Adways, Inc. · TSE:2489
Adways — FY2009 Earnings Presentation
28 slides from Adways's earnings presentation, May 7, 2009
Slide 1: 2009年3月期 決算説明会
2009年５月７日（木） 株式会社 アドウェイズ 2009年３月期 決算説明会 東証マザーズ （証券コード：2489）
Slide 2: 目次
目次 第１章 決算実績 P. 3 第２章 売上高の分析 P. 8 第３章 第４四半期トピックス進捗状況 P.15 添付資料 会社概要 P.22 2
Slide 3: 第1章 決算実績
Pe ays.net/ ). All Rights Reserved
Slide 4: 【連結】2009年3月期 実績（前期比）
【連結】2009年３月期 実績 （前期比） （単位：百万円） 2009年3月期 2008年3月期 （自08年4月1日～ （自07年4月1日～ 増減 構成比 増減率 至09年3月31日） 至08年3月31日） 金額 差異 金額 構成比 金額 構成比 売 上 高 8,302 100.0% 4,918 100.0% +3,384 +68.8% - 売上総利益 1,803 21.7% 929 18.9% +874 +94.1% +2.8% 販売費及び 1,582 19.1% 1,446 29.4% +135 +9.4% ▲10.4% 一般管理費 営 業 利 益 221 2.7% ▲517 ▲10.5%
Slide 5: 【連結】2009年3月期第4四半期 実績（前四半期比）
【連結】2009年３月期第４四半期 実績 （前四半期比） （単位：百万円） 2009年3月期4Q 2009年3月期3Q （自09年1月1日～ （自08年10月1日～ 増減 構成比 増減率 至09年3月31日） 至08年12月31日） 金額 差異 金額 構成比 金額 構成比 売 上 高 2,485 100.0% 2,249 100.0% +236 +10.5% - 売上総利益 532 21.4% 488 21.7% +43 +9.0% ▲0.3% 販売費及び 379 15.3% 415 18.5% ▲35 ▲8.5% ▲3.2% 一般管理費 営 業 利 益 152 6.1% 73 3.3% +7
Slide 6: 【連結】四半期毎売上高推移
【連結】四半期毎売上高推移 売上高は、第４四半期も順調に増加し、アフィリエイト広告業界トップクラス。 （単位：百万円） 2,800 売上高 経常利益 経常利益率 15.0% 過去 最高 10.0% 2,300 5.0% 1,800 0.0% 1,300 ▲5.0% 800 ▲10.0% 300 ▲15.0% ▲200 ▲20.0% 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 売上高 1,218 1,390 1,172 1,138 1,057 1,101 1,325 1,434 1,625 1,9
Slide 7: 【単体】四半期毎売上高推移
【単体】四半期毎売上高推移 単体での売上高は、前四半期より14.9%上昇し、過去最高の2,282百万円。 （単位：百万円） 15.0% 過去 売上高 経常利益 経常利益率 2,300 最高 10.0% 1,800 5.0% 1,300 0.0% 800 ▲5.0% 300 ▲10.0% ▲200 ▲15.0% 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 売上高 1,213 1,386 1,166 1,130 1,047 1,072 1,277 1,348 1,558 1,667 1,986 2,
Slide 8: 第2章 売上高の分析
ee htt p://www aoe ays net/ ight (C) ADWAYS. L All Rights Reeer
Slide 9: 【連結】セグメント別売上高・営業利益
【連結】セグメント別売上高・営業利益 モバイル事業は、前四半期比で、売上高構成比率が4.1％、営業利益構成比率が11.8％上昇。 売上高構成比率 営業利益構成比率 インターネット事業 モバイル事業 インターネット事業 モバイル事業 その他事業 海外事業 その他事業 海外事業 0.7%2.3% 28.3% 10.3% 68.7% 89.7% 09年3月期4Q 連結売上高：2,485百万円 09年3月期4Q 連結営業利益：152百万円 9
Slide 10: 【単体】売上原価の推移
【単体】売上原価の推移 掲載料率は上昇したものの、売上原価率はほぼ横ばいに推移。 掲載料 当期製品製造原価 その他原価 （単位：百万円） 2,000 メディアコンテンツの仕入等 1,800 85.3% （73百万円：3.2％） 売上原価率 （3Q対比：△0.4ポイント） 1,600 84.8% 80.6% 1,400 79.5% 79.7% 77.6% 78.1% 当期製品製造原価 81.2% 1,200 75.7% 79.4% [システム開発費用] 73.6% （99百万円：4.4％） 1,000 77.3% （3Q対比：△1.0ポイント） 800 69.6% 69.1% 73.1% 600
Slide 11: 【単体】販管費の推移
【単体】販管費の推移 対売上販管費比率が、前四半期比で1.9ポイント改善。 （単位：百万円） 400 人件費 採用教育費 地代家賃 減価償却費 その他経費 30.5% 350 対売上高 販管費比率 300 25.5% 28.1% 25.5% 250 24.7% 22.3% 21.5% 200 17.2% 18.3% 150 16.2% 15.0% 14.3% 100 50 0 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 11
Slide 12: 【単体】クライアント数・メディア数推移
【単体】クライアント数・メディア数推移 モバイルアフィリエイト（Smart-C）は、クライアント数・メディア数が順調に増加。 インターネットアフィリエイト（JANet）は、集中戦略を更に推し進めているため、微減。 クライアント数 （単位：クライアント） メディア数 （単位：千サイト） 3,500 3,249 3,217 JANet Smart-C JANet Smart-C 244 2,994 250 3,000 233 2,795 219 2,570 210 2,415 197 78 2,500 200 186 72 2,108 2,061 2,105 172 60 66 1,820 157
Slide 13: 従業員数推移
従業員数推移 2010年度のアドウェイズグループ採用計画は、日本アドウェイズの新入社員 13名のみ、子会社３社では、採用予定はない。 日本アドウェイズ 中国開発センター （単位：名） 400 中国アドウェイズ アドウェイズ・エンタテインメント 338 344 319 333 312 306 313 25 25 24 300 50 55 267 54 53 54 61 54 40 104 95 93 87 200 53 102 99 94 100 174 165 156 154 164 158 171 168 0 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q
Slide 14: 【連結】2010年3月期通期業績予想
【連結】2010年３月期通期業績予想 ■2010年３月期 通期業績予想（連結） （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2010年3月期予想 （Ａ） 10,000 600 598 400 2009年3月期実績 8,302 221 233 204 （Ｂ） 増減額（Ａ－Ｂ） 1,698 378 364 195 前期比（％） 20.4 171.0 155.9 95.3 参考：2009年3月期 2,485 152 162 144 第４四半期 実績 注意）当社は、個別業績予想の公表を省略しております。 14 14
Slide 15: 第3章 第4四半期トピックス進捗状況
Om PAID FMbEYIALBUR http://www,.adways.net/ Copyright (C) ADWAY'S CO. LTD. All Rights Reserved
Slide 16: 2009年3月期 第4四半期トピックス進捗状況
2009年３月期－第４四半期トピックス進捗状況－ アドウェイズ・エンタテインメント アドウェイズ・エンタテインメントの今後の方針。 Ｍ＆Ａ 株式会社ベルブックス子会社化 株式会社ベルブックスの事業概要及び収益予想。 モバイル事業 モバイル事業 モバイルアフィリエイト広告サービス「Smart-C」及びアド ウェイズ・エンタテインメントを含むモバイル事業の概況。 中国事業 海外事業 中国事業開始からの売上及び営業利益の状況。 16
Slide 17: M&A アドウェイズ・エンタテインメント
１．Ｍ＆Ａ －アドウェイズ・エンタテインメントー アドウェイズ・エンタテインメントの現在状況 ＥＣ機能追加 画像現像サービスコーナー 『ブロマイドショップ』 各サイト 配信画像を カレンダー 加工して お届け ポスター etc･･･ 公式モバイルサイトの 音楽・芸能イベント 会場等で、来場者限定のＷｅｂサイトや限定 コンテンツ等をリアルタイムで提供する。 収益モデルの多様化 ファンサイトの特性を活かし、課金モデルのみに 依存しない多様な収益モデルを構築すると共に プロモーションサービス 様々な手法によりサイトへの誘導を行い、既存の ～リアルからの誘導～ 公式モバイルサイトの更なる成長を図る。
Slide 18: M&A 株式会社ベルブックス子会社化
１．Ｍ＆Ａ －株式会社ベルブックス子会社化ー 株式会社ベルブックスについて 商号 株式会社ベルブックス コスメ・ビューティ 分野の月刊誌 事業内容 書籍、雑誌等の出版及び販売等 『bea’s up』 新設分割により 設立年月 発行部数は 2009年6月1日に設立予定 コスメ系雑誌 資本金 1,000万円 （取得価額１円） トップクラスの 10万部以上 従業員 13名 単位：（百万円） コスメ系のクライアントや ユーザーの獲得 2008年2月期 2009年2月期 2010年３月期 美容・コスメ系コンテンツの獲得 営業 子会社化後 利益 ▲378 ▲332 初月から黒字化 『インターネットアフィリ
Slide 19: モバイル事業概況
２．モバイル事業 モバイル事業概況 単位：（百万円） 1,800 売上高 1,600 営業利益 15.5% 営業利益率 14.1% 1,400 13.9% 1,200 13.0% 1,000 モバイルサービスの充実 7.6% モバイル事業の事業拡大 800 6.8% 600 7.3% 400 200 0.7% 0 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q ※モバイル事業は「Smart-C」、アドウェイズ・エンタテインメント、その他モバイル関連事業の売上高を含んだセグメントでございます。 19
Slide 20: 海外事業 中国事業概況
３．海外事業 －中国事業2010年12月期第１四半期－ 中国事業概況 「E Commerce for Asia Alliance」 高収益案件へリソースを集中しているため、売上高は 【略称：ECAA】 減少しているが、営業利益は増加。 （単位：千元） SBIベリトランスを発起人とし、 EC事業者のアジア進出 連結対象 を支援するコンソーシアムを設立。EC事業のインフラを 6,000 一貫提供し、3年後、取扱高年1千億円を目指す。 売上高 営業利益 5,000 広告 4,000 マーケ 3,000 ティング サイト 2,000 構築 1,000 物流 0 小売・メーカー -1,000 08年2Q
Slide 21: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズによる 現在の予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展望に 対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社アドウェイ ズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展望と著 しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の
Slide 22: 添付資料
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Slide 23: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Co., Ltd.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 アフィリエイト広告事業（成果報酬型広告事業） 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,470百万円 [2009年3月末日現在] 売上高 8,302百万円 [2009年3月期連結] 従業員数 333名（臨時雇用者除く） [2009年3月末日現在] 23
Slide 24: アフィリエイト広告のビジネスモデル
アフィリエイト広告のビジネスモデル 売上原価率 売上総利益率 売上高 約70% 約30% 100% 24 24
Slide 25: 主なサービスラインアップ
主なサービスラインアップ 当社は他社に先駆けいち早く海外でアフィリエイト広告事業を展開 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 01年 開始 インターネット 03年 日本 4月 ブランド名を「JANet」に変更 8月 アフィリエイト広告事業 モバイル 01年 開始 04年 8月 ブランド名を「Smart-C」に変更 2月 インターネット 05年 中国 開始 3月 モバイル 06年 開始 8月 英国 08年 開始 モバイル 9月 25
Slide 26: 【単体】業種別売上構成
【単体】業種別売上構成（アフィリエイト広告事業） ●業種別売上高 (単位：百万円) 09/4Q 09/3Q 08/4Q （1－3月） （10－12月） 増減 （1－3月） 金額 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 オンラインサービス業界 1,262 55.3% 901 45.3% +361 597 54.3% 金融業界 489 21.4% 477 24.0% +12 321 23.8% その他業界 532 23.3% 609 30.7% ▲77 295 21.9% 合計 2,282 - 1,987 - +296 1,348 - ※オンラインサービス業界とは、インターネットやモバイルで事業
Slide 27: システム開発体制
システム開発体制 333名 77名 43名 （2009年3月31日現在） 全社員の36%超が 開発体制の強化による システムエンジニア 差別化 ●事業規模の拡大に合わせたシステムエンジニアの増強 ●開発のスピード、開発の柔軟性、開発のコスト 27
Slide 28: 経営ビジョン
経営ビジョン ＰＣ・モバイルメディアだけでなく、あらゆるメディアにアフィリエイト広告を拡大させ、 アフィリエイト広告を日本・中国・英国だけでなく、全世界に浸透させる。 28