Unimot Sa · GPW:UNT
Unimot Sa — Q3 2018 Earnings Presentation
30 slides from Unimot Sa's earnings presentation, Nov 13, 2018
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za III kw. 2018
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za III kw. 2018 13 listopada 2018 r.
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Najwa niejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 3: Najważniejsze wydarzenia w III kwartale 2018 roku
NAJWA NIźJSZź WYŹARZźNIA W III KWARTALź 2018 ROKU Efektywna realizacja Przychody: EBITDA: EBITDA skorygowana*: działań optymalizacyjnych 843 mln zł 14,5 mln zł 8,2 mln zł Wyższy popyt na paliwa w związku ze szczytem sezonu Dynamiczny wzrost cen gazu – o ponad 20% w ciągu III kwartału br. Zmiana spos
Slide 4: Korekty EBITDA wg nowego modelu obliczeniowego
KOREKTY EBITDA WG NOWEGO MODELU OBLICZENIOWEGO W związku z zamiarem prezentacji wyników skorygowanych najlepiej Główne założenia: ▪ Marża księgowa oczyszczona została z elementów uwzględnionych w modelu kosztów zmiennych odzwierciedlających rzeczywiste wyniki biznesowe, Grupa udoskonaliła metodologi
Slide 5: Działania restrukturyzacyjne – stan realizacji
ŹZIAŁANIA RźSTRUKTURYZACYJNź – STAN REALIZACJI ponad niemal 250 50 10 mln zł spotkań statusowych bezpo rednio zaangażowanych zakładanych w Strategii pracowników oszczędno ci (pełny efekt w 2019 r.) Bieżący stan realizacji działań restrukturyzacyjnych = ponad 10 mln zł (widoczno ć w 2019 r.), w tym m
Slide 6: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 7: Podstawowe dane finansowe
PODSTAWOWE DANE FINANSOWE Przychody ogółem Przychody ogółem 3Q2017 3% 5% 1% 3Q2018 8% 10% Paliwa (ON, BIO, pozostałe) Gaz LPG Gaz ziemny i energia Stacje paliw 89% 86% Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA (S)** [w mln zł] Marża EBITDA (S)** +9,5% +62,2% +0,3 p.p. 999 2,1% 799 844 843 765 770 1,4% 1,5%
Slide 8: Rachunek wyników i marżowość
RACHUNźK WYNIKÓW I MAR OWO Ć [w mln zł] 1Q18 2Q18 3Q18 3Q17 3Q18/3Q17 1-3Q18 1-3Q17 1-3Q18/1-3Q17 Przychody ogółem 677,4 843,9 842,7 769,7 9,5% 2 364,0 2 199,3 7,0% Zysk brutto ze sprzedaży1 20,2 20,7 41,1 44,2 -7,1% 82,0 109,2 -24,9% Marża brutto na sprzedaży1 3,0% 2,5% 4,9% 5,7% -0,8 p.p. 3,5% 5,0
Slide 9: Poprawa wskaźników finansowych
POPRAWA WSA NIKÓW ŻINANSOWYCH 2017 2Q18 3Q18 ▪ Poprawa mierników efektywności w 3Q18 osiągnięta dzięki obniżeniu Wskaźnik płynności bieżącej 1,40 1,29 1,30 kapitału zaangażowanego w aktywa (majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe) obrotowe (zapasy, należności) przy wyższym wyniku za kwartał
Slide 10: Kontrybucja biznesów do EBITDA skonsolidowanej
KONTRYBUCJA BIZNźSÓW ŹO źBITŹA SKONSOLIŹOWANźJ EBITDA w 3Q2018 [w mln zł] Unimot S.A. Spółki zależne +1,5 16,3 +1,3 -1,6 14,5 -0,4 -0,5 -2,0 0 ON+BIO LPG Stacje paliw Gaz ziemny Gaz ziemny Energia Pozostałe Grupa Kapitałowa 10
Slide 11: Główne przyczyny wyższych wyników skonsolidowanych r/r
żŁÓWNź PRZYCZYNY WY SZYCH WYNIKÓW SKONSOLIŹOWANYCH R/R 15,8 6,3 14,5 +7,3 +0,2 8,2 -2,7 -1,5 -0,1 5,0 -10,9 0 EBITDA Wyceny, EBITDA (S) Marża Marża Marża Marża Koszty EBITDA (S) Wyceny, EBITDA 3Q17 przesunięcia, 3Q17 paliwa płynne BIO LPG pozostałe 3Q18 przesunięcia, 3Q18 rezerwy* rezerwy* * Szacunk
Slide 12: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 13: Segment ON+BIO
SEGMENT ON+BIO Wolumeny sprzedaży Przychody ogółem EBITDA (S)* [w tys. m3] [w mln zł] [w mln zł] -12,3% +6,7% 16,3 682 728 3,3 wycena zapasu obowiązkowego oleju napędowego 231 202 4,0 +203% przesunięcie w czasie kosztów, głównie NCW EBITDA skorygowana 3,0 9,0 3Q17 3Q18 3Q17 3Q18 3Q17 3Q18 ▪ Nieco wy
Slide 14: Segment LPG
SEGMENT LPG Wolumeny sprzedaży Przychody ogółem EBITDA Marża EBITDA [w tys. m3] [w mln zł] [w mln zł] [w %] +14,6% +43,7% -56,7% -4,0 p.p. 5,7 60 86 3,4 53 60 1,5 1,7 3Q17 3Q18 3Q17 3Q18 3Q17 3Q18 3Q17 3Q18 ▪ Wyższe wolumeny sprzedaży w wyniku dalszej ekspansji rynkowej głównie w zakresie hurtu ▪ Wy
Slide 15: Segment Energia elektryczna
SEGMENT ENERGIA ELEKTRYCZNA Wolumeny sprzedaży Przychody ogółem* EBITDA [w GWh] [w mln zł] [w mln zł] [w tys. zł] 1-3Q2018 1-3Q2017 +169,8% +0,5% Przychody 230 Tradea 222,1 45,0 19,0 19,1 UEiG 17,6 16,6 1,3 EBITDA 85 Tradea 5,6 0,6 UEiG -1,4 -1,6 -0,1 Dane jednostkowe spółek 3Q17 3Q18 3Q17 3Q18 3Q17
Slide 16: Segment Gaz ziemny
SEGMENT GAZ ZIEMNY Wolumeny sprzedaży Przychody* EBITDA Grupa UNIMOT System (spółki gazowe) [w GWh] [w mln zł] [w mln zł] [w tys. zł] 3Q2018 3Q2017 +43,1% +57,7% Przychody 1 543 1 836 68 6,9 EBITDA -90 823 48 3Q17 3Q18 Wolumeny 9 GWh 13 GWh 4,3 -0,05 -0,88 3Q17 3Q18 3Q17 3Q18 ▪ Prowadzona działalnoś
Slide 17: Segment Stacje paliw
SEGMENT STACJE PALIW Przychody ogółem EBITDA Liczba stacji w sieci AVIA [w mln zł] [w mln zł] 3Q17 3Q18 +13,9% 200 4,7 4,1 100 Cel -1,4 30 -1,6 48 Stacje Wydatki na stacje AVIA 15 istniejące (2017-2018): Ilo ć sprzedanych paliw na stacjach AVIA w 4,6 mln zł Koniec Koniec Koniec Koniec 2017 2018 2020
Slide 18: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 19: Perspektywy na kolejne kwartały
PźRSPźKTYWY NA KOLźJNź KWARTAŁY ▪ Większa koncentracja na sprzedaży paliw krajowych ▪ Działania zmierzające do dalszej dywersyfikacji źródeł ▪ Dalsza optymalizacja kosztów logistycznych zakupowych ▪ Przygotowanie do różnych scenariuszy w związku ▪ Rozwój oferty i ekspansja na rynku instalacji zbiorn
Slide 20: Załączniki
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Zał czniki
Slide 21: Słowniczek
SŁOWNICZźK Blending biopaliw – fizyczne mieszanie paliw pochodzenia kopalnego z biokomponentami pochodzącymi z przetwórstwa biomasy. Od 2017 r. bioblending jest obowiązkowym sposobem na częściowe wykonanie Narodowego Celu Wskaźnikowego. W 2017 r. minimum 50% obowiązku należało realizować poprzez bio
Slide 22: Otoczenie rynkowe ON – premia lądowa
OTOCZENIE RYNKOWE ON – PRźMIA L ŹOWA Szacunkowa premia lądowa największych polskich producentów oleju napędowego* [zł/m3] Dalszy wzrost konsumpcji ON – w 3Q2018 o 5% r/r (źródło: PKN Orlen) 400 żłówne czynniki wpływaj ce na poziom 350 mar hurtowych Unimot 300 STRONA PRZYCHODOWA • Wolumen sprzedaży 2
Slide 23: Rachunek przepływów pieniężnych
RACHUNźK PRZźPŁYWÓW PIźNI NYCH [w tys. zł] 3Q18 3Q17* Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: Zysk przed opodatkowaniem 11 214 13 370 Korekty o pozycje, w tym: Amortyzacja 1 421 1 256 Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i dywidendy, netto 1 748 1 209 Zmiana stanu nal
Slide 24: Bilans
BILANS [w tys. zł] 30.09.2018 30.09.2017* [w tys. zł] 30.09.2018 30.09.2017* Aktywa trwałe, w tym: Kapitał własny, w tym: Rzeczowe aktywa trwałe 50 473 50 704 Kapitał zakładowy 8 198 8 198 Pozostałe kapitały 174 437 163 112 Warto ci niematerialne 19 265 20 255 Kapitał własny ogółem 182 529 201 735 A
Slide 25: Strategia na lata 2018-2023
STRATEGIA NA LATA 2018-2023 Cel nadrz dnyŚ Budowa warto ci żrupy dla akcjonariuszy poprzez wzrost efektywno ci biznesu i długoterminow dywersyfikacj działalno ci. Bezpieczeństwo finansowe działalno ci jako jedna z najwa niejszych warto ci. Cele strategiczne: w 2023 r. 1 Wzrost EBITDA 75 mln zł 2 Wzr
Slide 26: Profil działalności
PROŻIL ŹZIAŁALNO CI PALIWA PALIWA ENERGIA PŁYNNE GAZOWE ELEKTRYCZNA OLEJ NAPĘDOWY BIOPALIWA GAZ LPG GAZ ZIEMNY ENERGIA ELEKTRYCZNA STACJE AVIA 26
Slide 27: Struktura Grupy Kapitałowej
STRUKTURA żRUPY KAPITAŁOWźJ 58,74% 50,76% 100% 100% 100% 100% 100% UNIMOT System Blue Cold UNIMOT Energia i Gaz Tradea Tankuj24.pl Unimot Unimot Sp. z o.o. Sp. z o.o. Sp. z o.o. Sp. z o.o. Sp. z o.o. Ukraine LLC Asia LLC budowa i rozwój własnej produkcja skroplonego hurtowa i detaliczna obrót energi
Slide 28: Realizacja NCW – obecne przepisy
REALIZACJA NCW – OBCNE PRZEPISY Istnieje możliwo ć obniżenia do poziomu6,45% (rozliczenie roczne) przy Obowiązek wykonania NCW na 2018 r.Ś 7,5% zastosowaniu współczynnika redukcyjnego (0,86), z którego Unimot skorzystał REALIZACJA NCW W 2018 R. 1. Kwartalny obowiązek i rozliczenie blendingu* • Q1: m
Slide 29: Akcjonariat UNIMOT S.A.
AKCJONARIAT UNIMOT S.A. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów Udział w głosach Unimot Express Sp. z o.o. 3 585 142 43,73% 3 585 142 41,94% Zemadon Limited 1 602 411 19,55% 1 952 411 22,84% Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarządu 25 730 0,31% 25 730 0,30% Pozostali 2 984 535 36,41%
Slide 30: Disclaimer i relacje inwestorskie
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Unimot S.A. („Spółka”) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, RELACJE INWESTORSKIE ani oferty mającej n