Sampo Oyj · OMXHEX:SAMPO
Sampo Oyj — H1 2005 Earnings Presentation
75 slides from Sampo Oyj's earnings presentation, Aug 10, 2005
Slide 1: Lisäinformaatiota Sammosta
Lisäinformaatiota Sammosta Tammi – kesäkuu 2005
Slide 2: Sampo tammi – kesäkuussa 2005 (1)
Sampo tammi – kesäkuussa 2005 (1) • Sampo-konsernin liikevoitto nousi vuoden 2005 tammi-kesäkuussa 630 miljoonaan euroon (417). Katsauskauden voitto oli 465 miljoonaa euroa (431), minkä seurauksena osakekohtainen tulos nousi 0,81 euroon (0,75). Käyvän arvon rahaston muutos huomioiden, osakekohtainen
Slide 3: Sampo tammi – kesäkuussa 2005 (2)
Sampo tammi – kesäkuussa 2005 (2) • Vahinkovakuutustoiminnan yhdistetty kulusuhde kehittyi vuoden 2005 toisella neljänneksellä suotuisasti ja laski tammi-kesäkuussa 92,9 prosenttiin (96,2). Vahinkovakuutustoiminnan voitto ennen veroja kasvoi 376 miljoonaan euroon. Sijoitustoiminnan nettotuotot kasvo
Slide 4: Sampo tammi – kesäkuussa 2005 (3)
Sampo tammi – kesäkuussa 2005 (3) • Konsernin emoyhtiön Sampo Oyj:n sekä tietotekniikkapalveluja tarjoavan Primasoftin tulokset on esitetty segmentissä ”Muu toiminta”. Segmentin kirjaama 24 miljoonan euron liiketappio (125) johtuu pääosin vahinkovakuutusyhtiö Ifin oston rahoitukseen liittyvistä kork
Slide 5: Taloudellista tietoa konsernista
Taloudellista tietoa konsernista
Slide 6: Tulos/osake
Tulos/osake EUR 1,00 0,98 0,81 0,80 0,75 0,73 0,60 0,40 0,20 0,00 1-6/2005 1-6/2004 Tulos/osake tuloslaskelman mukaisesti Tulos/osake ml. käyvän arvon rahaston muutos 10.8.2005 6
Slide 7: Konsernin tuloskehitys
Konsernin tuloskehitys 630 600 500 465 417 431 400 300 200 100 0 1-6/2005 1-6/2004 Liikevoitto Tilikauden voitto 10.8.2005 7
Slide 8: Osakekohtainen substanssi
Osakekohtainen substanssi Suomalaisten laskenta- IFRS:n EUR periaatteiden mukaan mukaan 8 6.46 6.74 7 5.97 6.16 5.67 5.64 6 5.26 5 4 3 2 1 0 5 5 4* 1 2 3 4 00 00 00 00 00 00 00 .2 .2 .2 .2 .2 .2 .2 .3 .6 2 2 2 2 2 .1 .1 .1 .1 31 30 .1 31 31 31 31 31 *Laskentatavan ja yritysveroprosentin muutokset ai
Slide 9: Sampo-konserni
Sampo-konserni Tuloslaskelma liiketoiminta-alueittain H1/2005 Milj. € Pankki- ja Vahinko- Henki- Eliminoin- Konserni Konserni sijoituspalvelu vakuutus vakutuus Muut nit 1-6/2005 1-6/2004 Muutos Korkotuotot, netto 165 -20 5 150 156 -6 Arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotuotot 32 0 33 24 9 Palkkiot
Slide 10: Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tuloslaskelma Milj. € 1-6/2005 1-6/2004 Muutos Korkotuotot, netto 165 160 5 Arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotuotot 32 32 0 Palkkiotuotot, netto 107 96 11 Saamisten arvonalentumiset 7 10 -3 Sijoitustoiminnan nettotuotot 20 11 9 Liiketoiminnan muut tuotot 14 30
Slide 11: Vahinkovakuutus
Vahinkovakuutus Tuloslaskelma Milj. € 1-6/2005 4-6/2004 Vakuutusmaksutuotot 1 826 898 Sijoitustoiminnan nettotuotot 250 34 Liiketoiminnan muut tuotot 0 0 Liiketoiminnan nettotuotot yhteensä 2 076 932 Korvauskulut -1 245 -607 Vakuutus- ja sijoitussopimusten Velkojen muutos - - Henkilöstökulut -211 -1
Slide 12: Henkivakuutus
Henkivakuutus Tuloslaskelma Milj. € 1-6/2005 1-6/2004 Muutos Vakuutusmaksutuotot 313 221 92 Sijoitustoiminnan nettotuotot 286 173 113 Liiketoiminnan muut tuotot 2 0 2 Liiketoiminnan nettotuotot yhteensä 601 394 207 Korvauskulut -294 -269 -25 Vakuutus- ja sijoitussopimusten Velkojen muutos -134 -42 -
Slide 13: Muu toiminta
Muu toiminta Tuloslaskelma Milj. € 1-6/2005 1-6/2004 Muutos Korkotuotot, netto -20 -11 -9 Arvopaperi- ja valuuttatoiminnan nettotuotot 0 -4 4 Palkkiotuotot, netto -1 -1 0 Saamisten arvonalentumiset 0 0 0 Sijoitustoiminnan nettotuotot 7 157 -150 Liiketoiminnan muut tuotot 40 61 -21 Liiketoiminnan net
Slide 14: Konsernin tulos ennen veroja
Konsernin tulos ennen veroja Milj. € 650 632 1-6/2005 1-6/2004 550 450 414 376 350 250 136 137 145 150 125 92 60 50 -24 -50 Pankki- Henki- Vahinko- Muut Konsernin ja sijoituspalvelu- vakuutus vakuutus tulos toiminta 10.8.2005 14
Slide 15: Voitto ennen veroja
Voitto ennen veroja Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Milj. € 1-6/2005 1-6/2004 200 165 160 150 136 137 107 96 100 73 83 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 -210 -199 Korkotuotot, Palkkiotuotot, Muut tuotot Liiketoiminnan Tulos ennen netto netto kulut yhteensä veroja 10.8.2005 15
Slide 16: Voitto ennen veroja
Voitto ennen veroja Vahinkovakuutus Milj. € 2 000 1 826 1-6/2005 1 500 1 000 500 376 250 0 -500 -456 -1 000 -1 500 -1 245 Vakuutus- Sijoitus- Korvauskulut Liiketoiminnan Tulos ennen maksutuotot toiminnan kulut yhteensä veroja tuotot, netto 10.8.2005 16
Slide 17: Voitto ennen veroja
Voitto ennen veroja Henkivakuutus Milj. € 1-6/2005 1-6/2004 400 313 286 300 221 200 173 145 100 60 0 -27 -23 -100 -200 -300 -311 -400 -500 -428 Vakuutus- Sijoitustoiminnan Korvauskulut Liiketoiminnan Tulos ennen maksutuotot nettotuotot kulut yhteensä veroja 10.8.2005 17
Slide 18: Konsernin oma pääoma 30.6.2005
Konsernin oma pääoma 30.6.2005 Milj. € 4 500 3 825 4 000 331 3 500 2 902 3 000 156 1 992 Käyvän arvon rahasto 2 500 1 290 Voittovarat 2 000 Sidottu oma pääoma 1 500 1 000 1 502 1 456 500 0 30.6.2005 30.6.2004 10.8.2005 18
Slide 19: Konsernin oma pääoma 30.6.2005
Konsernin oma pääoma 30.6.2005 liiketoiminta-alueittain Milj. € 8 000 6 000 Muut 2 477 Henkivakuutus 975 4 000 Vahinko- vakuutus 2 699 2 000 3 825 Pankki- ja sijoituspalvelu- 1 009 0 toiminta -23 -3 312 -2 000 -4 000 Nettovarallisuus Poistot Vähemmistö- Konsernin liiketoiminta- osuudet oma pääoma al
Slide 20: Konsernin liikearvon erittely 30.6.2005
Konsernin liikearvon erittely 30.6.2005 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta*) 69,8 milj. € Vahinkovakuutus 531,0 milj. € Henkivakuutus 153,1 milj. € Yhteensä 753,8 milj. € *) 64 milj. € luokiteltu myytävänä olevaksi toiminnaksi (Sampo PTE S.A.) 10.8.2005 20
Slide 21: Konsernin vakavaraisuuspääoma
Konsernin vakavaraisuuspääoma finanssiryhmittymiä koskevan lain konsolidointimenetelmän mukaisesti Milj. € 4500 4000 170,6% prosenttia 4229 196,5% prosenttia vaatimuksesta vaatimuksesta 3500 3637 3000 2500 2000 1500 1174 1243 1000 500 958 910 0 31.12.2004 30.6.2005 Rahoitussektorin minimivaatimus Va
Slide 22: Konsernin kulukehitys
Konsernin kulukehitys Milj. € 400 360 320 280 177 191 132 171 173 240 200 160 120 169 194 172 171 80 167 40 0 Q2/2004 Q3/2004 Q4/2004 Q1/2005 Q2/2005 Henkilöstökulut Muut kulut 10.8.2005 22
Slide 23: Konsernin vakavaraisuuspääomien herkkyys markkinariskeille
Konsernin vakavaraisuuspääomien herkkyys markkinariskeille 30.6.2005 Osakkeet Osakkeet Korot Korot Euro Euro Milj. € -10% +10% -100bp +100bp +5% -5% Henkivakuutus -173 173 216 -182 -18 18 Vahinkovakuutus -132 132 173 -165 24 -24 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta 0 0 1 -2 0 1 Sampo oyj -6 6 -2 2 -12
Slide 24: Konsernin sijoitusten jakauma 30.6.2005
Konsernin sijoitusten jakauma 30.6.2005 Yhteensä 15,4 Mrd € 2 %1 % Jvk:t 2% 17 % Muut velkainstrumentit Osakkeet 54 % Kiinteistöt Private equity 24 % Muut Henki-Sammon ja If Vahinkovakuutuksen sijoitukset 10.8.2005 24
Slide 25: Sampo-konsernin RoE
Sampo-konsernin RoE - H1/2005 verrattuna tavoitteisiin 60 RoE H1/2005, Tavoite 50 annualisoituna 40 30 20 19 20 17,5 17,5 10 30,3 20,1 23,8 51,7 0 Sampo-konserni Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Henkivakuutus 10.8.2005 25
Slide 26: Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta
Slide 27: Palkkiotuotot
Palkkiotuotot Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Milj. € 1-6/2005 1-6/2004 2004 Antolainauksesta 20 17 35 Ottolainauksesta 9 10 20 Maksuliikenteestä 27 29 57 Omaisuudenhoidosta 45 37 78 Takauksista 6 6 12 Investointipankkitoiminnasta 13 11 19 Muut 14 12 28 Palkkiotuotot yhteensä 136 120 248 Palkkiok
Slide 28: Sampo Pankki Oyj
Sampo Pankki Oyj - talletukset ja antolainaus Suomessa Milj. € 18 000 2,80 % 16 000 2,40 % 14 000 2,00 % 12 000 10 000 1,60 % 8 000 1,20 % 6 000 0,80 % 4 000 2 000 0,40 % 0 0,00 % 02 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 04 05 05 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 29: Henkilöasiakkaat Talletukset ja antolainaus
Henkilöasiakkaat Talletukset ja antolainaus Milj. € 9 000 2,80 % 8 000 2,40 % 7 000 2,00 % 6 000 5 000 1,60 % 4 000 1,20 % 3 000 0,80 % 2 000 1 000 0,40 % 0 0,00 % 02 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 04 05 05 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q Antolainau
Slide 30: Pk-yritys-, yritys- ja yhteisöasiakkaat
Pk-yritys-, yritys- ja yhteisöasiakkaat Talletukset ja antolainaus Milj. € 10 000 2,40 % 9 000 8 000 2,00 % 7 000 1,60 % 6 000 5 000 1,20 % 4 000 3 000 0,80 % 2 000 0,40 % 1 000 0 0,00 % 02 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 1Q 4 05 5 0 00 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 /2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 31: Baltian pankkitoiminta
Baltian pankkitoiminta Talletukset ja antolainaus Milj. € 1 200 1 000 800 600 400 200 0 02 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 04 05 05 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q Antolainaus Talletukset 10.8.2005 31
Slide 32: Pankkitoiminta – Palkkiotuotot 2001–Q2/2005
Pankkitoiminta – Palkkiotuotot 2001–Q2/2005 Milj. € 32 28 24 20 16 12 8 4 0 1Q01 2Q01 3Q01 4Q01 1Q02 2Q02 3Q02 4Q02 1Q03 2Q03 3Q03 4Q03 1Q04 2Q04 3Q04 4Q04 1Q05 2Q05 Maksuliikenne Talletukset Antolainaus Takaukset 10.8.2005 32
Slide 33: Pitkäaikaissäästäminen
Pitkäaikaissäästäminen – Palkkiotuotot 2001–Q2/2005 Milj. € 40 35 30 25 20 15 10 5 0 1Q01 2Q01 3Q01 4Q01 1Q02 2Q02 3Q02 4Q02 1Q03 2Q03 3Q03 4Q03 1Q04 2Q04 3Q04 4Q04 1Q05 2Q05 Rahastot ja omaisuudenhoito With profit-palkkiot Unit-linked palkkiot 10.8.2005 33
Slide 34: Rahastopääomat ja Sammon markkinaosuus
Rahastopääomat ja Sammon markkinaosuus Suomessa rekisteröidyt rahastot % Milj. € 24,5 45 000 22,0 21,8 25 40 000 20,6 18,4 20 35 000 14,8 30 000 14,5 15 25 000 10,8 20 000 9,3 7,6 10 15 000 10 000 5 5 000 1 962 3 148 4 931 10 328 13 577 14 507 15 749 22 082 31 075 40 101 0 0 96 97 98 99 00 01 02 03
Slide 35: Sammon markkinaosuus; henkilöasiakkaat
Sammon markkinaosuus; henkilöasiakkaat Suomessa rekisteröidyt rahastot % 30 25,5 25 23,5 22,2 22,0 20 17,7 15 13,1 10 5 0 2000 2001 2002 2003 2004 Q2/2005 10.8.2005 35
Slide 36: Rahastopääomien kehitys
Rahastopääomien kehitys - Sampo-konserni 2000 – Q2/2005 Milj. € 10 000 8 264 8 000 6 783 6 000 5 214 3 858 4 000 2 675 2 014 2 000 0 31.12.2000 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 Q2/2005 10.8.2005 36
Slide 37: Rahastopääomien jakauma Sampo-konsernissa
Rahastopääomien jakauma Sampo-konsernissa % 100 1,3 2,1 6,6 7.1 7,5 10,1 90 80 37,8 27,7 49,9 35,7 Rahastotyyppi 34,7 41,5 70 Muut 60 11,7 Osake 17,3 8,2 10,1 50 15,5 9,6 Yhdistelmä 11,6 Pitkä korko 40 23,7 11,5 11,2 13,8 Lyhyt korko 30 20 11,1 38,6 35,4 32,9 31,4 30,6 10 14,1 0 31.12.2000 31.12.200
Slide 38: Omaisuudenhoidon varat
Omaisuudenhoidon varat Milj. € 30 000 26 812 25 813 23 983 24 437 25 000 22 268 23 309 23 463 20 000 15 000 10 000 5 000 0 4Q/2003 1Q/2004 2Q/2004 3Q/2004 4Q/2004 Q1/2005 Q2/2005 Ydin varat omaisuudenhoidossa Konsernin varat omaisuudenhoidossa Muut varat omaisuudenhoidossa Sisältävät Mandatum Omaisu
Slide 39: Järjestämättömät ja muut nollakorkoiset saamiset
Järjestämättömät ja muut nollakorkoiset saamiset Milj. € 120 109 100 86 80 77 62 62 61 60 45 45 40 23 20 13 10 9 2 1 1 1 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Q2/2005 Järjestämättömät Muut nollakorkoiset 10.8.2005 39
Slide 40: Saamisten arvonalentumiset vuosineljänneksittäin
Saamisten arvonalentumiset vuosineljänneksittäin Milj. € 15 10 7 5 4 4 4 3 3 3 2 1 -1 0 0 0 -2 -5 -5 -10 Q1 Q2 2002 2003 2004 2005 -15 Peruutukset Uudet arvonalentumiset Arvonalentumiset yhteensä Luvut IFRS:n mukaan 1.1.2005 lähtien. 10.8.2005 40
Slide 41: Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Tulos liiketoiminta-alueittain Q2/2005 Liiketoiminta-alueet PK-, Om. hoito Henkilö- yritys- ja Baltian ja Muut ja Yhteensä asiakkaat inst.- pankit rahastot eliminoinnit asiakkaat (Suomi) Milj. € Rahoituskate 48 35 9 0 -9 83 Muut tuotot (netto) 19 40 5 10 19 93 Tuot
Slide 42: Sampo Pankki –konsernin vakavaraisuus
Sampo Pankki –konsernin vakavaraisuus Milj. € 1-6/2005 1-6/2004 12/2004 Ensisijaiset omat varat 1 041 930 1 000 Toissijaiset omat varat 486 485 475 - vähennykset omista varoista 2 2 2 Omat varat yhteensä 1 524 1 413 1 474 Riskipainotetut saamiset ja vastuut 15 439 13 045 13 755 Vakavaraisuussuhdeluk
Slide 43: Vahinkovakuutus
Vahinkovakuutus Tässä osiossa esitetään Ifin luvut kokonaisuudessaan. Tämä aiheuttaa pieniä eroavaisuuksia Sampo-konsernin tilinpäätöslukuihin.
Slide 44: Liikevoitto kehittyi suotuisasti
Liikevoitto kehittyi suotuisasti Liikevoitto Milj. € 400 378 350 300 245 250 200 150 100 50 0 Q2/2004 Q2/2005 10.8.2005 44
Slide 45: Ifin liikevoiton osatekijät
Ifin liikevoiton osatekijät Milj. € Q2/2004 2 000 1 788 1 826 Q2/2005 1 500 1 000 500 285 378 196 245 0 -500 -345 -331 -1 000 -1 500 -1 374 -1 364 -2 000 Vakuutusmaksu- Korvauskulut Liikekulut Sijoitustoiminnan Liikevoitto tuotot, netto tuotot 10.8.2005 45
Slide 46: Vakuutustekninen tulos parani
Vakuutustekninen tulos parani Vakuutustekninen tulos Milj. € 300 • Parannusta kaikilla keskeisillä liiketoiminta- 250 223 alueilla 196 200 • Tehokkuus parani edelleen 150 • Suotuisa 100 vahinkokehitys jatkui 50 0 Q2/2004 Q2/2005 10.8.2005 46
Slide 47: Ifin bruttomaksutulo kasvoi
Ifin bruttomaksutulo kasvoi Q2/2005 If-konserni +3% Henkilöasiakkaat +4% Yritysasiakkaat +1% Suurasiakkaat -3% Baltia +16% Bruttomaksutulon kasvu ilman valuuttakurssien muutosten vaikutusta. 10.8.2005 47
Slide 48: Skaalaedut näkyvät kustannuksissa
Skaalaedut näkyvät kustannuksissa Kokonaiskustannukset, milj. € Toimintakustannukset, % Milj. € 500 27 % • Supistuneet palkkio- ja 480 henkilöstökustannukset 464 460 451 • Valuuttakurssimuutokset kasvattivat kustannuksia noin 5 milj. € 440 26,0% 26 % 420 400 380 25 % 360 340 24,7% 320 300 24 % Q2/20
Slide 49: If-konsernin tulos liiketoiminta-alueittain
If-konsernin tulos liiketoiminta-alueittain Milj. € Q2/2005 Q2/2004 Henkilöasiakkaat 128 108 Yritysasiakkaat 63 49 Suurasiakkaat 29 38 Baltia 5 4 Muut -3 -2 Tekninen tulos 223 196 Sijoitustoiminnan tuotto 285 196 Liikevoitto 378 245 10.8.2005 49
Slide 50: Henkilöasiakkaat
Henkilöasiakkaat Yhdistetty kulusuhde parani Tekninen tulos Yhdistetty kulusuhde Milj. € (%) 93,9 130 128 100 91,6 • Hyvä vahinkokehitys 125 90 • Myrskyillä 120 rajoitettu 80 tulosvaikutus 115 70 110 108 60 105 Riski- Riski- suhde; suhde; 50 68,5 67,2 100 95 40 Q2/2004 Q2/2005 Q2/2004 Q2/2005 10.8.2
Slide 51: Yritysasiakkaat
Yritysasiakkaat Vahinkokehitys normaali, tehokkuus parantui Tekninen tulos Yhdistetty kulusuhde Milj. € (%) 96,9 70 63 100 94,0 • Maksutulo kasvoi 60 90 • Tehokkuus parani edelleen 49 50 80 40 70 30 60 Riski- 20 Riski- suhde; suhde; 50 70,0 67,9 10 0 40 Q2/2004 Q2/2005 Q2/2004 Q2/2005 10.8.2005 51
Slide 52: Suurasiakkaat
Suurasiakkaat Suurvahinkoja hieman normaalia enemmän Tekninen tulos Yhdistetty kulusuhde Milj. € (%) 100 • Maksutulokehitys 40 38 vakiintunut 92,3 94,1 35 • Suurvahinkoja jonkin 90 verran enemmän kuin 30 29 normaalisti tässä 80 vaiheessa vuotta 25 20 70 15 60 Riski Riski suhde; 10 suhde; 73,3 50 69,
Slide 53: Baltia
Baltia Voimakas kasvu jatkuu Tekninen tulos Yhdistetty kulusuhde Milj. € (%) 6 100 • Vahva kasvu 91,3 90,4 jatkuu 5 5 90 • Q1:n myrskyt kasvattivat 4 korvauskuluja, 4 80 mutta vahinkokehitys 3 70 Q2:lla oli hyvä • Tehokkuus parani 2 60 Riski- Riski- 1 50 suhde; suhde; 55,6 58,0 0 40 Q2/2004 Q2/2005
Slide 54: Sijoitustuotot
Sijoitustuotot Hyvä toinen vuosineljännes Sijoitustoiminnan tuotto Sijoitusten jakauma 30.6.2005 Milj. € 250 200 1% 4% 150 13 % 100 50 0 03 03 03 03 04 04 04 04 05 05 1/ 2/ 3/ 4/ 1/ 2/ 3/ 4/ 1/ 2/ Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 82% • Sijoitustoiminnan tuotto Q2: 3,1% • Osaketuotot: 83 milj. €, 7,1% Korkoinstru
Slide 55: Sijoitustoiminnan tuotot ja omaisuusjakauma YTD Q2/2005
Sijoitustoiminnan tuotot ja omaisuusjakauma YTD Q2/2005 If-konserni Osuus Tuotto Tuotto (%) (Milj. €) (%) Korkoinstrumentit 82 218 2,9 Osakkeet 13 83 7,1 Valuutat 0 7 n.a. Kiinteistöt 1 4 3,6 Muut 4 -26 n.a. YHTEENSÄ 100 285 3,1 10.8.2005 55
Slide 56: Sijoitusallokaatio 30.6.2005
Sijoitusallokaatio 30.6.2005 Jakauma Osuus (%) Tavoiteosuus (%) Toteuma vs. tavoite Korkoinstrumentit 84,9 87,1 -2,2 Skandinavia 42,1 49,2 -7,1 Eurooppa 25,5 25,2 0,3 Yhdysvallat 10,1 5,5 4,6 Indeksiin sidotut jvk:t 7,2 7,2 0,0 Osakkeet 13,0 10,5 2,5 Skandinavia 4,5 4,6 -0,1 Muu Eurooppa 2,8 1,8 1,0
Slide 57: Henkivakuutus
Henkivakuutus
Slide 58: Henki-Sammon markkinaosuudet painopistealueilla
Henki-Sammon markkinaosuudet painopistealueilla Henkilöasiakkaat*) Sijoitussidonnaiset % 30 25 20 15 28,5 24.8 25,3 25,5 22.4 23.0 21,8 10 20,4 15.1 14,5 5 0 2001 2002 2003 2004 1-6/2005 2001 2002 2003 2004 1-6/2005 *) henkilöasiakassegmentin maksutulo pl. laskuperustekorkoinen henkivakuutus 10.8.20
Slide 59: Henki-Sammon markkinaosuus sijoitussidonnaisissa vakuutussäästöissä
Henki-Sammon markkinaosuus sijoitussidonnaisissa vakuutussäästöissä % 25 19,8 20,2 20,2 20,1 19,0 19,5 20 18,8 17,1 17,9 16,0 16,9 14,9 15 14,0 13,2 12,0 10 5 0 01 02 03 04 2 2 2 3 3 3 4 4 4 5 5 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 20 20 20 20 .2 .2 .2 .2 .2 .2 .2 .2 .2 .2 .2 2. 2. 2. 2. .3 .6 .9 .3 .6
Slide 60: Vakuutussäästöt ja Henki-Sammon markkinaosuus
Vakuutussäästöt ja Henki-Sammon markkinaosuus Milj. € % 25 000 28,0 30 25,8 23,8 24,2 23,4 23,3 22,5 20 000 21,8 21,5 24 15 000 18 10 000 12 5 000 6 8 210 9 959 13 130 16 660 18 435 20 196 22 309 24 246 25 418 0 0 joulu.97 joulu.98 joulu.99 joulu.00 joulu.01 joulu.02 joulu.03 joulu.04 kesä.05 Vakuut
Slide 61: Henki-Sammon vakavaraisuus
Henki-Sammon vakavaraisuus Milj. € 06/2005 06/2004 VARAVARAISUUS PÄÄOMA Oma pääoma 818,6 702,9 Osingonmaksu 0,0 0,0 Pääomalaina 100,0 100,0 Arvostuserot 28,2 40,9 Käyvän arvon rahaston verovelka 115,2 56,5 Voittovarojen verovelka 23,3 37,4 Muut erät -17,5 - 31,9 Yhteensä 1 056,3 905,8 VASTUUVELKA Va
Slide 62: Henkivakuutuksen vastuuvelka Sampo-konserni
Henkivakuutuksen vastuuvelka Sampo-konserni Milj. € 6 000 5 499 5 540 5 680 5 259 4 736 4 995 5 000 4 253 4 000 3 000 2 000 1 000 0 5 5 00 01 02 03 4 00 00 00 20 20 20 20 .2 .2 .2 2. 2. 2. 2. .3 .6 2 .1 .1 .1 .1 .1 31 30 31 31 31 31 31 Laskuperustekorkoinen Sijoitussidonnainen 10.8.2005 62
Slide 63: Henki-Sammon sijoitusten jakautuminen
Henki-Sammon sijoitusten jakautuminen 30.6.2005 Yhteensä 5,7 mrd. € 4% 33 % Velkainstrumentit Osakkeet Kiinteistöt 63 % PL. sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin sidotut sijoitukset 10.8.2005 63
Slide 64: Henki-Sammon korkosalkun jakauma
Henki-Sammon korkosalkun jakauma 30.6.2005, yhteensä 3 696 milj. € 8% 16 % 2% 8% 47 % S&P Rating AAA - A- 37 % Go vernments B B B+- B BB - 82 % B anks B B +- B - No t rated Co rpo ratio ns 10.8.2005 64
Slide 65: Henki-Sammon suurimmat osakesijoitukset 30.6.2005
Henki-Sammon suurimmat osakesijoitukset 30.6.2005 Osakkeet Kirjanpitoarvo Käypä arvo 1 000 Milj. € Milj. € YIT-Yhtymä Oyj 5 655 38,8 155,4 Uponor Oyj 4 610 37,3 73,5 Stora Enso Oyj 6 494 63,8 68,5 Wärtsilä Oyj 2 585 25,2 60,5 Elisa Communication Oyj 4 000 40,2 51,6 Bravida ASA 211 48,1 49,8 Kemira O
Slide 66: Näkymät loppuvuodelle 2005
Nakymat loppuvuodelle 2005 2D ——— er
Slide 67: Näkymät loppuvuodelle 2005 (1)
Näkymät loppuvuodelle 2005 (1) • Sampo-konsernin kannattavuuden odotetaan säilyvän hyvänä myös vuoden 2005 jälkimmäisellä puoliskolla. Konsernin arvioidaan ylittävän 19 prosentin oman pääoman tuottotavoitteensa. Koko vuoden tulos on kuitenkin riippuvainen pääomamarkkinoiden kehityksestä, minkä vuoks
Slide 68: Näkymät loppuvuodelle 2005 (2)
Näkymät loppuvuodelle 2005 (2) • Vahinkovakuutustoiminnasta vastaavan tytäryhtiön Ifin pitkäaikaisen yhdistetyn kulusuhteen tavoitteeksi on asetettu alle 95 prosenttia. Vuoden alkupuoliskolla kehitys on ollut suotuisaa ja Ifin koko vuoden yhdistetyn kulusuhteen arvioidaan olevan noin 93 prosenttia t
Slide 69: Liitteet
Liitteet
Slide 70: Sampo Baltian pankkimarkkinoilla
Sampo Baltian pankkimarkkinoilla AS Sampo Pank (Viro) 12/2004 6/2005 Markkinaosuus, % asuntolainat 8,9 8,9 yrityslainat 9,4 9,4 leasing 6,6 6,9 A/S Sampo Banka (Latvia) 12/2004 6/2005 Markkinaosuus, % asuntolainat 2,3 2,1 AB Sampo bankas (Liettua) 12/2004 6/2005 Markkinaosuus, % asuntolainat 14,6 16
Slide 71: If Baltian vahinkovakuutusmarkkinoilla
If Baltian vahinkovakuutusmarkkinoilla If Eesti Kindlustus (Viro) (Milj. €) 2004 2003 Q2-05 Q2-04 Maksutulo 58 37 35 32 Markkinaosuus, % 41 37 41 42 If Latvia (Latvia) (Milj. €) 2004 2003 Q2-05 Q2-04 Maksutulo 11 8 9 8 Markkinaosuus, % 8 6 9 8 If Draudimas (Liettua) (Milj. €) 2004 2003 Q2-05 Q2-04 M
Slide 72: Sampo Baltian henkivakuutusmarkkinoilla
Sampo Baltian henkivakuutusmarkkinoilla AS Sampo Elukindlustus (Viro) (Milj. €) 6/2005*) 6/2004 Maksutulo 3,8 3,2 Markkinaosuus, % 12 12 AAS Sampo Dziviba (Latvia) (Milj. €) 6/2005 *) 6/2004 Maksutulo 1,0 1,0 Markkinaosuus, % 18 22 (pl. sairausvakuutus) Sampo Gyvybes Draudimas (Liettua) (Milj. €) 6/
Slide 73: Konsernin henkilöstö 30.6.2005
Konsernin henkilöstö 30.6.2005 Kesäkuun Vuoden Kesäkuun Muutos Muutos 2005 2004 2004 vuoden vuoden lopussa lopussa lopussa alusta takaa Yhteensä Yhteensä Yhteensä Yhteensä Yhteensä Luottolaitos- ja sijoituspalvelu 4 222 4 099 4 107 123 115 Suomi 3 372 3 341 3 420 31 -48 Baltia ja muut maat 850 758 6
Slide 74: Sammon omistus 29.7.2005
Sammon omistus 29.7.2005 Suomen valtio 13.9 % 1,4 13,9 Varma 13.3 % Björn Wahlroos 2.1% 13,3 StoraEnso 1.5% 45,8 Kaleva 1.2% 2,1 Muut kotimaiset 20.8% 1,5 1,2 Ulkomaiset sijoittajat 45.8% Ei vielä arvo-osuusjärjestelmässä 20,8 1.4% 10.8.2005 74
Slide 75: Lisäinformaatiota Sammosta
Lisäinformaatiota Sammosta Tammi – kesäkuu 2005