China Minsheng Banking Corp., Ltd. Class A · SSE:600016
China Minsheng Banking Corp., Ltd. Class A — FY2011 Earnings Presentation
25 slides from China Minsheng Banking Corp., Ltd. Class A's earnings presentation, March 2012
Slide 1: 中国民生银行股份有限公司2011年年度业绩发布
中国民生银行股份有限公司 2011年年度业绩发布 2012年03月
Slide 2: 免责声明
免责声明 本演示片包含预测性声明，当中涉及风险和不明朗因素。这些声 明一般以预测性词汇表达，诸如认为、预期、预计、估计、计划、 预测、目标、可能、将会或其它相类似的用词，用以表达预期或 可能在未来采取的行动或这些行动所带来的结果。阁下不应过分 依赖这些只在本演示片日适用的预测性声明。这些预测性声明是 根据我们本身的资料及其它我们认为可靠的资料来源做出的。我 们的实际业绩可能与这些预测性声明有重大差异，因而可能导致 我们的股价产生波动。 1
Slide 3: 议程
议程 1 经营情况 2 财务表现 3 前景展望 2
Slide 4: 二次腾飞建设取得重大进展：特色银行建设
二次腾飞建设取得重大进展 特色银行建设：客户特色、收入特色和业务特色逐步形成 1 民营企业客户有余额贷款户数在对公业务板块中占比达到83.60%；民企一般贷 款余额占本行全部贷款余额比例达40.40%，民营企业成为本行最大的客户群体 小微企业客户达45.8万户，其中商贷通客户达15万户 客户特色 小微企业贷款余额达2,324.95亿元，占本行全部贷款余额的19.40%，成为中国 银行业小微金融服务的领军者 私人银行客户数量达4,650户，管理金融资产达684亿元 2 民生银行公司事业部改革之后，由于专业化经营水平的极大提升，管理风险和经 营风险能力的大幅提升，从而贷款定价能
Slide 5: 二次腾飞建设取得重大进展：效益银行建设
二次腾飞建设取得重大进展 效益银行建设：业绩显著增长，盈利能力进一步提高 归属本行股东净利润 总资产回报率 /股东权益回报率 （百万元人民币） % = 5 8.81 率 30% 2.5% 30,000 增长 27,920 23.89% 25% 2.0% 20% 18.30% 20,000 17,581 1.5% 15% 1.40% 1.0% 10,000 10% 1.09% 5% 0.5% 0 0% 0.0% 2010年 2011年 2010年 2011年 平均股东权益回报率 平均总资产回报率 净息差 成本收入比 百分点 3.5% 提升0.20个 50% 下降3 3.14% .76个百 45%
Slide 6: 主要财务指标一览
主要财务指标一览 损益表主要数据 财务状况表主要数据 2011 年 2010 年 (百万元人民币，每股数据除外) 2011 年 2010 年 增长率（%） (百万元人民币) 12 月 31 日 12 月 31 日 增长率（%） 净利息收入 64,821 45,873 41.31% 贷款和垫款总额 1,205,221 1,057,571 13.96% 净非利息收入 17,375 8,794 97.58% 投资 212,072 181,419 16.90% 其中：手续费及佣金净收入 15,101 8,289 82.18% 总资产 2,229,064 1,823,737 22
Slide 7: 公司业务—战略转型效果初步显现
公司业务—战略转型效果初步显现 以打造特色银行与效益银行为目标，以贯彻落实民企战略、推动金融管家制度为核心， 以实施资本约束下的集约化经营为主线，持续推进业务结构、客户结构和收益结构调整 民企客户占比 公司业务存贷款（贷款为一般公司贷款）1 （百万元人民币） =13.98% 存款增长率 =7.26% 100% 79.03% 83.60% 2,000,000 贷款增长率 75% 1,500,000 1,345,258 60.14% 1,180,277 51.78% 50% 1,000,000 750,501 805,017 25% 500,000 0% 0 2010年 2011年 2010年12
Slide 8: 事业部专业化经营水平不断提升
事业部专业化经营水平不断提升 各事业部强化风险防范意识，探索新兴市场业务，努力推进“金融管家”服务模式实施 应用，深入贯彻民企战略，各项业务稳步增长，资产质量持续向好 行业事业部民企客户占比 行业事业部中间业务收入 （百万元人民币） 72 % 100% 89% 92% 率 =54. 76% 增长 75% 4,000 3,557 62% 52% 52% 50% 47% 3,000 2,299 36% 2,000 25% 1,000 0% 0 地产金融 能源金融 交通金融 冶金金融 2010年12月31日 2011年12月31日 事业部 事业部 事业部 事业部 民企存款客户占比 民企贷款客户占比
Slide 9: 新兴公司银行业务蓬勃发展
新兴公司银行业务蓬勃发展 新兴公司银行产品服务增长强劲 交易融资发生额 资产托管规模 （百万元人民币） （百万元人民币） 68% 12 % 率 =94. 率 =83. 800,000 增长 675,198 500,000 增长 381,155 400,000 600,000 300,000 400,000 346,833 208,144 200,000 200,000 100,000 0 0 2010年 2011年 2010年12月31日 2011年12月31日 年金基金托管规模 债务工具融资发行规模 （百万元人民币） 88 % （百万元人民币） 率 =45. 增长 4,652 % 5,000
Slide 10: 零售业务—规模快速上升，结构优化
零售业务—规模快速上升，结构优化 存贷款规模快速上升，贷款结构不断优化，理财产品销售带动零售客户金融资产迅速 增长 零售业务贷款1 零售业务存款1 （百万元人民币） （百万元人民币） =30. 07% 率 =24.29% 率 存款增长 增长 400,000 贷款 361,449 300,000 286,356 230,402 300,000 277,885 200,000 200,000 100,000 100,000 0 0 2010年12月31日 2011年12月31日 2010年12月31日 2011年12月31日 零售贷款结构日趋优化1 客户基础及客户金融资产不断扩大1 （占个人贷款总
Slide 11: 小微金融服务全面升级，商贷通业务规模显著提升
小微金融服务全面升级，商贷通业务规模显著提升 2011年，小微金融服务进行全面升级，正式推出小微金融2.0升级版 全国银行业金融机构小企业金融 2011最佳小微企业服务银行 2011年度最佳小企业贷款银行 特色 服务特色产品 最佳 最佳 第一财经金融价值榜 环球金融 中国银监会 小微金融2.0升级版的五个方面重大提升 不断提升的业务规模及产品定价 商贷通贷款余额 全面拓展服务范围，不仅融资方式有了更多选择 （百万元人民币） ，而且在结算、渠道、财富管理等方面推出多项 1 创新，形成多元化的小微金融产品体系框架，从 6.24% 简单的信贷服务向综合金融服务转变 增长率=4 300,000 232
Slide 12: 高端客户群体不断扩大，贡献度不断提升
高端客户群体不断扩大，贡献度不断提升 继续发展高端客户的战略目标，高端客户数量取得大幅增长 个人金融资产50 万以上的客户数量 个人金融资产50 万以上的客户 （千户） 存款总额占零售存款总额之比例 4.49% 200 增长率=6 176 150 107 个人日均金融 100 59.75% 资产50 万以 上的客户 50 0 2010年12月31日 2011年12月31日 私人银行管理资产规模及客户数量 私人银行中间业务收入 （亿元人民币） （百万元人民币） 800 500 684 5% .9 400 长 率=110 600 增 289 403 300 400 200 137 200 100
Slide 13: 议程
议程 1 经营情况 2 财务表现 3 前景展望 12
Slide 14: 利润表摘要
利润表摘要 (百万元人民币，每股数字除外) 2011 年 2010 年 增长率（%） 净利息收入 64,821 45,873 41.31% 净非利息收入 17,375 8,794 97.58% 其中：手续费及佣金净收入 15,101 8,289 82.18% 营业收入 82,196 54,667 50.36% 营运支出 (35,449) (25,452) 39.28% 税前拨备前营业利润 45,551 28,480 59.94% 资产减值损失 (8,376) (5,504) 52.18% 税前利润 37,175 22,976 61.80% 所得税费用 (8,732) (5,288) 65.13
Slide 15: 财务状况表摘要
财务状况表摘要 (百万元人民币) 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 增长（%） 贷款总额 1,205,221 1,057,571 13.96% 投资 212,072 181,419 16.90% 总资产 2,229,064 1,823,737 22.23% 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 增长（%） 客户存款 1,644,738 1,417,877 16.00% 已发行债券 31,030 21,048 47.42% 总负债 2,094,954 1,718,480 21.91% 归属于母公司股东权益 129,597 104,1
Slide 16: 盈利能力不断提升
盈利能力不断提升 盈利能力持续提升，经营业绩大幅增长 平均股东权益回报率 税前拨备前平均股东权益回报率 点 40% 点 4个 百分 个 百分 50% 提 升9.3 5.59 38.98% 提升 40% 30% 29.64% 23.89% 30% 18.30% 20% 20% 10% 0% 10% 2010年 2011年 2010年 2011年 平均总资产回报率 税前拨备前平均资产回报率 4% 个百分点 3.0% 点 0.3 1 个百分 提升0.50 提升 3% 2.25% 2.0% 1.40% 1.75% 1.09% 2% 1.0% 1% 0% 0% 2010年 2011年 2010年 201
Slide 17: 净利息收入
净利息收入 净息差提升促进净利息收入大幅增长 净利息收入 净息差 （百万元人民币） .31% 点 80,000 增长41 3.5% 提 升 20个 基 64,821 3.14% 60,000 45,873 2.94% 3.0% 40,000 2.5% 20,000 0 2.0% 2010年 2011年 2010年 2011年 主要生息资产的平均收益率 主要付息负债的平均成本率 8% 7.16% 5% 4.22% 4.94% 5.79% 5.69% 4% 4.91% 6% 4.54% 5.46% 3% 2.44% 2.73% 4% 2.92% 3.35% 2% 2% 1.72% 2.08% 2.
Slide 18: 非利息收入
非利息收入 手续费及佣金收入增长显著、占比提高，进一步优化收入来源。理财业务、银行卡业 务、顾问咨询服务、和贸易金融等业务手续费及佣金收入的增幅较大 手续费及佣金净收入增长 手续费及佣金收入构成历史变化 （百万元人民币） （百万元人民币） % = 8 2.18 率 20,000 增长 100% 403 969 15,101 335 16,000 494 469 670 12,000 8,289 924 1,686 80% 8,000 1,007 2,124 4,000 0 60% 1,462 2,362 2010年 2011年 40% 3,614 手续费及佣金净收入占比 2,389 分点 20
Slide 19: 运营效率
运营效率 网均、人均贡献继续不断提升，营业收入增长以及成本有效管控带动成本收入比大幅 下降 营业收入大幅增长 成本收入比 % = 5 0.36 率 下降3 100,000 增长 82,196 50% .76 个百分 80,000 点 45% 54,667 40.90% 60,000 40% 37.14% 40,000 20,000 35% 0 30% 2010年 2011年 2010年 2011年 网均净利润1 人均净利润1 （百万元人民币） （百万元人民币） % 7.66 率= 3 % 60 增长 0.85 =2 3.21 46.50 增 长率 0.69 0.70 40 33.78 0.56
Slide 20: 存贷款规模和结构
存贷款规模和结构 存款增长超过贷款增长，零售贷款占比达到30% 存款规模 贷款规模 （百万元人民币） （百万元人民币） 16.00% =13.96 % 增长率= 增长率 1,800,000 1,644,738 1,500,000 1,205,221 1,417,877 1,057,571 1,200,000 1,000,000 600,000 500,000 0 0 2010年12月31日 2011年12月31日 2010年12月31日 2011年12月31日 存款结构（按期限划分） 贷款结构 100% 0.14% 0.19% 100% 1.13% 1.16% 26.40% 30.21% 45
Slide 21: 资产质量
资产质量 全面风险管理体系进入全面实施阶段。不良贷款率有所下降的同时，拨备覆盖率进一 步提高 积极采取措施提高资产质量 不良贷款率 加大授信规划力度，调整信贷投向，优化资产结构； 下降0.06 1.0% 个百分点 持续优化风险管理组织体系，完善风险管理政策，实 0.8% 0.69% 0.63% 施行业、地区等多维度风险限额管理； 0.6% 加强日常贷后管理，推进、优化风险监测和预警； 0.4% 提前介入存在潜在风险因素和问题隐患的贷款； 0.2% 0.0% 综合多种清收处置方式，提升清收工作成效。 2010年12月31日 2011年12月31日 拨备覆盖率 贷款拨备率 .8
Slide 22: 资本充足率
资本充足率 通过内生资本补充以及次级债发行实现资本实力较年初有所提高 资本充足率 核心资本充足率 15.0% 10.0% 8.07% 7.87% 12.0% 10.44% 10.86% 8.0% 9.0% 6.0% 6.0% 4.0% 3.0% 2.0% 0% 0% 2010年12月31日 2011年12月31日 2010年12月31日 2011年12月31日 风险加权资产总额及市场风险调整/总资产 总权益占总资产比率 80.0% 70.23% 71.88% 8.0% 5.77% 6.02% 60.0% 6.0% 40.0% 4.0% 20.0% 2.0% 0% 0% 2010年12月31日
Slide 23: 议程
议程 1 经营情况 2 财务表现 3 前景展望 22
Slide 24: 2012年展望
2012年展望 1 深化实施战略业务，积极有效地推动“民营、小微、 高端客户”三大战略，巩固并扩大战略客户基础。加 强负债管理，保持资产负债综合协调。 2 全面提升小微金融服务，进一步提高客户满意度， 加大产品创新，拓宽营销渠道，有效控制风险，为 小微客户提供全方位的现代金融服务。 加大改革创新，加快资源整合， 深化特色，突破难点，夯实基础 ，提升管理，围绕“特色银行”和“ 3 完善金融管家模式，为民营企业提供综合服务。为 效益银行”的发展目标，确保“二 客户提供“融资+融智”、“商行+投行”的专业化金融 次腾飞”战略顺利实施 服务。 4 优化私人银行服务模式，拓展零售高端业务。整合 行内外资
Slide 25: 问答
问答 24
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