Mitsui Matsushima Holdings Co., Ltd. · TSE:1518
Mitsui Matsushima — FY2024 Earnings Presentation
31 slides from Mitsui Matsushima's earnings presentation, May 13, 2024
Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料
2024年３月期 決算説明資料 三井松島ホールディングス株式会社 1
Slide 2: 目次
目次 P3 2024年3月期 決算報告 P9 2025年3月期連結業績予想及び株主還元 P15 中期経営計画の振り返り P17 経営戦略2024 P19 当社グループの事業紹介 P24 参考資料 2
Slide 3: 2024年3月期 決算報告
2024年３月期 決算報告 3
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 損益計算書 （単位：百万円） 対前期比較 2023/3期 2024/3期 主な変動要因 増減額 ・MOS（生活消費財分野）、JCH（産業用製品分 売上高 80,015 77,472 ▲2,543 野）の子会社化 ・石炭生産分野における石炭価格の下落 営業利益 35,789 25,170 ▲10,618 ・石炭生産分野における石炭価格の下落 （のれん償却前営業利益）※ （36,553） （26,048） （▲10,505） 経常利益 35,933 26,004 ▲9,928 親会社株主 ・閉山損失引当金繰入額2,777百万円の計上 22,977 15,117 ▲7,859 当期純
Slide 5: 連結セグメント情報
連結セグメント情報 ⚫ 生活関連事業 生活消費財分野、産業用製品分野 ✓ MOS㈱（生活消費財分野）の連結加入（2023/3期 4Q） ✓ ㈱ジャパン・チェーン・ホールディングス（産業用製品分野）の連結加入（2024/3期 3Q） ⚫ エネルギー事業 石炭生産分野(注)、石炭販売分野、再生可能エネルギー分野 (注)石炭生産分野の決算日は12月末であり、1月-12月の決算数値を取込んでおります。 売上高 セグメント利益 （単位：百万円） 対前期比較 対前期比較 事業名 2023/3期 2024/3期 事業名 2023/3期 2024/3期 増減額 増減額 生活関連 3,718 4,923 +1,
Slide 6: エネルギー事業の内訳
エネルギー事業の内訳 ⚫ 石炭生産分野 売上高、利益：石炭価格の下落、販売数量の減少により減収減益 売上高 セグメント利益 （単位：百万円） 対前期比較 対前期比較 分野名 2023/3期 2024/3期 分野名 2023/3期 2024/3期 増減額 増減額 石炭生産分野 48,493 34,659 ▲13,834 石炭生産分野 33,607 22,154 ▲11,453 販売数量 110万ﾄﾝ 102万ﾄﾝ ▲7万ﾄﾝ 石炭販売分野 244 133 ▲111 石炭販売分野 148 56 ▲91 販売数量 306万ﾄﾝ 189万ﾄﾝ ▲116万ﾄﾝ 再生可能 再生可能 330 301 ▲28
Slide 7: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 貸借対照表 2023/3月末 2024/3月末 （単位：百万円） 構成比 構成比 金額 金額 増減額 主な増減要因 (％) (％) 現金及び預金 ▲5,126、売掛金等 +232、 流動資産 63,237 66.6 62,774 62.9 ▲462 棚卸資産 +3,644 有形固定資産 +2,364、無形固定資産 固定資産 31,788 33.5 36,965 37.1 +5,177 +2,969 資産合計 95,025 100.0 99,740 100.0 +4,715 買掛金等 +472、短期借入金等 ▲3,668、 流動負債 26,330 27.7 21,666 21.7
Slide 8: 連結キャッシュフロー
連結キャッシュフロー キャッシュフロー 2023/3期 2024/3期 主な要因 （単位：百万円） 税金等調整前当期純利益 34,124 23,640 減価償却費（のれん償却費含む） 2,552 2,362 減損損失 1,640 21 運転資金 ▲3,538 4,929 法人税等の支払 ▲7,865 ▲9,222 その他 ▲708 ▲443 営業活動によるCF 26,204 21,288 固定資産の増減 263 ▲868 投資有価証券 ▲23 1,076 連結範囲変更を伴う子会社株式取得 ▲2,536 ▲5,693 ・ジャパン・チェーン・ホールディングス及びSaunders & その他 958
Slide 9: 2025年3月期 連結業績予想及び株主還元
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Slide 10: 2025年3月期 連結業績予想
2025年3月期 連結業績予想 連結業績予想 ⚫ 石炭関連事業終了などにより前期実績対比で減収減益 （単位：百万円） 2024/3期 2025/3期 対前期比較 実績 予想 増減額 売上高 77,472 56,000 ▲21,472 営業利益 25,170 4,900 ▲20,270 （のれん償却前 （26,048） （5,900） （▲20,148） 営業利益） 経常利益 26,004 4,800 ▲21,204 親会社株主 15,117 2,800 ▲12,317 当期純利益 １株当たり配当額 100円 100円 - ※上記の予想は、本資料の発表日現在において入手可能な情報に基づき作成した
Slide 11: 2025年3月期 連結セグメント業績予想
2025年3月期 連結セグメント業績予想 ⚫ 生活関連事業：㈱ジャパン・チェーン・ホールディングスの連結加入（2024年3月期第4四半期より損益取込）などにより、 前期実績対比で増収増益 ⚫ エネルギー事業：石炭関連事業終了などにより、前期実績対比で減収減益 売上高 セグメント利益 （単位：百万円） 2024/3期 2025/3期 対前期比較 2024/3期 2025/3期 対前期比較 事業名 事業名 実績 予想 増減額 実績 予想 増減額 生活関連 2,782 4,700 +1,918 生活関連 41,168 55,000 +13,832 (のれん償却前) （3,660） （5,700） （
Slide 12: 生活関連事業の業績予想の内訳
生活関連事業の業績予想の内訳 生活消費財分野 日本ストロー、明光商会、ケイエムテイ、システックキョーワ、MOS 産業用製品分野 CST、三生電子、日本カタン、プラスワンテクノ(※) 、ジャパン・チェーン・ホールディングス(※) ⚫ 生活消費財分野 ： 本社コストの減少などにより増益 ⚫ 産業用製品分野 ： ㈱ジャパン・チェーン・ホールディングスの連結加入（2024年3月期第4四半期より損益取込）などにより、 前期実績対比で増収増益 売上高 セグメント利益 （単位：百万円） 2024/3期 2025/3期 対前期比較 2024/3期 2025/3期 対前期比較 分野名 分野名 実績 予想 増減額
Slide 13: 2025年3月期配当予想
2025年3月期配当予想 配当予想 ⚫ 2025年３月期の１株当たり配当予想（年額）は100円 （1株当たり100円の普通配当、中間：50円 期末：50円） 配当推移 350円 100% 300円 80% 自己株式 250円 取得 30億円 60% 200円 記念配当 150円 240円 40% 100円 20% 50円 0円 0% 25/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 (予想) 記念配当 10円 240円
Slide 14: 株主優待制度について
株主優待制度について 毎年3月31日現在の株主名簿に記載された株主様に対し株主優待制度を実施。2024年の実施内容は下記の通り。 ケイエムテイ プレミアムペットフードご優待券（2,500円相当／1枚） 対象商品（１枚につき下記より１つ贈呈） 対象となる株主様 ①【犬用】ブリスミックス ドッグ チキン 小粒 1kg 所有株式数 100株以上1,000株未満 ：1枚 ②【犬用】ブリスミックス ドッグ チキン 中粒 1kg 1,000株以上 ：2枚 ③【猫用】ブリスミックス グレインフリーキャット1kg ※申込サイトよりお申込が必要。ご利用手続き の改善に向けて準備を進めております。 花菱 商品ご優
Slide 15: 中期経営計画の振り返り
中期経営計画の振り返り 15
Slide 16: 中期経営計画の振り返り
中期経営計画の振り返り 達成状況 ⚫ 2024年3月期において、中期経営計画は総じて達成 ⚫ 着実なM&Aにより、非石炭生産事業のみで連結営業利益50億円程度が見込める企業グループに成長 累計投資額 300億円 想定比 330億円 110% 連結営業利益 252億円 2020/3期～2024/3期投資額 2024年3月末時点 中計達成のポイント （中計策定時想定） 投資実績 連結営業利益 中計期間に10社のM&Aを実行 55億円 祖業の石炭生産事業からの撤退の中で 事業ポートフォリオの変革を実現 計画 非石炭 非石炭 連結営業利益 達成率 生産事業 非石炭生産事業の連結営業利益 生産事業 15
Slide 17: 経営戦略2024
HE et YAR 2024 17
Slide 18: 経営戦略2024
経営戦略2024 経営戦略 ⚫ PBR＝1倍以上、ROE8％以上を意識し、今後3年間の経営戦略を以下とする。 1 2027年3月期までに当期純利益50億円以上を継続的に計上 できる収益構造をM&Aにより構築する ※ 2024年3月期末のネット現預金（216億円）は、今後3年間で ２ M&A投資もしくは株主還元（自己株式取得・配当）に積極的 に充当し、一株当たりの株式価値の最大化を図る ※リデル終掘に係る資産除去債務等に必要な資金約52億円を控除した金額 18
Slide 19: 当社グループの事業紹介（生活関連事業）
当社グループの事業紹介 （生活関連事業） 19
Slide 20: 生活消費財分野①
生活消費財分野① 代表的な製品 日本ストロー株式会社 伸縮ストロー 海洋生分解性ストロー 飲料用カップ ⚫ 1983年伸縮ストロー開発以来、業界の先駆者として 独自の技術・ノウハウを蓄積し、ストローの国内リーディ ングカンパニーとしての地位を確立 ⚫ 伸縮ストロー国内シェアNo.1 代表的な製品 株式会社明光商会 受付自動案内システム MSシュレッダー ⚫ 1960年に日本初のシュレッダー製造販売を開始。 MSボイスコールNEO 独自の技術・ノウハウにより、リーディングカンパニー としての地位を確立 ⚫ 国内オフィス用シュレッダーシェアNo.1 株式会社ケイエムテイ 代表的な製品 ブリスミック
Slide 21: 生活消費財分野②
生活消費財分野② 株式会社システックキョーワ 代表的な製品 ドアストッパー 耐震ラッチ キャスター ⚫ 住宅関連部材（ドアストッパー、耐震ラッチ等）の 企画・製造・販売。タイに自社工場を保有 ⚫ 企画から金型、成形、組立までグループ内で一貫 生産を行い、業界内で高いシェアを誇る MOS株式会社 代表的な製品 感熱紙ロール 感熱紙使用例（レシート） ⚫ 1962年創業。レシート等の原紙である感熱レジロー ルの加工販売において高い市場シェアを獲得し、 業界 No.1の地位を確立 ※感熱紙…熱を感知することで変色し、インク不要のため維持 費が安く、レシートをはじめとした様々な用途に使用される。 21
Slide 22: 産業用製品分野①
産業用製品分野① マスクブランクスの製造 CST株式会社 ⚫ 1977年に国内初のマスクブランクス専業メーカーとして創業 ガラス基板に し、国内外有力メーカー等優良な顧客基盤を保有 クロム等の薄い ⚫ 同社製品は顧客商品開発過程で消費されるため、最終商 before 金属膜を均一に塗布 after 品の動向影響は比較的受けにくく、業績は安定して推移 感光材 クロム等金属膜 ※マスクブランクス…半導体等の回路パターンを描画するための素材で、 ガラス基板 ガラス基板 版画の原版のような役割を担う。 三生電子株式会社 代表的な製品 ⚫ 水晶デバイス製造工程のうち組立～検査まで幅広くカバーした インラ
Slide 23: 産業用製品分野②
産業用製品分野② 代表的な製品 株式会社プラスワンテクノ パイプフィーダ式自動計量機「プチスケール®」 多品種材料の計量・高精密の自動計量が可能 ⚫ 1996年創業。計量装置製造を主体に、その周辺機器等 の製造を手掛ける ⚫ 計量装置大手が参入しないコンマ単位の軽量領域という 感光材 ニッチ市場でトップシェア ⚫ パイプフィーダ式自動計量機において 業界シェアNo.1 使用例：ふりかけ計量 株式会社ジャパン・チェーン・ホールディングス 代表的な製品 ⚫ 傘下に杉山チエン製作所、ゼクサスチェン、MAXCO Chain, Ltd.（アメリカ）を擁し、グループとして産業用 ①ローラーチェーン：主に産
Slide 24: 参考資料
参考資料 24
Slide 25: 直近のトピックス
直近のトピックス 株式会社花菱と吉村株式会社との業務資本提携 ⚫ 2024年4月30日、株式会社花菱に関して吉村株式会社へ株式持分66％を譲渡のうえ業務資本提携を実施 ⚫ 持分法適用関連会社として、引き続き株式持分の 34%を保有し続けることで、花菱の更なる成長、企業価値向上を支援 ⚫ 納期の大幅短縮・高い縫製技術力による品質向上・生産コスト低減等により、将来的な店舗拡大・ブランド認知度アップを目指す 名称 吉村株式会社 所在地 東京都千代田区神田須田町一丁目 16 番地 代表者 代表取締役 吉村 雅隆 紳士服・婦人服地販売、紳士・婦人オーダースーツ販 事業内容 売、紳士・婦人オーダーシャツ販
Slide 26: サステナビリティ活動
サステナビリティ活動 サステナビリティ概要・取組事例 三井松島グループは、サステナビリティ基本方針を制定し、持続可能な社会の発展が当社の各新事業の発展の基盤であることを強く意識し、 各事業領域において社会のニーズに貢献できるよう様々な取組を実践しています。グループの具体的な活動につきましてはホームページに詳しく 記載しておりますので是非ご覧ください。 （https://www.mitsui-matsushima.co.jp/sustainability-activities/） 日本ストロー株式会社 MMエナジー株式会社 環境対応素材を用いた 太陽光発電による ストロー開発と販売開始 環境負荷
Slide 27: 日本ストロー 環境対応素材ストローの更なる拡大
日本ストロー 環境対応素材ストローの更なる拡大 ⚫ 2019年、株式会社カネカと共同で量産技術を確立、「カネカ生分解性バイオポリマー Green Planet®」を原料とす る海洋生分解性シングルストローを生産・販売開始 ※カネカ生分解性バイオポリマー Green Planet®は株式会社カネカの登録商標 ⚫ 2021年、同原料を用いた世界初の海洋生分解性伸縮ストローを商品化 ⚫ 2022年度、バイオマスプラスチック100%伸縮ストローを販売開始 ⚫ 2022年4月「プラスチックに係る資源循環の促進等に関する法律」が施行、大手コンビニチェーンや大手飲料メーカー 等が環境対応素材ストローを採用・
Slide 28: 2024.5.18 Sat. 開始
2024.5.18 Sat. 開始 ディナーのみで実施 WEBにてご予約承り中 ※ランチでは、一部コンテンツのみ体験いただけます 28
Slide 29: 大牟田市 ふるさと納税返礼品のお知らせ
× 大牟田市 ふるさと納税返礼品のお知らせ 福岡県大牟田市ふるさと納税返礼品として 「三井港倶楽部お食事券」「結婚式利用優待券」 を提供しております 100年以上の歴史を持つ三井の迎賓館で、フレンチの巨匠・坂井シェフ監修による 極上のフレンチを是非お楽しみください ※ふるさとチョイス、楽天ふるさと納税、ふるなび等にてお申込みいただけます 詳細は、 三井港倶楽部 ふるさと納税 で検索！ 三井港俱楽部 波多江総料理長とフレンチの巨匠 坂井シェフ 29
Slide 30: HANABISHI ふるさと納税返礼品のお知らせ
HANABISHI ふるさと納税返礼品のお知らせ × 1935年創業のテーラーカンパニーHANABISHIでは、 製造拠点の所在地である、青森県蓬田村のふるさと納税返礼品として 、 「オーダースーツお仕立券」を提供しております お 申 込 み 方 法 等 は 、 さとふる・楽天ふるさと納税 ・花菱 ホ ー ム ペ ー ジ を ご 覧 く だ さ い お仕立券はメンズ・レディース https://www.satofull.jp/products/detail.php?product_id=1357994 スーツ/ジャケット/パンツ 等に利用できます https://item.rakuten.co
Slide 31: 本資料の将来の業績に関わる記述等については、将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包するものです。将 来の業績は、経営環境に関する前提条件の変化等に伴い、変化する可能性があることにご留意下さい。従いまして、本情報及び …
本資料の将来の業績に関わる記述等については、将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包するものです。将 来の業績は、経営環境に関する前提条件の変化等に伴い、変化する可能性があることにご留意下さい。従いまして、本情報及び 資料の利用は、他の方法により入手された情報とも照合確認し、利用者の判断によって行なってください。また本資料の利用の結 果生じたいかなる損害についても、当社は一切の責任を負いません。 31
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