Edenred Sa · EURONEXT:EDEN
Edenred Sa — Shareholder Meeting (May 2023)
121 slides from Edenred Sa's shareholder meeting presentation, May 11, 2023
Slide 1: Assemblée Générale 11 mai 2023
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 11 MAI 2023 Comet Bourse 35, rue Saint-Marc 75002 Paris
Slide 2: Le dispositif mis en place pour votre assemblée générale
LE DISPOSITIF MIS EN PLACE POUR VOTRE ASSEMBLÉE GÉNÉRALE UNE ASSEMBLÉE GÉNÉRALE RETRANSMISE EN DIRECT, LES DOCUMENTS MIS À VOTRE EN VIDEO, EN FRANÇAIS ET EN ANGLAIS DISPOSITION SUR LE SITE EDENRED.COM Le Document d’Enregistrement Universel Lien disponible sur notre site Edenred.com Le Rapport
Slide 3: Un dialogue actionnarial nourri et transparent en 2022
UN DIALOGUE ACTIONNARIAL NOURRI ET TRANSPARENT EN 2022 A LA RENCONTRE DES INVESTISSEURS UNE ATTENTION PARTICULIÈRE PORTÉE AUX INSTITUTIONNELS ACTIONNAIRES INDIVIDUELS Plus de 990 investisseurs rencontrés En plus de l’Assemblée générale annuelle, plus de 350 actionnaires individuels rencontrés en
Slide 4: Une base actionnariale fortement internationale
UNE BASE ACTIONNARIALE FORTEMENT INTERNATIONALE UN FLOTTANT DE 99,8%, AVEC 4,7% UN ACTIONNARIAT INSTITUTIONNEL EN D’ACTIONNARIAT INDIVIDUEL GRANDE MAJORITÉ ANGLO-SAXON 4,7% 0,2% Investisseurs institutionnels 16% Etats-Unis Royaume-Uni 18% 48% Actionnaires individuels France Autres Autodétention 18%
Slide 5: Sommaire
SOMMAIRE 1. Edenred, la plateforme au quotidien des acteurs du monde du travail 2. La vision d’Edenred 3. Beyond22-25, le nouveau plan stratégique au service de cette vision 4. Une politique de développement durable renforcée 5. Un succès articulé autour des équipes dans 45 pays 6. 2022, une nouvell
Slide 6: Edenred, la plateforme au quotidien des acteurs du monde du travail
Edenred, la plateforme au quotidien des acteurs du monde du travail pour… 6
Slide 7: Edenred en chiffres en 2022
EDENRED EN CHIFFRES EN 2022 ~ 38 Mds € 2 031 M€ 836 M€ 881 M€ Variation publiée vs. 2021 +26% +25% +25% +70% % DES POSTES DE RÉDUCTION SENSIBILISATION À COLLABORATEURS DIRECTION OCCUPÉS DE GAZ A EFFET DE LA NUTRITION ET AU PAR DES FEMMES SERRE1 GASPILLAGE 2 ~ 10 000 33% - 51% 58% 1. Réduction des Ga
Slide 8: Une plateforme d'intermédiation et d'orchestration
UNE PLATEFORME D’INTERMEDIATION ET D’ORCHESTRATION… >52 M 38 Md€ d’utilisateurs de volume d’affaires >2 M de commerçants partenaires >950k La plateforme au entreprises clientes quotidien des acteurs du monde du travail Eat Care Move Pay Données 2022 8
Slide 9: Répond à des besoins essentiels pour toutes les parties prenantes
… QUI RÉPOND À DES BESOINS ESSENTIELS, POUR TOUTES LES PARTIES PRENANTES Pour les salariés Pour les entreprises clientes ▪ Pouvoir d'achat et bien-être ▪ Engagement des employés et optimisation de la rémunération ▪ Expérience simplifiée de mobilité globale ▪ Expérience plus fluide de gestion ▪ Maitr
Slide 10: Un portefeuille de plus de 250 programmes
UN PORTEFEUILLE DE PLUS DE 250 PROGRAMMES 59%1 28%1 13%1 Avantages aux salariés Solutions de mobilité professionnelle Solutions complémentaires Repas et Cadeaux, Culture Cartes multi- Recharge de Services de Cartes de alimentation motivation et énergie véhicules maintenance paiement VCN2 API Cartes
Slide 11: Une plateforme mondiale, opérant dans 45 pays
UNE PLATEFORME MONDIALE, OPÉRANT DANS 45 PAYS Contribution au chiffre d’affaires opérationnel 2022 Amérique latine Europe 31% 61% Reste du monde 8% 11
Slide 12: Sommaire
SOMMAIRE 1. Edenred, la plateforme au quotidien des acteurs du monde du travail 2. La vision d’Edenred 3. Beyond22-25, le nouveau plan stratégique au service de cette vision 4. Une politique de développement durable renforcée 5. Un succès articulé autour des équipes dans 45 pays 6. 2022, une nouvell
Slide 13: La vision d'Edenred
La vision d’Edenred poradigne de Une plateforme marche UNIQUE
Slide 14: Une transformation profonde du monde du travail
UNE TRANSFORMATION PROFONDE DU MONDE DU TRAVAIL Une demande croissante de solutions personnalisées en matière d'avantages sociaux pour les salariés % de responsables des Ressources Humaines qui envisagent de mettre en place une stratégie différenciée et personnalisée en matière d'avantages sociaux p
Slide 15: Une nouvelle ère de mobilité
UNE NOUVELLE ÈRE DE MOBILITÉ Les gestionnaires de flotte sont de plus en plus demandeurs de solutions pour gérer le mix énergétique et l'automatisation de leurs processus Indicateur de complexité de gestion de flotte [1-limité ; 5-élevé]. Mix énergétique 2.8 & émissions de carbone 4.2 Automatisation
Slide 16: De nouvelles expériences de paiement
DE NOUVELLES EXPÉRIENCES DE PAIEMENT Un marché américain des paiements B2B de 25 000 Md$... …encore inefficace Bascule progressive vers le digital des paiements inter- 81% entreprises faits par chèques coût d'émission et de dépôt ~9 000 Md$ CHÈQUES 26 Md$ de chèques pour les entreprises américaines
Slide 17: La vision d'Edenred: une plateforme unique
La vision d’Edenred Une plateforme Unique
Slide 18: Une plateforme conjuguant pertinence locale et mise à l'échelle globale
UNE PLATEFORME CONJUGUANT PERTINENCE LOCALE ET MISE À L’ÉCHELLE GLOBALE… Expériences pour les parties prenantes Pertinence locale Application business Mise sur le marché accélérée Services digitaux Mise à l’échelle globale Infrastructure 18
Slide 19: Créant un avantage concurrentiel pour Edenred
… CRÉANT UN AVANTAGE CONCURRENTIEL POUR EDENRED… Avantage de la plateforme Edenred = Nouveaux services Beyond Plus de revenus ▪ Acquisition Nouveaux segments de ▪ Engagement clients (ex : B2B2C) ▪ Monétisation Diminution du coût d’exploitation 19
Slide 20: Et augmentant les barrières à l'entrée
… ET AUGMENTANT LES BARRIÈRES À L’ENTRÉE Au coeur des Investissement dans Gestion Gestion échanges l’innovation: d’un portefeuille d’un volume avec: 1,9 Md€ de solutions d’affaires de +950k entreprises d’investissements multiples et 38 Md€ pour le clientes, +52 M technologiques déclinables compte de
Slide 21: Sommaire
SOMMAIRE 1. Edenred, la plateforme au quotidien des acteurs du monde du travail 2. La vision d’Edenred 3. Beyond22-25, le nouveau plan stratégique au service de cette vision 4. Une politique de développement durable renforcée 5. Un succès articulé autour des équipes dans 45 pays 6. 2022, une nouvell
Slide 22: Beyond22-25, plan stratégique
Pour matérialiser cette vision et tirer parti de sa plateforme, Edenred a un plan stratégique : 22-25 22
Slide 23: Un objectif de 5 Md€ de revenu total d'ici 2030
BEYOND22-25 UN OBJECTIF DE 5 MD€ DE REVENU TOTAL D'ICI 2030 Revenu total d’Edenred (Md€) 5 Opportunités de M&A 2,0 1,1 Croissance organique à 1,0 iso-périmètre 2010 2015 2022 2030E1 1. Estimation, à taux de change constant 23
Slide 24: Des ambitions renforcées pour Edenred
BEYOND22-25 DES AMBITIONS RENFORCÉES POUR EDENRED Ambition de performance globale OBJECTIFS ANNUELS À MOYEN TERME (2022-2025) Croissance annuelle vs. >+10% dans le plan organique de l’EBITDA >+12% Next Frontier19-22 Taux de conversion1 du free vs. >65% dans le plan cash flow annuel / EBITDA >70% Nex
Slide 25: Des objectifs extra-financiers soulignant l'ADN ESG d'Edenred
BEYOND22-25 DES OBJECTIFS EXTRA-FINANCIERS SOULIGNANT L’ADN ESG D’EDENRED EMPLOYEUR DE NET ZERO CARBONE EN TECH FOR GOOD RÉFÉRENCE 2050 DE CONFIANCE 40% DE FEMMES DANS LES POSITIONS CIBLES SBTI1 CONFORMES AU SCÉNARIO PROMOTION DE L'ALIMENTATION ET DE LA EXÉCUTIVES À HORIZON 2030 +1,5°C D'ICI 2030 MO
Slide 26: Des marchés vastes et largement sous-pénétrés
BEYOND22-25 DES MARCHÉS VASTES ET ENCORE LARGEMENT SOUS-PÉNÉTRÉS Solutions de mobilité Avantages aux salariés Paiements inter-entreprises professionnelle Marché adressable, volume d’affaires Marché adressable, volume d’affaires Marché adressable, volume d’affaires c. 35% c. 10% c. 30% 300 Md€ 1 700
Slide 27: Une stratégie reposant sur trois leviers majeurs
BEYOND22-25 UNE STRATÉGIE REPOSANT SUR TROIS LEVIERS MAJEURS… #3. Expand in New Businesses Saisir de nouvelles opportunités de Enrichissement du modèle développement #2. Extend Beyond Accelérer les 10% stratégies économique Beyond Food, Fuel et Payment #1. Scale the 30% Core Poursuivre la croissance
Slide 28: Déclinés dans chacune des lignes d'activité
BEYOND22-25 …DÉCLINÉS DANS CHACUNE DES LIGNES D’ACTIVITÉ… Solutions de mobilité Avantages aux salariés Solutions complémentaires professionnelle Nouvelles opportunités de développement, Nouvelles opportunités de développement Nouvelles opportunités de développement ex : Expand Motivation et récompen
Slide 29: Une démarche déjà engagée avec succès
BEYOND22-25 UNE DÉMARCHE DÉJÀ ENGAGÉE AVEC SUCCÈS En % du chiffre d’affaires opérationnel Avantages aux salariés Solutions de mobilité professionnelle Beyond ~26% Food ~30% Beyond Fuel Repas et ~74% alimentation ~70% Energie 2022 2022 29
Slide 30: Exemple de l'augmentation de la valeur faciale des avantages aux salariés
BEYOND22-25 - Scale the core EXEMPLE DE L’AUGMENTATION DE LA VALEUR FACIALE DES AVANTAGES AUX SALARIÉS Capitaliser sur l’augmentation de la Une augmentation qui se matérialise valeur faciale progressivement dans l’utilisation 2 ans en moyenne pour que l'utilisation de la valeur Observation 43% histo
Slide 31: Exemple de GoHub, plateforme de gestion des flottes
BEYOND22-25 – Extend Beyond EXEMPLE DE GOHUB, UNE PLATEFORME BASÉE SUR L’EXPLOITATION DES DONNÉES POUR LA GESTION DES FLOTTES PROFESSIONNELLES Une plateforme unique pour gérer toutes les activités et tous les processus d’une flotte de véhicules Une intégration native des données de nos Cartes multi-
Slide 32: Accélérer Beyond Food, Fuel et Payment par des acquisitions ciblées
BEYOND22-25 – Extend Beyond ACCÉLÉRER LES STRATÉGIES BEYOND FOOD, FUEL ET PAYMENT GRÂCE À DES ACQUISITIONS CIBLÉES EN 2022 Beyond Food Beyond Fuel Beyond Payment Elargissement de la Accélération dans les Extension de l’offre gamme d’avantages solutions de paiement de d’Edenred CSI avec aux salariés
Slide 33: Étendre des modèles à succès vers de nouvelles géographies
BEYOND22-25 – Expand in new businesses ÉTENDRE DES MODÈLES À SUCCÈS VERS DE NOUVELLES GÉOGRAPHIES Expansion à Taïwan et dans le reste de l’Asie Lancement d’une solution de carte cadeaux à Taïwan en 2019 Disruption du marché de 1 Md€ des cartes cadeaux d’Avantages aux salariés à Taïwan Solution i
Slide 34: Des actifs clés sur lesquels capitaliser
BEYOND22-25 DES ACTIFS CLÉS SUR LESQUELS CAPITALISER +90% Valeur d’une marque ~10 000 +52m 1,9 Md€ A- leader sur ses d’augmentation marchés collaborateurs d’utilisateurs investis depuis 2016 Notation crédit par de l’EBITDA entre fortement S&P Global Ratings¹ 2016-2022 engagés +2m 0,4x +25% +125 de c
Slide 35: Exemples d'exploitation de la data – partenaire des commerçants
BEYOND22-25 EXEMPLES D’EXPLOITATION DE LA DATA - EDENRED, PARTENAIRE DES COMMERÇANTS GRÂCE À DES SOLUTIONS BASÉES SUR LES DONNÉES Illustration en France Sushi Shop Des solutions de suivi sur mesure et adaptées 12 pays Tableau de suivi des ventes, du panier moyen, de l’acquisition de clients 18
Slide 36: Exemples d'exploitation de la donnée – Ted, assistant virtuel
BEYOND22-25 EXEMPLES D’EXPLOITATION DE LA DONNÉE - TED, L’ASSISTANT VIRTUEL POUR LES GESTIONNAIRES DE FLOTTE Ted, l’assistant virtuel intelligent des gestionnaires de flotte au Brésil Economies d’énergie (ex : consommation, recommandations de stations-services adaptées) Contrôle de la flotte de
Slide 37: Sommaire
SOMMAIRE 1. Edenred, la plateforme au quotidien des acteurs du monde du travail 2. La vision d’Edenred 3. Beyond22-25, le nouveau plan stratégique au service de cette vision 4. Une politique de développement durable renforcée 5. Un succès articulé autour des équipes dans 45 pays 6. 2022, une nouvell
Slide 38: Fort de ses succès, Edenred accélère sur l'ESG
BEYOND22-25 Fort de ses succès, Edenred accélère sur l'ESG 38
Slide 39: L'ESG dans l'ADN d'Edenred depuis plus de 10 ans
L’ESG DANS L’ADN D’EDENRED DEPUIS PLUS DE 10 ANS ENRICH CONNECTIONS. FOR GOOD. Les solutions Edenred Améliorer la qualité ont un impact positif de vie des salariés sur le comportement de ses utilisateurs Préserver la planète Créer de la valeur de manière responsable Des engagements responsables au n
Slide 40: 2022 couronne un cycle de succès ESG
2022 COURONNE UN CYCLE DE SUCCÈS ESG… 12 des 17 ODD4 des Indicateurs clés 2017 2022 Nations Unies DIVERSITÉ1 % de femmes dans les positions exécutives 21% 33% % des employés Edenred qui ont suivi au moins une formation dans FORMATION l’année, avec l’engagement de 100% des collaborateurs ayant au 78%
Slide 41: Récompensé par l'entrée au CAC 40 ESG
… RÉCOMPENSÉ PAR L’ENTRÉE AU CAC 40 ESG… a intégré l’indice CAC 40 ESG en septembre 2022 41
Slide 42: Et la reconnaissance d'organismes majeurs
… ET LA RECONNAISSANCE D’ORGANISMES MAJEURS 72/100 +2 pts vs. 2021 2023 membre du Sustainability Yearbook Prix dans la catégorie ESG Top 3 catégorie CSR B vs. C en 2021 Climat A vs. B- en 2021 Parmi les leaders de son AA secteur Prix 2022 de la Top Employeur 2022 “Raison d’être” depuis 2011 42
Slide 43: Engagements ESG pour le cycle 2023-2030
EN 2022, EDENRED A DÉFINI SES ENGAGEMENTS ESG POUR LE PROCHAIN CYCLE 2023-2030 EMPLOYEUR DE NET ZERO CARBONE EN TECH FOR GOOD RÉFÉRENCE 2050 DE CONFIANCE Des engagements responsables au niveau de l’entreprise et au travers des solutions qu’elle propose 1. Science Based Targets initiative 43
Slide 44: Un engagement fort pour le climat
Un engagement fort pour le climat 44
Slide 45: Atteindre l'objectif net zéro carbone d'ici 2050
ATTEINDRE L’OBJECTIF NET ZÉRO CARBONE D’ICI 2050 2022-2024 2030 2050 Objectifs SBTi1 NET ZÉRO CARBONE En ligne avec le scénario 1,5°C -15% sur l’ensemble du scope En plus de réduire ses émissions (scopes 1, 2 & 3a) à périmètre et de carbone, Edenred : methodologies constants ▪ Accompagne ses partena
Slide 46: Incarner les engagements ESG d'Edenred
INCARNER LES ENGAGEMENTS ESG D'EDENRED Être un supporter officiel de la TCFD1 Edenred soutient officiellement et applique les recommandations du standard TCFD Le Groupe renforce son reporting sur les risques et opportunités financiers liés au climat En complément de l’engagement d’Edenred d'at
Slide 47: Renforcer l'impact positif sur les collaborateurs
RENFORCER L'IMPACT POSITIF SUR LES COLLABORATEURS Proportion de femmes dans Pourcentage de salariés formés Nombre de jours de les positions exécutives dans les 45 pays du Groupe volontariat 2022 33% 86% 2 347 Objectif 2030 40% 95% +5 000 1. Edenred graduate program 2. Organisations Non-Gouvernementa
Slide 48: Un engagement Tech for Good de confiance
UN ENGAGEMENT “TECH FOR GOOD” DE CONFIANCE Nos engagements avec nos clients B2B Nos fondamentaux Client satisfaction Satisfaction client Promouvoir une alimentation et une mobilité durables grâce à nos solutions Un dispositif de management de la qualité (ISO 9001 ou équivalent) % d’utilisateurs et d
Slide 49: Move for Good
Retour sur un programme phare de l’année 2022 Move for Good 49
Slide 50: Un programme pour la planète autour de quatre piliers
UN PROGRAMME POUR LA PLANÈTE AUTOUR DE QUATRE PILIERS… 1 Sensibilisation Favoriser une culture qui promeut des transports et une mobilité plus écologiques 2 Réduction et évitement Accompagner les clients d'Edenred dans le processus de transition vers la mobilité durable 3 Compensation Compenser les
Slide 51: Capitalisant sur les atouts d'Edenred
…CAPITALISANT SUR LES ATOUTS D'EDENRED Solutions basées sur les données et l’intelligence artificielle embarquée MaaS (Mobility as a Service) GoHub donne une vision à 360° solutions développées pour des émissions de GES 1 aux planifier des trajets minimisant les gestionnaires de flottes émissions de
Slide 52: Sommaire
SOMMAIRE 1. Edenred, la plateforme au quotidien des acteurs du monde du travail 2. La vision d’Edenred 3. Beyond22-25, le nouveau plan stratégique au service de cette vision 4. Une politique de développement durable renforcée 5. Un succès articulé autour des équipes dans 45 pays 6. 2022, une nouvell
Slide 53: 10 000 collaborateurs d'horizons divers
10 000 COLLABORATEURS D’HORIZONS DIVERS 37 ans : âge moyen 51% sont des femmes 76 nationalités 53
Slide 54: Une culture d'entreprise reposant sur 5 valeurs
UNE CULTURE D’ENTREPRISE REPOSANT SUR 5 VALEURS, AU SERVICE DE LA RAISON D’ÊTRE Valeurs Raison d’être Passion du client Respect ENRICH CONNECTIONS. Imagination FOR GOOD. Simplicité Esprit entrepreneurial 54
Slide 55: Diversité et inclusion, vecteurs de bien-être chez Edenred
DIVERSITÉ ET INCLUSION, VECTEURS DE BIEN-ÊTRE CHEZ EDENRED INCLUSION HANDICAP INCLUSION LGBTQIA+1 Mise en place d’une école de formation Obtention au Mexique du label « Great interne à Edenred Brésil pour favoriser l’inclusion Place to Work » en matière d’équité pour la et le développement des compé
Slide 56: Zoom sur la diversité de genre : exemples d'initiatives
ZOOM SUR LA DIVERSITÉ DE GENRE : EXEMPLES D’INITIATIVES Au moins un candidat Programme de Deux instances dédiées issu du genre le moins mentoring interne pour gérer le sujet 2017 : 21% représenté doit être Diversité et Inclusion dans la liste restreinte des candidats finaux Renforcement de notre 202
Slide 57: Sommaire
SOMMAIRE 1. Edenred, la plateforme au quotidien des acteurs du monde du travail 2. La vision d’Edenred 3. Beyond22-25, le nouveau plan stratégique au service de cette vision 4. Une politique de développement durable renforcée 5. Un succès articulé autour des équipes dans 45 pays 6. 2022, une nouvell
Slide 58: 2022: une nouvelle année record
2022: UNE NOUVELLE ANNÉE RECORD 2 031 M€ 836 M€ 881 M€ 386 M€ +24,8% +24,9% +70,1% +23,3% en publié vs. 2021 en publié vs. 2021 en publié vs. 2021 en publié vs. 2021 58
Slide 59: Une forte dynamique commerciale
Une forte dynamique commerciale qui se traduit par une croissance organique à deux chiffres sur l'ensemble du périmètre 59
Slide 60: Croissance record du chiffre d'affaires opérationnel en 2022
CROISSANCE RECORD DU CHIFFRE D’AFFAIRES OPÉRATIONNEL EN 2022 Croissance organique de +19,2% du CA opérationnel en 2022 +22,3% Chiffre d’affaires opérationnel de 1 944 M€ en 2022 +19,1% +17,3% Accélération marquée au 4e trimestre, portée par la bonne exécution des campagnes de fin d'année et le s
Slide 61: Une croissance robuste à deux chiffres dans toutes les lignes de métiers
UNE CROISSANCE ROBUSTE À DEUX CHIFFRES DANS TOUTES LES LIGNES DE MÉTIERS… Solutions de mobilité Avantages aux salariés professionnelle Solutions complémentaires ▪ Services de paiement aux % du chiffre d’affaires entreprises opérationnel 2022 59% 28% 13% ▪ Motivation et récompense ▪ Programmes sociau
Slide 62: Et dans toutes les géographies
…ET DANS TOUTES LES GÉOGRAPHIES Europe +17,7% publiée 61% +17,7% organique vs. 2021 Amérique latine +33,6% publiée 31% +18,7% organique vs. 2021 Reste du monde +25,2% publiée 8% +32,7% organique vs. 2021 62
Slide 63: Nouvelle augmentation de la profitabilité
La croissance du chiffre d'affaires a entraîné une nouvelle augmentation de la profitabilité 63
Slide 64: EBITDA record, dans le haut de la fourchette de la guidance
EBITDA RECORD, DANS LE HAUT DE LA FOURCHETTE DE LA GUIDANCE EBITDA +23,3% en organique vs. 2021 EBITDA en M€ EBITDA de 836 M€, dans le haut de la 836 M€ fourchette cible de 810M€ à 840M€1 670 M€ Croissance de 24,9% en données publiées 41,2% Marge en hausse de 69 pts de base en de marge 41,1% d
Slide 65: Hausse significative du résultat net, part du Groupe
HAUSSE SIGNIFICATIVE DU RESULTAT NET, PART DU GROUPE Variation En millions d’euros 2022 2021 publiée EBITDA 836 670 +24,9% Résultat net, part du Groupe 386 313 +23,3% BPA, part du Groupe (en €) 1,55 1,26 +23,0% 65
Slide 66: Une génération de trésorerie record
Une génération de trésorerie record 66
Slide 67: Un profil désendetté grâce à un free cash flow record
UN PROFIL DÉSENDETTÉ GRÂCE À UN FREE CASH FLOW RECORD Free cash flow +70,1% Dette nette -509 M€ vs. 2021 vs. 2021 881 M€ 1 000 900 816 M€ 170M€ 800 700 518 M€ 600 500 711 M€ 400 307 M€ 300 200 100 - 2021 2022 31-déc.-2021 31-déc.-2022 Taux de conversion 1 (Free cash flow / EBITDA) 77% 85% Ratio d’en
Slide 68: Allocation du capital
ALLOCATION DU CAPITAL Dividende proposé en 20221 Une allocation du capital équilibrée 1 Politique d'investissement cohérente pour stimuler 1,00€ davantage l'innovation et les ventes +11% vs. 2021 ▪ Capex = 7-8% du revenue total 2 Acquisitif dans les trois lignes de métier En ligne avec la politique
Slide 69: Partage de la valeur en 2022
PARTAGE DE LA VALEUR EN 2022 Actionnaires Collaborateurs et prêteurs (salaires et charges) 560 M€ en 2022 237 M€ en 2022 +43 M€ vs. 2021 19% +85 M€ vs. 2021 Augmentations moyennes des salaires chez (Dividendes, coût de l’endettement net) Edenred en 2022 1,3 Md€ 45% +6% +8% +11% Société civile 19% +2
Slide 70: Chiffre d'affaires du premier trimestre 2023
Chiffre d’affaires du premier trimestre 2023 70
Slide 71: Excellent début d'année 2023 avec une forte croissance
EXCELLENT DÉBUT D’ANNÉE 2023 AVEC UNE FORTE CROISSANCE À TOUS LES NIVEAUX +26,8% en variation publiée Croissance du revenu total Excellent début d'année, Edenred profitant 557M€ pleinement de l'avantage de sa plateforme, avec une progression du chiffre d'affaires 439M€ opérationnel de +20,4% en cr
Slide 72: Edenred idéalement positionné pour saisir les opportunités de croissance
EDENRED EST IDÉALEMENT POSITIONNÉ POUR SAISIR LES OPPORTUNITÉS DE CROISSANCE Edenred s'appuie sur sa plateforme digitale unique pour assurer une croissance 1 durable et rentable Dans un contexte de renforcement de l'attractivité de ses solutions, Edenred 2 poursuit la pénétration de ses principaux m
Slide 73: Poursuite de la croissance profitable et durable en 2023 et au-delà
POURSUITE DE LA CROISSANCE PROFITABLE ET DURABLE EN 2023 ET AU-DELÀ >+12% Confirmation des Croissance organique objectifs Beyond22-25 pour 2023 >70% Free cash flow / EBITDA1 73 1. A réglementations et méthodologies constantes
Slide 74: Évolution du cours de bourse depuis le 1er octobre 2015
EVOLUTION DU COURS DE BOURSE DEPUIS LE 1ER OCTOBRE 2015 L’action Edenred a été multipliée par c. x4 depuis octobre 2015 70 58.88€2 +289% Edenred 60 50 Delta: ~+225pts 40 30 +67% CAC 40 +62% SBF 120 20 15.15€1 10 0 1. Cours de l’action Edenred au 1er octobre 2015 2. Cours de l’action Edenred au 9 mai
Slide 75: Évolution du cours de bourse depuis le 1er janvier 2022
EVOLUTION DU COURS DE BOURSE DEPUIS LE 1ER JANVIER 2022 65 58.88€2 +45% Edenred 55 Delta: ~+40pts 45 +4% CAC 40 40.57€1 +2% SBF 120 35 25 1. Cours de l’action Edenred au 31 décembre 2021 2. Cours de l’action Edenred au 9 mai 2023 75
Slide 76: Sommaire
SOMMAIRE 1. Edenred, la plateforme au quotidien des acteurs du monde du travail 2. La vision d’Edenred 3. Beyond22-25, le nouveau plan stratégique au service de cette vision 4. Une politique de développement durable renforcée 5. Un succès articulé autour des équipes dans 45 pays 6. 2022, une nouvell
Slide 77: Le Conseil d'administration
Le Conseil d’administration Bertrand DUMAZY Président-directeur général 77
Slide 78: Principes de gouvernance se référant au code AFEP/MEDEF
PRINCIPES DE GOUVERNANCE SE RÉFÉRANT AU CODE AFEP/MEDEF Fonctionnement actuel du Conseil Mode de gouvernance Conseil d’administration (12 membres) Trois comités permettant de préparer les décisions du Conseil d'administration : 80%1 d’administrateurs indépendants • Comité d’audit et des risque
Slide 79: Composition du Conseil d'administration
COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION 80% DES ADMINISTRATEURS SONT QUALIFIÉS D’INDÉPENDANTS* Dominique Bertrand Sylvia DUMAZY D’HINNIN* COUTINHO* Administrateur référent et Président-directeur général Directrice générale d’UBS Brésil Vice-Président du Conseil d’administration d’Edenred Graziella A
Slide 80: Matrice des compétences des administrateurs
MATRICE DES COMPÉTENCES DES ADMINISTRATEURS (HORS PDG) COMBINAISON REPRESENTATIVE DES ACTIVITÉS DU GROUPE 80
Slide 81: Processus de sélection des administrateurs
PROCESSUS DE SÉLECTION DES ADMINISTRATEURS 81
Slide 82: Désignation des administrateurs représentant les salariés
DÉSIGNATION DES ADMINISTRATEURS REPRÉSENTANT LES SALARIÉS Le Conseil d’administration comprend deux administrateurs représentant les salariés (article L. 225-27-1 du Code de commerce) Les administrateurs représentant les salariés sont désignés par le Comité Social et Économique d’Edenred Ce mo
Slide 83: Mixité et diversité
MIXITÉ ET DIVERSITÉ Au sein du Conseil d’administration Au sein des instances dirigeantes Le Conseil d’administration comporte Au sein du groupe Edenred, cinq femmes et cinq hommes, 51% de femmes et 49% d'hommes soit 50% de femmes1 Au sein des instances dirigeantes, la proportion de femmes est
Slide 84: Thématiques abordées par le Conseil en 2022
THÉMATIQUES ABORDÉES PAR LE CONSEIL EN 2022 Thématiques spécifiques Thématiques récurrentes traitées en 2022 Arrêté des comptes annuels et semestriels 2022, Nouveau plan stratégique « Beyond22-25 » et budget 2023 Capital Market Day Orientations stratégiques du Groupe Objectif Net zéro carbon
Slide 85: Dialogue entre le Conseil d'administration et le Comité exécutif
PRÉSENTATION DES MODALITÉS DE DIALOGUE ENTRE LE CONSEIL D’ADMINISTRATION ET LE COMITÉ EXÉCUTIF Un dialogue nourri et permanent… …intégré dans les processus du Groupe Un dialogue nourri et permanent entre les Un processus d’intégration des membres du Comité exécutif et du administrateurs mis en p
Slide 86: Information sur le processus de succession des dirigeants
INFORMATION SUR LE PROCESSUS DE SUCCESSION DES DIRIGEANTS Un processus large et régulier… …adressant toutes les situations Des plans de successions revus chaque Un point dédié au Comité des année par le Comité des rémunérations, rémunérations, des nominations et de la des nominations et de la RS
Slide 87: Évaluation du fonctionnement du Conseil d'administration
EVALUATION DU FONCTIONNEMENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Méthodologie Principaux enseignements Une autoévaluation une fois par an et Scores très satisfaisants qui font ressortir une évaluation avec l’aide d’un notamment : consultant extérieur tous les 3 ans • niveau de fonctionnement du Conseil
Slide 88: Les 3 comités du Conseil d'administration
LES 3 COMITÉS DU CONSEIL D’AMINISTRATION Comité des rémunérations, Comité des nominations Comité d’audit et des risques et de la RSE des engagements Bernardo SANCHEZ Dominique Jean-Romain INCERA D’HINNIN LHOMME Président Président Président Sylvia Maëlle Jean-Bernard Philippe Françoise Dominique Mon
Slide 89: Le Comité d'audit et des risques
Le Comité d’audit et des risques Bernardo SANCHEZ INCERA Président du Comité d’audit et des risques 89
Slide 90: Taux d'administrateurs indépendants, nombre de réunions
Bernardo Dominique Monica Graziella SANCHEZ INCERA D’HINNIN MONDARDINI GAVEZOTTI1 TAUX D’ADMINISTRATEURS NOMBRE DE RÉUNIONS TAUX DE PRÉSENCE INDÉPENDANTS EN 2022 EN 2022 100%2 4 94% 1. Administratrice représentant les salariés 2. L’administratrice représentant les salariés n’est pas prise en compte
Slide 91: Mission et travaux du comité en 2022
MISSION ET TRAVAUX DU COMITÉ EN 2022 UN DISPOSITIF EFFICACE DE GESTION DES RISQUES EXAMINÉ CHAQUE ANNÉE Principales missions Principaux travaux en 2022 S’assurer de la pertinence et de la permanence Examen des comptes sociaux annuels, des des méthodes comptables comptes consolidés semestriels et
Slide 92: Dispositif éthique, de conformité et de contrôle interne
PRÉSENTATION DU DISPOSITIF ÉTHIQUE, DE CONFORMITÉ ET DE CONTRÔLE INTERNE Une attention Identification et particulière aux risques modalités de lutte Des risques suivis et Formation de tous les RSE et leur intégration contre la fraude des plans d’actions salariés aux principaux dans la cartographie d
Slide 93: Le Comité des rémunérations, des nominations et de la RSE
Le Comité des rémunérations, des nominations et de la RSE Dominique D’HINNIN Administrateur référent et Vice-Président du Conseil d’administration Président du Comité des rémunérations, des nominations et de la RSE 93
Slide 94: Taux d'administrateurs indépendants, nombre de réunions
Dominique Sylvia Angeles D’HINNIN COUTINHO GARCIA-POVEDA TAUX D’ADMINISTRATEURS NOMBRE DE RÉUNIONS TAUX DE PRÉSENCE INDÉPENDANTS EN 2022 EN 2022 100% 4 100% 94
Slide 95: Mission et travaux du comité en 2022
MISSION ET TRAVAUX DU COMITÉ EN 2022 Principales missions Principaux travaux en 2022 Préparer les décisions du Conseil relatives à Revue de la composition du Conseil : l’évolution de la composition des instances indépendance, parité, composition et dirigeantes de la Société compétences requises
Slide 96: Politique de rémunération du Président-directeur général (1/2)
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GENERAL (1/2) VOTE EX ANTE (RESOLUTION #4 – PAGES 308-315 DU DEU 2022) Continuité Conformité Comparabilité Performance Une structure de Une rémunération Une rémunération Une rémunération rémunération qui conforme : évaluée par rapport au totale cible
Slide 97: Politique de rémunération du Président-directeur général (2/2)
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GENERAL (2/2) VOTE EX ANTE (RESOLUTION #4 – PAGES 308-315 DU DEU 2022) Rémunération fixe brute annuelle 1 030 000 € Rémunération variable brute annuelle 120% de la rémunération fixe en cible (180% maximum en cas de surperformance) 79% Rémunération de
Slide 98: Rémunération 2022 de M. Bertrand Dumazy
RÉMUNÉRATION 2022 DE M. BERTRAND DUMAZY VOTE EX POST (RESOLUTION #8 – PAGES 324-327 DU DEU 2022) Rémunération fixe brute annuelle 980 000€ Rémunération variable brute annuelle 1 764 000€ Rémunération de Rémunération conforme à la politique de rémunération long terme approuvée par l’Assemblée général
Slide 99: Rémunération du dirigeant, des salariés et performances d'Edenred
MISE EN PERSPECTIVE DES RÉMUNÉRATIONS DU DIRIGEANT AVEC LA RÉMUNÉRATION DES SALARIÉS ET LES PERFORMANCES D’EDENRED 2018 2022 Variation Ratio Rémunération du Président- Périmètre : Edenred SE directeur général/ Rémunération 29 31 moyenne des salariés Ratio Rémunération du Président- Périmètre : Edenr
Slide 100: Rémunération des administrateurs
RÉMUNÉRATION DES ADMINISTRATEURS VOTES EX POST ET EX ANTE Politique de rémunération inchangée par rapport à 2022 Rémunération 2022 Vote ex-ante Vote ex-post (résolution #5 – pages 308-310 du DEU 2022) (résolution #7 – pages 316-317 du DEU 2022) Principes conformes aux recommandations du Code Rémunér
Slide 101: Sommaire
SOMMAIRE 1. Edenred, la plateforme au quotidien des acteurs du monde du travail 2. La vision d’Edenred 3. Beyond22-25, le nouveau plan stratégique au service de cette vision 4. Une politique de développement durable renforcée 5. Un succès articulé autour des équipes dans 45 pays 6. 2022, une nouvell
Slide 102: Rapports des Commissaires aux comptes
Rapports des Commissaires aux comptes Exercice clos le 31 décembre 2022 Pierre Jouanne Assemblée Générale des Actionnaires - 11 mai 2023
Slide 103: Opinion sur les comptes annuels et consolidés 2022
Rapports des Commissaires aux comptes Opinion sur les comptes annuels et sur les comptes consolidés 2022 Résolutions 1 & 2 • Nous certifions que les comptes annuels et consolidés donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière à la fin de
Slide 104: Autres rapports et attestations
Rapports des Commissaires aux comptes Autres rapports et attestations Résolutions 9 et 11 • Rapport sur les conventions réglementées – Résolution 9 - Il ne nous a été donné avis d’aucune convention nouvelle ou antérieurement approuvée et dont l’exécution se serait poursuivie à présenter à l’Assemblé
Slide 105: Sommaire
SOMMAIRE 1. Edenred, la plateforme au quotidien des acteurs du monde du travail 2. La vision d’Edenred 3. Beyond22-25, le nouveau plan stratégique au service de cette vision 4. Une politique de développement durable renforcée 5. Un succès articulé autour des équipes dans 45 pays 6. 2022, une nouvell
Slide 106: Questions - Réponses
QUESTIONS - RÉPONSES
Slide 107: Sommaire
SOMMAIRE 1. Edenred, la plateforme au quotidien des acteurs du monde du travail 2. La vision d’Edenred 3. Beyond22-25, le nouveau plan stratégique au service de cette vision 4. Une politique de développement durable renforcée 5. Un succès articulé autour des équipes dans 45 pays 6. 2022, une nouvell
Slide 108: Présentation et vote des résolutions
Présentation et vote des résolutions Philippe RELLAND-BERNARD Secrétaire de séance Directeur général Affaires Juridiques et Réglementaires 108
Slide 109: 1ère résolution : approbation des comptes annuels
1ÈRE RÉSOLUTION APPROBATION DES COMPTES ANNUELS DE LA SOCIÉTÉ DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2022 1 Dont V.P.C. Pour 211 528 628 Contre 1 198 296 Abstention 1 020 527 Pour Contre Abst. 211 610 061 1 198 327 1 020 529 99,44 % 0,56 % Adoptée
Slide 110: 2ème résolution : approbation des comptes consolidés
2ÈME RÉSOLUTION APPROBATION DES COMPTES CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2022 2 Dont V.P.C. Pour 212 464 960 Contre 1 078 182 Abstention 204 309 Pour Contre Abst. 212 546 565 1 078 323 206 064 99,50 % 0,50 % Adoptée
Slide 111: 3ème résolution : affectation du résultat et dividende
3ÈME RÉSOLUTION AFFECTATION DU RÉSULTAT DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2022 ET FIXATION DU DIVIDENDE 3 Dont V.P.C. Pour 213 436 425 Contre 309 713 Abstention 1 313 Pour Contre Abst. 213 514 020 311 960 4 857 99,85 % 0,15 % Adoptée
Slide 112: 4ème résolution : politique de rémunération du PDG
4ÈME RÉSOLUTION APPROBATION DE LA POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL 4 Dont V.P.C. Pour 169 816 286 Contre 43 666 718 Abstention 15 998 Pour Contre Abst. 169 895 011 43 671 025 16 607 79,55 % 20,45 % Adoptée
Slide 113: 5ème résolution : politique de rémunération des administrateurs
5ÈME RÉSOLUTION APPROBATION DE LA POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DES MEMBRES DU CONSEIL D’ADMINISTRATION (HORS PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL) 5 Dont V.P.C. Pour 213 290 593 Contre 165 806 Abstention 14 144 Pour Contre Abst. 213 301 518 170 716 33 225 99,92 % 0,08 % Adoptée
Slide 114: 6ème résolution : somme fixe annuelle des administrateurs
6ÈME RÉSOLUTION DÉTERMINATION DE LA SOMME FIXE ANNUELLE ALLOUÉE AUX ADMINISTRATEURS EN RÉMUNÉRATION DE LEUR ACTIVITÉ 6 Dont V.P.C. Pour 213 123 720 Contre 331 078 Abstention 15 745 Pour Contre Abst. 213 135 728 334 273 33 881 99,84 % 0,16 % Adoptée
Slide 115: 7ème résolution : rapport sur la rémunération des mandataires sociaux
7ÈME RÉSOLUTION APPROBATION DU RAPPORT SUR LA RÉMUNÉRATION 2022 DES MANDATAIRES SOCIAUX (EX POST GLOBAL) 7 Dont V.P.C. Pour 197 487 995 Contre 15 968 518 Abstention 14 030 Pour Contre Abst. 197 514 620 15 971 124 18 299 92,52 % 7,48 % Adoptée
Slide 116: 8ème résolution : rémunération de M. Bertrand Dumazy
8ÈME RÉSOLUTION APPROBATION DES ÉLÉMENTS DE RÉMUNÉRATION 2022 DE M. BERTRAND DUMAZY (EX POST SPÉCIFIQUE) 8 Dont V.P.C. Pour 181 420 635 Contre 32 062 204 Abstention 16 163 Pour Contre Abst. 181 494 632 32 064 926 22 073 84,99 % 15,01 % Adoptée
Slide 117: 9ème résolution : rapport spécial sur les conventions réglementées
9ÈME RÉSOLUTION APPROBATION DU RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES 9 Dont V.P.C. Pour 213 706 804 Contre 38 991 Abstention 1 656 Pour Contre Abst. 213 787 991 39 142 3 261 99,98 % 0,02 % Adoptée
Slide 118: 10ème résolution : opérations sur les actions de la société
10ÈME RÉSOLUTION AUTORISATION CONSENTIE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION POUR OPÉRER SUR LES ACTIONS DE LA SOCIÉTÉ 10 Dont V.P.C. Pour 212 587 750 Contre 1 121 284 Abstention 38 417 Pour Contre Abst. 212 668 065 1 123 742 38 569 99,47 % 0,53 % Adoptée
Slide 119: 11ème résolution : attribution gratuite d'actions de performance
11ÈME RÉSOLUTION AUTORISATION CONSENTIE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION POUR PROCÉDER À L’ATTRIBUTION GRATUITE D’ACTIONS DE PERFORMANCE, 11 SANS DROIT PRÉFÉRENTIEL DE SOUSCRIPTION Dont V.P.C. Pour 191 675 845 Contre 17 516 251 Abstention 4 555 355 Pour Contre Abst. 191 732 261 17 527 719 4 570 306 9
Slide 120: 12ème résolution : pouvoirs pour les formalités
12ÈME RÉSOLUTION POUVOIRS POUR L’ACCOMPLISSEMENT DES FORMALITÉS 12 Dont V.P.C. Pour 213 740 902 Contre 5 785 Abstention 764 Pour Contre Abst. 213 820 728 5 926 764 >99,99 % <0,01 % Adoptée
Slide 121: Enrich connections. For good
Enrich connections. FOr QOOd