Itoham Yonekyu Holdings, Inc. · TSE:2296
Itoham Yonekyu — Q1 FY2020 Earnings Presentation
26 slides from Itoham Yonekyu's earnings presentation, August 2019
Slide 1: 2020年3月期 第1四半期 決算資料
2020年3月期 第1四半期 決算資料 伊藤ハム米久ホールディングス株式会社 -1- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 2: 目次
目次 ■決算概況 2020年3月期 第1四半期 ■資料（外部環境） 2020年3月期 損益計算書 海外原料相場 2020年3月期 商品分類別売上高 消費者物価指数（ＣＰＩ） 2020年3月期 販管費／営業外損益／特別損益 ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 2020年3月期 貸借対照表 食肉部門 牛肉（推定出回り量） 2020年3月期 キャッシュフロー計算書 豚肉（推定出回り量） 2020年3月期 セグメント情報 鶏肉（推定出回り量） ■セグメント別 経営概況 2020年3月期 加工食品事業 概況① 2020年3月期 加工食品事業 概況② 2020年3月期 食肉事業 概況① 2020年3
Slide 3: 決算概況 2020年3月期 第1四半期
決算概況 2020年3月期 第1四半期 -3- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 4: 損益計算書
2020年3月期 第1四半期 損益計算書 業績推移 単位：百万円,％ 2017/03 2018/03 2019/03 2020/03 1Q １Q １Q 1Q 増減 売上高 196,532 201,879 208,615 210,964 2,349 売上原価 166,405 170,299 178,144 178,826 682 売上総利益 30,127 31,579 30,471 32,138 1,667 (売上比） 15.3 15.6 14.6 15.2 0.6 販売費及び一般管理費 25,601 26,184 26,816 27,366 549 (売上比） 13.0 13.0 12.9 1
Slide 5: 商品分類別売上高
2020年3月期 第1四半期 商品分類別売上高 商品分類別 売上高 商品分類別 伸長率 単位：百万円 単位：％ 2017/03 2018/03 2019/03 2020/03 2020/03 1Q 1Q 1Q 1Q 横位置：0.38 cm 1Q 増減 数量 金額 縦位置：2.57 cm ハム・ソーセージ 3.9 3.7 売上高 196,532 201,879倍率：98% 208,615 210,964 2,349 調理加工食品 0.7 1.8 食肉 2.3 0.7 牛肉 1.4 2.7 ハム・ソーセージ 40,677 41,822 40,899 42,400 1,502 豚肉 4.5 0.6
Slide 6: 販管費／営業外損益／特別損益
2020年3月期 第1四半期 販管費／営業外損益／特別損益 販売費および一般管理費 営業外損益 単位：百万円，％ 単位：百万円 2019/03 2020/03 2019/03 2020/03 1Q 1Q 増減 1Q 1Q 増減 横位置：0.37 cm 持分法損益 170 142 ▲28 売上高 208,615 cm 210,964 縦位置：2.62 2,349 金融収支 △84 △61 23 倍率：95% 販管費計 26,816 27,366 549 その他 383 372 ▲11 売上比（％） 12.9 13.0 0.1 営業外損益計 469 453 ▲16 人件費 8,895 8,773
Slide 7: 貸借対照表
2020年3月期 第1四半期 貸借対照表 単位：百万円 2019/03 2020/03 2019/03 2020/03 増減 増減 期末 1Q 期末 1Q 流動資産 229,580 244,534 14,953 負債合計 169,317 185,084 15,766 現金及び預金 34,944 33,145 ▲1,798 流動負債 139,456 153,715 14,258 受取手形及び売掛金 98,769 101,727 2,958 固定負債 29,861 31,368 1,507 たな卸資産 88,908 100,796 11,887 純資産合計 224,074 221,552 ▲2,5
Slide 8: キャッシュフロー計算書
2020年3月期 第1四半期 キャッシュフロー計算書 単位：百万円 2019/03 2020/03 1Q 1Q 増減 ①営業活動によるキャッシュ・フロー 445 1,763 1,318 税金等調整前純利益 4,782 5,291 509 減価償却費 2,169 2,607 438 売上債権の増減額 △7,656 △2,809 4,847 たな卸資産の増減額 △5,311 △11,696 ▲6,385 仕入債務の増減額 5,732 7,861 2,129 その他 729 509 ▲220 ②投資活動によるキャッシュ・フロー △2,064 463 2,527 ③財務活動によるキャッシュ・フロー 5
Slide 9: セグメント情報
2020年3月期 第1四半期 セグメント情報 単位：百万円，％ 2019/03 2020/03 1Q 1Q 増減 加工食品事業 売上高 68,912 70,663 1,750 営業利益 2,136 1,889 ▲247 (売上比） 3.1 2.7 ▲0.4 食肉事業 売上高 138,666 139,250 584 営業利益 1,817 3,199 1,382 (売上比） 1.3 2.3 1.0 その他 売上高 1,036 1,050 13 営業利益 29 33 4 全社調整額 営業利益 △327 △350 ▲22 連結計 売上高 208,615 210,964 2,349 営業利益 3,654
Slide 10: セグメント別 経営概況
セグメント別 経営概況 -10- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 11: 加工食品事業 概況①
2020年3月期 第1四半期 加工食品事業 概況① 業績推移 単位：百万円，％ 2019/03 2020/03 1Q 1Q 増減 加工食品事業 売上高 68,912 70,663 1,750 営業利益 2,136 1,889 ▲247 (売上比） 3.1 2.7 ▲0.4 営業利益増減要因 単位：百万円 1Q 1-2Q 通期 単位：百万円 実績 8/2更新 期初計画 計画差 8/2更新 期初計画 計画差 2019/03期 営業利益 2,136 3,645 3,645 0 7,914 7,914 0 主原料・他コスト要因 300 50 300 ▲250 △1,200 △800 ▲400 販売数量
Slide 12: 加工食品事業 概況②
2020年3月期 第1四半期 加工食品事業 概況② 2020/03期 第1四半期 2020/03期（予想） 外部環境 主原料 ＋600 百万 主原料 ▲700 百万 補助原材料 ±0 百万 補助原材料 ＋50 百万 ユーティリティ ▲100 百万 ユーティリティ ＋150 百万 物流費 ▲200 百万 物流費 ▲700 百万 ハム・ソーセージ国内流通量（国内＋輸入） （19/04-19/05 前年同月比）「食肉加工品生産数量」 ＋0.9％ 調理食品支出金額伸長率「総務省家計調査」 ＋6.2％ （一世帯当たり支出金額_名目増減率_前年同月比） 19/04-19/05平均 事業戦略 ハム・ソーセー
Slide 13: 食肉事業 概況①
2020年3月期 第1四半期 食肉事業 概況① 業績推移 単位：百万円，％ 2019/03 2020/03 1Q 1Q 増減 食肉事業 売上高 138,666 139,250 584 営業利益 1,817 3,199 1,382 (売上比） 1.3 2.3 1.0 営業利益増減要因 単位：百万円 1Q 1-2Q 通期 単位：百万円 実績 8/2更新 期初計画 計画差 8/2更新 期初計画 計画差 2019/03期 営業利益 1,817 4,715 4,715 0 7,364 7,364 0 販売数量要因 300 600 100 500 1,200 300 900 粗利要因 △450 △450
Slide 14: 食肉事業 概況②
2020年3月期 第1四半期 食肉事業 概況② 2020/03期 第1四半期 2020/03期（予想） 外部環境 国産牛肉相場 2,071 (＋ 84) 円/kg 国産牛肉相場 2,155 (＋ 53) 円/kg （和牛A3） （和牛A3） 国産豚肉相場 535 (＋ 18) 円/kg 国産豚肉相場 490 (＋ 9) 円/kg （関東3市場） （関東3市場） 国産鶏肉相場 809 (△ 58) 円/kg 国産鶏肉相場 826 (△ 34) 円/kg （もも･むね加重） ※各相場は4-6月実績。（ ）は前年同期差 （もも･むね加重） 牛肉推定出回り量 ＋3.1 ％ （19/04-19/05）
Slide 15: 業績予想 2020年3月期
業績予想 2020年3月期 -15- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 16: 業績予想（損益計算書）
2020年3月期 業績予想（損益計算書） 業績予想（05/10 計画） 単位：百万円,％ 2019/03 2020/03 予想（5/10計画） 1-2Q 3-4Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 売上高 426,425 424,296 850,721 440,000 3.2 13,575 440,000 3.7 15,704 880,000 3.4 29,279 売上原価 363,425 360,475 723,900 373,190 2.7 9,765 371,610 3.1 11,135 744,800 2.9 20,900 売上
Slide 17: 業績予想（商品分類別売上高）
2020年3月期 業績予想（商品分類別売上高） 商品分類別 売上高 単位：百万円,％ 2019/03 2020/03 予想（5/10計画） 1-2Q 3-4Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 計画 横位置：0.38 増減率 増減 cm 計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 売上高 426,425 424,296 850,721 440,000 縦位置：2.57 3.2 cm 13,575 440,000 3.7 15,704 880,000 3.4 29,279 ハム・ソーセージ 85,727 89,102 174,829 89,000 倍率：98% 3.8 3,273 91,200 2.4
Slide 18: 業績予想（セグメント情報）
2020年3月期 業績予想（セグメント情報） 業績予想 単位：百万円，％ 2019/03 2020/03 通期 通期 増減 加工食品事業 売上高 291,939 300,000 8,061 営業利益 7,914 7,700 ▲214 (売上比） 2.7 2.6 ▲0.1 食肉事業 売上高 554,576 575,500 20,924 営業利益 7,364 11,200 3,836 (売上比） 1.3 1.9 0.6 その他 売上高 4,206 4,500 294 営業利益 124 100 ▲24 全社調整額 営業利益 △908 △1,000 ▲92 連結計 売上高 850,721 880,00
Slide 19: 資料（外部環境）
資料（外部環境） -19- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 20: 海外原料相場
海外原料相場 デンマーク 枝肉現地相場 米国 現地相場（ピクニック） 米国 現地相場（ベリー） 米国 現地相場（ロイン） -20- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 21: 消費者物価指数（ＣＰＩ）
消費者物価指数（ＣＰＩ） 牛肉 ※牛肉Ａ：牛肉（ロース） 牛肉Ｂ：牛肉（輸入） 鶏肉 豚肉 ※豚肉Ａ：豚肉（ロース） 豚肉Ｂ：豚肉（肩肉） 加工肉 資料：総務省 消費者物価指数 -21- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
Slide 22: ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量
ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 国内生産量推移 輸入量推移 横位置：2.33 cm 横位置：13.28 cm 縦位置：2.30 cm 縦位置：2.30 cm 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 累計 生産量 18年度 重量 48,395 46,796 47,852 48,230 45,960 44,571 47,332 49,239 49,962 38,293 39,391 44,937 550,958 （増減率） 2.8% 0.1% -2.3% -0.0% -0.9% -2.9% 0.6%
Slide 23: 食肉部門 牛肉（推定出回り量）
食肉部門 牛肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～5月期間計） 合計 ＋ 1.3% 合計 18年度 89,694 74,518 71,010 86,244 75,608 77,973 79,347
Slide 24: 食肉部門 豚肉（推定出回り量）
食肉部門 豚肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～5月期間計） 合計 ▲ 5.5% 合計 18年度 158,559 154,016 147,959 149,228 149,734 145,081
Slide 25: 食肉部門 鶏肉（推定出回り量）
食肉部門 鶏肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～5月期間計） 合計 ＋ 0.3% 合計 18年度 188,087 181,432 185,008 171,856 174,904 170,501
Slide 26: ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2019
本資料において掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略等のうち、歴史的事実でないものは将来の業績に関する見通し であり、これらは現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものであることをご承知おきください。 なお、本資料の情報は投資家の皆様に伊藤ハム米久ホールディングスへの理解を深めていただくことを目的とするものであり、投 資勧誘を行うものではありません。 また、掲載された内容については細心の注意を払っておりますが、掲載された情報に誤りがあった場合や、第三者によるデータの 改ざん等があった場合、さ
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