Aksa Enerji Uretim A.s. · BIST:AKSEN
Aksa Enerji Uretim A.s — Investor Presentation (November 2020)
30 slides from Aksa Enerji Uretim A.s's investor presentation, November 2020
Slide 1: Yatırımcı Sunumu / Investor Presentation
Yatırımcı Sunumu Investor Presentation Aralık 2020 November 2020
Slide 2: Temel Yatırım Göstergeleri
AKSA ENERJİ: TÜRKİYE ENERJİ SEKTÖRÜNDE SIRA DIŞI BİR ŞİRKET Temel Yatırım Göstergeleri Enerji Sektöründe Geniş Tecrübe Coğrafi Olarak Çeşitlendirilmiş Portföy Düşük Seviyede Borçluluk Sürdürülebilir Büyüme Vizyonu Dayanıklı İş Modeli 2
Slide 3: Ortaklık Yapısı
AKSA ENERJİ: 2010 YILINDAN BU YANA BIST 100, 2015 YILINDAN BU YANA BIST SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK ENDEKSİNDE Ortaklık Yapısı AKSA ENERJİ ORTAKLIK YAPISI KAZANCI HOLDİNG A.Ş. ORTAKLIK YAPISI Halka Açık Tülay Kazancı; 4,8% Mehmet Kazancı; 21% 5,9% Ali Metin Kazancı; Kazancı Holding A.Ş. 29,0% Cemil Kazancı; 6
Slide 4: Sektörel Bilgiler
SEKTÖREL BİLGİLER
Slide 5: Yakıt Türüne Göre Elektrik Üretimi
TÜRKİYE’DE ÜRETİLEN ELEKTRİĞİN %40’I YENİLENEBİLİR ENERJİ KAYNAKLARINDAN SAĞLANMAKTA Yakıt Türüne Göre Elektrik Üretimi 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 38% 36% 33% 29% 30% 21% 20% 18% 8% 8% 10% 3% 3% 2% 2% 0% Linyit&Kömür Hidroelektrik Doğal Gaz Rüzgâr Jeotermal Diğerleri 10A2019 10A2020 Kaynak: TEİAŞ
Slide 6: Aylık Elektrik Tüketimi Değişimi
EKONOMİDEKİ TOPARLANMANIN ETKİSİYLE ELEKTRİK TÜKETİMİ AĞUSTOS 2020’DEN İTİBAREN YENİDEN YÜKSELİŞE GEÇTİ Aylık Elektrik Tüketimi Değişimi 10% 8% 7% 5% 5% 3% 4% 0% 0% Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim -1% -2% -5% -10% -15% -15% -17% -20% 2020 VS 2019 Kaynak: TEİAŞ 6
Slide 7: Yurt İçi Operasyonlar
YURT İÇİ OPERASYONLAR
Slide 8: Bir Bakışta Yurt İçi Operasyonlar
YURT İÇİ KURULU GÜCÜN ÇOĞUNLUĞU DOĞAL GAZ SANTRALLERİNDEN OLUŞMAKTA… YURT İÇİ Bir Bakışta Yurt İçi Operasyonlar KURULU GÜÇ 1,470 MW Bolu-Göynük 270 MW Doğal Gaz (2 santral) 1,047 MW Akaryakıt (1 santral) 153 MW Linyit (1 santral) 270 MW Şanlıurfa* Antalya 147 MW 900 MW KKTC 153 MW 8 *Yüksek iletim m
Slide 9: Bolu Göynük Santrali Temel Göstergeler
TÜRKİYE ELEKTRİK TALEBİNİN %1’İNİ KARŞILAYAN LİNYİT SANTRALİMİZ Bolu Göynük Santrali Temel Göstergeler Enerji Kaynağı: Linyit Kömürü Kurulu Güç: 270 MW Üretim Hacmi: 1.413 GWs (9A20) Kapasite Kullanım Oranı: %80 (9A20) Kapasite Ödemesi: 44 Milyon TL (9A20) EÜAŞ Linyit Santral Kontrat Fiyatı: 359 TL/
Slide 10: Antalya Santrali Temel Göstergeler
KAPASİTE KULLANIM ORANI ARTIŞ GÖSTEREN BAZ YÜK ENERJİ SANTRALİMİZ Antalya Santrali Temel Göstergeler Enerji Kaynağı: Doğal Gaz Kurulu Güç: 900 MW Üretim Hacmi: 1.980 GWs (9A20) Kapasite Ödemesi: 56 Milyon TL (9A20) Kapasite Kullanım Oranı: %37 (9A20) • %59 verimlilikle çalışan baz yük enerji santral
Slide 11: Şanlıurfa Santrali Temel Göstergeler
AĞUSTOS 2020 İTİBARIYLA ÜRETİM GEÇİCİ SÜREYLE DURDURULMUŞTUR Şanlıurfa Santrali Temel Göstergeler Enerji Kaynağı: Doğal Gaz Kurulu Güç: 147 MW Üretim Hacmi: 96 GWs Kapasite Kullanım Oranı: %11 • Yüksek iletim maliyetleri nedeniyle Şanlıurfa Doğal Gaz Kombine Çevrim Santrali'nin üretimi Ağustos ayı i
Slide 12: Kuzey Kıbrıs Santrali Temel Göstergeler
MARJLARI DESTEKLEYEN DOLAR BAZLI KAPASİTE ÖDEMELERİ Kuzey Kıbrıs Santrali Temel Göstergeler Enerji Kaynağı: Akaryakıt Kurulu Güç: 153 MW Üretim Hacmi: 527 GWs Kapasite Kullanım Oranı: %52 Elektrik Satış Anlaşması Fiyatı: 733 TL/MWsa (9A20) Sözleşme Bitiş Tarihi: 2027 • Kuzey Kıbrıs Kalecik Akaryakıt
Slide 13: Yurt Dışı Operasyonlar
YURT DIŞI OPERASYONLAR
Slide 14: Bir Bakışta Yurt Dışı Operasyonlar
2017 YILINDAN BU YANA AFRİKA’DA AKTİF OLARAK FAALİYET GÖSTERİYORUZ… Bir Bakışta Yurt Dışı Operasyonlar AFRİKA TOPLAM KURULU GÜÇ 476 MW* Madagaskar CTA-2 Santrali dahil değildir. Mali 40 MW Gana 370 MW Madagaskar 66 MW CTA-2 14 24 MW
Slide 15: Afrika'da Mevcut Pazar Durumu
AFRİKA: GÜÇLÜ BÜYÜME POTANSİYELİNE SAHİP CAZİP BİR PAZAR Afrika’da Mevcut Pazar Durumu Gana Madagaskar Mali Nüfus 30,4 milyon Nüfus 27,0 milyon Nüfus 19,7 milyon Gayri Safi Yurt İçi Hasıla $ 67 milyar Gayri Safi Yurt İçi Hasıla $ 14 milyar Gayri Safi Yurt İçi Hasıla $ 18 milyar Kişi Başına Gayri Saf
Slide 16: Gana Temel Göstergeler
UZUN VADELİ YATIRIM VİZYONU Gana Temel Göstergeler • Ağustos 2017’de imzalanan 6,5 yıllık enerji satış anlaşmasına göre İNŞAAT 9,5 AYDA TAMAMLANDI Gana Akaryakıt Enerji Santrali’nde 370 MW kurulu gücün 332 MW’ı ABD Doları cinsinden garantili kapasite bedeli kapsamındadır • Santral ayrıca spot piyasa
Slide 17: Madagaskar Temel Göstergeler
MADAGASKAR’DA ENERJİ SANTRALİ SAHİBİ VE İŞLETMECİSİ… Madagaskar Temel Göstergeler • Eylül 2017’de Madagaskar’ın resmi elektrik ve su şirketi Jirama ile İNŞAAT 7 AYDA TAMAMLANDI imzalanan 20 yıl süreli enerji satış anlaşmasına göre Madagaskar Akaryakıt Enerji Santrali’nde 66 MW kurulu gücün 60 MW’ı A
Slide 18: Mali Temel Göstergeler
KONTRAT YENİLEME GÖRÜŞMELERİ DEVAM ETMEKTEDİR Mali Temel Göstergeler • Kasım 2017’de Énergie du Mali ile imzalanan enerji satış İNŞAAT 6 AYDA TAMAMLANDI anlaşması kapsamında Mali Akaryakıt Enerji Santrali’nde 40 MW kurulu gücün 30 MW’ı EUR cinsinden garantili kapasite bedeli kapsamındadır • Mali Hük
Slide 19: Özbekistan Temel Göstergeler
ÖZBEKİSTAN’DAKİ YENİ YATIRIMIN 2021 YIL SONUNDA FAALİYETE GEÇMESİ BEKLENMEKTEDİR Özbekistan Temel Göstergeler • Özbekistan Enerji Bakanlığı ile Özbekistan’ın başkenti Taşkent’te 240 MW kurulu 12 AY İÇERİSİNDE TAMAMLANMASI güçte bir doğal gaz kombine çevrim santrali kurulması ve santralde üretilen el
Slide 20: Finansal ve Operasyonel Göstergeler 9A2020
FİNANSAL VE OPERASYONEL GÖSTERGELER 9A2020
Slide 21: Temel Göstergeler – 9A 2020
ZORLU DÖNEME RAĞMEN GÜÇLÜ FİNANSAL SONUÇLAR... Temel Göstergeler – 9A 2020 Milyon TL 3Ç20 3Ç19 y/y Çeyreksel – 2020 3. Çeyrek Net Satışlar 1.801 1.487 %21 FAVÖK 381 366 %4 Net Kâr 157 121 %29 (1) Net Finansal Borç 2.857 3.142 -9% 9A20 9A19 y/y Kümülatif – 2020 9 Aylık Net Satışlar 5.268 3.800 %39 FA
Slide 22: Bölgesel Dağılım
YURT DIŞI OPERASYONLARIN FAVÖK’E KATKISI: %67 Bölgesel Dağılım Milyon TL Yurt İçi Yurt Dışı Yurtdışı Oranı 19% Çeyreksel– 2020 3. Çeyrek Net Satışlar 1.464 337 FAVÖK 133 248 65% Vergi Öncesi Kâr 22 164 88% Milyon TL Yurt İçi Yurt Dışı Yurtdışı Oranı Kümülatif – 2020 9 Aylık 20% Net Satışlar 4.203 1.
Slide 23: Bölgesel Dağılım
AFRİKA VE KIBRIS SANTRALLERİNİN DÖVİZ BAZLI TARİFELERİYLE DESTEKLENEN PERFORMANS Bölgesel Dağılım Yurt İçi Yurt Dışı Toplam Çeyreksel – 2020 3. Çeyrek Satış Hacmi (GWsa) 4.919 187 5.106 Satış Fiyatı (TL/MWsa) 340 1.891 397 Yurt İçi Yurt Dışı Toplam Kümülatif – 2020 9 Aylık Satış Hacmi (GWsa) 15.090
Slide 24: Satış Dağılımı
SATIŞLARIN BÜYÜK BÖLÜMÜ TÜRKİYE’DEN KAYNAKLANIRKEN, AFRİKA’NIN KÂRLILIĞA KATKISI YÜKSEK OLMUŞTUR Satış Dağılımı Satış Kanalına Göre Dağılım (9A20) Satış Kanalına Göre Fiyatlar (TL/MWsa) 1.616 %4 %3 527 1.297 696 GWsa GWsa %30 4.758 741 733 GWsa %54 1.255 8.550 271 308 258 270 246 296 GWsa GWsa %8 Ku
Slide 25: Ekler
EKLER
Slide 26: Konsolide Özet Gelir Tablosu
EK-1 Konsolide Özet Gelir Tablosu MM TL 9A2019 9A2020 y/y Hasılat 3,800 5,268 39% Satışların Maliyeti (2,996) (4,383) 46% Brüt Kar 804 885 10% Genel Yönetim Giderleri (75) (84) 12% Pazarlama Giderleri (1) (4) a.d. Esas faaliyetlerden diğer gelirler 28 6 -78% Esas faaliyetlerden diğer giderler (8) (3
Slide 27: Konsolide Özet Bilanço
EK-2 Konsolide Özet Bilanço yılsonuna MM TL 2019 9A2020 göre Nakit ve Nakit Benzerleri 122 307 153% Ticari Alacaklar 1,933 2,770 43% Stoklar 284 131 -54% Toplam Dönen Varlıklar 2,684 3,488 30% Maddi Duran Varlıklar 5,499 5,846 6% Maddi Olmayan Duran Varlıklar 99 122 23% Duran Varlıklar 5,817 6,123 5
Slide 28: 2020 Hisse Performansı
1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00 10,00 1/2/2020 1/7/2020 1/10/2020 1/15/2020 1/20/2020 1/23/2020 1/28/2020 1/31/2020 EK-3 2/5/2020 2/10/2020 2/13/2020 2/18/2020 2/21/2020 2/26/2020 3/2/2020 3/5/2020 3/10/2020 3/13/2020 3/18/2020 3/23/2020 3/26/2020 3/31/2020 4/3/2020 4/8/2020 4/13/2020 4
Slide 29: İletişim-Yatırımcı İlişkileri
İletişim-Yatırımcı İlişkileri Pınar SAATCIOĞLU Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal İletişim Müdürü pinar.saatcioglu@aksa.com.tr +90 216 681 10 53 Rüzgarlıbahçe Mh. Özalp Çıkmazı No:10 Kavacık / Beykoz, Istanbul
Slide 30: Bilgilendirme
Bilgilendirme Bu sunum sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmış olup, içerisinde Şirket yönetiminin gelecekteki bazı olaylara ilişkin mevcut görüşlerini yansıtan ileriye yönelik beyan ve ifadeler yer almaktadır. Bu beyanlarda yer alan beklenti ve öngörüler, makul olduğuna inanılmakla birlikte, bir
Aksa Enerji Üretim A.Ş. — Investor Presentation (November 2020) on 6ix