Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309

Sumitomo Mitsui Trust — H1 FY2022 Earnings Presentation

39 slides from Sumitomo Mitsui Trust's earnings presentation, Nov 18, 2022

  1. Slide 1: 2022年度中間期 決算説明会 データブック

    2022年度中間期 決算説明会 ＜データブック＞ 2022年11月18日 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 業績・財務関連 不良債権関連 ⚫ 国内・国際別収支 ⚫ 銀行法及び再生法に基づく債権 ⚫ 国内・国際別資金運用／調達 資本関連 ⚫ 主要グループ会社の連結損益への寄与 ⚫ 信用リスク・アセット ⚫ 連結貸借対照表 ⚫ 資本調達手段 ⚫ 残存期間別残高（貸出金・有価証券） ⚫ 残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ） 子会社・グループ会社 ⚫ 繰延税金資産 ⚫ 主な子会社・関連会社一覧 ⚫ 三井住友トラスト・アセットマネジメント 各セグメントの状況 ⚫ 日興アセットマネジメント ⚫ セグメント別損益 ⚫ 住信SBIネット銀行 ⚫ 個人／法人 ⚫ 三井住友トラスト・パナソニックフ

  3. Slide 3: 業績・財務関連

    業績・財務関連 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 国内・国際別収支：単体

    国内・国際別収支：単体 21年度 22年度 増減 （億円） 上期 国内部門 国際部門 上期 国内部門 国際部門 国内部門 国際部門 信託報酬（信託勘定償却後） 536 536 - 548 548 - 11 11 - 資金利益 1,366 849 517 1,001 876 125 △ 364 27 △ 391 資金運用収益 1,866 1,121 760 2,623 1,181 1,455 756 60 694 15 --- --- 13 --- --- △2 --- --- 資金調達費用（*1） △ 500 △ 271 △ 243 △ 1,621 △ 305 △ 1,329 △ 1,121

  5. Slide 5: 国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定 ＜国内部門＞ 21年度上期 22年度上期 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 45.69 0.48% 1,121 46.35 0.50% 1,181 0.66 0.02% 60 うち貸出金 24.64 0.64% 792 24.62 0.64% 793 △ 0.01 0.00% 1 うち有価証券 4.35 1.36% 297 4.87 1.43% 350 0.51 0.07% 52 うち国債 1.44 0.14% 10 2.16 0.06% 7 0.72 △ 0.08% △3

  6. Slide 6: 国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定 ＜国際部門＞ 21年度上期 22年度上期 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 14.53 1.04% 760 16.66 1.74% 1,455 2.12 0.70% 694 うち貸出金 5.84 1.39% 410 6.94 2.44% 851 1.09 1.05% 440 うち有価証券 2.43 2.52% 308 2.80 2.34% 329 0.37 △ 0.18% 21 うち預け金 1.80 0.21% 19 2.84 1.39% 198 1.03 1.18% 179

  7. Slide 7: 主要グループ会社の連結損益への寄与

    主要グループ会社の連結損益への寄与 実質業務純益 当期純利益 のれん等 22年度 22年度 22年度上期 22/9末 （億円） 上期 増減 上期 増減 償却額 未償却残高 連単差 421 △ 14 216 △ 18 △ 45 396 うちパーチェス処理による影響額 - - △ 13 △ 13 --- --- 連結調整前寄与額（*1） 568 △3 425 11 △ 45 396 うち三井住友トラスト・アセットマネジメント 48 △5 33 △4 - - うち日興アセットマネジメント（連結） 82 △ 87 90 △ 38 （*2） △ 20 （*2） 170 うち日本カストディ銀行 12 0

  8. Slide 8: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 22/3末 22/9末 22/3末 22/9末 （億円） 増減 （億円） 増減 現金預け金 182,233 196,778 14,544 預金 332,301 345,090 12,788 コールローンおよび買入手形 50 - △ 50 譲渡性預金 65,879 77,643 11,763 債券貸借取引支払保証金 6,525 5,093 △ 1,431 コールマネーおよび売渡手形 7,995 9,709 1,714 買入金銭債権 8,540 7,433 △ 1,107 売現先勘定 14,850 12,544 △ 2,305 特定取引資産 9,675 17,922 8,247 特

  9. Slide 9: 残存期間別残高（貸出金・有価証券）

    残存期間別残高（貸出金・有価証券） ＜貸出金（単体）＞ 22/9末 22/3末比 1年以下 1年超 期限の 1年超 期限の 5年超 合計 1年以下 5年超 合計 （億円） (*1) 5年以下 定めなし 5年以下 定めなし 貸出金 56,120 111,023 129,291 25,452 321,887 3,413 5,420 2,036 1,854 12,724 変動金利 --- 74,918 99,097 25,452 199,468 --- 4,787 3,045 1,854 9,687 固定金利 --- 36,104 30,193 0 66,298 --- 632 △ 1,008 0

  10. Slide 10: 残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）

    残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ） ＜定期預金（単体）＞ 22/9末 22/3末比 1年未満 1年以上 2年以上 1年以上 2年以上 3年以上 合計 1年未満 3年以上 合計 （億円） (*) 2年未満 3年未満 2年未満 3年未満 定期預金 159,711 37,265 16,943 19,895 233,816 14,713 △ 4,174 △ 1,001 △ 1,956 7,580 変動金利 --- 1,251 1,256 2,501 5,009 --- 256 △ 140 △ 126 △ 10 固定金利 --- 36,014 15,686 17,394 69,095

  11. Slide 11: 繰延税金資産

    繰延税金資産 ＜繰延税金資産・負債の主な発生原因別内訳＞ 単体 連結 22/3末 ２２/9末 22/3末 ２２/9末 （億円） 増減 増減 繰延税金資産 1,121 927 △ 194 1,669 1,436 △ 232 有価証券償却有税分 362 363 0 180 181 0 貸倒引当金（貸出金償却含む） 414 255 △ 158 550 391 △ 159 繰延ヘッジ損益 187 177 △9 183 148 △ 35 退職給付に係る連結調整額 --- --- --- 189 183 △5 株式交換に伴う評価差額 --- --- --- 44 45 1 その他 396 372 △ 24

  12. Slide 12: 各セグメントの状況

    各セグメントの状況 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 12

  13. Slide 13: セグメント別損益

    セグメント別損益 単体業務粗利益 単体実質業務純益 連結実質業務純益 21年度 22年度 21年度 22年度 21年度 22年度 （億円） 上期 上期 増減 上期 上期 増減 上期 上期 増減 個人 667 658 △8 80 101 21 166 216 49 法人 679 742 62 473 530 56 600 675 75 事業粗利益 735 804 69 --- --- --- --- --- --- 事務アウトソース費用 （*1） △ 55 △ 62 △6 --- --- --- --- --- --- 投資家 480 394 △ 86 316 233 △ 82 364 295

  14. Slide 14: 個人／法人

    個人／法人 個人／事業粗利益 法人／事業粗利益 21度 22年度 21年度 22年度 （億円） 上期 上期 増減 （億円） 上期 上期 増減 事業粗利益 528 524 △3 事業粗利益 819 894 74 資金利益等 337 352 15 資金利益等 586 623 36 個人ローン 366 369 2 与信 619 688 68 受信 △ 38 △ 23 15 受信 7 10 2 その他 9 7 △1 その他 △ 39 △ 74 △ 35 手数料 191 172 △ 19 手数料 232 271 38 投信・保険 206 206 0 うち不動産NRL関連 12 20 7 その他 △ 14

  15. Slide 15: 不動産

    不動産 不動産仲介手数料の推移 オフィス空室率の推移 オフィス賃料の推移 【出所】三鬼商事 【出所】三鬼商事 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 15

  16. Slide 16: 投資家/運用ビジネス

    投資家/運用ビジネス 資産運用残高の推移（グループ） 受託資産残高の推移（単体） 海外からの資産運用等受託残高の推移（*2、3） グローバルカストディ業務の推移（*4） （*1） 三井住友トラストAMの資産運用残高 （*2） 一部三井住友信託銀行の資産運用残高を含む三井住友トラストAMの資産運用残高 （*3） 投資助言残高を含む （*4） 三井住友信託銀行、米国三井住友信託銀行、三井住友トラストLUXの合計 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 16

  17. Slide 17: マーケット

    マーケット 粗利益 21年度 22年度 （億円） 上期 上期 増減 財務マネージ - - - 投資 125 △8 △ 133 対顧客サービス 224 417 193 合計 350 409 59 ＜財務マネージ＞ 当社B/Sが内包する金利・株価等の市場性リスクに着目した市場オペレーション ＜投資＞ 自己勘定投資による絶対収益確保、トレーディング ＜対顧客サービス＞ 貸出・預金および金利・為替関連商品のマーケットメイク、 市場性金融商品の組成・販売 保有債券の状況 （*1） 取得原価 評価損益 10BPV（*2） デュレーション（年）（*2） 22/9末 22/9末 22/9末 22/9末 （億円

  18. Slide 18: クレジットポートフォリオ関連

    クレジットポートフォリオ関連 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: 業種別貸出金：単体

    業種別貸出金：単体 22/3末 22/9末 増減 （億円） 残高 構成比 残高 構成比 残高 構成比 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 266,494 86.2% 271,407 84.3% 4,912 △ 1.9% 製造業 28,121 9.1% 29,191 9.1% 1,069 △ 0.0% 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 706 0.2% 849 0.3% 143 0.1% 建設業 1,897 0.6% 2,364 0.7% 467 0.1% 電気・ガス・熱供給・水道業 13,013 4.2% 14,346 4.5% 1,333 0.3% 情報通信業 2,866 0.

  20. Slide 20: クレジットポートフォリオ：単体

    クレジットポートフォリオ：単体 クレジットポートフォリオの内訳 個人： 住宅ローンのPD／LGD （*2） 【個人】 住宅ローン 94％ その他 6％ （*2） 22/3末基準 法人： 海外向けの内訳 （*3） 海外向け 100% 北米 46% アメリカ合衆国 45% 【法人】（*1） 欧州 22% 日本向け 80％ イギリス 11% 海外向け 20％ ドイツ 2% スイス 2% （*1） 最終リスク国ベース オランダ 2% アジア・オセアニア 23% シンガポール 6% 中華人民共和国 2% オーストラリア 5% 香港 1% その他 9% （*3） 22/9末基準 Copyright © 2

  21. Slide 21: ノンバンク向け貸出：単体

    ノンバンク向け貸出：単体 ノンバンク向け貸出残高 貸出先属性（親会社業種ベース） （*1） （*2） （*1） 22/9末基準 （*2） 一般業種：流通・サービス業等 格付別（親会社格付ベース）（*3） （*3） 22/9末基準 社内格付ベース（外部格付との一般的な対応関係に基づく記号）により表示 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 21

  22. Slide 22: 不動産業向け与信：単体

    不動産業向け与信：単体 不動産業向け貸出等残高 不動産NRLの属性 （*3） <地域別> <物件用途別> 22/3末 22/9末 （億円） 増減 不動産業向け貸出等 33,308 34,886 1,578 コーポレート 11,250 12,353 1,103 不動産NRL（*1） 10,285 10,834 548 REIT (*2) 11,772 11,698 △ 73 （*1） 社債型を含む。海外不動産NRLは含まない （*2） 海外REITは含まない 不動産NRLのLTV（外部鑑定評価ベース）の状況 （*3） （*3） 22/9末基準 Copyright © 2022 SUMITOMO

  23. Slide 23: 不良債権関連

    不良債権関連 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 23

  24. Slide 24: 銀行法及び再生法に基づく債権：連結・単体

    銀行法及び再生法に基づく債権：連結・単体 ＜連結＞ 22/3末 22/9末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 合計 2,209 2,201 8 1,682 1,675 7 △ 527 △ 526 △0 （不良債権比率） (0.7%) (0.7%) (5.8%) (0.5%) (0.5%) (5.9%) (△ 0.2%) (△ 0.2%) (0.1%) 破産更生等債権 206 206 - 224 224 - 18 18 - 危険債権 1,308 1,301 8 1,098 1,091 7 △ 210 △ 209 △0 要管理債権 695 695 0 36

  25. Slide 25: 銀行法及び再生法に基づく債権：単体、債権区分異動

    銀行法及び再生法に基づく債権：単体、債権区分異動 ＜銀行法及び再生法に基づく債権＞ 22/3末 22/9末 保全・引当状況 保全率（*1） 引当率（*2） （億円） 残高 残高 増減 合計 1,994 1,483 △ 511 70.7% 53.8% （不良債権比率） (0.6%) (0.5%) （△0.1%） 保全・引当額合計 190 破産更生等債権 167 191 24 担保評価相当額 151 100.0% 100.0% 個別貸倒引当金 39 保全・引当額合計 655 危険債権 1,178 975 △ 203 担保評価相当額 221 67.2% 57.6% 個別貸倒引当金 434 保全・引当

  26. Slide 26: 銀行法及び再生法に基づく債権：単体、業種別

    銀行法及び再生法に基づく債権：単体、業種別 22/3末 22/9末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 1,570 1,563 8 1,213 1,206 7 △ 357 △ 357 △0 製造業 964 964 - 696 696 - △ 268 △ 268 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 1 1 - 1 1 - △0 △0 - 建設業 - - - - - - - - - 電気・ガス・熱供給・水道業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 情報通信業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 運輸業

  27. Slide 27: 資本関連

    資本関連 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 27

  28. Slide 28: 信用リスク・アセット

    信用リスク・アセット 22/9末 22/3末比 （億円） EAD RW RWA EL EAD RW RWA EL 内部格付手法部分 707,975 26.5% 187,928 1,430 40,906 1.2% 19,320 △ 80 事業法人等向け 488,492 20.4% 100,020 1,014 22,009 0.1% 5,036 △ 104 事業法人向け（特定貸付債権含む） 242,379 38.8% 94,217 1,007 15,020 △ 0.6% 4,462 △ 104 ソブリン向け 229,265 0.7% 1,707 1 6,304 0.0% 213 0 金融機関等向け

  29. Slide 29: 資本調達手段：その他Tier1資本調達手段一覧

    資本調達手段：その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し ＜永久劣後債 （その他Tier1資本調達手段）＞ （22年9月末基準） 発行体 回号 発行総額 利率 （*1） ステップアップ 発行日 初回償還可能日 第2回 500億円 2.87％ 固定 なし 2015年9月8日 2025年12月5日 第3回 700億円 1.51％ 固定 なし 2016年9月8日 2026年12月5日 三井住友トラスト・ホールディングス株式会社 第4回 300億円 1.73％ 固定 なし 2016年9月8日 2031年12月5日 第5回 700億円 1.28％ 固定 なし 2017年9月5日 2027年12

  30. Slide 30: 子会社・グループ会社

    子会社・グループ会社 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 30

  31. Slide 31: 主な子会社・関連会社一覧

    主な子会社・関連会社一覧 ＜連結子会社＞ 議決権所有割合 当期純利益（億円） 資本金/出資金 主な事業内容 （％）（*1） 21年度上期 22年度上期 増減 三井住友信託銀行 3,420 億円 信託、銀行 100 (-) 875 824 △ 51 三井住友トラスト・アセットマネジメント 20 億円 投資運用、投資助言・代理 100 (-) 37 33 △3 日興アセットマネジメント （*2） 173 億円 投資運用、投資助言・代理 100 (0.99) 128 90 △ 38 三井住友トラスト基礎研究所 3 億円 調査研究、コンサルティング、投資助言 100 (-) 1 1 0 投信・保険ビジ

  32. Slide 32: グループ金融事業①三井住友トラスト・アセットマネジメント

    グループ金融事業①三井住友トラスト・アセットマネジメント 資産運用残高（AUM）の推移（*1） 主要P/L 21年度 22年度 （億円） 上期 上期 増減 営業利益 56 44 △ 11 経常利益 55 48 △6 当期純利益 37 33 △3 AUMのアセットクラス別内訳の推移（*1,2） 20年度 21年度 22年度 （億円） 上期 資産運用残高（AUM）増減（*1） 200,518 57,509 △ 41,192 国内リテール等向け 12,171 4,331 △ 1,262 国内機関投資家向け（投信） 12,642 7,660 △ 16,997 国内機関投資家向け（投信以外） 168,1

  33. Slide 33: グループ金融事業②日興アセットマネジメント（連結）

    グループ金融事業②日興アセットマネジメント（連結） 資産運用残高（AUM）の推移 主要P/L 21年度 22年度 （億円） 上期 上期 増減 営業利益 111 61 △ 50 経常利益 169 77 △ 92 親会社株主純利益 128 90 △ 38 AUMのアセットクラス別内訳の推移 20年度 21年度 22年度 （億円） 上期 資産運用残高（AUM）増減 91,429 △ 17,761 △ 25,610 海外機関投資家等向け 7,682 △ 9,351 △ 1,140 国内機関投資家向け 8,455 △ 1,426 △ 5,618 国内リテール等向け (*) 75,292 △ 6,984

  34. Slide 34: グループ金融事業③住信SBIネット銀行（連結）

    グループ金融事業③住信SBIネット銀行（連結） 主要営業計数 貸出金および預金残高の推移 22/3末 22/9末 （億円） 増減 口座数（万口座） 535 573 38 預金残高 71,125 74,836 3,710 貸出金残高 53,908 59,854 5,946 主要P/L 21年度 22年度 （億円） 上期 上期 増減 業務純益 99 145 45 経常利益 105 143 37 親会社株主純利益 84 95 10 主要B/S 22/3末 22/9末 （億円） 増減 総資産 85,340 83,585 △ 1,755 純資産 1,453 1,499 45 うち株主資本合計 1,534

  35. Slide 35: グループ金融事業④リース、不動産ファイナンス・住宅ローン

    グループ金融事業④リース、不動産ファイナンス・住宅ローン 三井住友トラスト・パナソニックファイナンス（連結） 三井住友トラスト・ローン＆ファイナンス 営業資産の推移 貸付金残高の推移 主要P/L 主要P/L 21年度 22年度 21年度 22年度 （億円） 上期 上期 増減 （億円） 上期 上期 増減 営業利益 40 48 7 営業利益 45 47 2 経常利益 39 52 12 経常利益 45 48 2 親会社株主純利益 27 37 10 当期純利益 29 31 1 与信関係費用 △7 0 8 与信関係費用 △0 △0 0 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI T

  36. Slide 36: （参考）長期時系列推移

    （参考）長期時系列推移 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 36

  37. Slide 37: 損益計算書

    損益計算書 ＜連結＞ 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度 （億円） 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 上期 実質業務純益 2,858 3,167 3,183 2,323 2,705 2,822 2,890 2,947 3,460 1,682 経常利益 2,580 2,924 2,780 1,963 2,326 2,564 2,576 1,831 2,297 1,451 親会社株主純利益 1,376 1,596 1,669 1,214 1,539 1,738 1,630 1,421 1,690 1,040 ＜単体

  38. Slide 38: 貸借対照表

    貸借対照表 ＜連結＞ （億円） 14/3末 15/3末 16/3末 17/3末 18/3末 19/3末 20/3末 21/3末 22/3末 22/9末 貸出金 238,240 255,500 275,258 280,404 281,905 290,257 297,033 305,069 308,765 322,815 有価証券 57,644 48,133 49,262 51,277 55,376 57,595 64,375 69,834 78,792 72,269 資産の部合計 418,894 462,359 582,299 654,537 683,567 570,291 565,005 63

  39. Slide 39: 将来の業績に関する記述についての注意

    本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来 の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の 業績は、経営環境の変化などにより、目標対比異なる可能性があることにご留 意ください。当社の財政状態及び経営成績や投資者の投資判断に重要な影響を 及ぼす可能性がある事項については、本資料のほか、決算短信（および決算説明 資料）、有価証券報告書、ディスクロージャー誌をはじめとした当社の公表済み の各種資料の最新のものをご参照ください。 また、本資料に記載されている当社ないし当グループ以外の企業等に関わる情 報は、公開情報等から引用したものであり、当該情

Sumitomo Mitsui Trust Group — H1 FY2022 Earnings Presentation on 6ix