Grupo Aval Acciones Y Valores Sa · BVC:GRUPOAVAL

Grupo Aval Acciones Y Valores Sa — Q4 2017 Earnings Presentation

23 slides from Grupo Aval Acciones Y Valores Sa's earnings presentation, 2018

  1. Slide 1: Resultados consolidados de 4T17 y año 2017

    Resultados consolidados de 4T17 y año 2017 NIIF 1

  2. Slide 2: Aviso Legal

    Aviso Legal Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (“Grupo Aval”) es un emisor de valores en Colombia y en Estados Unidos, inscrito en el Registro Nacional de Valores y Emisores y en la Comisión de Valores de los Estados Unidos (U.S. Securities and Exchange Commission o “SEC”). Teniendo en cuenta lo ant

  3. Slide 3: Resultados consolidados para el año

    Resultados consolidados para el año C OP$ bn 2016 2017 17 vs 16 • La cartera de consumo (incluyendo crédito hipotecario) creció 8.0% año a año mientras que la cartera comercial creció 2.9%. El crecimiento estuvo impactado por un Cartera Bruta lento crecimiento de la economía y por políticas de $ 151

  4. Slide 4: Resultados por región para el año

    Resultados por región para el año COP $ bn Colombia Centroamérica(1) 70% de los Activos 30% de los Activos C OP$ bn 2016 2017 17 vs 16 C OP$ bn 2016 2017 17 vs 16 Cartera Bruta Cartera Bruta $ 108.4 $ 112.7 4.0% $ 43.2 $ 46.3 7.3% Dépositos Dépositos Balance $ 104.0 $ 110.5 6.2% Balance $ 39.9 $ 44.

  5. Slide 5: Contexto macroeconómico – Colombia (1/3)

    Contexto macroeconómico – Colombia (1/3) Crecimiento del PIB (%) Expectativas de crecimiento del PIB (%) 6.0 6.0 2018E 2019E 4.9 5.0 4.4 5.0 4.0 4.0 4.0 3.1 3.0 2.0 3.0 2.0 1.8 2.0 1.0 1.0 0.0 may.-17 ago.-17 feb.-17 feb.-18 sep.-17 jul.-17 nov.-17 abr.-17 dic.-17 ene.-17 ene.-18 oct.-17 jun.-17 mar

  6. Slide 6: Contexto macroeconómico – Colombia (2/3)

    Contexto macroeconómico – Colombia (2/3) Política monetaria del Banco Central Crecimiento real PIB Inflación Tasa de intervención Banrep Tasa de intervención Banrep DTF(1) IBR(2) 10% 8.0% 7.0% 8% 6.0% 4.99% 5% 5.0% 4.50% 4.50% 4.0% 4.18% 3.37% 3% 3.0% 1.6% 2.0% 0% dic.-12 dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic

  7. Slide 7: Contexto macroeconómico – Colombia (3/3)

    Contexto macroeconómico – Colombia (3/3) Déficit fiscal actual - Regla Fiscal (% of GDP) Cuenta corriente (% del PIB, trimestral) 4.0% 2016 2017 (1.0) (1.0) (1.3) 2.0% (1.5) (1.7) (2.0) (1.9) (1.1) (1.0) 0.0% (0.5%) (2.3) (2.2) (2.2) (1.3) (1.6) (2.0%) (2.2%) (2.2) (2.4) (4.0%) (3.0) (3.1) (6.0%) (3

  8. Slide 8: Contexto macroeconómico – Centroamérica

    Contexto macroeconómico– Centroamérica PIB real TACC ‘16-’19 – Perspectivas de crecimiento Inflación por país CR ES GU HO NI PA Cenam 7.0% 6.0% 5.0% 4.8% 5.6% 4.3% 4.4% 4.0% 4.2% 3.9% 3.8% 3.5% 3.8% 2.2% 3.0% 3.7% 2.0% 2.2% 1.0% 1.2% Centro Panamá Nicaragua Costa Rica Guatemala Honduras El Salvador

  9. Slide 9: Activos

    Activos Cifras en Billones Crecimiento excl. Movimientos FX de Total Activos 4T17 / 3T17 = 3.7% operaciones en Centroamérica 4T17 / 4T16 = 5.7% 4T17 / 4T16 = 5.6% 4T17 / 3T17 = 3.2% 236.5 228.1 224.1 4T16 3T17 4T17 Composición 4T16 3T17 4T17 Opera ciones Opera ciones Opera ciones en en el en el exte

  10. Slide 10: Cartera

    Cartera Cifras en Billones – Excluye fondos interbancarios y overnight Crecimiento excl. Movimientos FX de Cartera Bruta 4T17 / 3T17 = 2.4% operaciones en Centroamérica 4T17 / 4T16 = 5.1% 4T17 / 4T16 = 4.9% 4T17 / 3T17 = 1.9% 159.1 155.4 151.6 4T16 3T17 4T17 Composición de la cartera Cartera bruta 4

  11. Slide 11: Calidad de cartera

    Calidad de cartera 2016 2017 Costo de riesgo 3.0% 3.9% 2.0% 2.8% Cartera vencida (+30) / Total cartera Pérdida por deterioro / Cartera promedio Cartera vencida (+90) / Total cartera Pérdida por deterioro (neta de recuperaciones de activos 3.98% 3.89% castigados) / Cartera promedio 2.96% 2.86% 2.81%

  12. Slide 12: Calidad de cartera

    Calidad de cartera Cifras en miles de millones Cartera vencida (+30 días) (1) Cartera vencida (+90) (2) 4T16 3T17 4T17 4T16 3T17 4T17 Comercial 2.1% 3.4% 3.2% 1.8% 2.8% 2.8% Consumo 4.4% 5.1% 5.1% 2.3% 2.7% 2.8% Hipotecario 3.1% 3.7% 3.8% 1.7% 2.0% 2.1% Microcrédito 14.1% 15.2% 15.1% 9.4% 10.9% 10.6

  13. Slide 13: Fondeo

    Fondeo Cifras en Billones Total depósitos 4T17 / 3T17 = 5.4% Total fondeo 4T17 / 3T17 = 3.8% Crecimiento excl. Movimientos FX 4T17 / 4T16 = 7.6% Crecimiento excl. Movimientos FX 4T17 / 4T16 = 5.7% de operaciones en Centroamérica de operaciones en Centroamérica 143.9 146.9 154.9 4T17 / 4T16 = 7.8% 4T

  14. Slide 14: Capital

    Capital Cifras en Billones Patrimonio atribuible a accionistas + interés Patrimonio atribuible a Patrimonio atribuible a accionistas minoritario accionistas 4T17 / 3T17 = 2.4% 4T17 / 3T17 = 2.7% 4T17 / 4T16 = 4.4% 4T17 / 4T16 = 4.9% 15.9 16.3 15.6 25.2 25.9 24.7 4T16 3T17 4T17 4T16 3T17 4T17 Interés

  15. Slide 15: NIM – Margen de interés neto (1/3)

    NIM – Margen de interés neto (1/3) Composición de activos productivos 0.9% 1.2% 1.3% 1.3% 1.2% 99.1% 98.8% 98.7% 98.7% 98.8% 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Sector Financiero Sector No Financiero + Holding Composición de fondeo 5.1% 4.9% 5.0% 5.2% 5.1% 94.9% 95.1% 95.0% 94.8% 94.9% 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

  16. Slide 16: NIM – Margen de interés neto (2/3)

    Ingreso por intereses neto (1) (billones) NIM – Margen de interés neto (2/3) 2016 2017 2017 / 2016 Rendimiento promedio de cartera 9.7 10.9 13.0% 12 .0 % 11.9% 11.7% 11.6% 2016 2017 11.3% 11.40% 11.32% 11.7% 11.6% 11.1% 11 .0 % 11.5% 11.43% 11.40% 11.2% 11.0% 10 .0 % 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Costo p

  17. Slide 17: NIM – Margen de interés neto (3/3)

    NIM – Margen de interés neto (3/3) Ingreso por intereses neto (1) (billones) 3T17 / 3T17 / 3T16 2T17 3T17 3T16 2T17 Margen de interés neto(1) 2.5 2.8 2.7 10.7% -1.2% 6.3% 2016 2017 6.1% 6.1% 6.1% 5.9% 5.90% 6.14% 6.1% 5.59% 5.92% 5.9% 5.9% 5.9% 5.5% 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Margen de interés de cart

  18. Slide 18: Comisiones y otros ingresos

    Comisiones y otros ingresos Cifras en Ps miles de millones Ingreso bruto de comisiones 4T17 / 3T17 = 0.1% Crecimiento excl. Movimientos FX de operaciones en Centroamérica 4T17 / 4T16 = 2.2% 4T17 / 4T16 = 2.6% 1,284.0 1,310.8 1,312.5 3.8% 3.1% 3.1% 4T17 / 3T17 = 0.0% 15.0% 17.3% 17.6% 10.1% 5.7% 6.4%

  19. Slide 19: Eficiencia

    Eficiencia Gasto operacional / Gasto operacional / Ingreso total Promedio de activos 52.2% 3.8% 3.6% 3.5% 46.8% 46.3% 4T16 3T17 4T17 4T16 3T17 4T17 2016 2017 2016 2017 47.3% 46.5% 3.5% 3.5% (1) (1) El ratio de eficiencia es calculado como los Gastos de Personal, Gastos El ratio de eficiencia es calc

  20. Slide 20: Rentabilidad

    Rentabilidad Cifras en Ps miles de millones Utilidad neta atribuible a los accionistas 645.3 458.4 437.9 466.7 2016 2017 2,139.9 1,962.4 $ 96.0 $ 88.1 4T16 3T17 4T17 Utilidad por acción $20.6 $19.7 $29.0 $20.9 ROAA (1) 2016 2017 2.0% 1.6% 1.4% 1.5% 1.3% 1.3% 4T16 3T17 4T17 2016 2017 ROAE (2) 11.2% 1

  21. Slide 21: Guidance for 2018

    Guidance for 2018 Colombia • PIB entre 2.25% - 2.50% en 2018 frente al 1.8% del 2017 • El primer semestre de 2018 puede presentar volatilidad debido a las elecciones Tendencias presidenciales • La inflación estará alrededor del 3.5% Macroeconómicas • El ciclo bajista de la tasa de interés del Banco

  22. Slide 22: Grupo AVAL

    Grupo AVAL

  23. Slide 23: Apéndice: Resultados del 4T17

    Apéndice: Resultados del 4T17 4T17 vs 4T17 vs C OP$ bn 4T16 4T17 4T17 4T16 3T17 Cartera Bruta $ 151.6 $ 155.4 $ 159.1 4.9% 2.4% Dépositos Balance $ 143.9 $ 146.9 $ 154.9 7.6% 5.4% General Dépositos/Cartera Neta 0.95 x 0.95 x 0.96 x 0.01 x 0.02 x Ratio de Capital Tangible 7.9% 8.0% 7.9% 2 pbs (8) pbs

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