Shizuoka Gas Co. Ltd. · TSE:9543
Shizuoka Gas — H1 2004 Earnings Presentation
30 slides from Shizuoka Gas's earnings presentation, Aug 19, 2004
Slide 1: 静岡ガス株式会社 中間決算説明会 2004年8月19日
２００４年８月１９日 静岡ガス株式会社 1
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ 中間決算の概要 … 3 Ⅱ 年間の見通し … 16 Ⅲ トピックス … 20 第二駿河幹線の完成、南富士幹線の着工、人事制度の見直し Ⅳ ご参考資料 … 25 配布資料 説明用資料 決算短信 中長期ビジョン資料 会社案内等 参考データ アンケート用紙 注意： 本情報は、2004年8月19日現在の将来に関する前提、見通し、計画に基づく予測が含まれています。 経済・競合状況等にかかわるリスクや不確定要因により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能 性があります。 2
Slide 3: 中間決算の概要
中間決算の概要 3
Slide 4: ガス販売量実績（単体）
ガス販売量実績（単体） 百万ｍ3 300 258 262 238 16 17 【卸供給】 7 200 【大 口】 144 153 161 100 【小 口】 87 89 84 0 2003年中間期 2004年中間期 当初見通し 4
Slide 5: ガス販売量実績 前中間期との比較
ガス販売量実績（単体） 前中間期との比較 百万ｍ3 （）内は、販売量増減（百万ｍ3）を表示 300 108.3％ 258 238 246.4％ 16 【卸供給】 7 周辺ガス事業者の天然ガス化が進展 200 【大 口】 144 新規需要家獲得による増加（+4.6） 105.8 153 …03年下期2件、04年上期4件 ％ 小口からの契約変更（+0.9） …6件 既存需要の増加等（+3.0） 100 大口への移行（△0.9）…6件 高気温による家庭用需要の減少（△0.2） 【小 口】 87 コジェネ需要の増加（+1.2） 101.9 89 ％ 空調用需要の増加（+0.6） 中規模工業用需要の獲得
Slide 6: ガス販売量実績 当初見通しとの比較
ガス販売量実績（単体） 当初見通しとの比較 百万ｍ3 （）内は、販売量増減（百万ｍ3）を表示 300 258 98.5 262 ％ 【卸供給】 16 96.2 卸供給先の販売量減 17 ％ 200 小口からの契約未変更（△4.1）…23件 【大 口】 153 95.1 大口需要家の減少（△3.8）…1件 161 ％ 等 100 大口への未移行（+4.1）…23件 高気温による家庭用需要の減少（△0.2） 【小 口】 89 105.3 コジェネ需要の増加（+0.2） 84 ％ 空調用需要の増加（+0.3） 等 0 2004年中間期 当初見通し 6
Slide 7: 大口実績の推移
大口実績の推移 【件 数】 【ガス販売量】 ７８件 ８８件 １４４百万ｍ3 １５３百万ｍ3 10 5 (3) (0.5) 4 18 6 18 (0.3) 18 (3) 13 23 22 11 11 40 8 39 8 40 41 62 67 （単位：件） （単位：百万ｍ3） 2003年6月 2004年6月 2003年1-6月 2004年1-6月 紙ﾊﾟﾙﾌﾟ 化学 金属機械 工業用その他 商公医療用 7 ※（）内は、小口からの移行分を内数表示
Slide 8: 既存大口需要家の稼働状況
既存大口需要家の稼働状況 110.0% 105.0% 100.0% 95.0% 90.0% 2003.09 2003.10 2003.11 2003.12 2004.01 2004.02 2004.03 2004.04 2004.05 2004.06 化学 製紙 既存計 過去6ヵ月平均 8
Slide 9: コージェネレーション普及状況（大口部門）
ｺｰｼﾞｪﾈﾚｰｼｮﾝ普及状況（大口部門） 設備容量：千kW 台数： 台 80 80 73 3 70 容量（民生用） 70 65 71 容量（産業用） 3 61 60 台数 62 3 60 59 50 50 40 40 37 40 3 33 1 1 36 37 30 32 30 21 27 20 1 24 23 20 20 21 10 6 1 10 12 13 10 10 6 8 5 0 2 0 97年 98年 99年 00年 01年 02年 03年 04年中間 04年見通し 9
Slide 10: コージェネレーション普及状況（小口部門）
ｺｰｼﾞｪﾈﾚｰｼｮﾝ普及状況（小口部門） 設備容量：kW 台数： 台 1000 80 設備容量 900 台数 92 9 93 4 70 800 838 60 700 52 53 50 600 500 40 40 400 30 300 311 22 20 200 21 5 13 10 100 96 68 68 76 5 0 2 2 3 0 97年 98年 99年 00年 01年 02年 03年 04年中間 04年見通し 10
Slide 11: 連結売上高（前中間期との比較）
連結売上高（前中間期との比較） ガス事業 工事・器具 その他 対前中間期 百万円 +1,117百万円 売上の増加 売上の増加 売上の増加 35,000 30,565 699 127 291 31,682 30,000 5,880 5,589 25,000 2,878 2,750 (-)原料費調整 (+)床暖房等の (+)ＬＰＧの拡販 20,000 制度による販 家庭用ガス機 (+)設備工事の 売単価の調整 器の拡販 増加 (+)販売量増加 （+）業務用GHP 15,000 の拡販 22,224 22,923 10,000 5,000 ガス 工事・器具 その他 0 前中間期 当中間期 ※外部顧客
Slide 12: 連結営業利益（前中間期との比較）
連結営業利益（前中間期との比較） 諸給与 （販管費） 売上 売上原価 諸経費 減価償却費の 百万円 の増加 の減少 の減少 減少 対前中間期 7,000 +1,355百万円 86 81 71 6,000 6,408 1,117 5,000 5,053 4,000 (‐)販売量の増加 (+)前年完成の主要パイ (+)LNG・LPG価格の低下 プラインの償却費減少 3,000 (+)清水エル･エヌ･ジーの 製造減価償却費の減少 2,000 (+)前期に旧静岡工場の解体など 1,000 0 前中間期 ※当中間期の費用区分にて比較しております。 当中間期12
Slide 13: 連結売上高（当初見通しとの比較）
連結売上高（当初見通しとの比較） 対当初見通し ガス事業 工事・器具 その他 +181百万円 百万円 売上の減少 売上の増加 売上の増加 35,000 31,501 141 228 31,682 188 30,000 5,652 5,880 25,000 2,737 2,878 (‐)販売単価の (+)床暖房等の (+)ＬＰＧの拡販 20,000 下方調整 家庭用ガス機 (‐)販売量未達 器の拡販 （+）業務用GHP 15,000 の拡販 23,112 22,923 10,000 5,000 ガス 工事・器具 その他 0 当初見通し 当中間期 ※外部顧客に対する売上高より算出しております。 1
Slide 14: 連結営業利益（当初見通しとの比較）
連結営業利益（当初見通しとの比較） 諸給与 （販管費） 売上 売上原価 百万円 諸経費 減価償却費の の増加 の減少 対当初見通し 7,000 の減少 減少 +851百万円 14 6,000 489 6,408 181 167 5,000 5,557 4,000 (+)費用の発生遅れ ほぼ見通しどおり 3,000 (+)販売量未達 (+)円高 (+)LPG価格が低めに推移 2,000 1,000 0 当初見通し 当中間期 14
Slide 15: 連結中間決算の総論
連結中間決算の総論 ガス販売量は、大口需要の堅調な稼動や卸供給の拡大等により、静岡ガス単体で前年 同期期比8.3％増加の2億5千万ｍ3。連結では、7.8％増加の2億6千万ｍ3。ガス売上高 は、3.1％増の229億円。 総売上高は、ガス売上高の増加や、空調機器等の販売増等により、前年同期比3.7％ 増の316億円。 営業利益は、前年同期に比べ原料費が低く推移したこと、経費の発生遅れ等により、前 年同期比26.8％増の64億円。 経常利益は、有利子負債の減少により支払利息が減少（5千万円）したこと等により、前 年同期比30.2％増の60億円。 中間純利益は、土地売却益を計上した前期に比べ特別利益が
Slide 16: 年間の見通し
SF [a] OD Sea L 16
Slide 17: ガス販売量の見通し
ガス販売量の見通し 単位：百万ｍ３ 上期実績 下期想定 今回見通し 前年比 販売量 販売量 見直し内容 販売量 （当初見通し比） ◆新規開拓の時期ずれ（△0.6） １５３ １６２ ◆既存需要家の順調な稼働（±0.0） ３１５ １０７．０％ 大 口 ◆閉止需要家による減少（△8.2） （△８） （△１４） （△２２） （９３．５％） ◆小口からの移行時期変更（△5.5） ◆高気温による家庭用需要減（△0.4） ８９ ７４ ◆高気温による空調需要の増加（+0.5） １６３ １００．２% 小 口 ◆開拓増加による増量（+0.9） （＋５） （＋６） （＋１１） （１０７．２％） ◆大口への移行時期変
Slide 18: 大口産業用需要の開拓見込み
大口産業用需要の開拓見込み 千m3 40,000 35,660 32,950 追加確定開拓分 30,000 8,000 20,000 18,450 見通し想定 開拓分 27,660千m3 10,000 上期開拓分 9,210 0 当初見通し 今回見通し 18
Slide 19: 連結収支の見通し（連結営業利益）
連結収支の見通し（連結営業利益） 百万円 8,000 7,000 売上高 6,000 6,420 販売量の対当初 原料価格 全社にわたる 6,420 原料費調整制度に の高騰 見通し減少 費用削減 よる単価上方調整 5,000 4,000 原料価格の高止まりにより、売上原価 ・管理経費等の節減 は増加。下期の影響額は約８億円。 3,000 ・繰延可能な費用の削減 【下期想定】 当初見通し 今回見通し 2,000 原油価格 27.5＄/bbl 37.5＄/bbl LNG価格 235.1＄/MT 261.8＄/MT 1,000 LPG価格 306.7＄/MT 395.5＄/MT 為 替 110.0
Slide 20: トピックス
トピックス 20
Slide 21: 第二駿河幹線の完成
第二駿河幹線の完成 導管延長数約26ｋｍ 2000年着工 将来の需要増加に対応するための 高圧パイプライン〈第二駿河幹線〉 富 •清水エル・エヌ・ジー袖師基地から最大需要地富士市を i 結ぶ、口径600mm、設計圧力6.86MPaの高圧輸送幹線 •LNG100万トン体制の基幹インフラ •総投資額約167億円 •2004年7月から減価償却を開始（本年予定額約12億円） 21
Slide 22: 南富士幹線の着工
南富士幹線の着工 広域パイプライン構想の概要 2006年末 完成予定 （富士市～御殿場市） 2006年末 完成予定 （甲府市～御殿場市） 22
Slide 23: 人事制度の見直し①
人事制度の見直し① 当社が目指す中長期ビジョン 経営課題 自由化を勝ち抜く企業体質の構築 マネジメント ◎グループ一体型の総合エネルギーサービス事業の 展開 ◎リスク対応できるマネジメント体制の確立 競合可能なコスト構造の形成 ◎株主価値向上を意識したマネジメント体制の確立 営 業 ◎競業力ある料金と、高い技術力・提案力による高品 ＬＮＧ基地拡張による ＬＮＧ基地・ﾊﾟｲﾌﾟﾗｲﾝの 質なサービスの提供 スケールメリット 高効率利用 ◎コジェネを中心とした大口産業用需要の獲得 供給・保安・環境 ◎需要拡大に耐えうる天然ガス供給基盤の構築と投 資効果の最大化 LNG100万トン体制 ◎保安体制の
Slide 24: 人事制度の見直し②
人事制度の見直し② 新人事制度全体像 能力の有無ではなく、期待する役割を果た 従来10段階あった等級を、期待役割を基 したかどうかを評価します 準に6段階に再設定しています 職種および等級に応じて異なる評価項目を 複数のコースを設定し、社内で多様な 設定しています キャリアを形成できる仕組みとしています 降格基準を新たに設定し、弾力的な処遇 評価制度 期初・期中・期末に面談を取り入れることで、 人事制度を日々のマネジメントを効果的に ができるようになっています 行うためのツールとして活用します 仕事の特性に応じて異 なる報酬体系を設定し 資格制度 ています 評価
Slide 25: ご参考資料
ご参考資料 25
Slide 26: ガス販売状況（単体）
ガス販売状況（単体） 04年上期 03年上期 前 年 04年上期 計画比 実績 実績 同期比 計画 お 客 さ ま 戸 数 ( 戸 ) 306,455 300,869 101.9％ － － ガ ス 販 売 量 (千ｍ3) 257,988 238,283 108.3％ 261,969 98.5％ 直 売 (千ｍ3) 241,836 231,727 104.4％ 245,185 98.6％ 家 庭 用 (千ｍ3) 53,785 53,938 99.7％ 53,971 99.7％ 商 業 用 (千ｍ3) 13,202 12,839 102.8％ 13,005 101.5％ 工 業 用 (千ｍ3) 1
Slide 27: 収支の状況（連結）
収支の状況（連結） （単位：百万円） 2004年上期 2003年上期 前 年 2004年上期 当初 実績 実績 同期比 当初見通し 見通し比 売 上 高 31,682 30,565 103.7％ 31,500 100.6％ 売上原価 15,342 15,156 101.2％ 15,510 98.9％ 売 上 総 利 益 16,339 15,408 106.0％ 15,990 102.2％ 供 給 販 売 費 及 び 一 般 管 理費 9,931 10,354 95.9％ 10,430 95.2％ うち諸給与・諸経費 7,212 7,544 95.6％ 7,700 93.7％ うち減価償却費 2
Slide 28: 設備投資等の実績
設備投資等の実績 （単位：百万円） 2004年上期 2003年上期 増 減 実績 実績 設 備 投 資 4,550 6,488 -1,938 減 価 償 却 費 4,449 4,680 -230 連 営業ｷｬｯ ｼｭﾌﾛ ｰ 7,646 7,728 -82 結 有 利 子 負 債 58,610 64,619 -6,009 設 備 投 資 3,780 5,031 -1,251 単 減 価 償 却 費 2,302 2,400 -98 体 有 利 子 負 債 35,451 35,498 -46 28
Slide 29: 収支の通期見通し（連結）
収支の通期見通し（連結） （単位：百万円） 今回見通し 前年実績 当初見通し 増 減 増 減 （2004年） （2003年） （2004年） 売 上 高 59,900 58,625 +1,274 59,900 ±0 営 業 利 益 6,420 7,012 -592 6,420 ±0 経 常 利 益 5,470 6,113 -643 5,470 ±0 当 期 純 利 益 2,760 3,941 -1,181 2,760 ±0 110.2 為替レート （円/＄） 116.4 － 110 － （下期：112.0） 35.3 原油価格 （＄/bbl） 29.1 － 27.6 － （下期：37.5） 2
Slide 30: 設備投資等の見通し
設備投資等の見通し （単位：百万円） 今回見通し 前年実績 当初見通し 増 減 増 減 （2004年） （2003年） （2004年） 設 備 投 資 12,347 11,665 +681 12,347 ±0 減 価 償 却 費 10,542 9,500 +1,042 10,542 ±0 連 営業ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 14,357 14,570 -213 14,357 ±0 結 有 利 子 負 債 62,035 62,281 -246 62,035 ±0 設 備 投 資 10,792 9,637 +1,155 10,792 ±0 単 減 価 償 却 費 6,265 4,920 +1,345 6,2