Slide 1: 2011年營運報告
2011年營運報告 2012年02月22日 台灣證券交易所: 2412 紐約證券交易所: CHT
Slide 2: 聲明
聲明 本文件係由中華電信股份有限公司（以下簡稱本公司）提供，本文件中之資訊或 意見並未明示或暗示陳述或保證其具有公正性、準確性、完整性或隨時更新，亦 非完全可信賴。文件中之資訊係以發布時點之環境變動為考量，日後亦不可能為 反映此時點後之重大發展狀況而更正相關資訊。本公司、轄屬機構、關係人、代 表均不就使用（例如疏忽或其他情況）本文件資訊或其內容或其他與本份文件有 關資訊所引發之損害負責。 本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信心與期望，但這些前瞻性之陳 述係建立在若干與本公司營運及超出本公司管控因素外之假設條件上，因此，實 際結果與上開前瞻性陳述可能有很大的差異。 本文件之任一部分不可因
Slide 3: 2011年營運績效
2011年營運績效 合併營收 營業利益與EBITDA 新台幣十億 新台幣十億 2011年合併營收佔比 純益率與EBITDA Margin 50% 純益率 EBITDA % 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 © 2011 Chunghwa Telecom 3
Slide 4: 專注穩定的股利
專注穩定的股利 歷年發放現金 新台幣十億 維持穩定股利 公司法於2012年1月4日修訂 – 法定盈餘公積及合於規定之資本公 積，於公司無虧損時，得以股東會 決議發放現金予股東 – 以法定盈餘公積發給新股或現金者 ，以該項公積超過實收資本額25% 為限 註： 1. 上述金額係合計當年度配發之現金股利及減資返還之現 金，未加計股票股利。 2. 1 ADR = 10 普通股 3. 2011年度現金股利依普通股數7,757,446,545計算。 © 2011 Chunghwa Telecom 4
Slide 5: Seis LU
Seis LU
Slide 6: 維持行動業務市場領導地位
維持行動業務市場領導地位 行動服務營收 (新台幣十億) 2010 2011 成長率 CHT 73.1 70.9 -2.96% 還原本公司2011年因市話撥行動 訂價權回歸固網業者之影響 CHT, 還原市話訂價權回歸內部轉撥影響1 73.1 75.9 3.90% – 仍維持高度成長 TWM2 54.2 55.8 3.04% – 仍維持行動服務營收之市佔率 FET3 54.4 56.3 3.56% 註 1. 為與業者有一致之比較基礎，將本公司營收加計訂價權回歸之內部轉撥收入。此 為非一般公認會計原則N 註 2. 由台灣大哥大公司網站公布之行動加值營收及其佔行動服務營收的比例推算之 註 3. 資料來
Slide 7: 行動業務維持競爭力
行動業務維持競爭力 行動加值服務營收 2010 2011 (新台幣十億) 成長率 2010 2011 成長率 第四季 第四季 調整相關本公司回饋客戶降 CHT 3.07 4.01 31% 11.05 15.22 38% 價措施，仍維持市場競爭力 CHT, 調整行動客 戶使用小於1GB打 3.07 4.29 40% 11.05 15.68 42% 八折之影響1 TWM2 2.51 3.61 44% 8.67 12.77 47% FET2 2.49 3.59 44% 8.92 12.57 41% 註 1. 此調整非一般公認會計原則 Note 2. 資料來源為台灣大哥大及遠傳法人說明會簡報及每月公告
Slide 8: 行動客戶數維持領先
行動客戶數維持領先 客戶數及忠誠度領先同業 策略 千戶 藉由顧客區隔，維繫顧客、減少流失率，改善客戶使用 12,000 2.5% 經驗及提高顧客忠誠度以維持市場領先地位 10,000 2.0% 提供高中低階各款智慧型手機，滿足客戶各種需求 流 失 率 客 8,000 藉由3.75G及Wi-Fi網路、行動上網資費方案及整合客製 1.5% 戶 6,000 數 4,000 1.0% 化Hami服務，提高行動加值營收 2,000 0.5% 2011年底Wi-Fi 熱點數達二萬台，預計2012年底合計達 0 0.0% 三萬台，以提供行動上網替代選擇 A-11 M-11 J- 11 J-11 A-11 S
Slide 9: 智慧型手機趨動行動業務
智慧型手機趨動行動業務 智慧型手機績效 多元化的智慧型手機機種 提供高中低階各類型智慧型手機 智慧型手機佔2011年售機數48% Samsung Galaxy iPhone 4S HTC Sensation XL Nokia Lumia 800 – 2011年第四季佔57.6% SII I9100 HTC Sensation XE – 預計2012年達70% 千戶 Sony Ericsson Xperia HTC Desire HD Samsung Galaxy R HTC Radar Arc S 註：不包含使用行動上網但未申租上網方案之客戶 新台幣 2,000 ARPU 1,560 HTC
Slide 10: 固網寬頻營運績效
固網寬頻營運績效 寬頻績效 策略 新台幣 789 寬頻每位客戶平均貢獻度 789 持續建設寬頻網路，擴增光纖涵蓋率，推展 高速上網 780 742 741 佈局整合及發展triple play服務，強化產品整 750 合包裝：提供豐富多樣化產品，提升數位匯 700 650 流競爭力 配合推廣專屬物聯網等新興加值服務，以刺 600 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 激寬頻使用多元化並創造消費者需求 新台幣百萬 固網寬頻營收 4,000 3,306 3,365 3,305 3,414 3,175 2,400 1,971 1,921 1,771 1,703 1,636 寬頻
Slide 11: MOD/ IPTV 氣勢增長
MOD/ IPTV 氣勢增長 MOD/IPTV 客戶數 MOD績效 2010年4月16日推出家庭套餐 MOD/IPTV 客戶數 持續豐富家庭套餐內容 千戶 1100 1,058 千戶 961 900 1000 887 900 834 客 600 814 800 戶 451 567 640 268 318 數 300 160 700 260 245 230 215 176 600 144 0 500 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 黃金套餐 家庭套餐 140 43% 42.6
Slide 12: 潛力新業務- 資通訊與雲端服務
潛力新業務- 資通訊與雲端服務 資通訊業務策略 雲端業務策略 擴展業務範圍，聚焦在具潛力之ICT產品 強化雲端運算基礎服務，發展行業別雲端應 線及政府標案 用服務，打造全民數位生活 - 智慧型運輸、智慧節能 、資安、 IMO 2012年推出個人、儲存、企業、觀光、流通 、 call center 、建商ICT整合及IDC - 物聯網 、健康六大雲 - 2011年ICT營收成長率：29.8% 政府 產業 企業應用 個人應用 健康雲、交通雲 雲端儲存 個人雲 教育雲、低碳雲 觀光旅遊 流通服務 企業私雲 健康照護 © 2011 Chunghwa Telecom 12
Slide 13: 參與中華航空現金增資
參與中華航空現金增資 相關內容 • 臨時董事會於2012年1月16日通過參與中華航空現金增資案 • 中華電信取得華航增資後5.1%之股權，將取得一董事席位 • 單位價格：每股新台幣11.73元，相較董事會當日收盤價，約有20%之折扣。 策略合作備忘錄 • 主要內容：中華電信與中華航空建立策略合作關係，結合雙方企業集團資源，共同發展觀光旅遊及貨運物流等相關領域 的資通訊創新應用服務 • 具體目標：積極規劃「交通旅遊雲市集」及「智慧旅遊服務」等創新資通訊服務，計劃與中華航空共同合作，發展觀光 旅遊及交通運輸市場的智慧雲端服務，加速打造先進優質的觀光旅遊環境，以有效提升我國觀光業品質 後續追蹤 •
Slide 14: 華航MOU合作項目
華航MOU合作項目 項 目 內 容 觀光旅遊雲平台應用 – 以本公司的「交通旅遊雲市集」為基礎，透過華航產業關係，共同開拓旅遊相關業 者(飯店、旅行社、運輸)與旅客間金流、物流及資訊流之服務環境 觀光旅遊服務 智慧旅遊服務包裝與經營 – 結合本公司ICT與華航集團旅遊商品，共同合作發展推廣行動觀光智慧旅遊應用服務 提供旅運行動便捷服務 – 應用旅運行動雲端平台，提供旅運規劃與資訊服務 航空業資通訊服務 智慧物流貨運服務 – 發展貨品配送查詢服務、即時追蹤貨況及空運通關自動化作業 – 透過智慧車隊解決方案，提升物流作業效率與品質 共享雙方企業資源，整合企業集團之產業知識及技術能力 雙方企業服務合
Slide 15: 業務概況結語
業務概況結語 2011年，公司營運受到政策管制和市場競爭的壓力；預計2012年該狀況將持續影響公 司營收及成本面。 經由寬頻網路之持續建設，固網及行動加值、雲端運算與資通訊相關服務將挹注未來 營收成長。 © 2011 Chunghwa Telecom 15
Slide 16: BATS El an ee
BATS El an ee
Slide 17: 損益與財務指標
損益與財務指標 ROC GAAP (合併) (單位：新台幣十億) 2010 2011 成長率 2010第四季 2011第四季 成長率 營收 202.43 217.52 7.5% 52.30 54.91 5.0% 營業成本及費用 145.06 162.51 12.0% 39.16 43.14 10.2% 營業利益 57.37 55.01 (4.1%) 13.14 11.77 (10.4%) 純益 47.61 47.10 (1.1%) 10.67 10.03 (5.9%) 純益率 (%) 23.52 21.65 20.39 18.27 EBITDA 91.41 87.29 (4.5%) 21.47
Slide 18: 各項業務營收
各項業務營收 ROC GAAP (合併) (單位：新台幣十億) 2010 2011 成長率 2010第四季 2011第四季 成長率 國內固定通信 70.69 79.35 12.3% 18.64 19.85 6.5% 市內網路 32.25 41.69 29.3% 8.19 10.37 26.6% 長途網路 6.65 5.79 (12.9%) 1.59 1.39 (13.1%) 寬頻接取 20.32 20.42 0.5% 5.15 5.05 (1.9%) 行動通信 89.04 93.01 4.5% 22.42 24.06 7.3% 行動語音 62.00 55.67 (10.2%) 15.27 13
Slide 19: 成本與費用
成本與費用 ROC GAAP (合併) (單位：新台幣十億) 2010 2011 成長率 2010第四季 2011第四季 成長率 營業成本 115.33 131.46 14.0% 31.26 34.69 11.0% 營業費用 29.73 31.05 4.4% 7.90 8.45 6.9% 行銷費用 22.47 23.39 4.1% 5.99 6.55 9.3% 管理費用 4.01 4.15 3.4% 1.09 0.99 (9.5%) 研發費用 3.25 3.51 8.2% 0.82 0.91 10.6% 合計 145.06 162.51 12.0% 39.16 43.14 10.2% 註：數字
Slide 20: 現金流量
現金流量 ROC GAAP (合併) (單位：新台幣十億) 2010 2011 成長率 2010第四季 2011第四季 成長率 營業活動之淨現金流入 84.77 74.34 (12.3%) 32.34 29.29 (9.4%) 資本支出 24.62 26.86 9.1% 9.12 10.28 12.7% 自由現金 60.15 47.48 (21.1%) 23.22 19.01 (18.1%) 現金及約當現金 90.87 67.39 (25.8%) 90.87 67.39 (25.8%) 註： 1.數字係以百萬為單位計算。 2.自由現金係營業活動之淨現金流入扣除資本支出。 3.2011年數字為自
Slide 21: 財務預測
財務預測 ROC GAAP (母公司) (單位：新台幣十億) 2011 2012 (預測) 成長率 營收 192.46 188.88 (1.9%) 營業成本及費用 141.26 143.75 1.8% 營業利益 51.20 45.13 (11.9%) 純益 47.10 39.18 (16.8%) EPS 6.05 5.05 EBITDA 83.11 77.09 (7.2%) EBITDA margin (%) 43.18 40.81 註：這些預測性之陳述係建立在若干預估及假設條件上，因此，實際結果與上開預測性陳述可能有差異。 2011年數字為自結數。 © 2011 Chunghwa Telec
Slide 22: 有效管理資本支出
有效管理資本支出 資本支出 新台幣十億 33.1 中期策略：適度加速資本支出 35 0.8 – 著重於固網及行動寬頻建設 1.6 30 26.9 25.5 24.6 4.5 2012年預計資本支出331億 0.7 25 1.2 1.5 1.3 2.1 1.4 1.7 3.7 6.9 未來投資方向將持續著重在核心業務 20 1.9 5.0 4.3 – 3G / HSPA / HSPA+ / LTE 5.3 15 – 光纖 10.3 19.3 9.1 0.3 – Wi-Fi /毫微微型信號(Femtocell) 10 0.5 – 各業務服務平台 1.1 1.9 15.9 16.5 0.7 14.3
Slide 23: fea] 2S AS Fel
fea] 2S AS Fel ERMA A Race te lal
Slide 24: 參考資料
參考資料
Slide 25: 法規現況
法規現況 資費管制 •固網及行動業務資費降價自2010年4月1日起實施，為期三年(請參閱第26頁) 固網撥行動 •2011年固網打行動電話定價權回歸固網業者(請參閱第27頁) 電話定價權 •行政院已於2010年7月通過「數位匯流發展方案」，預計 數位匯流 • 2012年6月將電信法及廣電三法修正案送請立法院審議 • 2014年6月完成數位匯流架構立法 •國內GSM 900/1800執照將於2012/2013年到期 •交通部已於2010年11月25日公佈換照原則 2G執照屆期 • 2G執照可原頻段換照並營運至2017年6月 • 2015年將拍賣技術中立之執照 •立法院交通委員會於2011年1月5
Slide 26: 法規現況：資費管制(2010/4/1~2013/3/31)
法規現況：資費管制(2010/4/1~2013/3/31) 適用對象 適用業務 適用服務項目 X值 實施年度 公式 : △CPI - X 1 網際網路互聯頻寬雙向互連 2 數據電路-市內長途批發服務 固網 1. 實施期間從99年4月1日起至 市場主導者 4.816% 3 通信 102年3月31日止，每年新費 3 ADSL 電路費 率係以前一年度費率為基礎 4 長途電話(不含公用電話) 2. 2009年△CPI = -0.87 3. 2010年△CPI = 0.96 1 國內簡訊 4. 2011年△CPI = 1.42 5% 3 所有 2G/3G 行動 行動通信費(網外) 業者 通信 2 (1)
Slide 27: 市話撥打行動電話訂價權回歸固網業者(一)
市話撥打行動電話訂價權回歸固網業者(一) -法規 市話撥打 支付行動業者之費用 (元/每分鐘) 行動通信 費之訂價 市話市場 行動接續費2.15元+過渡期費（1.956 ~ 0元） 主導者 不得高於 回歸前中 (中華電) 過渡期費於6年內逐年遞減至0元，如下: 華 2G 之 價格 100年 101年 102年 103年 104年 105年 1.956 1.7304 1.3843 1.0383 0.6922 0.3461 不得高於 其他市話 回歸前中 行動接續費（無須額外支付過渡期費用） 業者 華 2G 之 價格 © 2011 Chunghwa Telecom 27
Slide 28: 寬頻網路建設
寬頻網路建設 光纖佈建計劃 FTTx 建設量已於2011年八月超越 ADSL FTTx 涵蓋率(≥ 100Mbps)預計於2016 年達96% 寬頻 + ISP 營收將於未來幾年微幅成長 有線(註2)加值營收預期成長幅度較高 註: (1) 涵蓋率係以2011年12月內政部公佈之家戶數 (8.07mn) 計算 (2) 有線 = 固網 + 網際網路及數據 © 2011 Chunghwa Telecom 28