Slide 1: 2024年12月期 第1四半期 決算説明会資料
2024年12月期 第1四半期 決算説明会資料 2024年5月9日 『LX-9』 Digital Piano
Slide 2: Executive Summary
Executive Summary ⚫ Dealer在庫の調整等によりセルイン低調も織り込み済 ⚫ 売上、利益ともQ1の社内計画を上回って着地 ⚫ 新製品開発は順調に進捗 ⚫ 北米中心に需要に不透明感はあるが、上期および通期業績予想は維持 2
Slide 3: 2024年12月期 第1四半期決算概要 2024年12月期 通期業績見通し 補足資料
1 2024年12月期 第1四半期決算概要 2 2024年12月期 通期業績見通し 3 補足資料
Slide 4: 2024年12月期 第1四半期決算概要
1 2024年12月期 第1四半期決算概要 2 2024年12月期 通期業績見通し 3 補足資料
Slide 5: 第1四半期決算概要 決算のポイント
2024年12月期 第1四半期決算概要 決算のポイント 売上高 • バランスシートの健全化を目的とした、前期Q4の積極的なセルインの反動減がある 220億円 も想定内 (対前期比：-3.4%) 営業利益 • 数量減少影響により対前期比減益も想定内 15億円 • 販売戦略の正常化は着実に進捗も途上。慎重な経費執行でカバー (対前期比 ：-22.5%) 四半期純利益1 9億円 • 特記なし (対前期比 ：-30.4%) 1 四半期純利益は、「親会社株主に帰属する四半期純利益」を指す 5
Slide 6: 連結業績
2024年12月期 第1四半期決算概要 連結業績 ⚫ 売上総利益率は、前期Q4（3M：40.9%）から1.6pt改善 2023年12月期 Q11 2024年12月期 Q12 (単位: 百万円) 実績 売上比 実績 売上比 前期比 売上高 22,861 100.0% 22,083 100.0% -3.4% 売上総利益 9,748 42.6% 9,392 42.5% -3.7% 販管費 7,729 33.8% 7,827 35.4% +1.3% 営業利益 2,018 8.8% 1,564 7.1% -22.5% 四半期純利益3 1,408 6.2% 980 4.4% -30.4% EBITDA 2
Slide 7: 製品別売上高
2024年12月期 第1四半期決算概要 製品別売上高 ⚫ 主要カテゴリでの実質前期比マイナス主要因は、ディーラー在庫調整影響であり社内想定線 ⚫ 対想定比でのセルイン状況／鍵盤楽器○、管打楽器○、ギター関連△、クリエーション○、映像音響△、その他○ 単位：百万円 鍵盤楽器 管打楽器 ギター関連機器 クリエーション関連 映像音響機器 その他 合計 -2.4% -1.8% -2.0% -4.0% -28.7% +1.6% -3.4% YoY1 (-11.8%) (-11.9%) (-11.7%) (-14.0%) (-34.5%) (-8.1%) (-13.0%) 6,732 6,612 5,59
Slide 8: 地域別売上高
2024年12月期 第1四半期決算概要 地域別売上高 ⚫ 主要地域での実質前期比マイナス主要因は、ディーラー在庫調整影響であり社内想定線 ⚫ 対想定比でのセルイン状況／日本△、北米△、欧州○、中国○、新興国○ 単位：百万円 日本 北米 欧州 中国 その他 合計 -18.4% +5.8% -8.9% -4.4% -2.7% -3.4% YoY1 (-18.4%) (-5.7%) (-19.7%) (-10.6%) (-13.7%) (-13.0%) 8,229 8,709 7,099 6,469 3,522 3,427 2,554 2,084 1,455 1,392 2023Q1 2024Q1
Slide 9: 連結営業利益
2024年12月期 第1四半期決算概要 連結営業利益 増減 (対前期比) 主な要因 販売数量変化 (億円) 売価/原価変動 • 販売数量変化 販管費増減 為替影響 ✓ 前期Q4の積極的なセルインからの反動減 （Dealer在庫調整中） • 売価/原価変動 ✓ 販売戦略正常化は前Q4比で進捗あるも途上（ー） ✓ DW収益改善（＋） +7 • 販管費増減 ✓ 販売数量減による関連費用の減少 ✓ 市況を注視し慎重に執行 +4 20 -11 15 -5 2023年12月期 Q1 2024年12月期 Q1 9
Slide 10: トピックス：第1四半期発表の主な新製品
2024年12月期 第1四半期決算概要 トピックス：第1四半期発表の主な新製品 クリエーション関連機器 ＆ サービス ステージピアノ Roland Cloud ⚫ 表現力豊かなサウンドと演奏性を備えたリーズナブルなステージピアノ ⚫ カジュアルな音楽レッスンアプリとして定評のある「Melodics 」とのコラボレー ⚫ 「Roland Cloud」からアップグレード・ソフトも提供 ションにより、『Melodics Essentials for Roland』の提供を開始 ⚫ 「Roland Cloud」でのレッスンサービスは今後も拡充予定 「Roland Cloud」 で購入できるアップ 『R
Slide 11: トピックス：第1四半期発表の主な新製品（鍵盤楽器）
2024年12月期 第1四半期決算概要 トピックス：第1四半期発表の主な新製品 鍵盤楽器 ホームピアノ ポータブル・キーボード ⚫ 従来のモデリング音源をゼロから刷新した最新のモデリング音源を搭載 ⚫ ポータブル・キーボード市場へ本格再参入 ⚫ 最新技術「ピアノ・リアリティ・テクノロジー」により、音、鍵盤、ペダル、サ ⚫ PCやスマートフォンと連携した演奏、楽曲作りにも対応 ウンド・システムといった基本性能すべてにおいて大幅にクオリティアップ 「Roland Cloud」から音色と伴奏スタイルの追加購入も可能 ⚫ オリジナルの無料アプリ「Roland Piano App」にも対応 ⚫ 音楽レッ
Slide 12: トピックス：第1四半期発表の主な新製品（ギター関連機器・その他）
2024年12月期 第1四半期決算概要 トピックス：第1四半期発表の主な新製品 ギター関連機器 その他 ボーカル・エフェクター ⚫ ボーカリストにさらなる表現力をもたらす充実したエフェクトとハーモニー機能 ユニバーサル ミュージック グループと人間の芸術性を高める を搭載したボーカル・エフェクター ための戦略的パートナーシップを構築 ⚫ ステージだけでなく、レコーディングや練習、ライブ配信にも活躍する高い汎 用性 ⚫ 「AIによる音楽創造のための原則」を発表 『VE-22』 『VE-22』と専用ケース『CB-VE22』使用イメージ ⚫ 音楽制作におけるAIの責任ある活用への協業を開始 ⚫ AI
Slide 13: 2024年12月期 通期業績見通し
1 2024年12月期 第1四半期業績概要 2 2024年12月期 通期業績見通し 3 補足資料
Slide 14: 通期業績見通し：Q2以降の見通しと戦略
2024年12月期 通期業績見通し 上期および通期の業績見通しに変更なし Q1 Q2以降の見通しと戦略 Sell-thru ⚫ 社内想定比、若干弱い ⚫ 新製品投入効果および、Dealer在 （主に北米、日本） 庫の調整進捗に伴い徐々に回復 ⚫ 中計施策を着実に実行 Sell-in ⚫ Dealerの在庫調整により低調も ⚫ 北米市場の需要には不透明感 社内想定線 Gross Profit ⚫ 販売戦略正常化、DW社PMI伸展 ⚫ 前四半期比で着実に改善 Margin により継続的に改善 ⚫ 状況を見ながら慎重に執行 ⚫ 需要、粗利改善状況を見極め SG＆A 慎重にコントロール SCM ⚫ D
Slide 15: 上期下期別見通し（変更なし）
2024年12月期 通期業績見通し 上期下期別見通し（変更なし） ⚫ 主要国の需要動向に懸念あるが、足元で大きなトレンド変化はない ⚫ 上期、通期業績予想に変更なし 上期予想 下期予想 通期予想 売上高 451億 548億 999億 ・前期比：-2.2% (-3.0%) ・前期比 ：-2.7% (+3.4%) ・前期比 ：-2.5% (+0.5%) 営業利益 33億 81億 114億 ・前期比 ：-22.5% (-23.9%) ・前期比 ：+6.4% (+18.5%) ・前期比 ：-4.0% (+3.3%) 1 カッコ内は、為替影響を除外した比較 15
Slide 16: 補足資料
1 2024年12月期 第1四半期業績概要 2 2024年12月期 通期業績見通し 3 補足資料 16
Slide 17: 連結業績（2024年2月14日開示）
補足資料 連結業績（2024年2月14日開示） 2023年12月期1 2024年12月期2 (単位: 百万円) 実績 売上比 計画 売上比 前期比 売上高 102,445 100.0% 99,900 100.0% -2.5% 売上総利益 43,932 42.9% 44,600 44.6% +1.5% 販管費 32,060 31.3% 33,200 33.2% +3.6% 営業利益 11,871 11.6% 11,400 11.4% -4.0% 当期純利益3 8,151 8.0% 8,500 8.5% +4.3% EBITDA 14,628 14.3% 14,340 14.4% -2.0% 1
Slide 18: 上期連結業績予想
補足資料 上期連結業績予想（2024年2月14日開示） 2023年12月期 上期1 2024年12月期 上期2 (単位: 百万円) 実績 売上比 計画 売上比 前期比 売上高 46,096 100.0% 45,100 100.0% -2.2% 売上総利益 19,772 42.9% 19,700 43.7% -0.4% 販管費 15,516 33.7% 16,400 36.4% +5.7% 営業利益 4,256 9.2% 3,300 7.3% -22.5% 四半期純利益3 3,195 6.9% 2,500 5.5% -21.8% 1 2023年12月期上期の為替レート 米ドル/円：134.87、
Slide 19: 下期連結業績予想
補足資料 下期連結業績予想（2024年2月14日開示） 2023年12月期 下期1 2024年12月期 下期2 (単位: 百万円) 実績 売上比 計画 売上比 前期比 売上高 56,349 100.0% 54,800 100.0% -2.7% 売上総利益 24,159 42.9% 24,900 45.4% +3.1% 販管費 16,544 29.4% 16,800 30.7% +1.5% 営業利益 7,615 13.5% 8,100 14.8% +6.4% 四半期純利益3 4,956 8.8% 6,000 10.9% +21.1% 1 2023年12月期下期の為替レート 米ドル/円：146.2
Slide 20: 製品別売上高（2024年2月14日開示）
補足資料 製品別売上高（2024年2月14日開示） 単位：百万円 鍵盤楽器 管打楽器 ギター関連機器 クリエーション関連 映像音響機器 その他 合計 -6.7% -1.8% +0.7% +4.2% -9.2% -16.0% -2.5% YoY1 (-3.7%) (+1.3%) (+3.7%) (+7.4%) (-7.1%) (-13.6%) (+0.5%) 27,546 29,342 28,800 25,700 25,726 25,900 12,662 13,200 4,073 3,700 3,094 2,600 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024
Slide 21: 地域別売上高（2024年2月14日開示）
補足資料 地域別売上高（2024年2月14日開示） 単位：百万円 日本 北米 欧州 中国 その他 合計 YoY1 -2.0% -1.6% -5.9% -4.5% +2.8% -2.5% (-2.0%) (+1.4%) (-2.2%) (-1.4%) (+6.4%) (+0.5%) 38,920 38,300 29,663 27,900 15,372 15,800 9,693 9,500 8,796 8,400 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 Forcast Forcast Forcast Forcast Forcast 1 カ
Slide 22: 主要連結財務数値
補足資料 主要連結財務数値 (単位: 百万円) 2023年12月期 2024年12月期 (単位: 百万円) 2023年12月期 2024年12月期 Q1 Q1 期末 Q1末 売上高 22,861 22,083 現金及び預金 12,883 12,259 売上総利益 9,748 9,392 受取手形及び売掛金 13,805 11,484 販売費及び一般管理費 7,729 7,827 棚卸資産合計 30,144 31,183 営業利益 2,018 1,564 その他流動資産 1,826 1,648 経常利益 1,864 1,122 流動資産合計 58,659 56,576 税金等調整前四半期純利益
Slide 23: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 本資料はローランド株式会社の「将来予想に関する記述に該当する情報」が記載されています。本 資料における記述のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来予測に関する記述に 該当します。これら将来予測に関する記述は、現在入手可能な情報に鑑みてなされた当社の仮 定および判断に基づくものであり、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。これに は既知または未知のリスクおよび不確実性ならびにその他の要因が内在しており、実際の業績と大 きく異なる可能性があります。実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、当社の事業を 取り巻く経済情勢、需要動向、為替相場