Slide 1: FY2017 results briefing
20174F5A8H sTiEMk 2017 2AM RA AS 201745148 2 S4tIDOM (7599)
Slide 2: Agenda
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Slide 3: . Ri THU —
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Slide 4: Factors behind volume and SG&A changes
■買取台数の増加要因 ガリバー店舗の買取集客コスト（広告宣伝費）の増加。 ■卸売台数の減少要因 小売台数が増加した分、卸売台数は減少。 ■小売台数の増加要因 （１）展示販売店舗数の増加（前年同期末比４５店舗純増）。 （２）展示販売店舗の店舗あたり小売台数増加。 ■販管費の増加要因 （１）ガリバー店舗の買取集客コスト（広告宣伝費）の増加。 （２）展示販売店舗数の増加に伴う店舗運営費用の増加。 （３）新サービス費用（未来市場開拓費用）の増加。 （４）採用人数増加に伴う人件費の増加。
Slide 5: Australian subsidiary supplement
■豪州子会社の補足 （１）豪州子会社Ｂｕｉｃｋ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（ＤＶＧ）は、西豪州で新車 ディーラーを経営。 （２）前３Ｑより連結子会社化。
Slide 6: Assumptions for purchase, wholesale and retail volumes
■買取台数の前提 ガリバー店舗の買取集客コスト（広告宣伝費）は前期並み。 ■卸売台数の減少要因 小売台数が増加した分、卸売台数は減少。 ■小売台数の前提 （１）展示販売店舗数の増加（前年同期末比４５店舗純増）。 （２）展示販売店舗の店舗あたり小売台数は前期並み。 ■販管費の増加要因 展示販売店舗数の増加に伴う店舗運営費用の増加。
Slide 7: Fiscal results summary
[ts] 201 SHQ2AMHHOURER - RaSA 201722A (ete) SRA zm 44 96m [#4] S See sna El 20/\ Gaon Ree azhoweiET ED BA 0/\-o NEO REL 7442 SERIA HI TEE OY 7532 Cl sntstoxane Fox eee ere eer eee reer rere reer r rere rere rere rere errr rere rere errr errr errr errr reer errr rrr rrr errr rrr errr errr rr rrr i ea
Slide 8: Section II divider
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Slide 10: Fiscal 2018 plan
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Slide 11: Advertising efficiency supplement
■広告宣伝の効率性の補足 （１）広告宣伝の効率化は目指すが、計画は前期並みで策定。 （２）四半期ごとに広告宣伝の効率化引き上げを目指す。
Slide 12: BB sun—-sao nme
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Slide 13: Gulliver display sales model supplement
■ガリバー展示販売モデルの補足 （１）ガリバー店舗で、現車を展示して小売するモデル。 （２）４月より店舗を拡大。 （３）新たな投資や費用増加は発生しない。
Slide 14: Gulliver store retail volume supplement
■ガリバー店舗の小売台数の補足 （１）先行して展開したガリバー展示販売モデル導入店舗では、３月の 小売台数が大幅に増加。 （２）小売台数は前期比増加を目指すが、計画は前期並みで策定。 （３）四半期ごとに小売台数を引き上げを目指す。
Slide 15: #U-EAZBH
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Slide 16: New services
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Slide 17: Status of NOREL and Kurumajiro
■ＮＯＲＥＬの状況 （１）１都３県を対象に展開。 （２）現在の会員数は約２００会員。４月より新規会員の受付を再開。 （３）料金プランを月額 ３９,８００円、５９,８００円、７９,８００円の ３プランに変更。 ■クルマジロの状況 （１）ガリバー店舗でのクルマジロ登録促進を開始し、クルマジロ出品 台数が増加。 （２）クルマジロ成約率は低い状況だが、ガリバー店舗での買取成約に 貢献。
Slide 18: New service cost supplement
■新サービス費用の補足 １８/２は、ＮＯＲＥＬとクルマジロのオペレーション費用 （人件費、ソフトウェア償却費、マーケティング費用など）が中心。
Slide 19: Automotive Group
Automotive Group 19
Slide 20: Western Australia new car market and improvement measures
■西オーストラリア新車市場の状況 （１）各月、前期比マイナスで推移。 （２）４Ｑは、△１１％とマイナス幅が拡大。 ■業績改善に向けた取り組み （１）１７/２ ３Ｑにおけるマネジメント体制変更。 （２）ＩＤＯＭのノウハウを活用した取り組み （デジタルマーケティング、アフターサービス、在庫管理など）。 （３）法人需要の開拓。
Slide 21: 21
21
Slide 22: New store opening channels
■新規出店チャネル （１）アウトレット店を中心に新規出店を加速。 （２）軽自動車 ミニクル、外車 ＬＩＢＥＲＡＬＡ、ショッピングモール ＨＵＮＴ の出店が続く。
Slide 23: Retail volume at display sales stores
■展示販売店舗の小売台数の補足 （１）展示販売店舗の小売台数（既存店）は、平均３６.１台/月と、 前期実績３４.８台を上回った。 （２）特に、アウトレット店の好調が続く。 （３）アウトレット店は地方で好調。出店余地が多く、当面、出店継続。 （４）１８/２ も平均小売台数は増加を見込むが、計画は１７/２実績で 策定。
Slide 24: Display sales stores opened in FY Feb 2017
２０１７年２月期にオープンした展示販売店舗 ＯＬ１２号岩見沢 ＯＬ佐賀環状東通り ＯＬ仙台港 ＯＬ富士宮 ＯＬ１３号横手 北海道岩見沢市 佐賀県佐賀市 宮城県仙台市 静岡県富士宮市 秋田県横手市 ＯＬ藤枝 ＯＬ長崎時津 ＯＬ草津 ＯＬ土浦荒川沖 ＯＬ小松 静岡県藤枝市 長崎県西彼杵郡 滋賀県草津市 茨城県土浦市 石川県小松市 ＯＬ茂原 ＯＬひたちなか ＯＬ４号花巻 ＯＬ７号酒田 ＯＬ１０号延岡 千葉県茂原市 茨城県ひたちなか市 岩手県花巻市 山形県酒田市 宮崎県延岡市 24 ２０１７年２月期にオープンした展示販売店舗 ＯＬいわき小名浜 ＯＬ富士青葉通り ＯＬ３号新宮 ＯＬ鶴岡 ＯＬ４１号高山
Slide 25: Display sales stores opened in FY Feb 2017
２０１７年２月期にオープンした展示販売店舗 ミニクル３６号苫小牧 ミニクル横手 ミニクル旭川永山 ミニクル長崎時津 ミニクル３８号釧路 北海道苫小牧市 秋田県横手市 北海道旭川市 長崎県西彼杵郡 北海道釧路市 ミニクル仙台バイパス若林 ミニクル宇都宮 ミニクル秋田茨島 スナップハウス１号豊橋 宮城県仙台市 栃木県宇都宮市 秋田県秋田市 愛知県豊橋市 リベラーラ岐阜 リベラーラ熊本 リベラーラ帯広 リベラーラ富山 リベラーラ郡山 岐阜県岐阜市 熊本県熊本市 北海道帯広市 富山県富山市 福島県郡山市 26 ２０１７年２月期にオープンした展示販売店舗 ＨＵＮＴモレラ岐阜 ＨＵＮＴイオンモール今治新都
Slide 26: I. "PARSE ES Bem
I. "PARSE ES Bem
Slide 27: Retail volume and store count trends
0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 0 100 200 300 400 500 ０ ０ １００,０００ １００ ２００ ３００ ４００ ５００ ５０,０００ ‘９５/２ ‘９５/２ （単位：台） （単位：店） ‘９６/２ ‘９６/２ ‘９７/２ ‘９７/２ ‘９８/２ ‘９８/２ ‘９９/２ ‘９９/２ 小売台数の推移 ‘００/２ ‘００/２ 全直営店舗数の推移 ‘０１/２ ‘０１/２ ‘０２/２ ‘０２/２ ‘０３/２ ‘０３/２ ‘０４/２ ‘０４/２ ‘０５/２ ‘０５/２ ‘０６/２ ‘０６/２ ‘０７/２ ‘０７/２ ‘０８/２ ‘０８/２
Slide 28: Customer evaluation of stores
店舗を利用したお客様の評価 店舗を再利用（リピート）したいか 店舗を友人・家族に紹介したいか （単位：％） （単位：％） １００ ２％ ２％ １％ １００ ３％ ３％ １％ ８０ ３５％ ８０ ３７％ ５０％ ４５％ ４８％ ５４％ ６０ ６０ ４０ ４０ ６４％ ６２％ ４８％ ５３％ ４９％ ２０ ２０ ４３％ ０ ０ ‘１１/２ ‘１４/２ ‘１７/２ ‘１１/２ ‘１４/２ ‘１７/２ 利用したくない 紹介したくない 是非利用したい 利用したい 絶対利用したくない 是非紹介したい 紹介したい 絶対紹介したくない ※展示販売店舗およびガリバー店舗を利用したお客様からのＣＳアンケートハガキ
Slide 29: Future growth strategy
今後の成長戦略 展示販売店舗の出店を継続し、小売台数の拡大を図る ２０１７年２月末実績 ２０２１年２月期までの方針 展示販売店舗 ・・ ・ ・ ・ ・・ ・・ ・ １７４店舗 ・ ・ ・・ ・ ・ ・ ・ 年間４５～６０店舗 ・ ・・ ・・ ・ ・・ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ・・ ・ ・ ・・ ・ ・ の出店を継続 ・ ・ ・・・・ ・・ ・・ ・ ・・ ・ ・・ ・・ ・・ ・・ ・・・ ・・・ ・ ・ ・・ ・・ ・・ ・ ・ ・・ ・ ・・ ・・ ・・ ・ ・ ・・ ・・・ ・・・ ・ ・ ・・ ・ ・ ・ ・ ・・ ・・ ・ ・ ・・ ・・ ・ ・ ・ ・ ・ ガリバー店舗 ・ ・・
Slide 30: Direct store opening policy and productivity
直営店出店ポリシー 撤退の 自社で土地を所有しない 柔軟性 各チャネルの立地は同条件・建物は同規格 投資の ３６ヶ月で投資回収可能であること 採算性 営業の 店長候補育成と営業人員採用に合わせた出店 良質性 意思決定 35 店舗拡大と同時に進める生産性の向上策 直営店舗数と本部管理コスト（イメージ） 根付いたカイゼン文化とＩＴ活用 （単位：店舗） 事例 z店舗業務の オペレーションセンター集約化 z書類管理システムの導入 z本部一括査定システム リニューアル （デジタルデバイス利用による査定、 価格算出自動化プログラム等） z売買契約書の電子化（買取） 本部管理コストは 徹底効率化 zコールセ
Slide 31: IDOM's greatest strengths
ＩＤＯＭの最大の強み １ 日本最大の店舗網 ２ 質の高い営業組織 この２つ強みがあるから、 日本最大の“自動車販売インフラ”が完成 37 オンラインだけでは完結しない３大支出 不動産 （住宅） 保 険 （生保・損保） 自動車 （中古車） 38
Slide 32: Management vision since 1994
１９９４年創業１日目から不変の経営ビジョン お客様のために “自動車流通革命”を起こす 39
Slide 33: V. ce
V. ce
Slide 34: Past dividend payout ratio
過去の配当性向の実績 連結当期純利益 配当性向 （単位：百万円） ５０％ ４,０００ ４０％ 配当性向３０％を維持 ３,０００ ３０％ ２,０００ ２０％ １,０００ １０％ ０％ ０ ‘１２/２ ‘１３/２ ‘１４/２ ‘１５/２ ‘１６/２ ※２０１５年２月期は、記念配当を除く普通配当をベースに配当性向を計算。 41 当期の配当金決定方法の見直し 今後 従来 （２０１７年２月期末～） 変更なし 配当方針 業績連動型 業績連動型 一部見直し 当期の配当金 当期の連結当期純利益×３０％ 前期の連結当期純利益×３０％ 決定方法 （当期の連結ＥＰＳ×３０％） （前期の連結ＥＰＳ×３０％） 変更なし
Slide 35: Dividend plan for the current year
今期の配当計画 配当方針 業績連動型配当を行う。 当期の配当金 原則として、前期の連結当期純利益×３０％を計算し、当期の 決定方法 配当金額を決定する。 １株当たり配当金の状況 （単位：円） ２０１６年２月期 ２０１７年２月期 ２０１８年２月期 （計画） 第２四半期末 ７.５０ ６.００ ３.５０ 期末 ５.００ ６.００ ３.５０ 年間 １２.５０ １２.００ ７.００ ２０１６年２月期 ２０１７年２月期 連結当期純利益 連結当期純利益 をベースに決定 をベースに決定 ※ 「企業結合に関する会計基準の変更」等に伴い、２０１７年２月期末より連結ベースの「当期純利益」は「親会社株主に帰属する当期
Slide 36: V. BEYIA
V. BEYIA
Slide 37: Bank borrowings and Great Place to Work ranking
銀行借入 低金利の情勢を生かし コミットメントライン 先行して タームアウト貸付 資金調達を実施 期間：５年間 シンジケートローン 金利：基準金利＋０.１０％ １００億円※１ 期間：１０年間 金利：０.６８１％ １２０億円※２ １２０億円※２ 長期借入 長期借入 長期借入 ４０７億円 ４０７億円 ４０７億円 ２０１６年３月３１日 ２０１７年３月３１日 ２０１８年４月１日 ※１ 詳細は、２０１６年３月２９日開示の「資金の借入及びコミットメントライン契約締結に関するお知らせ」を参照下さい。 ※２ 詳細は、２０１７年３月１５日開示の「シンジケートローン契約締結に関するお知らせ」を参照下さい。 45
Slide 38: Vi. ETS R
Vi. ETS R
Slide 39: Income statement (consolidated/non-consolidated)
[連結・個別]損益計算書 ２０１５年２月期 ２０１６年２月期 ２０１７年２月期 ２０１８年２月期 通期（連結） 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 計画 構成比 差異 前期比 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） 売上高 １５５,６８１ １００.０ ２１０,０８５ １００.０ ２５１,５１６ １００.０ ２５９,５００ １００.０ ７,９８４ ３.２ 売上原価 １１６,６０５ ７４.９ １５８,４７４ ７５.４ １９０,３８３ ７５.７ １９３,３００ ７４.５ ２,９１７ １.５ 売上総利益 ３９,０７５ ２５.１ ５１,６
Slide 40: Direct store volumes and operating profit analysis
[個別]直営店の取扱台数 直営店買取台数 直営店卸売台数・小売台数 （単位：台） （単位：台） 小売台数 卸売台数 ２００,０００ １８６,１７５ １８７,０００ １８０,９６６ ２００,０００ １５８,３７５ １６０,０００ １６０,０００ ８８,０００ １０４,０２９ １２０,０００ １１８,９６６ １２０,０００ １１６,７５１ ８０,０００ ８０,０００ １１６,０００ ４０,０００ ９５,３３３ ４０,０００ ７０,７０９ ５２,２１７ ０ ０ '１５/２ '１６/２ '１７/２ '１８/２ '１５/２ '１６/２ '１７/２ '１８/２ 計画 計画 （注記）台数の定義 直営店買取
Slide 41: Consolidated balance sheet
[連結]貸借対照表 （単位：百万円） 前連結会計年度 当連結会計年度 前連結会計年度 当連結会計年度 （２０１６年２月２９日) (２０１７年２月２８日) (２０１６年２月２９日) (２０１７年２月２８日) 資産の部 負債の部 流動資産 流動負債 現金及び預金 ９,１４９ １４,３３７ 買掛金 １４,１０２ １２,３１７ 受取手形及び売掛金 ５,１９２ ４,６５５ 短期借入金 ２,０４５ ３,４０８ 商品 ３１,８４８ ４１,３３３ 一年以内長期借入金 ７９ － 繰延税金資産 ７７８ ７８５ 未払金 ３,０６４ ３,８８５ その他 ２,１５９ ２,７１７ 未払法人税等 １,７７８ ６７９ 貸倒引