Agility Public Warehousing Co. K.S.C. · KSE:MKHZN

Agility Public Warehousing Co. K.S.C — Agility Public Warehousing Company K.S.C.P. — H1 2020 Earnings Presentation

28 slides from Agility Public Warehousing Co. K.S.C's earnings presentation, Aug 19, 2020

  1. Slide 1: Agility analyst call invitation (Arabic cover letter)

    . aay Agility Vove foA/ VE co cuss Cpafinall — ChagSll duay gs AGA Salud cee sayy gh das Ya Vs ale cue illite ell aul! —cypeitiewall/cyllnall yeige 2 gaze gall CP ag Vo VA Abad (1) aby hi Gages alcall ducayoull sled Cables Sees odhel eyrgall ll SLAYL C4 (qhaall Susill 58s) ABW) AecLedl ales (94 aia

  2. Slide 2: Analyst call on H1 2020 results, 25 August 2020

    ‫أجيليت للمخازن العمومية‬ ‫ي‬ ‫رشكة‬ ‫ن‬ ‫الهاتف حول‬ ‫ن‬ ‫المحللي‬ ‫مؤتمر‬ ‫ي‬ ‫نتائج النصف األول من العام ‪2020‬‬ ‫الثالثاء ‪ 25‬أغسطس ‪2020‬‬ ‫أجيليت‪ ،‬الذي عقد يوم األربعاء الموافق ‪ 19‬أغسطس ‪ 2020‬ر يف تمام الساعة‬ ‫ي‬ ‫لشكة‬ ‫ي‬ ‫ر‬ ‫الهاتف ر‬ ‫ر‬ ‫المحللي‬ ‫ر‬ ‫محض مؤتمر‬ ‫يرج الطالع عىل‬ ‫

  3. Slide 3: Call transcript, opening remarks (Arabic)

    ‫ريتا الجندي‪:‬‬ ‫ر‬ ‫ً‬ ‫السيدات والسادة‪ ،‬صباح الخي ومساء الخي‪ ،‬وشكرا عىل انضمامكم إلينا اليوم‪ .‬أنا ريتـا الجندي وبالنيابة عن شكة أرقام‬ ‫أجيليت المالية للنصف األول‬ ‫ر‬ ‫النينت الستعراض ومناقشة بيانات‬ ‫يسعدن أن أرحب بكم رف إجتماع البث عي ر‬ ‫ر‬ ‫كابيتال‬ ‫ي‬ ‫ى‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ً‬ ‫المال للمجموعـ

  4. Slide 4: Call transcript, management commentary (Arabic)

    ‫خية وتمرس مكننا من إدارة األوقات الصعبة بأفضل ما‬ ‫ر‬ ‫نتمي به من ى‬ ‫قبل‪ .‬ففريق الدارة قد مر بأوقات عصيبة ولكن ما‬ ‫ً‬ ‫نستطيع‪ ،‬وإننا متفائلون نسبيا بتوقعاتنا المستقبلية‪.‬‬ ‫ي‪ .‬وعىل الرغم من برنامج‬‫ميانية عمومية جيدة وتوازن سيولة سليم ر‬ ‫للشكة هو أنها حافظت دائم ًا عىل ر‬ ‫ر‬ ‫الثان بالنس

  5. Slide 5: Call transcript, EBITDA and balance sheet comments (Arabic)

    ‫ر‬ ‫تكلفة تعويضات نهاية الخدمة خالل األشهر الستة وهذا بطبيعته مصاريف غي متكررة‪ .‬لذلك‪ ،‬ي‬ ‫ينبع أن نتوقع بعض التحسن‬ ‫يقتض الوضع ذلك‪.‬‬ ‫عىل أساس معدل التشغيل رف المستقبل‪ ،‬وسيكون هناك بالطبع المزيد من الجراءات عندما ر‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫كويت من األصول و ‪ 1.1‬مليار‬ ‫بميانية عمومية جيدة بحوال ‪ 2.2‬مل

  6. Slide 6: Call transcript, GIL performance (Arabic)

    ‫ً‬ ‫ً‬ ‫ً‬ ‫بالعائد‪ .‬لذلك‪ ،‬كان هناك تطورا إيجابيا ر يف الشحن الجوي‪ .‬أيضا‪ ،‬األداء الجيد ر يف خدمات التخزين والخدمات اللوجستية‬ ‫وف المقابل شهدنا انخفاض العائد ر يف الشحن البحري وغيها من الخدمات مثل الخدمات اللوجستية للمعارض‬ ‫ر‬ ‫للمشاري ــع ي‬ ‫صاف ايراداتها بنسبة ‪ %46‬ولكن تمثل الخدمات ال

  7. Slide 7: Call transcript, closing remarks (Arabic)

    ‫تتعاف األعمال التجارية مع تخفيف إجراءات الغالق‬ ‫ر‬ ‫وسيعط نتائجه المرجوة‪ .‬نأمل اآلن أن‬ ‫المتعلق بالتكلفة قد أعط‬ ‫ي‬ ‫واستئناف بعض الرحالت الجوية وبدء فتح المطار‪ ،‬ومن ثم نأمل أن تعود األمور إل ما كانت عليه قبل األزمة‪.‬‬ ‫ه الصفحة األخية ر يف عرضنا قبل أن ندخل ر يف األسئلة واألجوبة‪ ،‬ومرة أخ

  8. Slide 8: Call transcript, Q&A on capex and margins (Arabic)

    ‫من المحتمل أن تقارب نفقات ‪ GIL‬الرأسمالية ‪ %0.5‬من اليرادات ربما ‪ %0.75‬ولكنها ليست مؤثرة خالل هذا الوقت‪ .‬إنها‬ ‫ر يف الغالب نفقات الصيانة‪ ،‬وبعضها عبارة عن نفقات رأسمالية استثمارية لكنها ليست كبية‪.‬‬ ‫اش‬ ‫ر‬ ‫راجـا بـ ي‬ ‫ر‬ ‫الوطت)‪:‬‬ ‫(بنك الكويت‬ ‫ي‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫كيف يجب أن نفكر يف هوامش أ

  9. Slide 9: Call transcript, Q&A on warehousing (Arabic)

    ‫فارون يالفيدي‬ ‫(‪:)Decimal Point Analytics‬‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫ً‬ ‫مرحبا‪ ،‬هل تقود خدمات التخزين النمو يف أعمال ‪GIL‬؟ هل سيكون من الممكن مشاركة فرق الهامش بي إيرادات الشحن‬ ‫ر‬ ‫وبي خدمات التخزين؟‬ ‫إيهاب‪:‬‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫األكي يف ‪ GIL‬من حيث صا يف اليرادات إذا تم الفصل بي الشحن الجوي والشحن البحري‬ ‫ر‬ ‫تع

  10. Slide 10: Call transcript, Q&A on infrastructure and ALP (Arabic)

    ‫إيهاب‪:‬‬ ‫ر‬ ‫ً‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫أود أن أقول أنه أداء قوي يف ‪ .GIL‬يف شكات البنية التحتية أرى انتعاشا أوقف الياجع‪ ،‬وآخذ باالستقرار‪ .‬كانت نتائج ‪ALP‬‬ ‫ر‬ ‫بالتعاف‪.‬‬ ‫إيجابية للغاية طوال الوقت‪ .‬وبدأت نـاس‬ ‫ي‬ ‫مايا بو خي‬ ‫(‪)Schroders‬‬ ‫هل يمكننا من فضلك الحصول عىل تحديث حول زيادات السعة ر

  11. Slide 11: Call transcript, Q&A on Kuwait ALP project (Arabic)

    ‫اش‬‫ر‬ ‫راجـا بـ ي‬ ‫ر‬ ‫الوطت)‪:‬‬ ‫(بنك الكويت‬ ‫ي‬ ‫ر‬ ‫صاف المساحة القابلة للتأجي‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫هل يمكنك من فضلك‪ ،‬مناقشة مشوع التخزين الجديد يف الكويت؟ ‪ ...‬أي نظرة ثاقبة عىل‬ ‫ي‬ ‫‪ ...‬مساهمة اليرادات ‪ ...‬هل شكل هامش الربــح مشابه ألصول ‪ ALP‬الحالية ر يف الكويت؟ أي إرشادات بشأن النفقات‬ ‫‪.

  12. Slide 12: Agility Earnings Call Presentation 1H 2020 Results

    Wednesday, 19th August 2020 Agility Earnings Call Presentation 1H 2020 Results

  13. Slide 13: Disclaimer

    Disclaimer This presentation is strictly confidential and is being shown to you solely for your information and may not be reproduced, retransmitted, further distributed to any other person or published, in whole or in part, for any purpose. This presentation has been prepared by Agility Public Ware

  14. Slide 14: Agenda

    Agenda 1 COVID-19 Response 2 Financial Highlights 3 Business Segments 4 Q&A 3

  15. Slide 15: Global Impact of COVID-19 as it relates to Agility

    Global Impact of COVID-19 as it relates to Agility GDP IMPACT GLOBAL PRESSURE World (GDP %) Advanced Economies (GDP %) Emerging Market (GDP %) Governments Business Consumer 5.9 Low 5.4 4.8 3.7 Credit Stress Labor Liquidity 2.9 Maintain Staple 1.7 Pains SME Purchase Oil Shock Impact Supply Chain disr

  16. Slide 16: Agility Response

    Agility Response Responded quickly to COVID 19 Experienced Healthy Diversified Advanced Committed to Management Liquidity Business IT Sustainability Team Model Network •Core leadership team that •Ensuring resilience by •Global Company diversified • Global IT setup •Dedicated page on our has weathere

  17. Slide 17: Financial Highlights

    Financial Highlights Agility

  18. Slide 18: Highlights First Half 2020

    Highlights First Half 2020 Agility Global Integrated Logistics Infrastructure Quick response to the global pandemic crisis, Profitability was impacted due to businesses all entities activated their BCPs with strong Lower volumes in Freight Forwarding significantly effected by the lockdowns focus on

  19. Slide 19: Group Financial Performance

    Group Financial Performance KD Mn Revenue -10.0 Net Revenue -9.4 (-1.3%) (-3.7%) 775.0 765.1 253.0 243.6 -8.8 -12.9 -1.2 +3.5 (-2.2%) (2.8%) (-10.0%) (-0.3%) 378.8 377.6 396.3 387.4 123.9 127.4 129.1 116.2 Margin Margin 32.7% 31.8% Q1 2019 Q1 2020 Q2 2019 Q2 2020 1H 2019 1H 2020 Q1 2019 Q1 2020 Q2 2

  20. Slide 20: Agility Financial Performance 1H 2020

    Agility Financial Performance 1H 2020 KD Mln Revenue1 contribution by Business Group EBITDA2 contribution by Business Group Y/Y Y/Y 2.5% -10.9% -1.3% 1.3% -29.3% -20.1% Growth Growth GIL Infra 775.0 765.1 95.0 13.7 -23.7 0.4 28.4 -19.5 75.8 (30%) 556.9 28.8 570.6 (72%) (38%) (75%) 66.5 (70%) 47.0 21

  21. Slide 21: Balance Sheet

    Balance Sheet KD Mn Balance sheet 1H 2020 1H 2019 Variance % Current assets 664.0 568.5 95.5 16.8%  Consistently maintaining a strong balance sheet Non-Current assets 1,552.8 1,398.6 154.2 11.0% Total assets 2,216.7 1,967.1 249.7 12.7%  Controlled debt levels with the ability to Current liabilitie

  22. Slide 22: Statement of Cash Flows

    Statement of Cash Flows KD Mn Capex Allocation Cash Flow Statement 1H 2020 1H 2019 Variance % 436 Cash from Operating activities before changes in working capital 81.6 96.7 -15.0 -15.6% 118 17.8% Changes in working capital 23.0 -43.7 66.6 152.7% 14.0% Other Items -11.0 -11.9 0.8 -7.1% 100 94 Net Cas

  23. Slide 23: Business Segments

    Business Segments Agility

  24. Slide 24: GIL Financial Performance 1H 2020

    GIL Financial Performance 1H 2020 KD Mn +2.5% 4.1% Product Performance 556.9 570.6 579.7 variance 1H 2020 Revenue Net Revenue Product Volume growth 1H 2019 1H 2020 1H 2020 @ CC 17.3% -23.6% 0.3% 1.3% Net Revenue 135.4 135.8 137.2 & margins -16.2% -14.8% Margin Margin Margin 23.8% 24.3% 23.7% 1H 2020

  25. Slide 25: GIL Product Performance

    GIL Product Performance KD Mn Product Net Revenue Contribution Regional Net Revenue Contribution (% & absolute) (% & absolute) AF AME OF EUR CL ASP 21% 17.3% 25% PL 16% 16% MEA (29.1) (34.1) (21.8) (21.3) Growth Others -2.5% 23% 27% 26% -16.2% 19% (35.6) (30.9) (36.3) -1.9% (25.9) 27% 6.6% 28% (36.1

  26. Slide 26: Infrastructure Group Financial Performance

    Infrastructure Group Financial Performance KD Mn H1 Financial Results H1 Revenue Growth per Entity -10.9% 218.2 194.5 Revenue 1 4.5% -10.0% 1H 2019 1H 2020 -51.8% -18.0% 68.2 EBITDA 2 56.0 -29.0% -21.0% 1 Includes Eliminations 1H 2019 1H 2020 2 Excludes Corporate and Adjustments 15

  27. Slide 27: Group Road Map

    Group Road Map Logistics remains an essential part of any crisis Grow Recover Respond • Resume growth to pre-COVID level • Grow and recover from 2020 baseline • Continue investing for sustainable growth • Maintain focus on profitability and • As a response to the pandemic, we liquidity • Explore opp

  28. Slide 28: Q&A Session

    Q&A Session 17

Agility Public Warehousing Company K.S.C.P. — H1 2020 Earnings Presentation on 6ix