Tokyo Sangyo Co., Ltd. · TSE:8070
Tokyo Sangyo — FY2018 Earnings Presentation
19 slides from Tokyo Sangyo's earnings presentation, May 2019
Slide 1: 第109期 決算説明会資料
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Slide 2: 目次
目次 ◆ 決算概要 ◆ 中期経営計画の進捗 ◆ 株主還元 ◆ トピックス ◆ 基本情報 1
Slide 3: 決算概要 損益計算書
決算概要 損益計算書 売上・利益とも前年同期実績を上回り、二期連続過去最高益を更新！ （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 前年同期比 計画比 成約高 142,363 120,354 △ 22,008 成約残高 116,572 111,377 △ 5,194 売上高 104,586 125,549 + 20,963 △ 4,450 売上総利益 7,300 7,615 + 314 営業利益 2,197 2,292 + 95 △ 107 経常利益 2,335 2,573 + 238 + 73 当期純利益 1,627 1,745 + 118 + 45 一株当たり当期利益(円) 60.
Slide 4: 決算概要 セグメント別業績
決算概要 セグメント別業績 電力事業は火力・バイオマスを中心に好調な推移 化学・環境事業は再生エネルギー関連が牽引、増収増益 （単位：百万円） 成約高 売上高 営業利益 セグメント別 増減比 増減比 増減比 2018年3月期 2019年3月期 ％ 2018年3月期 2019年3月期 ％ 2018年3月期 2019年3月期 ％ 電力事業 71,470A 59,885II △16.2％ 53,883 64,428 ＋19.6% 796 607 △23.7％ 化学・環境事業 54,434A 43,210II △20.6％ 34,923 44,730 ＋28.1% 1,101 1,272 ＋15.5%
Slide 5: 決算概要 貸借対照表
決算概要 貸借対照表 エネルギー関連取引増により、総資産は14,983百万円の増加 2018年3月期 （単位：百万円） 2019年3月期 （単位：百万円） 総資産 59,716 総資産 74,699 (＋14,983) 流動資産 負債 流動資産 負債 50,686 56,737 44,621 36,753 （＋12,116） （＋13,933） 純資産 固定資産 純資産 固定資産 24,013 22,962 17,962 15,095 （＋1,050） （＋2,867） 自己資本比率： 38.5% 自己資本比率： 32.1% 4
Slide 6: 決算概要 業績推移および2020年3月期業績予想
決算概要 業績推移および2020年3月期業績予想 2020年3月期は中計最終年度として、中計目標達成・最高益更新を狙う ◼ 成約高・売上高推移 ◼ 利益推移 （単位：百万円） （単位：億円） 営業利益 1600 成約高 3,000 2,900 1400 売上高 1,423 1,400 2,500 当期純利益 1200 1,255 1,203 1,200 2,292 2,197 2,000 1,094 1,110 2,067 1000 1,045 2,000 942 1,745 800 849 1,500 1,627 1,519 1,354 600 1,000 1,142 400 500 200
Slide 7: 中期経営計画の進捗
中期経営計画の進捗 ◼ 成長戦略（コア・ファイブ） • 発電から送配電まで、資材調達から廃棄処理まで、電力の多様化・自由化・効率化へ エネルギーへの対応深化 総合的かつ積極的に対応 • IoT・ロボット活用など製造業の技術革新やスマートファクトリーへの対応、次世代自 モノづくりイノベーションへの挑戦 動車技術への積極的関与 • 機械商社の枠組みにとらわれない独自色をだせる新規事業の発掘・開拓、より付加 新規事業への取り組み 価値を高めるための川上への展開も視野 • 海外顧客基盤の拡充と良質な海外製品の紹介、ＯＤＡ（政府開発援助）等海外インフ グローバルビジネスの強化 ラ案件への参画 • 採用の
Slide 8: 株主還元 配当予想
株主還元 配当予想 ・2019年3月期 増配 します ・中期経営計画に基づく業績にあわせ、今後も株主還元の極大化を目指します 中間 期末 計 2015年3月期 5円 8円 13円 2016年3月期 7円 8円 15円 株主還元を拡大 2017年3月期 7円 8円 15円 20 2018年3月期 7円 11円 18円 18 2019年3月期 9円 11円 20円 15 15 13 2020年3月期 20円-23円 (予定） ◼ 配当政策 • 株主の皆様に対する利益還元を経営の最重要課題と認識 • 安定配当の維持を基本としつつ、 業績と今後の事業展開を勘案して増配を検討 7
Slide 9: トピックス Ⅰ．エネルギーへの対応深化（バイオマス・太陽光）
トピックス Ⅰ．エネルギーへの対応深化（バイオマス・太陽光) グローバル エネルギー ◼ 進捗状況 ◼ 戦略的意図 ✓ 昨年契約済みの燃料(PKS)供給を今上期より • 2030年度エネルギーミックス計画では 開始予定 再生可能エネルギーが22～24％ ✓ マレーシア産ペレット、PKS供給商談進行中 • 火力から再生可能まで幅広い取り組みにより、今 ✓ マレーシアに新拠点開設予定 後のエネルギー政策へ対応 ✓海外拠点と連携、燃料サプライヤーと関係深耕 【海外ネットワークを活かした燃料供給】 地熱1.0~1.1%程度 風力1.7%程度 バイオマス 3.7~4.6%程度 順次稼働により、 ＰＫＳ
Slide 10: トピックス Ⅱ．新規事業への取組み（A.L.I.technologies社との協業）
トピックス Ⅱ．新規事業への取組み（A.L.I.technologies社との協業） モノづくり 新規事業 ◼ 進捗状況 ◼ 戦略的意図 • A.L.I.technologies社との関係深化 ✓2020年以降に実用化が予定され、大きな需要が見 ✓エアモビリティーの公開飛行試験実施 込まれる、エアモビリティー業界への参画 ✓テスト機向け部材の一部を当社が供給 ✓ドローン技術、画像解析技術を活用した、 当社顧客への展開 【 A.L.I.technologies 社の事業領域】 【当社の役割・協業内容】 エアーモビリティ事業 エアーモビリティ 社会のインフラ ホバーバイク開発に向けた 構築 ・フレ
Slide 11: トピックス Ⅲ．新規事業への取組み（魚養殖事業）
（グリーンポリエチレン包装資材） トピックス Ⅲ．新規事業への取組み（魚養殖事業） ＮＥＷ 新規事業 ◼ 進捗状況 ◼ 戦略的意図 生分解性プラスチックも 提案中 ✓サトウキビ由来の原料を使用した ✓環境にやさしい包装資材の拡販 グリーンポリエチレン包装資材を販売開始 ✓SDGs達成に向けた取り組み ✓国内複数顧客に対して養殖設備並びに建屋を ✓持続可能型社会実現に向け水産養殖業を 含めたフルターンキーベースの設備を提案中 最新のテクノロジーを用いてサポートする 【環境意識の高いユーザー様からの引合増加】 【世界的に生産量が増加中の養殖業への機器供給】 (一財）日本品質保証機構認証済 AKVA
Slide 12: トピックス Ⅳ．グローバルビジネスの強化（海外インフラ）
トピックス Ⅳ．グローバルビジネスの強化（海外インフラ） グローバル ◼ 進捗状況 ◼ 戦略的意図 • ODA（政府開発援助）を通じて途上国・ • 国の社会基盤であるインフラ事業参画による海外 新興国のインフラ整備を支援 ビジネス多様化 ✓ ベトナム下水道 大型プロジェクト受注 ✓その他ASEAN地域にも展開を図る ✓ ベトナムでの事業拡大に向けJ/V設立を計画 ヒューム管 推進機 受注金額 （単位：百万円） 件数 受注金額 車両(トラック) 件数 11
Slide 13: トピックス Ⅴ．グローバルビジネスの強化（海外現地法人）
トピックス Ⅴ．グローバルビジネスの強化（海外現地法人） ＮＥＷ グローバル ◼ グローバル拠点間の協業 顧客のグローバル展開にあわせ、 海外拠点間取引を拡大 ◼ 海外拠点の拡大 2018年4月 中国・平湖 2018年6月 ベトナム・ハノイ本店 2018年8月 ベトナム・ホーチミン支店 2018年12月 マダガスカル 今後 マレーシア（予定） ◼ シンガポール・タイ - eコマース事業 シンガポール・タイにてBtoB向けeコマース事業を開始 今後もASEAN地域において新規事業を開拓 12
Slide 14: トピックス Ⅵ．SDGsの取組み
トピックス Ⅵ．SDGｓの取組み ＮＥＷ ◼ 意図 ✓事業を通じてSDGs（持続可能な開発目標）を積極的に推進し、 当社の企業理念である「信頼と貢献」を実現する ◼ 進捗状況 ✓電力事業での ✓ODA案件を通じた、 ✓グリーンポリエチレンを ✓当社関連会社である、 ノウハウを活かした、 発展途上国への 原料とした包装資材の 営農会社たてしな 再生可能エネルギー インフラ整備に貢献 販売による、 サンサンファームでの、 関連事業への取組み 環境課題への対応 農地活用 13
Slide 15: 基本情報①
基本情報① 創立70年を超える機械総合商社 筆頭株主は火力発電システム事業を手掛ける三菱日立パワーシステムズ ◼ 基本情報 ◼ 沿革 • 1942年に機械機具の製造販売を業とする大和機械 会社名： 東京産業株式会社 （株）を設立 所在地： 東京都千代田区大手町二丁目2番1号 • 1947年三菱商事（株）の解散が命ぜられ同社機械部 有志が当社の経営権を譲り受ける、商号を東京産業 代表者： 代表取締役社長 里見 利夫 （株）に変更 三菱系各社支援の下、一般産業機械及び器具類の 創立： 1947年10月20日 国内販売、輸出入を業とする機械専門商社として新 発足 資本金： 3,443,284,858
Slide 16: 基本情報②
基本情報② ◼ 海外ネットワーク ◼ 国内ネットワーク （本支店） 本社（東京） 鹿島出張所 札幌支店 六ヶ所営業所(青森) 仙台支店 新潟支店 福島支店 いわき出張所 静岡支店 （海外支店） 富士出張所 台北 （現地法人） 浜松出張所 上海 名古屋支店 広州 平湖 関西支店（兵庫県） ジャカルタ 西日本支店（福岡県） バンコク(2) 広島出張所 ハノイ ホーチミン 福岡出張所 シンガポール 長崎支店 フランクフルト （関係会社） ロサンゼルス オハイオ 東京産業不動産 アグアスカリエンテス 社会環境イノベーション ケレタロ 光和興業 シラオ マダガスカル たてしなサンサンファーム 計17拠点
Slide 17: セグメント概要
セグメント概要 電力事業 化学・環境事業 • 電力会社向けに発電設備の新設・既存設備の保守メ • 化学関連業界のプラント向けに機械設備の販売、工 ンテナンス、アフターサービスなどの行っております 事請負を提供しています • 燃料供給からプラント工事、灰処理までエネルギー • 再生可能エネルギー、海外ODA、製氷・冷凍事業など、 事業に対し幅広く取り組んでいます 新規事業に積極的に挑戦しています 売上高構成比 化学・環境事業 ＰＫＳ パームヤシ殻 電力事業 35.6 % （マレーシア/インドネシア） 51.3 % 関ソーラーパーク 高度管理医療機器（ＭＲＩ） 建設場所：岐阜県関市 ガスタービン
Slide 18: セグメント概要
セグメント概要 電子精機事業 生活関連事業 • 国内外の自動車・IT関連設備を中心に様々な工作機械や電 • スーパー・コンビニ向けの包装資材トイレ自動流水器など、 子精機の販売・導入支援を行っております 生活に関わる事業を展開しています • アジア、欧米諸国に幅広くサービスを提供しています • また、米穀加工機メーカーと協業し、幅広い分野へ 拡販するなど新規事業にも積極的に取り組んでいます 電子精機事業 売上高構成比 8.1 % 生活関連事業 包装資材 ロボドリル 4.9 % ダイカストマシン トイレ自動流水器 17
Slide 19: 問合わせ先
http://www.tscom.co.jp/ 問合わせ先 企画部 企画課 Tel. 03-6777-3142 Fax. 03-6672-5303 E-mail. info@tscom.co.jp 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。 また、将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述につきましても、信頼できる