDS I TOPFORM • Siden 2008 er hvert år gennemført en håndfuld forbedrings- og effektiviseringsprojekter • Continuous improvement (konstant forbedring) • Hurtigere tilpasning til markedsændringer • Værdiskabelse gennem virksomhedskøb 9
Slide 10: Øget udlodning til aktionærer
Øget udlodning til aktionærer • 2015: Udlodning øget med DKK mio. Samlet udlodning til aktionærer 54% til DKK 727 mio. 1000 • Aktiesplit 1:5 for at gøre det 900 nemmere at handle aktien 800 • Halvårligt udbytte 700 600 650 • 2016 udbytte: DKK 3,00 pr. 628 401 aktie foreslås i dag. DKK 2,00 500 pr. a
Slide 11: Finansiel kommunikation videreudviklet
Finansiel kommunikation videreudviklet • Hurtigere rapportering af 4. kvartal og årsresultatet • Fuld årsrapport og CR-rapport offentliggjort to uger senere • Website med video og historier om 2015 • Oversigtsfolder målrettet private aktionærer – DFDS Overblik og DFDS Review 11 DFDS Copenhagen
Slide 12: Samfundsansvar - CR
SAMFUNDS- 12 ANSVAR - CR • Passager- og medarbejdersikkerhed • Arbejdsmiljø • Miljøpåvirkning • Kunderelationer • Engagement i nærsamfund 12
Slide 13: God selskabsledelse
God selskabsledelse • Anbefalinger følges på nær ét forhold: • Ingen aldersgrænse fastsat for bestyrelsesmedlemmer • To anbefalinger følges delvist: • Mål for andel af kvinder i ledelseslaget under bestyrelsen ej opstillet • Individuel aflønning af direktion ikke oplyst 13 DFDS Copenhagen
Slide 14: DFDS' koncernledelse
DFDS’ KONCERNLEDELSE 14
Slide 15: Udlodning til aktionærer øget
Udlodning til aktionærer øget • DKK 472 mio. udloddet til aktionærer i 2014, heraf: • DKK 177 mio. som udbytte • DKK 295 mio. som aktietilbagekøb • Udbytte foreslås øget til DKK 18 pr. aktie fra DKK 14 pr. aktie • Intention om udlodning af yderligere DKK 300 mio. gennem aktietilbagekøb efter afslutn
Slide 16: Generalforsamling 2015
2015 GENERAL- FORSAMLING 16 16 16
Slide 17: DFDS Overblik 2015
DFDS OVERBLIK 2015 17
Slide 18: The DFDS Way – vi udlevede den i dagligdagen
The DFDS Way – vi udlevede den i dagligdagen Overkapaciteten på Den Engelske Kanal blev reduceret Stærk præstation i Østersøen på trods af russisk opbremsning Resultat styrket for kerneaktiviteten hellæs i Logistics Division 8% organisk vækst i antal passagerer 7% organisk vækst i fragtmængder Resul
Slide 19: Stærk præstation i Østersøen
Stærk præstation i Østersøen på trods af russisk opbremsning 19
Slide 20: Resultat styrket for kerneaktiviteten i Logistics Division
Resultat styrket for kerneaktiviteten hellæs i Logistics Division 20
Slide 21: 8% organisk vækst i antal passagerer
8% organisk vækst i antal passagerer 21
Slide 22: 7% organisk vækst i fragtmængder
7% organisk vækst i fragtmængder 22
Slide 23: Resultat og cash flow øget gennem effektiviseringsprojekter
Resultat og cash flow øget gennem effektiviserings- projekter 23
Slide 24: Vi drog fordel af den økonomiske vækst i Storbritannien
Vi drog fordel af den økonomiske vækst i Storbritannien 24
Slide 25: 27.000 sydkoreanske passagerer på ruten København-Oslo
27.000 sydkoreanske passagerer på ruten København-Oslo 25
Slide 26: Værdiskabelse fra integration af opkøbte logistikvirksomheder
Værdiskabelse fra integration af opkøbte logistikvirksomheder 26
Slide 27: Tre nye, store logistikkontrakter sikret
Tre nye, store logistikkontrakter sikret 27
Slide 28: Vi tilpassede rutekapaciteten med større smidighed
Vi tilpassede rutekapaciteten med større smidighed 28
Slide 29: Vi gjorde næsten alt rigtigt på ruten Amsterdam-Newcastle
Vi gjorde næsten alt rigtigt på ruten Amsterdam-Newcastle 29
Slide 30: Scrubber-strategien sikrede overgang til nye brændstofsregler
Scrubber-strategien sikrede en uproblematisk overgang til nye brændstofsregler (MGO) 30
Slide 31: The DFDS Way – vi udlevede den i dagligdagen
The DFDS Way – vi udlevede den i dagligdagen Overkapaciteten på Den Engelske Kanal blev reduceret Stærk præstation i Østersøen på trods af russisk opbremsning Resultat styrket for kerneaktiviteten hellæs i Logistics Division 8% organisk vækst i antal passagerer 7% organisk vækst i fragtmængder Resul
Slide 32: Shipping Division
Oslo St. Petersburg, Kapellskar Ust-Luga Paldiski yl Gothenburg Newcastle Karlshamn Immingham, Klaipeda Felixstowe Amsterdam (IJmuiden) Newhaven Dover zi Rotterdam (Vlaardingen) es SHIPPING Dieppe i DIVISION Marseille Valencia e Tunis: Valenciae
Slide 33: Logistics Division
LOGISTICS DIVISION Fort William © Greenock Grangemouth Aberdeen _Eskilstuna ¢Gothenburg sFrédericia’ ¢Malmo Liibeck Hamburg \_ Sehent o's. Brugge Boulogne Sur Mer / j '® Bettembourg i Prague ; Fagnano (VA) ® ——¢ Verona Novas aPerrederikstad 9» Halden Stockholm Copenhagen “ «Karishamn $t- Petersburg
Slide 34: Effektiviserings- og forbedringsprojekter
EFFEKTIVISERINGS- OG FORBEDRINGS- PROJEKTER • 2015: • Carpe Diem: Passagerskibsdrift • Light Capital: Arbejdskapital • ONE Finance: Fælles finansielt service center • Project 150: Indkøb • 2016: • Nye mål for Light Capital, ONE Finance, Project 150 • Nye projekter: Digitalisering, salgsorganisation
Slide 35: Prioriteter 2016
2016 PRIORITETER • Mennesker - fokus på “succession planning” og nyt talentprogram • Tonnagestrategi - strategiudvikling og fornyelse • Digitalisering af forretningsmodel • Markedsdækning – udvidelse af rutenetværk og logistikaktiviteter • Videreudvikling af The DFDS Way • Økonomiske resultater - vi
Slide 36: Generalforsamling 2015
2015 GENERAL- FORSAMLING 36 36 36
Slide 37: DFDS Koncernens resultatopgørelse
DFDS Koncernens resultatopgørelse DKK mio. 2015 2014 ændr., % Omsætning 13.473 12.779 5 Shipping Division 9.071 8.733 4 Logistics Division 5.034 4.625 9 Elimineringer -631 -579 -9 Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) og særlige poster 2.041 1.433 42 Resultatandele i associerede virksomheder -12
Slide 38: Shipping Divisions omsætning steg 4%
Shipping Divisions omsætning steg 4% DKK mia. 4,0 +0% 3,5 3,0 2,5 +17% +1% 2,0 -2% 1,5 1,0 -4% 0,5 0,0 North Sea Baltic Sea Channel France & Passenger Mediterranean 2014 2015 38 DFDS Copenhagen
Slide 39: Logistics Divisions omsætning steg 9%
Logistics Divisions omsætning steg 9% DKK mia. 2,5 +7% 2,0 +7% +14% 1,5 1,0 0,5 0,0 Nordic Continent UK & Ireland 2014 2015 39 DFDS Copenhagen
Slide 40: DFDS Koncernens resultatopgørelse
DFDS Koncernens resultatopgørelse DKK mio. 2015 2014 ændr., % Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) og særlige poster 2.041 1.433 42 margin, % 15,1 11,2 n.a. Shipping Division 1.906 1.309 46 Logistics Division 234 200 17 Ikke-fordelte poster -99 -75 -31 Resultatandele i associerede virksomheder
Slide 41: Shipping Divisions driftsresultat (EBIT) pr. forretningsområde
Shipping Divisions driftsresultat (EBIT) pr. forretningsområde før særlige poster DKK mio. 500 +17% 400 300 +48% +46% +238 mio. 200 100 +39 mio. 0 -100 North Sea Baltic Sea Channel France & Passenger Mediterranean 2014 2015 41 DFDS Copenhagen
Slide 42: Logistics Divisions driftsresultat (EBIT) pr. forretningsområde
Logistics Divisions driftsresultat (EBIT) pr. forretningsområde før særlige poster DKK mio. 70 +11% 60 50 +3% 40 +53% 30 20 10 0 Nordic Continent UK & Ireland 2014 2015 42 DFDS Copenhagen
Slide 43: Særlige poster 2015
Særlige poster 2015 DKK mio. 2015 Avance fra salg af ro-ro fragtskibet Flandria Seaways 12 Regulering af estimeret earn-out for Paldiski-Kapellskär-ruten -28 ONE Finance projektomkostninger -6 Nedskrivning af en teknisk installation på et skib -23 Tilbageførsel af earn-out relateret til købet af Qua
Slide 44: DFDS Koncernens resultatopgørelse
DFDS Koncernens resultatopgørelse DKK mio. 2015 2014 ændr., % Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) og særlige poster 2.041 1.433 42 margin, % 15,1 11,2 n.a. Shipping Division 1.906 1.309 46 Logistics Division 234 200 17 Ikke-fordelte poster -99 -75 -31 Resultatandele i associerede virksomheder
Slide 45: Koncernens afkast af investeret kapital (ROIC) steg til 13,7%
Koncernens afkast af investeret kapital (ROIC) steg til 13,7% % ROIC før særlige poster pr. division 16 14 12 10 8 6 4 2 0 DFDS Koncernen Shipping Division Logistics Division 2014 2015 45 DFDS Copenhagen
Slide 46: Investeringer og kapital
Investeringer og kapital DKK mio. 2015 2014 Ændr. Netto-investeringer i alt -571 -1.069 498 Investeret kapital 8.363 8.633 -270 Rentebærende gæld 2.952 3.199 -247 Netto-rentebærende gæld 1.773 2.467 -694 Netto-rentebærende gæld/EBITDA 0,9 1,7 -0,8 DFDS A/S' andel af egenkapital 6.480 6.076 404 Ikke-
Slide 47: DFDS Koncernens pengestrømme 2015
DFDS Koncernens pengestrømme 2015 DKK mio. Fri pengestrøm fra driften: DKK 1.637 mio. 3.100 2.900 199 -32 2.700 Pengestrøm finansiering: DKK -820 mio. -571 2.500 2.300 2.100 -91 -191 1.900 -326 1.700 2.041 1.500 -401 1.300 98 1.100 900 1.423 700 695 500 47
Slide 48: Kursudvikling for DFDS-aktien og handel 2015
Kursudvikling for DFDS-aktien og handel 2015 Handelsvolumen, ’000 aktier Aktiekurs 500 300 450 275 400 250 350 3K 225 300 250 200 2K 200 175 150 150 1K 100 125 50 0 100 jan 15 feb 15 mar 15 apr 15 maj 15 jun 15 jul 15 aug 15 sep 15 okt 15 nov 15 dec 15 Handelsvolumen Aktiekurs 48 DFDS Copenhagen
Slide 49: Resultatforventning 2016
Resultatforventning 2016 • En omsætningsvækst på omkring 3% og på omkring 6% justeret for oliepristillæg • Et driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) og særlige poster på DKK 2,1-2,3 mia. • Investeringer på omkring DKK 1,6 mia. • Der tages forbehold for markante ændringer i konjunkturudviklingen,
Slide 50: Generalforsamling 2015
2015 GENERAL- FORSAMLING 50 50 50
Slide 51: Dagsorden
Dagsorden 1. Beretning fra bestyrelsen om Selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Forelæggelse af årsrapport til godkendelse og beslutning om decharge for direktion og bestyrelse 3. Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte årsrapport 4. Valg af bestyrelsesmedlemm
Slide 52: Dagsorden
Dagsorden 1. Beretning fra bestyrelsen om Selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Forelæggelse af årsrapport til godkendelse og beslutning om decharge for direktion og bestyrelse 3. Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte årsrapport 4. Valg af bestyrelsesmedlemm
Slide 53: Valg af bestyrelsesmedlemmer
Valg af bestyrelsesmedlemmer Bestyrelsen foreslår genvalg af: 1. Adm. direktør Bent Østergaard 2. Adm. direktør Claus Hemmingsen 3. Team Leader Finance Jill Lauritzen Melby 4. Adm. direktør Pernille Erenbjerg 5. Adm. direktør Jørgen Jensen Bestyrelsen foreslår nyvalg af direktør Klaus Nyborg Direktø
Slide 54: Tak til Vagn Sørensen
Tak til Vagn Sørensen Vagn Sørensen Medlem af bestyrelsen siden april 2006 Medlem af nominerings- og vederlagsudvalget 54
Slide 55: Valg af bestyrelsesmedlemmer
Valg af bestyrelsesmedlemmer Klaus Nyborg Fødselsdato: 16. november 1963 Direktionshverv: Direktør, Return ApS Bestyrelsesformand: Dampskibsselskabet Norden A/S, A/S United Shipping & Trading, Bawat A/S, Tysk Ejendomsselskab A/S Bestyrelsesnæstformand: Bunker Holding A/S, Uni-Tankers A/S, Uni-Charte
Slide 56: Dagsorden
Dagsorden 1. Beretning fra bestyrelsen om Selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Forelæggelse af årsrapport til godkendelse og beslutning om decharge for direktion og bestyrelse 3. Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte årsrapport 4. Valg af bestyrelsesmedlemm
Slide 57: Dagsorden
Dagsorden 1. Beretning fra bestyrelsen om Selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Forelæggelse af årsrapport til godkendelse og beslutning om decharge for direktion og bestyrelse 3. Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte årsrapport 4. Valg af bestyrelsesmedlemm
Slide 58: Dagsorden – pkt. 6. Forslag fra bestyrelsen
Dagsorden – pkt. 6. Forslag fra bestyrelsen a) Godkendelse af bestyrelsens vederlag for 2016 b) Bemyndigelse til bestyrelsen til at erhverve egne aktier c) Bemyndigelse til bestyrelsen til at træffe en eller flere beslutninger om udlodning af ekstraordinært udbytte d) Forslag om nedsættelse af Selsk
Slide 59: Pkt. 6.a Godkendelse af bestyrelsens vederlag for 2016
Dagsorden – pkt. 6. Forslag fra bestyrelsen 6.a Godkendelse af bestyrelsens vederlag for 2016 Bestyrelsens vederlag for 2016 fremlægges til generalforsamlingens godkendelse i henhold til anbefalingerne for god selskabsledelse. 1. Årligt honorar til bestyrelsens medlemmer foreslås uændret at udgøre D
Slide 60: Pkt. 6.b-c Erhvervelse af egne aktier og ekstraordinært udbytte
Dagsorden – pkt. 6. Forslag fra bestyrelsen 6.b Bemyndigelse til bestyrelsen til at erhverve egne aktier Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til i tiden indtil 31. marts 2021 at lade Selskabet erhverve op til 6.000.000 stk. egne aktier svarende til nominelt DKK 120.00
Slide 61: Pkt. 6.d Nedsættelse af aktiekapital
Dagsorden – pkt. 6. Forslag fra bestyrelsen 6.d Forslag om nedsættelse af Selskabets aktiekapital med nominelt DKK 30.000.000 ved annullering af en del af Selskabets beholdning af egne aktier samt i konsekvens heraf ændring af Selskabets vedtægters § 2 Bestyrelsen foreslår, at Selskabets aktiekapita
Slide 62: Pkt. 6.d fortsat Nedsættelse af aktiekapital
Dagsorden – pkt. 6. Forslag fra bestyrelsen 6.d fortsat Forslag om nedsættelse af Selskabets aktiekapital med nominelt DKK 30.000.000 ved annullering af en del af Selskabets beholdning af egne aktier samt i konsekvens heraf ændring af Selskabets vedtægters § 2 Aktierne er erhvervet i forbindelse med
Slide 63: Pkt. 6.e Godkendelse af vederlagspolitik
Dagsorden – pkt. 6. Forslag fra bestyrelsen 6.e Godkendelse af vederlagspolitik for ledelse og medarbejdere i DFDS A/S Bestyrelsen indstiller, at generalforsamlingen godkender den af bestyrelsen reviderede vederlagspolitik for Selskabets ledelse og medarbejdere. Vederlagspolitikken er blevet revider
Slide 64: Dagsorden
Dagsorden 1. Beretning fra bestyrelsen om Selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Forelæggelse af årsrapport til godkendelse og beslutning om decharge for direktion og bestyrelse 3. Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte årsrapport 4. Valg af bestyrelsesmedlemm
Slide 65: Dagsorden – pkt. 7. Forslag fra aktionær Steffen Rojahn
Dagsorden – pkt. 7. Forslag fra aktionær Steffen Rojahn a) Selskabets årsberetning udarbejdes på dansk og engelsk, og den danske udgave udgives ligeledes som en trykt årsberetning med alle regnskabsmæssige oplysninger m.m., idet navnenoterede aktionærer, der ønsker at modtage den trykte årsberetning
Slide 66: Dagsorden
Dagsorden 1. Beretning fra bestyrelsen om Selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Forelæggelse af årsrapport til godkendelse og beslutning om decharge for direktion og bestyrelse 3. Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte årsrapport 4. Valg af bestyrelsesmedlemm
Slide 67: Generalforsamling 2015
2015 GENERAL- FORSAMLING 67 67 67
Slide 68: Tak for i dag
68 TAK FOR I DAG 68