Slide 1: Résultats annuels 2018
RÉSULTATS ANNUELS 2018 Réunion SFAF du 11 Avril 2019
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1 Variation de périmètre 2 Faits marquants de l’année 3 Comptes annuels 2018 4 Perspectives 2
Slide 3: Variation de périmètre
VARIATION DE PERIMETRE “ADVINI ® Ws AANA ‘y y\ \ aN WA WON WM VN ‘i Wy | pisvencouescesrowes cevonow ‘\ ACA CATA CALA LA CATA CATA CA CA CA CA CA CA CA CA CA CA CA CA CA CA CALA CAL \?, Sc S|
Slide 4: Variations de périmètre 2018
1 VARIATIONS DE PÉRIMÈTRE 2018 DES CESSIONS D’ACTIFS NON STRATÉGIQUES RÉALISÉES À HAUTEUR DE 7,1M€ - Cessions d’actifs suite à la restructuration du domaine Lapalu : Château Lieujean (fermage, Haut Medoc), Château Plagnac (Médoc), Château Lacombe Noaillac (fermage, Haut Médoc) - Cession de l’immobil
Slide 5: Faits marquants de l'année
FAITS MARQUANTS DE L’ANNEE “ADVINI x NN WA \ NAAN Ny WA we) WN NAN AY AYA ANS ([estscesiouenumensn| (\(\( \ AAA TATA TAA TAA TAA TAA TAA TAA TAN eS ‘\ ATA ASAT TAATAATAN SAA TAA TAA TAA TAR SAA ed TATA:
Slide 6: Performance d'AdVini South Africa
1 PERFORMANCE D’ADVINI SOUTH AFRICA En M€ Contribution 2018: CA 13m€ EBITDA 2,6M€ soit 19,6% ✓Ventes en forte progression (+17% croissance organique) ✓EBITDA consolidé autour de 20%, incluant l’entrée de périmètre. ✓Restructuration lancée de Stellenbosch Vineyards, synergies de coût et commerciale 6
Slide 7: Récoltes 2018 : retour à la normale après une vendange 2017 très pénalisante
2 RECOLTES 2018 : RETOUR À LA NORMALE APRÈS UNE VENDANGE 2017 TRÈS PÉNALISANTE Evolution 2017/2018 sur nos vignobles +6543 HL soit + 16% + 3500 Hl +99% TOTAL France 46,6M Hl, +26% Dont AOP de Provence : + 1% Dont TOTAL AOP 2018 22,7 Dont AOP Vallée du Rhône : + 10% Millions d’Hl / + 29% Sources : Ag
Slide 8: Consolider l'organisation pour poursuivre sa croissance
3 CONSOLIDER L’ORGANISATION POUR POURSUIVRE SA CROISSANCE ✓ Organisation Holding, Commerciale et Marketing recalibrée ✓ Systèmes d’Informations optimisés AdVini prépare la croissance de demain 8
Slide 9: AdVini, créateur d'émotion avec ses marques de vins et ses châteaux
4 ADVINI, CREATEUR D’EMOTION AVEC SES MARQUES DE VINS ET SES CHATEAUX OUVERTURE DU PREMIER MAGASIN ÉPHÉMÈRE DÉDIÉ AU VIN À PARIS CDG. EN COLLABORATION AVEC PARIS AÉROPORT, LAGARDÈRE TRAVEL RETAIL RÉINVENTER L’EXPÉRIENCE AUTOUR DU VIN AU COEUR DU SHOPPING PARISIEN. TAUX DE CONVERSION : 50% 9
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Slide 11: Nombreuses distinctions par les Key Opinion Leaders dans le monde
NOMBREUSES DISTINCTIONS PAR LES KEY OPINION LEADERS DANS LE MONDE 96 pts 96 pts 11
Slide 12: Nombreuses distinctions par les Key Opinion Leaders dans le monde
NOMBREUSES DISTINCTIONS PAR LES KEY OPINION LEADERS DANS LE MONDE 93 pts 93 pts 12
Slide 13: Comptes annuels 2018
COMPTES ANNUELS 2018 “ADVINI ® Ws AANA ‘y y\ \ aN WA WON WM VN ‘i Wy | pisvencouescesrowes cevonow ‘\ ACA CATA CALA LA CATA CATA CA CA CA CA CA CA CA CA CA CA CA CA CA CA CALA CAL \?, Sc S|
Slide 14: Une croissance confirmée à l'export et en Afrique du Sud
1 UNE CROISSANCE CONFIRMEE A L’EXPORT ET EN AFRIQUE DU SUD GRANDE TRADITIONNEL EXPORT Afrique du DIGITAL & DISTRIBUTION France Sud B2C France A D V -- 2,3% 4,6% I + 3% + 4,6% +158% +3,1% N I L’activité d’AdVini a progressé de +2,9% sur l’année 2018, avec un chiffre d’affaires de 257,1 M€. Cette croi
Slide 15: Croissance continue de nos marques, maisons de vins et vignobles
2 CROISSANCE CONTINUE DE NOS MARQUES MAISONS DE VINS ET VIGNOBLES CA en M€ + 4,7% 89 85 68 66 58 Marques Maison de Vins Croissance organique de 4,7% vs. 2017 15
Slide 16: Evolution de l'EBITDA +16%
Contribution CA des deux divisions EVOLUTION DE L’EBITDA +16% Contribution EBIDTA des deux divisions Marques Maison de Vins Vins et Services ✓ EBITDA en progression de +14% à périmètre et taux de change constant, +16% en données publiée ✓ Impact favorable et non récurrent de plus-values sur cession
Slide 17: Evolution du résultat net +8,4%
EVOLUTION DU RESULTAT NET +8,4% ✓ Résultat Net de 4,5M€ sur la période, en progression de +5%, +8,4% à périmètre et change constant 17
Slide 18: Evolution des stocks vs. dette CT
3 EVOLUTION DES STOCKS VS. DETTE CT Effet combiné des augmentations de cours d’une part et d’une augmentation d’achats de raisins sur T4 pour saturer nos outils de vinification + 6,4 M€ Principalement Stellenbosch Vineyards -0,7 -0.4 118.6 +7,1 111.5 -1.1 +2.7 -0.5 +7,1 M€ ✓ Un stock principalement
Slide 19: Amélioration du BFR de 3,8M€ vs. 2017
4 AMELIORATION DU BFR DE 3,8M€ vs. 2017 €m 31-déc-18 31-déc-17 Δ Stock -2,8 -5,1 Reduction du BFR sous l’effet Δ Clients 6,7 -0,8 conjugué de la mise en place d’une Δ Fournisseurs -3,0 -3,0 culture Cash et des cessions réalisées Δ Autres créances et dettes 2,9 -0,3 Variation du BFR 3,8 -9,2 CASH FLO
Slide 20: Dette nette 170,7 M€ / Gearing
Dettes MLT 52,6 52,9 DETTE NETTE 170,7 M€ + 2,7 M€ vs. Décembre 2017 - 5,4 M€ à périmètre constant 12/2017 12/2018 GEARING 164% -4 points vs. Décembre 2017 -12 points à périmètre constant Perspective 2019 : < 150% Une dette financière nette qui porte l’entrée de Stellenbosch Vineyards mais qui dimin
Slide 21: Perspectives
PERSPECTIVES 21
Slide 22: Perspectives 2019
PERSPECTIVES 2019 CROISSANCE DE L’ACTIVITÉ ✓ Amélioration de la performance commerciale ✓ Focus Export, Pays tiers & Travel Retail ✓ Surf sur les tendances marché, Vins Rosés, Vins Bio et sur nos Marques Maison de Vin. POUSUITE AFFIRMEE DU PLAN E-Toile 2020 ✓ Equipe de management & structuration du
Slide 23: Comptes consolidés
COMPTES CONSOLIDES EAU
Slide 24: Compte de résultat
Compte de résultat en milliers d'euros Notes 31-déc-18 — 31-déc-17 Chiffre d'affaires 5 257089 249 964 Achats consommés -160 807 = -153 806 Charges de personnel -41040 -40 193 Charges externes “37374 036541 Impéts et taxes -5 166 -4 807 Dotations aux amortissements 6,7 -10 281 870 Dotations aux dépr
Slide 25: Etat de la situation financière
Etat de la situation financiére en milliers d'euros 31-déc18 31-déc-17 Goodwill 1" 7 862 5355 Immobilisations incorporelles 6 39 261 38252 Immobilisations corporelles 7 129 260 124 887 Participations dans des entreprises associées 12 2692 2570 Autres actifs financiers non courants 824 578 Impéts dif
Slide 26: Tableau de flux de trésorerie
A DVINI De EMOTION Tableau de flux de trésorerie en milliers d'euros 31-648 Résultat net consolidé 4462 4268 Dotations nettes aux amortissements et provisions (8 I'exclusion de celles lies & actif circulant) * 8539 Autres produits et charges calculés 47 Plus ou moins values de cessions 268 +1 Quote-
Slide 27: VA VAVAVAVAVAVAVAVAVA VAY
VA VAVAVAVAVAVAVAVAVA VAY NCHAMPY iN ©) wy VIGNOBLES JEANJEAN y SECRETS DU LANGUEDOC ‘ exexexexexexeenny UKOROREACACACACAL, RERCAUREACARARAY l : : LAVENIR um Nonunttonnnnns va Lremuuuuarvoaaaaaat ANTOINE MOUEIX PROPRIETES Le BONHEUR STELLENBOSCH VINEYARDS \