Enapter AG · XETR:H2O
Enapter — Investor Presentation (November 2026)
12 slides from Enapter's investor presentation, November 2026
Slide 1: Status-Update für Investoren
E N A P TE R A G Status-Update für Investoren Unternehmen und Technologie · Restrukturierung 2026 · Kapitalerhöhung 2026 November 2026 · Die Kapitalerhöhung wird ausschließlich auf Grundlage des Informationsdokuments nach Anhang IX der Verordnung (EU) 2017/1129 angeboten. Diese Präsentation ist kein
Slide 2: Unternehmen und Technologie
E N A P TE R A G · U N T E R N E H M E N Unternehmen und Technologie Enapter im Überblick · AEM-Technologie · Produktplattform · Wettbewerbsvorteile
Slide 3: Pionier und kommerzieller Marktführer in der AEM-Elektrolyse
ENA P T ER I M Ü BER BL IC K Pionier und kommerzieller Marktführer in der AEM-Elektrolyse 375+ 55 12.000+ 2,5 Mio. Kunden Länder gelieferte AEM- Betriebsstunden im Feld Elektrolyseur-Cores 2009 2017 2021 2023 2024 2026 Erster AEM-Prototyp und Gründung von Enapter Earthshot Prize Weltweit erster AEM-
Slide 4: AEM vereint das Beste aus alkalischer und PEM-Elektrolyse
T EC HNO L O G I E AEM vereint das Beste aus alkalischer und PEM- Elektrolyse Alkalisch PEM AEM IRIDIUM-ENGP ASS Folgt schwankenden erneuerbaren Energien Eingeschränkt Ja Ja 10 t gegenüber 200 Iridiumfrei Ja Nein Ja tWeltweite Iridiumproduktion pro Jahr gegenüber dem Bedarf der PEM- Titanfrei Ja Nei
Slide 5: Ein modularer Baustein, vom Kilowatt bis über 100 MW
P RO D U K TP L A T TF O R M Ein modularer Baustein, vom Kilowatt bis über 100 MW AEM EL 4 AEM Flex 120 AEM Nexus 1000 AEM Nexus 2500 Stack 250 2,4 kW 120 kW 1 MW 2,5 MW Neu 2026 Ein-Core-Elektrolyseur, 50 Cores um eine 420 Cores; Projekte bis Stack 25; Projekte bis 10-fache Leistung, rund 0,5 Nm³/h
Slide 6: Warum Kunden Enapter wählen
WET T BEW ERBS V O RT EIL E Warum Kunden Enapter wählen +53 % −55 % €28,8 Mio. mehr Wasserstoff pro Jahr aus Kosten der Leistungselektronik durch Auftragsbestand zum 30. Juni 2026 derselben Solaranlage als weniger handelsübliche Netzteile flexible Systeme Starke Patente Software inklusive Partnernet
Slide 7: Entschuldet. Verschlankt. Bereit für Wachstum.
E N A P TE R A G · R E S TR U K TU RI E R U N G Entschuldet. Verschlankt. Bereit für Wachstum. Ergebnisse der Restrukturierung 2026 - Investoren-Update zur Kapitalerhöhung November 2026 · Die Kapitalerhöhung wird ausschließlich auf Grundlage des Informationsdokuments nach Anhang IX der Verordnung (E
Slide 8: Ergebnisse 2025 und Ausgangslage
A US G AN G SL A G E ZU M END E 2 0 2 5 Ergebnisse 2025 und Ausgangslage −18,1 29,8 35,6 5,8 € Mio. EBITDA 2025 bei €22,1 € Mio. Personalaufwand (11,1) € Mio. nominale € Mio. Nettofinanzaufwand 2025, Mio. Umsatz und sonstige betriebliche Finanzverbindlichkeiten zum überwiegend Zinsen auf Aufwendunge
Slide 9: €35 Mio. Altverbindlichkeiten, davon mehr als €25 Mio. bereits restrukturiert
Er st e E rg ebn i ss e d er Re st r u kt u r ie r u n g €35 Mio. Altverbindlichkeiten, davon mehr als €25 Mio. bereits restrukturiert Position Vorher Nachher (mit Vollzug der Kapitalerhöhung) Patrimonium-Anleihe €25,6 Mio. nominal zzgl. Zinsen, Garantie der €5,0 Mio. Zahlung + Besserungsschein von
Slide 10: Bis zu €13 Mio., davon bis zu €12 Mio. durch Backstop gesichert
K AP IT A L ERHÖ HUN G 2 0 2 6 Bis zu €13 Mio., davon bis zu €12 Mio. durch Backstop gesichert Eckdaten BACK STO P Volumen bis zu 13.017.479 neue Aktien RS Energy Technology (Runshihua- Gruppe) zeichnet nicht bezogene Aktien Bezugspreis €1,00 je Aktie bis zu €12 Mio., maximal 25 % minus 1 Aktie. ODI
Slide 11: Warum in Enapter investieren
INV ES T M ENT C AS E Warum in Enapter investieren 1 · Altlasten bereinigt 2 · Asset-light-Produktion Restrukturierungsvereinbarung mit Patrimonium unterzeichnet; Stack-Produktion beim Partner Runqing (Shenzhen) seit August Vollzug mit der Kapitalerhöhung. 2026. 3 · Strategischer Partner an Bord 4 ·
Slide 12: Kontakt
Kontakt Dr. Jürgen Laakmann, CEO der Enapter AG ir@enapter.com · enapterag.de/investor-relations WICHTIG ER HINWEIS Diese Präsentation dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren dar. Das Angebot erfolgt ausschlie