Kddi Corporation · TSE:9433
Kddi — Q3 FY2014.3 Earnings Presentation
32 slides from Kddi's earnings presentation, Jan 30, 2014
Slide 1: KDDI株式会社 2014年3月期第3四半期決算
KDDI株式会社 2014年3月期第3四半期決算 (2013年4月～12月) 2014年1月30日 代表取締役社長 田中 孝司
Slide 2: 本日の説明内容
1 本日の説明内容 1. 1-3Q業績 2. オペレーションデータ 3. 通期業績予想の見直し 免責事項 この配付資料に記載されている業績目標及び契約数目標等はいずれも、 当社グループが現時点で入手可能な情報を基にした予想値であり、これ らは 経済環境、競争状況、新サービスの成否などの不確実な要因の影響を受けます。 従って、実際の業績及び契約数は、この配付資料に記載されて いる予想とは大きく異なる場合がありますことをご承知おき下さい。
Slide 3: 1. 1-3Q業績
1. 1-3Q業績
Slide 4: 1-3Q業績のポイント
3 1-3Q業績のポイント 連結 連結業績 パーソナル 通信料収入 1-3Q(4-12月) 1-3Q(4-12月) 増収増益 増収拡大 営業収益 17% YOY + YOY +22% 営業利益 YOY +35% [J:COM影響]*除く YOY +7% *この配布資料に記載されている[J:COM影響]には、2013年12月よりJ:COMが連結子会社化したJCNの実績を含めておりません。
Slide 5: 連結業績
連結業績 4 (億円) 13.3期 14.3期 うち 前年 14.3期 進捗率 1-3Q 1-3Q [J:COM影響] 同期比 (期初予想) 営業収益 27,106 31,799 2,630 +17.3% 41,400 76.8% 営業利益 3,956 5,332 502 +34.8% 6,300 84.6% マージン 14.6% 16.8% - - 15.2% - 経常利益 3,940 5,386 476 +36.7% 6,200 86.9% 当期純利益 1,802 2,687 -306 +49.0% 2,950 91.1% EBITDA 7,167 9,181 1,118 +28.1% 1
Slide 6: セグメント別業績-1
セグメント別業績-1 5 (億円) 増収増益 13.3期 14.3期 うち 前年 14.3期 進捗率 1-3Q 1-3Q [J:COM影響] 同期比 (期初予想) 営業収益 21,077 24,896 2,442 +18.1% 32,100 77.6% パーソナル 営業利益 2,918 4,054 464 +38.9% 4,850 83.6% マージン 13.8% 16.3% - - 15.1% - EBITDA 5,600 7,362 1,059 +31.5% 9,400 78.3% マージン 26.6% 29.6% - - 29.3% - (億円) 増収増益 13.3期 14.3期 うち
Slide 7: セグメント別業績-2
セグメント別業績-2 6 (億円) 増収増益 13.3期 14.3期 前年 14.3期 進捗率 1-3Q 1-3Q 同期比 (期初予想) 営業収益 4,703 4,909 +4.4% 6,500 75.5% ビジネス 営業利益 601 724 +20.5% 800 90.5% マージン 12.8% 14.8% - 12.3% - EBITDA 962 1,047 +8.8% 1,270 82.5% マージン 20.5% 21.3% - 19.5% - (億円) 増収増益 13.3期 14.3期 前年 14.3期 進捗率 1-3Q 1-3Q 同期比 (期初予想) 営業収益 1,485 1,892
Slide 8: 連結営業利益 1-3Q増減要因
連結営業利益 1-3Q増減要因 7 通信料増収による増益貢献が70%、さらにJ:COM連結等が貢献 (億円) ＜ﾊﾟｰｿﾅﾙｾｸﾞﾒﾝﾄ＞ +502 5,332 通信料収入* +960 固定通信料収入 -86 モバイル通信料収入 +238 その他* • ﾊﾟｰｿﾅﾙその他 －288 [J:COM影響] +722 • ﾊﾟｰｿﾅﾙ以外 +202 3,956 *J:COM影響を含まない 13.3期1-3Q +1,376 14.3期1-3Q
Slide 9: パーソナル 通信料収入
パーソナル 通信料収入 8 モバイル・固定ともに前年同期比で増収 モバイル通信料収入 (億円) 固定通信料収入 (億円) 1-3Q 1-3Q YOY +6.1% YOY +93.5% 4,260 1,742 1,733 1,751 4,187 768 754 765 [J:COM 3,982 4,049 影響] 3,922 3,909 889 936 950 3,872 876 974 978 986 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 13.3期 14.3期 13.3期 14.3期
Slide 10: 2. オペレーションデータ
2. ANLV-Yayr—-FA
Slide 11: au通信ARPU
au通信ARPU 10 パーソナル （モバイル） 4Qでの前年同期比反転に向け着実な進捗 au通信ARPUの内訳 (円) YOY推移 4,110 4,180 4,190 4,240 4,240 4,220 4,030 4,060 0% -0.7% 3,180 ﾃﾞｰﾀ -1.4% 2,720 2,790 2,880 3,110 3,230 3,150 3,000 -6.0% -3.1% -8.2% -9.2% -7.8% 2,040 2,030 2,020 1,830 1,890 1,920 1,890 1,860 音声 -10% (割引前) （期初予想） 通期 通期 -520 -580 -6
Slide 12: スマートフォン契約数の61%がLTEに
パーソナル （モバイル） スマートフォン 11 スマートフォン契約数の61%がLTEに auスマートフォン浸透率 スマートフォン販売の内訳 LTEスマートフォン 3Gスマートフォン LTEスマートフォン 3Gスマートフォン 44% 100% LTE 32% 80% 99.5% 60% 40% LTE 27% 20% 0% 6/'12 9/'12 12/'12 3/'13 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 6/'13 9/'13 12/'13 13.3期 14.3期
Slide 13: au純増数 / MNP純増数
連結 （モバイル） au純増数 / MNP純増数 12 MNP純増27か月連続No.1を達成 au純増数 (万) MNP純増数 (万) 260 1-3Q 60 YOY +11.7% 211 40 89.2 230（期初予想） 18.4万 4Q 20 81.1 57.2 3Q 70.7 0 2Q ｿﾌﾄﾊﾞﾝｸﾓﾊﾞｲﾙ 63.9 66.7 43.5 1Q -20 NTTﾄﾞｺﾓ 30.6 66.9 -40 56.6 35.3 -60 12.3期 13.3期 14.3期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 13.3期 14.3期
Slide 14: 純増数内訳 / 解約率
純増数内訳 / 解約率 13 業界最高の純増（モジュール除き）と最低水準の解約率をキープ 純増数注1 内訳（1～3Q） 解約率注2 四半期推移 モジュール Total 228万 ｿﾌﾄﾊﾞﾝｸﾓﾊﾞｲﾙ モジュール除き Total 191万 1.11% NTTﾄﾞｺﾓ 0.86% 184万 167万 Total 65万 0.71% 51万 ｿﾌﾄﾊﾞﾝｸﾓﾊﾞｲﾙ NTTﾄﾞｺﾓ 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 13.3期 14.3期 注1) au純増数は、連結ﾍﾞｰｽ。各社開示資料より作成 注2) au解約率はﾓｼﾞｭｰﾙ等を除くﾊﾟｰｿﾅﾙﾍﾞｰｽ。各社決算資料より作成
Slide 15: パーソナル（3M戦略）
パーソナル 14 （3M戦略） スマートフォン増加とともにauスマートバリューも浸透 四半期推移 (万) auスマートバリュー浸透率注3 世帯内au契約数注1 1.9に 611 18% 16% au契約数（モバイル） 14% 注2 世帯数 （固定） 285 12% 9% 166 321 YOY 6% +9pt 66 4% 44 3/'12 6/'12 9/'12 12/'12 3/'13 6/'13 9/'13 12/'13 6/'12 9/'12 12/'12 3/'13 6/'13 9/'13 12/'13 注1）(au契約数/世帯数)で計算 注2)世帯数: KDDIｸﾞﾙｰﾌﾟ各社、固定
Slide 16: auスマートパスが付加価値ARPU底上げに
バリュー 15 （3M戦略） auスマートパスが付加価値ARPU底上げに 会員数推移 (万) 付加価値ARPU推移 (円) 進捗率:74% 1,000 全体平均 888 470 799 うちｽﾏｰﾄﾌｫﾝﾕｰｻﾞ平均 682 574 398 300 290 243 240 147 6/'12 9/'12 12/'12 3/'13 6/'13 9/'13 12/'13 3/'14（予） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 13.3期 14.3期
Slide 17: 携帯電話サービス総合満足度 2年連続No.1
16 携帯電話サービス 総合満足度 2年連続 No.1 出典: J.D. パワー アジア・パシフィック 2013年日本携帯電話サービス顧客満足度調査SM。 日本国内在住の携帯電話利用者 計31,200名からの回答による。 japan.jdpower.com
Slide 18: モバイルの競争力強化
モバイルの競争力強化 17 さらなるスマートフォン利用拡大を目指す au 4G LTE 実人口カバー率 : 99%（2014年3月末予定） 注2 NW 800MHz プラチナバンド注1 2013年12月時点 98.7% 2013 Winter～2014 Spring 端末 スマートフォンラインアップ スマートフォン10機種、タブレット2機種 auスマートバリュー 料金 単身向け・学生向け料金施策を強化 データシェア・学割 サービス auスマートパス 学割特典有り・コンテンツを強化 スマートフォン利用者層拡大に向け サポート auスマートサポート 取り組みを拡充 注1) 対応機種：4G LTE対
Slide 19: 3. 通期業績予想の見直し
3. 通期業績予想の見直し
Slide 20: 見直しのポイント
19 見直しのポイント 営業収益・利益および株主還元を上方修正 ( )内は期初予想との比較 連結営業収益 連結営業利益 業績 42,800億円 (+1,400億円) 6,600億円 (+300億円) パーソナル au通信ARPU 連結 au純増数 KPI 4,130円 (+70円) 270万 (+40万) 株主 還元 年間配当金(1株当たり) 130円 (+10円)
Slide 21: 連結業績予想 (新)
20 連結業績予想 (新) (億円) うち うち 期初予想 今回予想 増減額 増減率 [J:COM影響] [J:COM影響] 営業収益 41,400 3,600 42,800 3,480 +1,400 +3.4% 営業利益 6,300 600 6,600 630 +300 +4.8% マージン 15.2% - 15.4% - - - 経常利益 6,200 600 6,580 600 +380 +6.1% 当期純利益 2,950 -320 3,180 -300 +230 +7.8% EBITDA 11,600 1,450 11,830 1,450 +230 +2.0% マージン 28.0% -
Slide 22: au通信ARPU予想の上方修正
au通信ARPU予想の上方修正 21 パーソナル （モバイル） 通期は期初予想から+70円、4QにはYOY反転へ 通期期初予想との差分 (円) 四半期推移 (円) 13.3期 14.3期 70 4,130 4,240 4,240 4,220 4,060 4,180 4,190 4,110 4,030 4,040（予） 14.3期 14.3期 1Q 2Q 3Q 4Q （期初予想） （今回予想）
Slide 23: au純増数
連結 22 （モバイル） au純増数 au純増数 (万) 270 260 上方修正 期初予想から +40万 230 YOY +3.8% （期初予想） （今回予想） 13.3期 14.3期
Slide 24: 配当予想（1株当たり）の上方修正
23 配当予想（1株当たり）の上方修正 年間配当金を期初予想から+10円 年間配当金(1株当たり) (円) 130.00 *2013年4月1日を効力発生日として普通株式1株を2株に分割する株式分割を考慮した額。 (02.3期中間配当～13.3期期末配当は全て便宜的に株式分割後ベースに引き直して記載) 10.00 90.00 80.00 65.00 70.00 52.50 55.00 47.50 120.00 40.00 34.50 18.00 8.95 10.48 02.3期 04.3期 06.3期 08.3期 10.3期 12.3期 14.3期（予） [配当性向] - 17.5% 16.8%
Slide 25: まとめ
24 まとめ 連結営業収益・利益ともに、通期予想を上方修正 au通信ARPUは、4QでYOY反転へ 配当予想を上方修正し、株主還元を強化 着実な利益拡大フェーズへ
Slide 26: 補足資料
補足資料
Slide 27: セグメント別業績予想-1 (新)
26 セグメント別業績予想-1 (新) (億円) うち うち 期初予想 今回予想 増減額 増減率 [J:COM影響] [J:COM影響] 営業収益 32,100 3,100 33,300 3,240 +1,200 +3.7% パーソナル 営業利益 4,850 550 5,050 580 +200 +4.1% マージン 15.1% - 15.2% - - - EBITDA 9,400 1,390 9,540 1,380 +140 +1.5% マージン 29.3% - 28.6% - - - (億円) うち うち 期初予想 今回予想 増減額 増減率 [J:COM影響] [J:COM影響] 営業収益
Slide 28: セグメント別業績予想-2 (新)
27 セグメント別業績予想-2 (新) (億円) 期初予想 今回予想 増減額 増減率 営業収益 6,500 6,640 +140 +2.2% ビジネス 営業利益 800 870 +70 +8.8% マージン 12.3% 13.1% - - EBITDA 1,270 1,310 +40 +3.1% マージン 19.5% 19.7% - - (億円) 期初予想 今回予想 増減額 増減率 営業収益 2,180 2,620 +440 +20.2% グローバル 営業利益 90 100 +10 +11.1% マージン 4.1% 3.8% - - EBITDA 230 270 +40 +17.4% マージン
Slide 29: 業績予想見直し後のKPI -1
業績予想見直し後のKPI -1 28 通期 通期 12/'12 12/'13 増減 増減率 期初予想 今回予想 連結 au契約数 万 3,682 3,962 4,001 4,041 +40 +1.0% 通期 通期 12/'12 12/'13 増減 増減率 期初予想 今回予想 au契約数 万 3,152 3,358 3,369 3,409 +40 +1.2% 13.3期 14.3期 通期 通期 増減 前年同期比 3Q 3Q 期初予想 今回予想 au解約率 % 0.58 0.71 +0.13 - 0.69 0.72 パーソナル au通信ARPU 円 4,220 4,190 -30 -0.7% 4,
Slide 30: 業績予想見直し後のKPI -2
業績予想見直し後のKPI -2 29 通期 通期 12/'12 12/'13 増減 増減率 期初予想 今回予想 【auｽﾏｰﾄﾊﾞﾘｭｰ適用】 万 285 611 690 680 -10 -1.4% au契約数 パーソナル 【auｽﾏｰﾄﾊﾞﾘｭｰ適用】 万 166 321 345 358 +13 +3.8% 世帯数 FTTH契約数 万 271 312 326 320 -6 -1.9% 13.3期 14.3期 増減 前年同期比 通期予想 3Q 3Q 付加価値ARPU 円 240 290 +50 +20.8% 290 バリュー 12/'12 12/'13 進捗率 通期予想 auｽﾏｰﾄﾊﾟｽ会員
Slide 31: 設備投資
設備投資 連結 30 四半期推移 (億円) 通期 (億円) 3,728 モバイル 固定 J:COM他 YOY +424 5,800 5,800 進捗率 64.3% 800 J:COM他 900 4,670 1,366 1,317 1,331 1,100 1,200 固定 1,156 1,150 201 1,280 337 1,080 289 999 326 302 143 260 314 307 247 注 注 3,800 3,800 モバイル 1,027 3,382 829 845 870 682 691 720 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 13.3期 14.3期 14.3期
Slide 32: Designing The Future
Designing The Future Mian